2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)3
乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题3
1、期权合约的要素包括（）。
Ⅰ.标的资产Ⅱ.执行价格Ⅲ.通知日Ⅳ.期权费【单选题】A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案:D答案解析:答案是D选项，期权合约的要素主要包括：标的资产；期权的买方；期权的卖方；执行价格；期权费；通知日；到期日。
2、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列表述错误的是（）。
【单选题】A.最近5年没有受到监管机构或者司法机关的处罚B.实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度D.所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录正确答案:A答案解析:A项，根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。
3、下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（）。
【单选题】A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型正确答案:B答案解析:B项说法错误，随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。
中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。
4、下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（）。
【单选题】A.投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化B.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域C.除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合D.抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的正确答案:B答案解析:两个风险资产的投资组合所对应的方差-预期收益率平面图的点表现为一条抛物线，抛物线以外的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识高分题库附精品答案单选题（共40题）1、名义利率是指包含对（）补偿的利率。
A.无风险利率B.到期收益率C.通货膨胀D.即期收益率【答案】 C2、以下说法中，正确的是（）。
A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设立B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部门提供研究报告和投资计划建议D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易【答案】 C3、关于主动管理基金和股票型指数基金，以下表述正确的是（）A.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率D.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低【答案】 D4、商业票据的特点不包括（）。
A.面额较大B.利率较低C.只有一级市场，没有明确的二级市场D.利率常比银行优惠利率高【答案】 D5、下列关于投资期限的说法，正确的是（）。
A.投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度B.在几年内有购房、购车等支出需求的投资者倾向于长期投资C.投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩D.投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险【答案】 A6、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（）关系，销售收入与销售利润率成（）关系。
A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】 C7、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（）。
A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配【答案】 C8、( )也称权益报酬率。
2017年证券投资基金基础知识真题三及答案解析
B.每月一次
C.每季度一次
D.每半年一次
上一题下一题
(38/100)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第38题
QFII制度的实施使境外大型投资机构所具有的稳健投资风格对众多中小投资者产生一定的示范效应，有助于建立价值投资和理性投资的市场氛围，让投资者更加关注上市公司本身的投资价值，逐渐树立中长期投资、组合管理、风险管理等正确的投资理念，属于QFII机制的______意义。
(11/100)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第11题
与被动投资相比，主动投资策略______。
A.力求超越市场业绩
B.交易费用更低
C.更适合于完全有效的市场
D.投资风险更低
上一题下一题
(12/100)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第12题
B.公司制
C.私人制
D.公有制
上一题下一题
(34/100)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
第34题
______也称为第三方存管模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二次清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司。
第6题
在收益率曲线中，当______时，收益率曲线会呈现向下倾斜形状。
A.利率整体水平较高
B.利率整体水平较低
C.期限较长
D.风险越高
上一题下一题
(7/100)单选题
在以下各题所给出的4个选项中，只有1个选项最符合题意。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)2
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一11[单选题]如果两只基金的时间加权收益率相等，下列表述正确的是（）。
A.早分红的基金比晚分红的基金收益率高B.两只基金的表现同样好C.分红次数多的基金收益率高D.分红额高的基金收益率高参考答案：B参考解析：时间加权收益率将收益率计算区间分为子区间，每个子区间以现金流发生的时间划分，每个区间的收益率以几何平均的方式相连接。
这样基金的申购、赎回与分红等资金进出不影响收益率的计算。
因此，时间加权收益率相等的两只基金表现同样好。
12[单选题]（ ）负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。
A.中央结算公司B.中国人民银行C.银行业监督协会D.同业拆借中心参考答案：D参考解析：全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。
13[单选题]上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。
A.公司制B.会员制C.合同制D.合伙制参考答案：B参考解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种，我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。
14[单选题]某上市公司每10股派发现金红利1．50元，同时按10配5的比例向现有股东配股，配股价格为6．40元。
