中金黄金2019年决策水平分析报告
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五、偿债能力分析
从支付能力来看,中金黄金2019年的经营活动的正常开展,在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债压力增加,但企 业经营业务创造现金的能力并没有下降。从短期来看,企业经营活动的资 金主要依靠短期借款,短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从 盈利情况来看,企业盈利对利息的保障倍数为2.87倍。企业盈利能力对利 息的保障程度偏低。
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419,948.93
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1.61 413,277.49
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4.43 74,799.73
6.72 70,091.89
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527,980.29
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中金黄金2019年决策水平报告
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-100 101,269.25
-0.86 102,150.1
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355,427.03
-14.83 417,325.29
-40.07 696,332.17
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473,089.66
-7.71 512,624.02
4.7 489,617.89
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2019年所有者权益为1,991,646.15万元,与2018年的1,932,510.15 万元相比有所增长,增长3.06%。
三、资产结构分析
中金黄金2019年资产总额为4,003,404.1万元,其中流动资产为 1,701,163.17万元,主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节,分别 占企业流动资产合计的66.59%、25.66%和2.87%。非流动资产为 2,302,240.93万元,主要分布在无形资产和长期待摊费用,分别占企业非 流动资产的17.61%、7.19%。企业营业环节占用的资金数额较大,约占企 业流动资产的66.59%,说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价 值带来较大影响,要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
1.03
2018年
0.34
2.87 0.5
1.04 0.37 1.78 0.49
2017年
0.96 0.33
2.1 0.59
六、盈利能力分析
中金黄金2019年的营业利润率为3.02%,总资产报酬率为3.92%,净 资产收益率为3.59%,成本费用利润率为2.68%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为3,753,648.85万元,经营资产的收益率为3.13%,而 对外投资的收益率为-1.82%。
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中金黄金2019年决策水平报告
的货币性资产数额较大,约占流动资产的25.75%,表明企业的支付能力和 应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的, 应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看, 2019年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年企业存货 所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。
项目名称
所有者权益合计
资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,991,646.1
1,932,ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ10.1
1,564,290.9
3.06
23.54
0
5
5
4
345,113.72
0 345,113.72
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
10.3 3.02
2.7 3.92
3.59
9.52 1.65 1.65 3.31 2.15
2017年
10.55 2.11 2.15 3.42 3.51
中金黄金2019年内部经营资产的盈利能力为3.13%,与2018年的 1.7%相比有所提高,提高1.44个百分点。
中金黄金2019年决策水平报告
中金黄金2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为99,744.28万元,与2018年的55,533.72万元相比 有较大增长,增长79.61%。实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为117,612.59万元,与2018年的 56,788.28万元相比成倍增长,增长1.07倍。在市场份额迅速扩大的同时, 营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为2,011,757.95万元,与2018年的1,872,744.12万元 相比有所增长,增长7.42%。2019年企业负债规模有所增加,负债压力有 所提高。
项目名称
负债总额
短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,011,757.9
1,872,744.1
2,287,292.2
7.42
-18.12
0
5
2
1
985,425.45
45.71 676,285.31
-7.81 733,612.46
0
197,815.81
19.71 165,240.25
-37.78 265,579.59
二、成本费用分析
2019年中金黄金成本费用总额为3,690,301.17万元,其中:营业成本 为3,464,683.18万元,占成本总额的93.89%;销售费用为19,534.93万元, 占成本总额的0.53%;管理费用为150,947.3万元,占成本总额的4.09%; 财务费用为53,223.04万元,占成本总额的1.44%;营业税金及附加为 30,168.92万元,占成本总额的0.82%。2019年销售费用为19,534.93万元, 与2018年的13,933.04万元相比有较大增长,增长40.21%。2019年销售 费用增长的同时收入也有较大幅度增长,企业销售活动取得了明显市场效 果,销售费用支出合理。2019年管理费用为150,947.3万元,与2018年的 163,780.23万元相比有较大幅度下降,下降7.84%。2019年管理费用占营 业收入的比例为3.87%,与2018年的4.75%相比有所降低,降低0.88个百 分点。营业利润有所提高,管理费用支出控制较好。
