2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(6)
期货从业资格《期货基础知识》题(1).doc
期货从业资格《期货基础知识》精选题（1）2018期货从业资格《期货基础知识》精选题（1）第1题介绍经纪商在国际上一般都以（）的形式存在。
A由期货公司担保B独立执业C个人D机构:D第2题在美国期货市场，（）是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。
A期货交易顾问B期货佣金商C场内经纪人D助理中介人:B［答案解析］A项期货交易顾问（CTA）是指为客户提供期货交易决策咨询或进行价格预测的期货服务商；C项场内经纪人（FB）是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人；D项助理中介人（AP）是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人。
下列关于期货中介机构的说法，正确的是（）。
A在我国，期货结算机构是期货市场中介机构中的一种形式B助理中介人是指在期货交易所内的特定交易场地，为客户买卖期货的人C介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以个人的形式存在D独立执业的IB（IIB）必须维持最低的资本要求，并保存账簿和交易记录:D［答案解析］A项国内期货市场中介机构主要包括期货公司和介绍经纪商，期货公司是一种重要的期货中介机构；B项助理中介人，是指为期货经纪商、介绍经纪商、客户交易顾问和商品基金经理介绍客源的个人；C项介绍经纪商一般都以机构的形式出现的。
第4题受我国现行法规约束，目前期货公司不能（）。
A从事经纪业务B充当客户的交易顾问C根据客户指令代理买卖期货合约D从事自营业务:D［答案解析］国际上，期货公司一般具有如下职能：①根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续：②从事期货交易自营业务;③对客户账户进行管理，控制客户交易风险；④为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。
目前，我国期货公司受现行法规约束，主要从事经纪业务，自营业务受到限制。
第5题期货中介机构不可以（）。
A设计期货合约B代理客户人市交易C提供期货交易咨询D普及期货交易知识:A［答案解析］期货中介机构为期货投资者服务，它连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构，在期货市场中发挥着重要作用：① 克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性；②经过期货经纪机构的中介作用，期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把广大投资者管理的职能转交给期货中介机构，使得期货交易所和期货中介机构双方能以财权为基础划分事权，双方各负其责：③代理客户入市交易；④对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析，提供相关咨询服务，并在可能的情况下提出有利的交易机会；⑤普及期货交易知识，传播期货交易信息，提供多种多样的期货交易服务。
【期货从业真题】2018年最新期货从业资格考试基础知识真题及参考答案(考试必备资料) (2)
2018年期货从业资格考试基础知识真题及参考答案一、单项选择题(共60题，每小题0.5分。
共30分。
以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.下列关于会员制和公司制期货交易所的区别的说法，不正确的是( )。
A.会员制交易所的全部财产归全体会员所有B.会员制交易所对场内交易承担担保责任C.公司制交易所重视营利且成本观念强D.公司制交易所实行自收自支、自负盈亏、照章纳税2.关于期货交易特征的描述，不正确的是( )。
A.由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具体条款进行协商B.期货交易必须在期货交易所内进行C.期货交易所实行会员制.只有会员方能进场交易D.杠杆机制使期货交易具有高风险和高收益的特点，并且保证金比率越高。
这种特点就越明显3.在公司制期货交易所中，由( )对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议。
A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会4.在公司制期货交易所中，由( )组织实施公司年度经营计划和投资方案。
A.股东大会B.董事会C.经理D.监事会5.期货交易有( )和到期交割两种履约方式。
A.背书转让B.对冲平仓C.货币交割D.强制平仓6.期货合约标准化是指除( )外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。
A.交易品种B.商品交收C.保证金D.价格7.( )期货交易所首先适用《公司法》的规定.只有在《公司法》未作规定的情况下，才适用《民法》的一般规定。
A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制8.( )作为一种传统的期货交易所组织形式，已有160年历史。
A.会员制B.公司制C.合伙制D.合作制9.现代市场经济条件下，期货交易所是( )。
A.高度组织化和规范化的服务组织B.期货交易活动必要的参与方C.影响期货价格形成的关键组织D.期货合约商品的管理者10.会员制交易所与公司制交易所的本质区别表现为( )。
期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(一).doc
期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案（一）2018期货从业资格《期货基础知识》精选题及答案(一)1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10手期货合约建仓，基差为-30元吨，买入平仓时的基差为-50元吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是()。
