信托基础知识PPT课件

– 证券投资信托。
• 法人受托业务主要由银行和保险公司兼营。
92006.11
（二）美国信托业
• 信托业务按委托人分个人信托、法人信托、个人和法 人兼有的信托等。其中：
– 个人信托指信托机构承办的为个人管理、监护财产、执行遗 嘱、管理遗产及代理帐户等业务，包括遗嘱信托、生前信托、 个人代理帐户等。
– 法人信托业务包括发行公司债券信托、表决权信托、代理股 票过户登记、代理支付股息等。
22006.11
（二）信托的基本原理
委托 人
设立信托
受托 人
管
信托 财产
转移
处分 管理权 处分权
理 佣 金
受益 人
受益权
收益
• 《信托法》定义：
“信托是指委托人基于 对受托人的信任，将 其财产权委托给受托 人，由受托人按委托 人的意愿以自己的名 义，为受益人的利益 或者特定目的，进行
管理或者处分的行为”。
托； • 按信托受益对象分为私益信托和公益信托； • 按委托人与受益人的关系分自益信托、他益信托和宣
言信托；
52006.11
（四）信托的独特性与功能
信托融资属于 直接融资范畴
信托融资的信用 基础是资产
信托与 其他金融 行为的区别
信托基础资产 实现了破产隔离
信托资金 运用可以横跨 货币市场、资本市场
信托的起源、原理及应用
12006.11
（一）信托的起源
• 原始的信托行为起源于数千年前古埃及的遗 嘱托孤。
• “信托”概念的产生则源于《罗马法》中的“信 托遗赠”制度。
• 现代信托制度起源于13世纪前后英国的尤斯 (Use)制度。
– USE制度的具体内容是：凡要以土地贡献给教会者， 不作直接的让渡，而是先赠送给第三者，并表明 其赠送目的是为了维护教会的利益，第三者必须 将从土地上所取得的收益转交给教会。
• 1979年起至今的恢复发展时期
132006.11
（二）信托业的五次清理整顿
• 恢复发展初期（1979-1983年） • 第二轮扩张与清理整顿（1983-1985年） • 第三次清理整顿（1986-1989年） • 第四次清理整顿（1990-1998年） • 第五次清理整顿和规范发展（1999年-至今）
32006.11
（三）信托的构成要素
委托人、受托 人和受益人。
指信托当事人合法设定信托 的行为，一般要求四方面的 条件：信托当事人的真实意 思表示、特定的合法目的、 以财产为中心、以信用为基 础。
主要指信托财产，主 要特性表现为独立性
和转让性。
42006.11ห้องสมุดไป่ตู้
（四）信托分类
• 按信托目的分民事信托、商事信托； • 按信托财产类型分资金信托和财产信托； • 按委托人主体类型分为个人信托、法人信托、共同信
•1993年金融体制 改革，分业经营， 分业管理； •银行控股的信托 公司撤并； •1994年底信托机 构共有391家。
•1984年混业经营模 式确立； •1985年停发信托贷 款和信托投资。
•1999年第五次清理 整顿，银信、信证分 离； •2001年“一法两规” 实施，重新登记后存 有59家； •2007年修订“两规” ，目前54家正常经营 的信托公司，34家机 构重新登记。
– 个人和法人兼有的信托业务主要包括年金信托、职工持股信 托及公益信托等。
• 信托机构包括两类：一是商业银行或储贷机构的信托 业务部，或控股的信托公司；二是专营信托业务的信 托公司以及养老金信托、信托型共同基金、REITs等 专 门经营一类信托业务的信托机构。
102006.11
（三）日本信托业
• 目前信托业的主要力量是信托银行，主要业务 分为信托业务、兼营业务和银行业务三大类。 其中：
– 信托业务作为信托银行的本业，主要包括贷款信托、 金钱信托、年金信托、财产形成信托、证券投资信 托、有价证券信托、金钱债券信托、动产信托、不 动产信托、担保公司债信托、特定赠与信托、公益 信托、遗嘱信托等业务品种。
– 兼营业务主要有不动产买卖和租借，不动产鉴定评 价，证券代办业务，投资管理和投资咨询业务，代 理债券、股票的募集和发放股息、红利、保管和出 租保险柜，执行遗嘱、会计检查等等。
和实业市场
62006.11
（五）信托在金融体系中的地位
信托与银行、保险、证券，构成 一个国家或地区金融体系中的四 个轮子，是金融体系中不可或缺 的重要组成部分。
72006.11
国际信托业发展概况
82006.11
（一）英国信托业
• 信托分一般信托和证券投资信托两大类，其中：
– 一般信托以个人信托（民事信托）为主（包括财产 管理、遗嘱执行、遗产管理、财务咨询等）；法人 信托包括股份代理注册过户、年金管理、公司债券 受托管理等；
142006.11
我国信托业发展情况（1979-至今）
•1979.10 中国银行 信托咨询公司、中 国国际信托投资公 司成立； •委托贷款和投资为 主； •1982年，全国各 类信托机构达620 多家； •1982年清理非银 行金融信托机构。
•1988年745家； •委托贷款和投资为主； •1988年，第三次清理整顿，“三 停”（停止信托贷款、投资和拆 出资金)； •大量撤并机构，1989年信托机 构数量减至339家。
• 新的《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信 托计划管理办法》等法规在2007年3月1日起正式施行， 对信托公司的经营范围和业务定位做出了新的规定。
• 信托公司根据新规要求进行实业投资清理、存续业务 的整改，以申请进行重新登记或执行过渡期政策。
112006.11
我国信托业发展史
122006.11
（一）三个历史发展时期
• 1949年前旧中国时期
– 第一家：1913年大连取引所信托株式会社 – 19世纪20年代的“信交风潮” – 抗战时期信托业的兴衰
• 1949年到1953年新中国成立初期
– 建国后开始试办信托业务 – 20世纪50年代中期全面停办
1979-1983 1984-1985
1986-1989
1990-1998
1999-至今
152006.11
（三）几次清理整顿的反思
• 信托业恢复发展的动机存在偏差，缺乏清晰的定位 • 信托配套法律制度建设严重滞后 • 传统的整顿手段落后，难以引导信托业走上健康发展
的道路
162006.11
（四）2007年信托新规以后