若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11．05元，则除权(息)报价应为（）元。
A.1．50B.6．40C.9．40D.11．05参考答案：C参考解析：因送股或配股而形成的剔除行为称为除权，因派息而引起的剔除行为称为除息。
除权(息)参考价的计算公式为：15[单选题]当市场利率（）时，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益。
而且还会面临再投资风险。
A.下降B.上升C.波动较大D.波动较小参考答案：A参考解析：提前赎回风险是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共30题）1、某可转换债券面额为1 000元，规定其转换价格为25元，则1 000元债券可转换为（）股普通股票。
A.25B.40C.1 000D.250【答案】 B2、下列不属于优先股的特征的是（）A.固定的股息收益B.无表决权C.高风险和高收益D.优先分配股利和剩余资产【答案】 C3、（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
A.基金管理公司B.基金托管银行C.基金投资人D.中国证监会基金部【答案】 A4、以下关于回购协议市场说法不正确的是（）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主C.场外交易的参与者包括个人和企业D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所【答案】 C5、下列不属于技术分析的假定的是（）A.股票价格围绕其内在价值波动B.市场行为涵盖一切信息C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动D.历史会重演【答案】 A6、—些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（）A.可转换债券B.可赎回债券C.大多数MBSD.国债期货【答案】 D7、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。
A.担保金B.抵押金C.保证金D.担保证券【答案】 C8、全国银行间债券市场创立于（）。
A.1996年 7月B.1997年 6月C.1998年 7月D.1997年 9月【答案】 B9、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法的是（）A.加权平均法B.移动平均法C.算术平均法D.几何平均法【答案】 B10、下列不属于企业年金基金投资范围的是（）。
A.银行存款B.国债C.短期债券回购D.长期债券回购【答案】 D11、一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
A.5个月B.6个月C.1年D.2年【答案】 B12、( )是财政部代表中央政府发行的债券。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)5
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一41[单选题]下列关于实值期权、平价期权和虚值期权。
表述不正确的是（）。
A.实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流的期权B.三者的分类依据是执行价格与标的资产市场价格的关系C.买方执行虚值期权时会有负的现金流D.同一期权的状态不会变化参考答案：D参考解析：D项，实值期权、平价期权和虚值期权描述的是期权在有效期内的某个具体的时间点上的状态，随着时间的变化，同一期权的状态也会不断变化。
有时是实值期权，有时是平价期权，而有时又变成虚值期权。
42[单选题]任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性，这是（）。
A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险参考答案：B参考解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行承诺而造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊而导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割而带来损失的可能性。
43[单选题]下列关于限价指令，说法正确的是（）。
A.目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内B.希望以即时的市场价格进行证券交易C.让投资者暴露在价格变化的风险中D.当证券价格达到目标价格时开始执行交易参考答案：D参考解析：A项，止损指令与限价指令类似，也是当证券价格达到目标价格时开始执行交易，但止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内；B项，如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令；C项，市价指令让投资者暴露在价格变化的风险中。
44[单选题]下列关于不同类型的股票基金所面临的系统性风险，描述错误的是（）。
A.不同类型的股票基金所面临的系统性风险不同B.单一行业投资基金会存在行业投资风险C.单一国家型股票基金会面临较高的单一国家投资风险D.系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合被动暴露的风险参考答案：D参考解析：系统性风险往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库1
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》题库单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1[单选题]某日，A投资者在场内申购了B货币ETF，则该笔交易适用的交收规则是()。
A.T+0逐笔非担保交收B.T+0货银对付担保交收C.T+1逐笔非担保交收D.T+1货银对付担保交收参考答案：D参考解析：我国证券市场中，在多边净额结算方式下，已实现对货币ETF申购与赎回业务进行T+1货银对付担保交收。
2[单选题]有关基金公司的投资管理部门的职能，下列表述错误的是()。
A.投资决策委员会对公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程B.交易部是基金投资动作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行和反馈C.投资部为基金公司管理基金投资的最高决策机构D.研究部是基金投资动作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报务及投资计划建议参考答案：C参考解析：投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
3[单选题]下列权证不是按行权时间分类的是()。
A.备兑权证B.欧式权证C.百慕大式权证D.美式权证参考答案：A参考解析：按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
4[单选题]某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是()。
A.利率风险B.汇率风险C.股票市场的系统性风险D.重点持仓的个股风险参考答案：C参考答案：C参考解析：该基金运用股指期货工具有效实现对股票组合系统性风险的对冲，剥离股票系统性风险.进而获取绝对回报。
5[单选题]下列关于债券利率风险的表述中，正确的是()。
A.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险C.债券的价格与利率呈反向变动关系D.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关参考答案：C知识点：第14章>第3节>债券型基金的风险管理方法(掌握)材料页码：P438-P443参考解析：债券的价格与市场利率呈反向变动，市场利率下跌时债券价格通常会上涨;市场利率上升时大部分债券价格则会下降。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)9