A、盈利2000元B、亏损2000元C、盈利1000元D、亏损1000元答案：B解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。
现实际基差由-30到-50，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。
再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。
2、6月10日市场利率8%，某公司将于9月10日收到10000000欧元，遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1000000欧元，每点为2500欧元。
到了9月10日，市场利率下跌至6.85%(其后保持不变)，公司以93.35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月的定期存款，到12月10日收回本利和。
其期间收益为()。
A、145000B、153875C、173875D、197500答案：D解析：如题，期货市场的收益=(93.35-92.3)×2500×10=26250利息收入=(10000000×6.85%)4=171250因此，总收益=26250+171250=197500。
3、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。
当恒指跌破()点或恒指上涨()点时该投资者可以盈利。
A、12800点，13200点B、12700点，13500点C、12200点，13800点D、12500点，13300点答案：C解析：本题两次购买期权支出500+300=800点，该投资者持有的都是买权，当对自己不利，可以选择不行权，因此其最大亏损额不会超过购买期权的支出。
2018年5月期货从业资格《基础知识》考试真题及答案(网友版)
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参考解析：我国上海期货交易所采用集中交割方式;郑州商品交易所采用滚动交割和集中交割相结合的方式，即在合约进入交割月后就可以申请交割，另外，最后交易日过后，对未平仓合约进行一次性集中交割;大连商品交易所对黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米合约采用滚动交割和集中交割相结合的方式，对棕桐油、线型低密度聚乙烯和聚氯乙烯合约采用集中交割方式。
2、期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为()。
A.签署合同→风险揭示→缴纳保证金B.风险揭示→签署合同→缴纳保证金C.缴纳保证金→风险揭示→签署合同D.缴纳保证金→签署合同→风险揭示参考答案：B参考解析：期货交易流程中，客户办理开户登记的正确程序为阅读“期货交易风险说明书”并签字确认→签署“期货经纪合同书”→申请交易编码并确认资金账号，客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可开始委托下单，进行期货交易。
3、1865年，()开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。
A.泛欧交易所B.上海期货交易所C.东京期货交易所D.芝加哥期货交易所参考答案：D参考解析：1865年芝加哥期货交易所开始实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。
这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。
4、实物交割时，一般是以()实现所有权转移的。
A.签订转让合同B.商品送抵指定仓库C.标准仓单的交收D.验货合格参考答案：C参考解析：实物交割时，一般是以标准仓单的交收实现所有权转移的。
5、在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行()。
A.审批制B.备案制C.核准制D.注册制参考答案：B参考解析：2012年10月，我国已取消了券商IB业务资格的行政审批，证券公司为期货公司提供中间业务实行依法备案。
期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷附答案详解
期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷附答案详解单选题（共20题）1. 一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。
A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】 A2. 目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。
A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】 D3. 当期权处于（）状态时，其时间价值最大。
A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权【答案】 B4. 下列关于期货投资的说法，正确的是（）。
A.对冲基金是公募基金B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】 B5. 以下说法错误的是（）。
A.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本B.期货交易具有公平. 公正. 公开的特点C.期货交易信用风险大D.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员【答案】 C6. 关于看涨期权的说法，正确的是（）。
A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】 D7. 某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。
A.-20点B.20点C.2000点D.1800点【答案】 B8. 1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。