从支付能力来看,中金黄金2019年的经营活动的正常开展,在一定程 度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债压力增加,但企 业经营业务创造现金的能力并没有下降。从短期来看,企业经营活动的资 金主要依靠短期借款,短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从 盈利情况来看,企业盈利对利息的保障倍数为2.87倍。企业盈利能力对利 息的保障程度偏低。
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419,948.93
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1.61 413,277.49
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78,111.15
4.43 74,799.73
6.72 70,091.89
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-14.83 417,325.29
-40.07 696,332.17
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-7.71 512,624.02
4.7 489,617.89
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2019年所有者权益为1,991,646.15万元,与2018年的1,932,510.15 万元相比有所增长,增长3.06%。
三、资产结构分析
中金黄金2019年资产总额为4,003,404.1万元,其中流动资产为 1,701,163.17万元,主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节,分别 占企业流动资产合计的66.59%、25.66%和2.87%。非流动资产为 2,302,240.93万元,主要分布在无形资产和长期待摊费用,分别占企业非 流动资产的17.61%、7.19%。企业营业环节占用的资金数额较大,约占企 业流动资产的66.59%,说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价 值带来较大影响,要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
1.03
2018年
0.34
2.87 0.5
1.04 0.37 1.78 0.49
2017年
0.96 0.33
2.1 0.59
六、盈利能力分析
中金黄金2019年的营业利润率为3.02%,总资产报酬率为3.92%,净 资产收益率为3.59%,成本费用利润率为2.68%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为3,753,648.85万元,经营资产的收益率为3.13%,而 对外投资的收益率为-1.82%。
内部资料,妥善保管
第1页 共6页
中金黄金2019年决策水平报告
的货币性资产数额较大,约占流动资产的25.75%,表明企业的支付能力和 应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的, 应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看, 2019年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年企业存货 所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。
项目名称
所有者权益合计
资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,991,646.1
1,932,ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ10.1
1,564,290.9
3.06
23.54
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项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
2018年
10.3 3.02
2.7 3.92
3.59
9.52 1.65 1.65 3.31 2.15
2017年
10.55 2.11 2.15 3.42 3.51
中金黄金2019年内部经营资产的盈利能力为3.13%,与2018年的 1.7%相比有所提高,提高1.44个百分点。
中金黄金2019年决策水平报告
中金黄金2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为99,744.28万元,与2018年的55,533.72万元相比 有较大增长,增长79.61%。实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利 基础比较可靠。2019年营业利润为117,612.59万元,与2018年的 56,788.28万元相比成倍增长,增长1.07倍。在市场份额迅速扩大的同时, 营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为2,011,757.95万元,与2018年的1,872,744.12万元 相比有所增长,增长7.42%。2019年企业负债规模有所增加,负债压力有 所提高。
项目名称
负债总额
短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,011,757.9
1,872,744.1
2,287,292.2
7.42
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45.71 676,285.31
-7.81 733,612.46
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19.71 165,240.25
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二、成本费用分析
2019年中金黄金成本费用总额为3,690,301.17万元,其中:营业成本 为3,464,683.18万元,占成本总额的93.89%;销售费用为19,534.93万元, 占成本总额的0.53%;管理费用为150,947.3万元,占成本总额的4.09%; 财务费用为53,223.04万元,占成本总额的1.44%;营业税金及附加为 30,168.92万元,占成本总额的0.82%。2019年销售费用为19,534.93万元, 与2018年的13,933.04万元相比有较大增长,增长40.21%。2019年销售 费用增长的同时收入也有较大幅度增长,企业销售活动取得了明显市场效 果,销售费用支出合理。2019年管理费用为150,947.3万元,与2018年的 163,780.23万元相比有较大幅度下降,下降7.84%。2019年管理费用占营 业收入的比例为3.87%,与2018年的4.75%相比有所降低,降低0.88个百 分点。营业利润有所提高,管理费用支出控制较好。