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一81[单选题]公司外部资金的来源不包括（）。
A.发行普通股B.发行公司债券C.公司留存收益D.发行优先股参考答案：C参考解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。
AD两项属于权益证券；B项属于债权证券；C项属于公司内部资金。
82[单选题]下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准C.短期债券的偿还期一般在1年以下D.长期债券的偿还期一般为10年以上参考答案：B参考解析：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。
但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。
短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。
例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。
中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。
83[单选题]基本面分析中宏观经济指标不包括（）。
A.国内生产总值B.预测宏观经济政策的变化C.通货膨胀D.预算赤字参考答案：B参考解析：对宏观经济的分析，主要是分析宏观经济指标，预测经济周期和宏观经济政策的变化。
宏观经济指标主要有：国内生产总值、通货膨胀、利率、汇率、预算赤字、失业率、采购经理指数。
84[单选题]设某股票报价为3元，该股票在2年内不发放任何股利。
若2年期期货报价为3．5元，按5％年利率借入3000元资金，并购买1000股该股票，同时卖出1000股2年期期货．2年后盈利为（）元。
A.157．5B.192．5C.307．5D.500．0参考答案：B参考解析：2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000×(1+5％)2=3307．5(元)，盈利为3500-3307．5=192．5(元)。
85[单选题]所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。
2017基金从业资格考试《基金法律法规》押题卷一(乐考网)3
基金从业资格考试《基金法律法规》押题卷一21[单选题]以下不属于基金销售适用性原则的是（）原则。
A.及时性B.全面性C.安全性D.客观性参考答案：C参考解析：基金销售适用性是指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则：①投资人利益优先原则；②全面性原则；③客观性原则；④及时性原则。
22[单选题]下列有关基金管理内部控制的表述中，错误的是（）。
A.内部控制不仅仅是制度和手册，而是渗透到公司活动中的一系列行为B.内部控制必须涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节C.内部控制是一个过程D.内部控制可以保证控制目标的实现参考答案：D参考解析：D项。
基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证，而不是保证控制目标一定实现。
23[单选题]证券投资基金的特点不包括（）。
A.风险共担B.利益共享C.集中投资D.专业管理参考答案：C参考解析：证券投资基金的特点有：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
24[单选题]下列关于基金客户服务流程的表述，不正确的是（）。
A.在基金客户服务宣传与推介过程中要遵循销售适用性原则B.在投资人开立基金交易账户时，向投资人提供投资人权益须知C.基金投资跟踪与评价的核心是对基金销售业务以及人际关系的维护D.对于客户身份资料，自业务关系结束当年计起至少保存10年参考答案：D参考解析：基金销售管理要求基金销售机构建立完善的档案管理制度，妥善保管相关业务资料。
客户身份资料自业务关系结束当年计起至少保存15年，交易记录自交易记账当年计起至少保存15年。
25[单选题]基金从业人员在宣传、推介和销售基金产品时。
应当客观、全面、准确地向投资者推介基金产品，下列符合基金销售人员行为规范的是（）。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题二(乐考网)1
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题二本卷共分为2大题100小题，作答时间为120分钟，总分100分，60分及格。
单选题(共100题，每小题1分，共100分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1[单选题]关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（）。
A.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的B.非系统性风险可以通过组合化投资进行分散C.系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险D.系统性风险可以通过组合化投资进行分散参考答案：D参考解析：系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响，这些因素即为系统性因素．它是在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
2[单选题]按债券利率是否固定分类，债券可分为（）和浮动利率债券。
A.贴现债券B.固定利率债券C.累进利率债券D.复利债券参考答案：B参考解析：按债券利率是否固定分类，债券可分为固定利率债券和浮动利率债券。
固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；而浮动利率债券的票面利率不是固定不变的，通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。
3[单选题]以下关于战术性资产配置说法错误的是（）。
A.战术性资产配置重在管理短期的收益和风险B.战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排C.战术性资产配置的有效性是存在争议的D.运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化，发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置方案参考答案：B参考解析：B项，战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时，调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险。
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。
A．贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息B．贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息C．溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金D．溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息【参考答案】A【参考解析】零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。
2．关于互换合约的概念，下列说法错误的是（）。
A．固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式B．互换合约可能出现违约问题C．在利率互换中互换双方交换本金D．参与互换合约的投资者互为交易对手【参考答案】C【参考解析】利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