该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。
为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。
期货基础知识模拟试卷
期货基础知识模拟试题一、单选题（每道0.5分，共30分）1．期货市场最早萌芽于（）。
A．美国B．欧洲C．亚洲D．南美洲2．（）必须在高度组织化的交易所内以公开竞价的方式集中进行。
A．现货交易B．远期交易C．分期付款交易D．期货交易3．（）实行每日无负债结算制度。
A．现货交易B．远期交易C．分期付款交易D．期货交易4．（）本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。
A．分期付款交易B．即期交易C．期货交易D．远期交易5．下列交易所中，实行公司制的是（）。
A. 郑州商品交易所B．大连商品交易所C. 上海期货交易所D．中国金融期货交易所6．在公司制期货交易所中，由（）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免建议。
A．股东大会B．董事会C．经理D．监事会7．在公司制期货交易所中，由（）组织实施公司年度经营计划和投资方案。
A．股东大会B．董事会C．经理 D. 监事会8．涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。
A．收市价B．结算价C．最高价D．最低价9．合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为（）。
A．涨停板B．跌停板C．最高价D．最低价10．在会员制期货交易所中，仲裁委员会负责（）。
A. 起草交易规则，并按理事会提出的修改意见进行修改B．对本交易所发展有前途的新品种期货合约及其可行性进行研究C．通过仲裁程序解决会员之间、非会员与会员之间以及交易所内部纠纷及申诉D. 审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见11．（）期货交易所由若干股东共同出资组建，以营利为目的。
A. 合伙制B．合作制C. 会员制D．公司制12．现代意义上的期货交易在（）产生于美国芝加哥。
A．16世纪中期 B ．17世纪中期C．18世纪中期 D ．19世纪中期13．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了（）。
A．芝加哥商业交易所B．伦敦金属交易所C．纽约商业交易所D．芝加哥期货交易所14．英国以及英联邦国家的期货交易所一般都是（）交易所。
期货基础知识考试测试题答案
期货基础知识考试测试题答案1. 非结算会员客户的持仓达到期货交易所规定的持仓报告标准的，客户应当()。
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A. 及时向期货交易所报告B. 及时公开披露C. 通过非结算会员向期货交易所报告D. 通过非结算会员向全面结算会员期货公司报告【答案】C2. 期货公司应当妥善保存客户资料，客户资料保存期限自账户销户之日起不得少于()年。
A. 10B. 15C. 5D. 20【答案】D3. 期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当()。
A. 作出行政处罚B. 及时移送中国证监会处理C. 及时向期货交易所发出行政处罚建议书D. 给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚【答案】B4. 期货从业人员在执业过程中应当以专业的技能，以小心谨慎、勤勉尽责和独立客观的态度为投资者提供服务，并()。
A. 维护投资者的合法权益B. 满足投资者的各项要求C. 最大限度维护投资者利益D. 为投资者创造最大权益【答案】A5. 以下选项中不符合《期货从业人员管理办法》中规定的期货从业资格申请条件的是()。
A. 品行端正，具有良好的职业道德B. 未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁入措施，或者禁入期已经届满C. 最近3年内未受过刑事处罚D. 最近3年内因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格【答案】D6. 中国证监会()中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。
A. 指导和审查B. 审查和监督C. 管理和监督D. 指导和监督【答案】D7. 下列关于非结算会员期货交易违约责任承担的表述，错误的是()。
A. 非结算会员保证金不足、无法承担违约责任的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和结算担保金代为承担违约责任B. 全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任C. 全面结算会员期货公司承担违约责任后取得对该非结算会员的相应追偿权D. 非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任【答案】A8. 下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是()。
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(12)
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(12)一、单选题1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨，那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为( )。
(涨跌停板幅度是4%)A.69794.4元/吨B.64425.6元/吨C.69790元/吨D.64430元/吨2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的，叫( )交易。
A.基差交易B.价差套利C.程序化交易D.点价套利3.套利下单报价时，要明确指出( )。
A.价格差B.买入价C.卖出价D.成交价4.( )成交速度快，指令一旦下达，不可更改或撤销。
A.限价指令B.市价指令C.指令D.双向指令5.国内交易所期货合约的开盘价由( )产生。
