金融投资工具比较与应用复习范围

《金融市场与工具》复习范围

——16市营C1、16市营C2

一、单项选择题（每题1分，共15分）

PPT及上课讲到的内容

二、名词解释（每题2分，共10分）

1.金融市场

金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。【课后思考题】

金融市场是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。【百度百科】

2.金融衍生工具

金融衍生工具是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

3.市场风险

起源于一些超出企业的原因，如通货膨胀，利率波动，国家政策的调整，经济发展趋势等。这些因素都对所有的公司产生影响，表现为整个股市的平均变动。

4.贴现债券

又称贴水债券,债券券面上不附有息票，发行时按一定的折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时按面值偿还本金，发行价格与面值的差额即为债券的利息。

5.封闭式基金

指的是基金份额不固定，可以随时增减变动，可在合同约定的时间和场所对基金份额进行申购或赎回的基金，开放式基金一般不能上市交易。

6.开放式基金

在合同期内基金份额不变，可以在交易场所交易，但基金投资者不得申请赎回的基金。封闭式基金在发行前就已经确定基金规模，发行完毕后以及存续期内发行规模一直固定不变。

7.期货

通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。

8.期权

是一种选择权，指是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某种特定商品的权利。

9.信托

信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者（即受益人）的利益，将财产上的权利转给受托人（自然人或法人），受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。

在《中华人民共和国信托法》中给出了我国对于信托的定义，即“信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为”。

10.风险投资（VC）

泛指把资金投入高风险领域以期获得高收益的行为。

11.股权投资（PE）

是指通过投资取得被投资单位的股份，即企业或者个人购买的其他企业（待上市或未上市公司）的股票，或以货币资产、实物资产和其他资产直接投资于第三方单位，最终目的就是为了赚取较大的经济利益。

12.交易型开放式指数基金（ETF）

ETF（Exchange Traded Funds）即交易型开放式指数基金。ETF 是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金。

13.黄金投资

黄金投资是通过对黄金及其衍生物进行购买、储藏及销售等过程获得财产保值、增值及营利的行为。通常所说的黄金投资主要是指买入金条、金币、纸黄金以及投资黄金衍生品，反映出黄金所具备的金融属性。

14.直接标价法

直接标价法又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付多少单位的本国货币。目前，包括中国在的世界上绝大多数国家都采用直接标价法。在国际外汇市场上，瑞郎、日元、加元等均为直接标价法。

15.间接标价法

间接标价法又称应收标价法，是以一定单位（如1个单位）的本国货币为基准，来计算应收多少单位的的外国货币。在国际外汇上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。

三、简答题（每题6分，共30分）

1. 如何理解社会资金融通体系

资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。

2. 期货套利的种类

①. 跨期套利又称跨月套利，是利用同一商品不同交割月份合约之间的价差进

行交易并在出现有利变化时对冲而获利的。实际操作中又分为牛市套利（买空套利）、熊市套利（卖空套利）和蝶式套利。

②. 跨市套利是在两个期货交易所买进和卖出相同交割月份的期货合约，并利

用可能的地域差价来赚取利润。

③. 跨商品套利指利用两种具有高度替代性或受相同供求因素影响的期货商

品合约存在的价差进行交易。主要特点是：商品期货合约不同，但相互关联性较大（如小麦和玉米之间的价格变化趋势相关性很大），两种商品期货的交割月份相同。

④. 此外，还有原料与商品套利、利用现货与期货的价差套利。

3. 金融投资工具“三性”的关系

三性指的是：盈利性、流动性、风险性。

盈利性和流动性成反比例关系；流动性和风险性成反比例关系；盈利性和风险性成正比例关系。需要特别说明的是投资资产的盈利性、风险性、流动性都应当将投资资产作为一个整体来考虑。

4. 股票、债券、基金、银行储蓄存款的区别

5. 开放式基金和封闭式基金的区别

6. 汇率的标价方法

①. 直接标价法

直接标价法又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付多少单位的本国货币。目前，包括中国在的世界上绝大多数国家都采用直接标价法。在国际外汇市场上，瑞郎、日元、加元等均为直接标价法。

②. 间接标价法

间接标价法又称应收标价法，是以一定单位（如1个单位）的本国货币为基准，来计算应收多少单位的的外国货币。在国际外汇上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。

③. 美元标价法

它是指一定单位美元为基准折合若干其他国家货币单位的标价法。由于美元在货币定值、国际贸易计价、国际储备、交易货币等方面都起着重要的作用，因此目前世界各大国际金融中心的货币汇率都以兑美元的比价为准。世界各大各大银行的外汇牌价，也都是公布美元兑其他主要货币的汇率。