3．下列关于股票基金的风险暴露分析的说法中，错误的是（）。
A．通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况B．低换手率的基金倾向于对股票的长期持有C．换手率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，会加重投资者的负担D．如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金【参考答案】A【参考解析】通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。
4．假设某股票最新价格为20元，某投资者下达一项指令，当该股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票，该投资者下达的指令类型是（）。
A．止损卖出指令B．限价卖出指令C．止损买入指令D．限价买入指令【参考答案】A【参考解析】当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题汇总
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一71[单选题]中证指数公司编制并发布的首只债券类指数为（）。
A.中证全债指数B.上海证券交易所国债指数C.中信债券指数D.中国债券系列指数参考答案：A参考解析：中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数公司编制并发布的首只债券类指数。
该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成。
72[单选题]若沪深300指数期货报价为1000点，则每张合约名义金额为（万元人民币。
A.5B.10C.30D.40参考答案：C参考解析：）沪深300指数合约乘数定为每点价值300元人民币，则期货报价为1000点时，每张合约名义金额为：1000×300=300000(元=30(万元。
73[单选题]A.正收益曲线收益率曲线的类型不包括（）。
B.反转收益曲线C.水平收益曲线D.垂直收益曲线参考答案：D参考解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。
主要有三种类型：①正收益曲线(或称上升收益曲线，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线(或称下降收益曲线。
其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。
74[单选题]下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。
A.资产=负债+所有者权益B.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量C.流动资产=流动负债D.净利润=息税前利润-利息费用-税费参考答案：C参考解析：资产负债表中，“资产=负债+所有者权益”恒成立，但是“流动资产=流动负债”一般情况下不成立；利润表中，企业的净利润等于息税前利润(EBIT减去利息费用和税费；现金流量表中，其基本结构分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量，三部分现金流加总则得到净现金流。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)7
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一61[单选题]股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。
A.期限性B.风险性C.流动性D.永久性参考答案：C参考解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。
股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资(可能大于或小于原出资额)的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。
62[单选题]关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是（）。
A.实际收益率反映了资产名义数值的增长率B.对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率C.名义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率D.名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响参考答案：B参考解析：B、C三项，对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率，因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映了资产名义数值的增长率；D项，收益率存在名义收益率与实际收益率之别，实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
63[单选题]下列关于债券，说法错误的是（）。
A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类B.确定浮动利率时。
Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率C.零息债券以低于面值的价格发行D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化参考答案：D参考解析：D项，固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。
即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。
64[单选题]关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息参考答案：D参考解析：按照单利计算利息，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息；按照复利计算利息，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)4
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一31[单选题]某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5．50元，那么今日交易价不可能为（）元。
A.4．85B.5．O5C.5．85D.6．O5参考答案：A参考解析：在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0．001元，申报数量单位为1手(1手为1000元面值)。
交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10％。
涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格×(1±10％)。
因为上一交易日的参考价格为5．50元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在[4．95，6．05]之间波动。
32[单选题]可以降低交易对市场的冲击的算法是（）。
A.跟量算法B.时间加权平均价格算法C.成交量加权平均价格算法D.执行偏差算法参考答案：C参考解析：B、C、D四项均属于常见的算法交易策略。
其中，成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。
33[单选题]不动产投资的特点是（）。
A.同质性B.高流动性C.高收益性D.不可分性参考答案：D参考解析：不动产投资具有异质性、不可分性、流动性差等特点。
34[单选题]关于杠杆收购，下列表述不正确的是（）。