A.买方竞价B.集合竞价C.卖方竞价D.买卖均价6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是( )。
A.合约价值的3%B.合约价值的5%C.合约价值的7%D.合约价值的8%7.( )首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易，交易量增长迅速。
A.伦敦国际金融期货期权交易所B.纽约期货交易所C.芝加哥商业交易所D.芝加哥期货交易所8.在我国，套期保值有效性在( )范围内，该套期保值被认定为高度有效。
A.70%至l00%B.80%至l25%C.90%至l35%D.80%~100%9.期货交易所并不直接向客户收取保证金，只是向( )收取保证金。
A.经纪人B.会员C.结算公司D.大客户10.点价交易普遍应用于( )。
A.所有商品贸易B.大宗商品贸易C.金融商品贸易D.农产品贸易参考答案：1.A【解析】涨停价格=上一交易日的结算价×(1+涨跌停板幅度)。
本题中，涨停价格=67110(1+4%)=69794.4元/吨。
2.A【解析】企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确定点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作被称为基差交易。
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(3)
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(3)一、单选题1.K线图的形式一般不包括( )。
A.3分钟K线图B.5分钟K线图C.15分钟K线图D.30分钟K线图2.下列关于集合竞价的说法中，正确的是( )。
A.集合竞价采用最小成交量原则B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交D.当申报价格等于集合竞价产生的价格时，若买入申报量较少，则按买入方的申报量成交3.一般地，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选( )策略。
A.买进看涨期权B.卖出看涨期权C.买进看跌期权D.卖出看跌期权4.下列不是套期保值者的是( )。
A.生产商C.银行D.监管者5.如果基差为正且数值越来越小，或者基差从正值变为负值，或者基差为负值且绝对数值越来越大，我们称这种基差的变化为( )。
A.走强B.走弱C.不变D.趋近6.夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前( )内进行，日盘不再集合竞价。
A.1分钟B.4分钟C.5分钟D.10分钟7.当( )时，买人套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。
A.基差走强B.基差走弱C.基差不变D.基差为08.( )是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。
A.价差套利B.期限套利C.套期保值9.下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。
A.农作物增产造成的粮食价格下降B.原油价格上涨引起的制成品价格上涨C.进口价格上涨导致原材料价格上涨D.燃料价格下跌使得买方拒绝村款10.在我国，证券公司为期货公司提供中间业务实行( )。
A.审批制B.备案制C.核准制D.报告制二、多选题1.期权的权利金由( )组成。
A.实值价值B.虚值价值C.时间价值D.内涵价值2.下列选项中，表示基差走弱的有( )。
A.7月份时大商所豆油9月份合约基差为4元/吨，到8月份时为2元/吨B.7月份时大商所豆油9月份合约基差为2元/吨，到8月份时为1元/吨C.7月份时上期所阴极铜9月份合约基差为-2元/吨，到8月份时为-4元/吨D.7月份时上期所铝9月份合约基差为-2元/吨，到8月份时为-1元/吨3.期货投资者根据其进入期货市场的目的不同可分为( )。
【期货从业真题】2018年最新期货从业资格考试基础知识真题及参考答案(备考必备资料)
2018年期货从业资格考试基础知识真题及参考答案一、单项选择题(共60题，每小题0.5分，共30分。
以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.最早产生的金融期货品种是( )。
A.国债期货B.外汇期货C.股指期货D.利率期货2.期货合约是由( )。
A.中国证监会制定B.期货交易所会员制定C.交易双方共同制定D.期货交易所统一制定3.世界首家现代意义上的期货交易所是( )。
A.LMEEXC.CMED.CBOT4.在公司制期货交易所中，负责提请聘任或解聘交易所财务负责人的是( )。
A.董事长B.经理C.监事会D.董事会5.会员制期货交易所的理事会对( )负责。
A.董事会B.监事会C.期货交易所D.会员大会6.会员制交易所中，( )不是期货交易所总经理的职权。
A.决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘一般工作人员B.拟定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案C.决定专业委员会的设置D.组织实施会员大会、理事会通过的制度和决议7.公司制期货交易所总经理由( )聘任。
A.股东大会B.理事会C.议事会D.董事会8.对固定利率债券持有人来说，如果利率走势上升，他将错失获取更多收益的机会，这时他可以( )。
A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C.利用债权互换将固定利率转换成浮动利率D.做空货币互换9.会员大会是会员制期货交易所的( )。
A.管理机构B.常设机构C.监管机构D.权力机构10.期货交易所按照其章程的规定实行( )。
A.集中管理B.委托管理C.分级管理D.自律管理11.关于我国期货交易与股票交易的正确描述是( )。
A.期货交易和股票交易都实行当日无负债结算B.股票交易以获得公司所有权为目的C.期货交易采取保证金制度D.期货交易和股票交易都只能买入建仓12.采用现金交割方式的是( )期货。
A.大豆B.黄金C.白糖D.股票指数13.超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价( )。
