2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)3

2017年10月基金从业资格考试《证券投资基

金基础知识》押题一

21[单选题]及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。

A.市场风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.市场风险

参考答案：B参考解析：

流动性风险管理的主要措施包括：①制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要；②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪；③建立流动性预警机制；④进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。

22[单选题]我国基金管理公司最核心的业务是（）。

A.基金资产保管业务

B.基金销售业务

C.投资管理业务

D.基金募集业务

参考答案：C参考解析：

投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。

23[单选题]基金管理人常用（）进行风险对冲。

A.单一对冲工具

B.一篮子对冲工具

C.定制的对冲工具

D.以上均不正确

参考答案：B参考解析：

基金管理人可以使用远期、期货、互换等衍生工具在转持过程中进行风险对冲。市场交易活跃，成本低廉的单一对冲工具往往不能满足需要，而定制的对冲工具成本昂贵，且引入了对手方风险，常用方式是使用一篮子对冲工具对风险进行拟合。

24[单选题]投资者投资不动产的主要形式不包括（）。

A.房地产有限合伙

B.房地产权益基金

C.房地产直接投资

D.房地产投资信托

参考答案：C参考解析：

由于不动产具有异质性、不可分性、流动性差等特点，许多投资者通过间接方式投资于不动产，主要形式包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。

25[单选题]2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。这主要体现了市场风险中的（）。

A.利率风险

B.汇率风险

C.购买力风险

D.经济周期性波动风险

参考答案：D参考解析：

经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。如当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态。

26[单选题]以下关于交易所发行未上市品种的估值方法，表述错误的有（）。

A.未上市的配股，按上市的同一股票的市价估值

B.非公开发行有明确锁定期的股票，如果在估值日其初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，按上市的同一股票的市价估值

C.首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量

D.公开增发的未上市新股，采用估值技术估值

参考答案：D参考解析：

交易所发行未上市品种的估值方法包括：①首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量；②送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；③非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。

27[单选题]市场风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注宏观经济指标和趋势

B.关注投资组合的风险调整后收益

C.加强对重大投资的监测

D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

参考答案：D参考解析：

除ABC三项外，市场风险管理的主要措施还包括：①密切关注行业的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；②加强对场外交易的监控；③运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。D项，进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要措施之一。

28[单选题]关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是（）。

A.导致2007年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换

B.信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉

C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人

D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿

参考答案：B参考解析：

B项，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。

29[单选题]在半强有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。

A.研究公司的财务报表无法获得超额报酬

B.使用内幕消息无法获得超额报酬

C.使用技术分析无法获得超额报酬

D.使用基本分析无法获得超额报酬

参考答案：B参考解析：

如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效，对历史信息进行分析的技术分析也无效。

30[单选题]在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。

A.总资产

B.总股本

C.净资产

D.总股数

参考答案：C参考解析：

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。