A.债权融资比例较高B.关键在于举债C.是并购投资应用最广泛的形式D.利用信贷等融资或股权交易收购参考答案：D参考解析：杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。
杠杆收购是并购投资应用最广泛的形式。
杠杆收购的关键在于举债，即进行杠杆收购之后，一个企业资金结构当中债权和股权的比例。
由于高债权比例存在着高利息和本金支付负担，因此，企业如果决定进行杠杆并购，则必须要具备强而可持续的现金流。
D项，管理层收购是指公司的经理层利用信贷等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案一
押题宝典基金从业资格证之证券投资基金基础知识精选试题及答案一单选题（共45题）1、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。
关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（）。
A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般较为保守C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高，收益也高D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚设立公司的普通股为主【答案】 A2、如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票型基金属于（）。
A.潜力型基金B.价值型基金C.成长型基金D.大盘股基金【答案】 B3、关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（）A.与货币市场的联动性不强B.采用非实物交割，回购利率较高C.抵押证券的信用程度较高，回购利率越高D.一般来说回购期限越短，回购利率越低【答案】 D4、关于衍生品的交易场所，以下说法错误的是()A.期货合约只在交易所交易B.互换合约常在场外交易C.期权合约只在交易所交易D.远期合约常在场外交易【答案】 C5、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。
其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势【答案】 A6、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减【答案】 A7、关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是（）。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令C.交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程D.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令【答案】 D8、通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题二(乐考网)3
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题二21[单选题]主动管理股票型基金（）。
A.个股选择和权重不受基金合同等的约束B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束参考答案：C参考解析：与被动投资相比，主动投资的目标是扩大主动收益(即相对于基准的超额收益)，缩小主动风险，提高信息比率。
A、D两项，基金投资组合构建在大类资产、行业、风格以及个股几个层次上都可能受到基金合同、投资政策、基金经理能力等多方面的约束；B项是被动投资的特点。
22[单选题]交易员的职责，不包括（）。
A.以对投资有利的价格进行证券交易B.及时在市场异动中作出决策C.执行基金经理制订的交易指令D.向基金经理及时反馈市场信息参考答案：B参考解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。
实际操作中，交易部的交易员充当着重要角色，一方面要以对投资有利的价格进行证券交易，另一方面要向基金经理及时反馈市场信息。
23[单选题]通过对（）和（）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金盈利能力；持有人结构B.基金份额变动情况；持有人结构C.基金份额变动情况；基金盈利能力D.基金分红能力；持有人结构参考答案：B参考解析：通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响；反之则有助于基金投资的稳定。
如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳定，如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资。
24[单选题]关于我国证券交易所，以下说法错误的是（）。
A.证券交易所应当制造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥B.证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格C.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人D.证券交易所的设立和解散，由国务院决定参考答案：B参考解析：证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，更不能决定证券交易的价格。
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一(乐考网)3
2017年10月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》押题一21[单选题]及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。
A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.市场风险参考答案：B参考解析：流动性风险管理的主要措施包括：①制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要；②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪；③建立流动性预警机制；④进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。
22[单选题]我国基金管理公司最核心的业务是（）。
A.基金资产保管业务B.基金销售业务C.投资管理业务D.基金募集业务参考答案：C参考解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。
23[单选题]基金管理人常用（）进行风险对冲。
A.单一对冲工具B.一篮子对冲工具C.定制的对冲工具D.以上均不正确参考答案：B参考解析：基金管理人可以使用远期、期货、互换等衍生工具在转持过程中进行风险对冲。
市场交易活跃，成本低廉的单一对冲工具往往不能满足需要，而定制的对冲工具成本昂贵，且引入了对手方风险，常用方式是使用一篮子对冲工具对风险进行拟合。
24[单选题]投资者投资不动产的主要形式不包括（）。
A.房地产有限合伙B.房地产权益基金C.房地产直接投资D.房地产投资信托参考答案：C参考解析：由于不动产具有异质性、不可分性、流动性差等特点，许多投资者通过间接方式投资于不动产，主要形式包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。
25[单选题]2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。
这主要体现了市场风险中的（）。
A.利率风险B.汇率风险C.购买力风险D.经济周期性波动风险参考答案：D参考解析：经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编3