期货从业资格考试《期货基础知识》真题及答案
2018年期货从业《期货基础知识》真题（3）1、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分。
以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
）1 美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。
A CBOTB CMEC KCBTD LME答案：C解析: 美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为KCBT。
2 互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。
A 证券B 负责C 现金流D 资产答案：C解析: 互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。
3 期货合约的标准化带来的优点不包括（）。
A 简化了交易过程B 降低了交易成本C 减少了价格变动D 提高了交易效率答案：C解析: 期货合约的标准化便利了期货合约的连续买卖，使之具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。
4 （），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。
A 2013年5月B 2014年5月C 2013年9月D 2014年9月答案：B解析: 2014年5月国务院出台了《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（简称新“国九条”）。
作为资本市场全面深化改革的纲领性文件，新“国九条”对资本市场改革发展进行了顶层设计和战略规划，对期货市场改革发展给予了充分肯定和高度重视，对于凝聚改革共识、明确发展方向、共同推进期货市场更好地服务实体经济具有深远的影响，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。
5 中国期货行业自律管理组织——中国期货业协会，诞生于（）。
A 2000年2月B 2011年2月C 2011年12月D 2000年12月答案：D解析: 2000年12月，中国期货业协会成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生。
6 现代意义上的结算机构的产生地是（）。
A 美国芝加哥B 英国伦敦C 法国巴黎D 日本东京答案：A解析: 直到1925年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
期货从业资格(期货基础知识)模拟试卷18(题后含答案及解析)
期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷18(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1．下列属于结算机构的作用的是( )。
A．直接参与期货交易B．做出交易决策C．担保交易履约D．管理交易所财务正确答案：C解析：结算机构的作用之一是充当交易对手，担保交易履约。
2．我国《期货交易管理暂行条例》规定，设立期货经纪公司，必须经( )批准。
A．财政部B．国务院C．中国证监会D．期货交易所正确答案：C解析：我国《期货交易管理暂行条例》规定，设立期货经纪公司，必须经中国证监会批准。
3．期货合约是由( )。
A．期货交易所统一制定的B．国务院制定的C．中国证监会制定的D．期货经纪公司制定的正确答案：A解析：期货合约是由期货交易所统一制定的。
4．不属于期货结算机构的组织形式的是( )。
A．由交易所财务部兼做结算业务B．全国性的结算机构C．作为交易所内部机构D．附属于交易所的相对独立的机构正确答案：A解析：由交易所财务部兼做结算业务不属于期货结算机构的组织形式。
5．会员大会是会员制期货交易所的( )。
A．日常管理机构B．监管机构C．权力机构D．管理机构正确答案：C解析：会员大会是会员制期货交易所的权力机构。
6．通过对( )的管理、控制，结算中心就把市场风险较为有效地控制在了可接受的范围内。
A．结算保障金B．客户保证金C．会员保证金D．期货投机交易正确答案：C解析：通过对会员保证金的管理、控制，结算中心就把市场风险较为有效地控制在了可接受的范围内。
7．不以营利为目的的期货交易所是( )。
A．合作制期货交易所B．合伙制期货交易所C．会员制期货交易所D．公司制期货交易所正确答案：C解析：会员制期货交易所是不以营利为目的的期货交易所。
8．期货合约是在( )的基础上发展起来的。
A．互换合约B．期权合约C．金融合约D．现货合同和现货远期合约正确答案：D解析：期货合约是在现货合同和现货远期合约的基础上发展起来的，它们最本质的区别在于期货合约条款的标准化。
2018年5月期货从业资格考试《基础知识》真题精选
2018年5月期货从业资格考试《基础知识》真题精选1.《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》不仅适用于期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格管理，还适用于期货公司普通职员的任职资格管理。
( )A.正确B.错误答案:B2.具有期货投资咨询业务资格的期货公司，其控股股东为证券公司。
期货公司建议证券公司客户做空股指期货，同时建议期货公司客户做多。
这一做法并不违规。
( )A.正确B.错误答案:B3.期货交易所依法对保证金的安全实施监控。
( )A.正确B.错误答案:B4.期货交易所因严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口的，中国证监会可以按照规定决定使用期货投资者保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。
( )A.正确B.错误答案:B5.1883年，芝加哥期货交易所结算公司成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义上的结算机构形成。
( )A.正确B.错误答案:A6.期货从业人员在执业过程中应当以其所有技能维护投资者的最大权益。
