2、营运能力分析指标
营运能力分析公式
营运能力分析公式1、资产周转率（次数）=资产周转额/资产平均余额资产周转期（天数）=计算期天数/资产周转率2、存货周转率（次数）=营业（销售）成本/存货平均余额存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2 原材料周转率=耗用原材料成本/原材料平均余额在产品周转率=生产成本/在产品平均余额产成品周转率=销售成本/产成品平均余额存货周转期=（存货平均余额*计算期天数）/销售成本存货周转期=360/存货周转率=存货平均余额*360/营业（销售）成本原材料周转期=360/原材料周转率=原材料平均余额*360/耗用原材料成本在产品周转期=360/在产品周转率=在产品平均余额*360/生产成本产成品周转率=360/产成品周转率=产成品平均余额*360/销售成本3、应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=主营业务收入/应收账款平均余额赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让应收账款平均余额=期初应收账款+期末应收账款/2 应收账款周期=360/应收账款周转率应收账款周转率=应收账款平均余额*360/赊销收入净额赊销收入净额=应收账款平均余额*360/主营业务收入主营业务收入 4、流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额流动资产平均余额=流动资产期初余额+流动资产期末余额/2 流动资产周转率流动资周转期=360/流动资产周转率= 流动资产平均余额*360/主营业务收入主营业务收入 5、总资产周转率=营业收入/总资产平均余额总资产平均余额总资产平均余额=期初资产总额+期末资产总额/2 总资产周转期=360/总资产周转率总资产周转率=总资产平均余额*360/营业收入营业收入。
文创馆财务分析报告总结(3篇)
第1篇一、报告概述本报告旨在对文创馆近三年的财务状况进行全面分析，通过对收入、支出、资产、负债等方面的详细梳理，评估文创馆的财务健康状况，为未来的经营决策提供数据支持。
报告内容主要包括财务报表分析、财务比率分析、财务状况综合评价和未来财务规划建议四个部分。
二、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析近三年，文创馆的资产总额呈稳步增长趋势。
其中，流动资产占比最大，主要包括现金、应收账款、存货等。
固定资产占比相对较小，主要为展览设备、办公设施等。
无形资产占比逐年上升，反映出文创馆在品牌建设、知识产权等方面的投入逐渐加大。
（2）负债结构分析文创馆的负债主要包括短期负债和长期负债。
短期负债以应付账款为主，长期负债以长期借款为主。
近三年，负债总额逐年上升，但负债率控制在合理范围内，表明文创馆的财务风险较低。
（3）所有者权益分析所有者权益逐年增长，主要得益于文创馆的经营利润逐年增加。
净资产收益率也呈现上升趋势，说明文创馆的盈利能力较强。
2. 利润表分析（1）收入分析文创馆的主要收入来源包括展览门票、文创产品销售、赞助收入等。
近三年，收入总额逐年增长，其中展览门票收入占比最大。
这说明文创馆的展览活动具有较高的吸引力。
（2）成本分析文创馆的成本主要包括展览成本、运营成本、管理费用等。
近三年，成本总额逐年上升，但增速低于收入增速，导致毛利率逐年提高。
（3）利润分析近三年，文创馆的营业利润和净利润均呈上升趋势，表明文创馆的经营状况良好。
三、财务比率分析1. 偿债能力分析文创馆的流动比率、速动比率均保持在合理范围内，表明其短期偿债能力较强。
2. 营运能力分析文创馆的应收账款周转率、存货周转率均呈上升趋势，说明其营运效率较高。
3. 盈利能力分析文创馆的净资产收益率、毛利率等指标均呈上升趋势，表明其盈利能力较强。
四、财务状况综合评价综合以上分析，文创馆的财务状况良好，主要表现在以下几个方面：1. 收入和利润稳步增长，盈利能力较强；2. 资产结构合理，负债率较低，财务风险可控；3. 营运效率较高，应收账款和存货周转率良好；4. 品牌建设取得成效，无形资产占比逐年上升。
财务绩效考核指标