乐考网基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编单选题(每小题1分)以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
11[单选题]某基金2015年的平均收益率为10%，该年市场无风险收益率为2%，该基金的收益率标准差为10%，则该基金的夏普比率为()。
A.0.4B.1.0C.0.8D.0.6参考答案：C知识点：第15章>第2节>风险调整后收益的主要指标的定义、计算方法和应用(掌握)材料页码：P459-P463参考解析：夏普比率=(基金的平均收益率-平均无风险收益率)/基金收益率的标准差=(10%-2%)/10%=0.8。
12[单选题]某国债是以2001年6月6日为起息日，15年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率4.69%。
该债券属于( )。
A.零息债券B.固定利率债券C.政府债券D.浮动利率债券参考答案：B知识点：第8章>第1节>固定利率债券、浮动利率债券和零息债券(理解)材料页码：P257参考解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，通常固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
13[单选题]一般情况下，相比于普通股，优先股具有( )风险和( )收益的特征。
A.较高;较低B.较低：较低C.较低;较高D.较高;较高参考答案：B知识点：第7章>第2节>普通股和优先股的区别(理解)材料页码：P226参考解析：优先股在分配股利和清算时剩余财产的索取权优先于普通股，因而风险较低。
此外，固定的股息收益也降低了优先股的风险。
然而，优先股的收益也因此被限定为固定的股息收益.当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。
相比于优先股，普通股具有较高风险和较高收益的特征。
14[单选题]下列关于认股权证的时间价值的说法中，正确的是()。
A.时间价值是指权证在有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐含的价值B.时间价值可以是正数也可以是负数C.权证的内在价值越高，时间价值也就越大D.权证持有人行权就是将时间价值变现参考答案：A知识点：第7章>第2节>权证的定义和基本要素(了解)材料页码：P230-P231参考解析：认股权证的时间价值是指在权证有效期内标的资产价格波动为权证持有者带来收益的可能性隐合的价值。
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2017年10月基金从业资格考试《证券投资基
金基础知识》押题一
21[单选题]及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪有助于（）管理。
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.市场风险
参考答案：B参考解析：
流动性风险管理的主要措施包括：①制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要；②及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪；③建立流动性预警机制；④进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合。
22[单选题]我国基金管理公司最核心的业务是（）。
A.基金资产保管业务
B.基金销售业务
C.投资管理业务
D.基金募集业务
参考答案：C参考解析：
投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。
23[单选题]基金管理人常用（）进行风险对冲。
A.单一对冲工具
B.一篮子对冲工具
C.定制的对冲工具
D.以上均不正确
参考答案：B参考解析：
基金管理人可以使用远期、期货、互换等衍生工具在转持过程中进行风险对冲。
市场交易活跃，成本低廉的单一对冲工具往往不能满足需要，而定制的对冲工具成本昂贵，且引入了对手方风险，常用方式是使用一篮子对冲工具对风险进行拟合。
24[单选题]投资者投资不动产的主要形式不包括（）。
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产直接投资
D.房地产投资信托
参考答案：C参考解析：
由于不动产具有异质性、不可分性、流动性差等特点，许多投资者通过间接方式投资于不动产，主要形式包括房地产有限合伙、房地产权益基金和房地产投资信托等。
25[单选题]2008年金融危机使全球经济处于低迷状态，这种状态同样影响并波及基金市场。
这主要体现了市场风险中的（）。
A.利率风险
B.汇率风险
C.购买力风险
D.经济周期性波动风险
参考答案：D参考解析：
经济发展有一定周期性，由于基金投资的是金融市场已存在的金融工具，所以基金便会追随经济总体趋向而发生变动。
如当经济处于低迷时期，基金行情也会随之处于低迷状态。
26[单选题]以下关于交易所发行未上市品种的估值方法，表述错误的有（）。
A.未上市的配股，按上市的同一股票的市价估值
B.非公开发行有明确锁定期的股票，如果在估值日其初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，按上市的同一股票的市价估值
C.首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量
D.公开增发的未上市新股，采用估值技术估值
参考答案：D参考解析：
交易所发行未上市品种的估值方法包括：①首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量；②送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；③非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
27[单选题]市场风险管理的主要措施不包括（）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势
B.关注投资组合的风险调整后收益
C.加强对重大投资的监测
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为
参考答案：D参考解析：
除ABC三项外，市场风险管理的主要措施还包括：①密切关注行业的基本面变化，构造股票投资组合，分散非系统性风险；②加强对场外交易的监控；③运用定量风险模型和优化技术，分析各投资组合市场风险的来源和暴露。
D项，进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为是流动性风险管理的主要措施之一。
28[单选题]关于信用违约互换(CDS)，下列说法错误的是（）。
A.导致2007年全球性金融危机的最重要衍生金融产品是信用违约互换
B.信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉
C.最基本的信用违约互换涉及两个当事人
D.若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿
参考答案：B参考解析：
B项，最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若信用工具发生违约事件，则信用保护出售方必须向购买方支付赔偿。
29[单选题]在半强有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。
A.研究公司的财务报表无法获得超额报酬
B.使用内幕消息无法获得超额报酬
C.使用技术分析无法获得超额报酬
D.使用基本分析无法获得超额报酬
参考答案：B参考解析：
如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效，对历史信息进行分析的技术分析也无效。
30[单选题]在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。
A.总资产
B.总股本
C.净资产
D.总股数
参考答案：C参考解析：
股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。