( )A.正确B.错误答案:B7.公司制期货交易所的最高权力机构是董事会。
( )A.正确B.错误答案:B8.中国证监会可以根据市场情况调整期货交易所收取的保证金标准，暂停、恢复或者取消某一期货交易品种的交易。
( )A.正确B.错误答案:A9.期货交易保证金只需在开始时缴纳，在平仓前不必再次缴纳。
( )A.正确答案:B10.企业在参与期货套期保值之前，需要结合自身情况进行评估，以判断是否有套期保值需求，以及是否具备实施套期保值操作的能力。
( )A.正确B.错误答案:A11.期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。
清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。
( )A.正确B.错误答案:A12.我国刑法规定了操纵证券、期货市场罪。
( )A.正确B.错误答案:A13.会员制期货交易所理事长因故临时不能履行职权的，由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权。
2018年期货及衍生品基础知识重点及考试题
2018年期货及衍生品基础知识重点及考试题第一章期货及衍生品概述考点一、现代期货交易的形成1、1848年82位商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBot)。
2、芝加哥期货交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行了保证金制度3、1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。
4、1883年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。
5、1925年芝加哥期货交易所结算公司(BotCC)成立以后，芝加哥期货交易所所有交易都要进入结算公司结算，现代意义上的结算机构形成。
6、标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。
例题：（）年芝加哥期货交易所结算公司成立。
A.1882B.1925C.1883D.1848答案：B考点二、国内外期货市场发展趋势(一)国际期货市场的发展历程1、商品期货1876年，英国成立的伦敦金属交易所(lme)，主要从事铜和锡的期货交易。
例题：股指期货最早产生于( )年。
（真题）A．1968 B．1970 C．1972 D．1982答案：D3．交易所由会员制向公司制发展根本原因是竞争加剧。
一是交易所内部竞争加剧二是场内交易与场外交易竞争加剧三是交易所之间竞争加剧。
会员制体制效率较低4．交易所合并的原因主要有：一是经济全球化的影响；二是交易所之间的竞争更为激烈；三是场外交易发展迅速，对交易所构成威胁。
(二)我国期货市场的发展历程1、1990年10月12日，郑州粮食批发市场引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。
2、1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并于1992年1月18日正式开业。
3、1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。
随后，中国国际期货公司成立。
3、1999年期货交易所数量再次精简合并为3家，分别是郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，期货经纪公司最低注册资本金提高到3 000万元人民币。
2018年5月《期货基础知识》真题
2018年5月《期货基础知识》真题1.会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的，期货交易所应对会员部分或全部持仓强行平仓。
( )A.正确B.错误答案:A2.利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，须具备的条件之一是在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当。
( )A.正确B.错误答案:A3.期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。
( )A.正确B.错误答案:A4.期货交易所的合并、分立，由国家工商总局批准。
( )A.正确B.错误答案:B5.设立期货公司，应当经国务院期货监督管理机构批准，并在公司登记机关登记注册。
( )A.正确B.错误答案:A6.各基金行业参与者之间身份是严格区分的，FCM不能同时为CPO或TM，否则，会受到CFTC的查处。
( )A.正确B.错误答案:B7.在我国，期货交易者交纳的保证金可以是资金，也可以是价值稳定、流动性强的标准仓单或者国债等有价证券。
( )A.正确B.错误答案:A8.当一种期权处于深度实值或深度虚值时，其时间价值都将趋向于零。
( )A.正确B.错误答案:A9.远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行实物商品交收的一种交易方式。
( )A.正确B.错误答案:A10.证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。
( )A.正确B.错误答案:A11. 在期货公司的分公司、营业部等分支机构进行期货交易的，该分支机构住所地为合同履行地。
( )A.正确B.错误答案:A12.期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请日前2个会计年度客户保证金总额情况表。
( )A.正确B.错误答案:B13.公司、企业或者其他单位的工作人员利用职务上的便利，索取他人财物或者非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额较大的，处3年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处3年以上有期徒刑，可以并处没收财产。
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(1)
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(1)导读：本文2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(1)，仅供参考，如果觉得很不错，欢迎点评和分享。
二、多选题1.在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供( )服务。
A.代理客户收付期货保证金B.提供期货行情信息、交易设施C.代理客户进行期货交易D.协助办理开户手续2.期货交易所会员资格的获得方式主要有( )。
A.以交易所创办发起人的身份加入B.接受发起人的转让加入C.依据期货交易所的规则加入D.接受期货交易所其他会员的资格转让加入3.我国的券商IB能提供的服务有( )。
A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息和交易设施C.中国证监会规定的其他服务D.代理期货公司收付保证金4.相对而言，商品投资基金和对冲基金的区别有( )。
A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多B.对冲基金的投资领域比商品投资基金小得多C.在组织形式上，对冲基金运作比商品投资基金规范，透明度更高，风险相对较小D.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小5.以下关于看涨期权的说法中，正确的有( )。
A.买方支付权利金后，就取得了向卖方卖出标的资产的权利B.买方支付权利金后，就取得了向卖方买入标的资产的权利C.卖方收取权利金后，买方行权时，卖方承担向买方买入标的资产的义务D.卖方收取权利金后，买方行权时，卖方承担向买方卖出标的资产的义务6.下列关于国内期货集合竞价的说法中，正确的有( )。
A.采用成交量原则B.交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止C.开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行D.开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易7.价格形态的主要类型有( )。
A.持续形态B.趋势形态C.技术形态D.反转形态8.实物交割必不可少的环节包括( )。
A.交易所对交割月份持仓合约进行交割配对B.买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换C.卖方会员将标准仓单分配给买方会员D.增值税发票流转9.下列属于短期利率期货品种的有( )。
期货从业资格《基础知识》必做习题及答案(6).doc
期货从业资格《基础知识》必做习题及答案(6) 2018期货从业资格《基础知识》必做习题及答案(6)1.在我国，交割结算价为期货合约最后交易日的结算价的期货品种有()期货。
A.聚乙烯B.锌C.天然橡胶D.黄金2.期货买卖双方进行期转现交易的情形包括()。
A.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定B.在期货市场上，同一品种相同交割月份反向持仓的双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现C.在期货市场上，同一品种相同交割月份反向持仓的双方，拟用标准仓单进行期转现D.在期货市场上，持有同一品种不同月份合约的双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现3.实物交割中的卖方违约时，若买方选择继续交割，则()。
A.交易所发布标准仓单征购公告，并组织征购B.交易所发布标准仓单竞卖公告，并组织竞卖C.卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用D.买方承担因竞卖产生的一切经济损失和费用4.标准仓单经交易所注册后生效，可用于()。
A.交割B.转让C.提货D.质押5.期转现交易流程包括()等环节。
A.交易双方商定价格B*寻找交易对手C.交易所核准D.向交易所提出申请6.关于期转现交易，表述正确的有()。
A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和7.在我国期货市场中，关于实物交割的说法正确的是()。
A.在实践中，可以有不同形式的标准仓单B.标准仓单经交割仓库注册后生效C.标准仓单是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库签发给货主的实物提货凭证D.在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单8.根据确定具侓时点的实际交易价格的权利归属划分，基差交易可分为()。
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2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(6)
1[单选题]外汇掉期交易的特点不包括( )。
A.通常属于场外衍生品
B.期初基本不改变交易者资产规模
C.能改变外汇头寸期限
D.通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定。
参考答案：D
参考解析：外汇掉期期末交易时汇率=即期汇率+升贴水。
故此题选D。
2[单选题]某投机者在1ME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月1ME铜期货合约，同时卖出8手5月1ME铜期货合约，再( )。
A.在第二天买入3手7月1ME铜期货合约
B.同时卖出3手1月1ME铜期货合约
C.同时买人3手7月1ME铜期货合约
D.在第二天买入3手1月1ME铜期货合约
参考答案：C
参考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。
该投机者在1ME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月
1ME铜期货合约，同时卖出8手5月1ME铜期货合约，再同时买入3手7月1ME 铜期货合约。
故此题选C。
3[单选题]若市场处于反向市场，多头投机者应( )。
A.买人交割月份较远的合约
B.卖出交割月份较近的合约
C.买入交割月份较近的合约
D.卖出交割月份较远的合约
参考答案：A
参考解析：若市场处于反向市场，做多头的投机者应买入交割月份较远的远期月份合约，行情看涨同样可以获利，行情看跌时损失较少。
故此题选A。
4[单选题]期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于( )年。
A.10
B.5
C.15
D.20
参考答案：D
参考解析：《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：①即时行情;②持仓量、成交量排名情况;③期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。
期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。
期货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。
期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。
故本题选D。
5[单选题]股指期货交易的对象是( )。
A.标的指数股票组合
B.存续期限内的股指期货合约
C.标的指数ETF份额
D.股票价格指数
参考答案：B
参考解析：股指期货交易的对象是存续期限内的股指期货合约。
故此题选B。
1[单选题]一组趋势向下的8浪结构结束之后，继续向下调整，这一调整可能会以什么样的浪形结构进行调整才算完成再次的探底，从而获得一次较大的反弹( )。
A.调整3浪
B.调整5浪
C.调整8浪
D.以上都不对
参考答案：B
参考解析：经过了5浪下跌、3浪上调后，应该再开始5浪下跌。
故此题选B。
2[单选题]在正向市场上，交易者卖出5月白糖期货合约同时买人9月白糖期货合约，则该交易者预期( )。
A.未来价差不确定
B.未来价差不变
C.未来价差扩大
D.未来价差缩小
参考答案：C
参考解析：该交易者从事的是正向市场熊市套利，价差扩大时盈利。
故此题选C。
3[单选题]股指期货爆仓是指股指期货投资者的( )。
A.账户风险度达到80%
B.账户风险度达到100%
C.权益账户小于0
D.可用资金账户小于0，但是权益账户大于0
参考答案：C
参考解析：爆仓是指权益账户小于0。
故此题选C。
4[单选题]下列关于对冲基金的说法错误的是( )。
A.共同基金即是对冲过的基金
B.对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金
C.对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易(即融资交易)等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的任何资产品种
D.对冲基金是一种集合投资，将所有合伙人的资本集合起来进行交易
参考答案：B
参考解析：对冲基金，即一家聚集非常富有且有风险意识的少量客户的资金，采取私募方式(采用有限合伙的形式)以避开管制，也就是说，对冲基金通常是指不受监管的组合投资计划。
故本题选B。
5[单选题]期货中介机构不可以( )。
A.设计期货合约
B.代理客户人市交易
C.提供期货交易咨询
D.普及期货交易知识
参考答案：A
参考解析：期货中介机构为期货投资者服务，它连接期货投资者和期货交易所及其结算组织机构，在期货市场中发挥着重要作用：①克服了期货交易中实行的会员交易制度的局限性;②经过期货经纪机构的中介作用，期货交易所可以集中精力管理有限的交易所会员，而把广大投资者管理的职能转交给期货中介机构，使得期货交易所和期货中介机构双方能以财权为基础划分事权，双方各负其责;③代理客户入市交易;④对客户进行期货交易知识的培训，向客户提供市场信息、市场分析，提供相关咨询服务，并在可能的情况下提出有利的交易机会;⑤普及期货交易知识，传播期货交易信息，提供多种多样的期货交易服务。
故本题选A。
1[单选题]属于跨品种套利交易的是( )。
A.新华富时50指数期货与沪深300指数期货间的套利交易
B.IF1603与IF1606间的套利交易
C.新加坡日经225指数期货与日本日经225指数期货问的套利交易
D.嘉实沪深300ETF与华泰博瑞300ETF间的套利交易
参考答案：A
参考解析：显而易见，A向套利的品种不一样，故属于跨品种套利交易。
故此题选A。
2[单选题]名义标准券设计之下，中金所5年期国债期货采用( )。
A.单一券种交收
B.两种券种替代交收
C.多券种替代交收
D.以上都不是
参考答案：C
参考解析：5年期国债期货的合约标的采用国际上通用的名义标准券设计，即采用现实中并不存在的虚拟券作为交易标的，实际的国债可以用转换因子折算成名义标准债券进行交割。
剩余年限在一定范围内的国债都可以进行多券种替代交收。
故此题选C。
3[单选题]外汇期权交易中，合约的买方在支付一定权利金后，可以获得( )。
A.按规定价格买人约定数量的某种货币的权利
B.按规定价格卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利
C.按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利或放弃这种权利
D.按规定价格买入或卖出约定数量的某种货币的权利
参考答案：C
参考解析：期权买方享受权利而不必履行必须买入或者卖出的义务。
故此题选C。
4[单选题]短期国库券期货属于( )。
A.外汇期货
B.股指期货
C.利率期货
D.商品期货
参考答案：C
参考解析：利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。
利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货，前者大多以银行同业拆借3市场月期利率为标的物，后者大多以5年期以上长期债券为标的物。
短期国库券期货属于利率期货。
故此题选C。
5[单选题]看跌期权的买方如果要求行权，则将获得标的期货合约的( )部位。
A.多头
B.空头
C.开仓
D.平仓
参考答案：B
参考解析：在期货期权交易中，只有期权买方有权在期权合约规定时间要求行权，即可以执行价格获得一个期货头寸。
看涨期权的买方成为期货交易的多头，卖方成为空头;看跌期权的买方成为期权交易的空头，卖方成为多头。
故此题选B。
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