财务绩效考核指标在企业的管理中，财务绩效考核指标是评估财务部门工作表现和效率的重要工具，对于提升企业的财务管理水平、优化资源配置以及实现企业的战略目标具有关键意义。
一、盈利能力指标盈利能力是企业生存和发展的核心，相关的财务绩效考核指标主要包括：1、净利润率净利润率＝净利润÷营业收入×100%。
这一指标反映了企业在扣除所有成本和费用后的盈利水平。
净利润率越高，表明企业在每一元营业收入中所获取的净利润越多，经营效益越好。
2、资产净利率资产净利率＝净利润÷平均资产总额×100%。
它衡量了企业运用全部资产获取利润的能力。
资产净利率的高低，直接反映了企业资产的利用效率和管理水平。
3、股东权益报酬率股东权益报酬率＝净利润÷股东权益平均总额×100%。
该指标体现了股东投入资金的回报率，是衡量企业盈利能力的重要指标。
较高的股东权益报酬率，能够吸引更多的投资者，增强企业的融资能力。
二、偿债能力指标偿债能力关乎企业的财务风险和信用状况，主要的财务绩效考核指标有：1、流动比率流动比率＝流动资产÷流动负债。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，企业可能面临短期偿债风险；过高则可能表明企业流动资产占用过多，影响资金的使用效率。
2、速动比率速动比率＝（流动资产存货）÷流动负债。
它剔除了存货等变现能力较差的资产，更能准确地反映企业的短期偿债能力。
速动比率通常在 1 左右较为适宜。
3、资产负债率资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%。
这一指标反映了企业资产对负债的保障程度。
资产负债率过高，意味着企业负债过多，财务风险较大；过低则可能表示企业没有充分利用财务杠杆。
三、营运能力指标营运能力反映了企业对资产的管理和运用效率，常见的财务绩效考核指标包括：1、应收账款周转天数应收账款周转天数＝ 360÷应收账款周转率。
财务指标分析（DC）
财务指标分析（DC）⼀、偿债能⼒分析 偿债能⼒是指企业偿还到期债务(包括本息)的能⼒。
偿债能⼒分析包括短期偿债能⼒分析和长期偿债能⼒分析。
(⼀)短期偿债能⼒分析 短期偿债能⼒是指企业流动资产对流动负债及时⾜额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能⼒，特别是流动资产变现能⼒的重要标志。
企业短期偿债能⼒分析主要采⽤⽐率分析法，衡量指标主要有流动⽐率、速动⽐率和现⾦流动负债率。
1、流动⽐率 流动⽐率是流动资产与流动负债的⽐率，表⽰企业每元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映了企业的流动资产偿还流动负债的能⼒。
其计算公式为： 流动⽐率=流动资产÷流动负债 ⼀般情况下，流动⽐率越⾼，反映企业短期偿债能⼒越强，因为该⽐率越⾼，不仅反映企业拥有较多的营运资⾦抵偿短期债务，⽽且表明企业可以变现的资产数额较⼤，债权⼈的风险越⼩。
但是，过⾼的流动⽐率并不均是好现象。
从理论上讲，流动⽐率维持在2：1是⽐较合理的。
但是，由于⾏业性质不同，流动⽐率的实际标准也不同。
所以，在分析流动⽐率时，应将其与同⾏业平均流动⽐率，本企业历史的流动⽐率进⾏⽐较，才能得出合理的结论。
2、速动⽐率 速动⽐率，⼜称酸性测试⽐率，是企业速动资产与流动负债的⽐率。
其计算公式为： 速动⽐率=速动资产÷流动负债 其中：速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费⽤ 计算速动⽐率时，流动资产中扣除存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，⽆法变现。
⾄于预付账款和待摊费⽤根本不具有变现能⼒，只是减少企业未来的现⾦流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在流动资产中所占的⽐重较⼩，计算速动资产时也可以不扣除。
传统经验认为，速动⽐率维持在1：1较为正常，它表明企业的每1元流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能⼒有可靠的保证。
速动⽐率过低，企业的短期偿债风险较⼤，速动⽐率过⾼，企业在速动资产上占⽤资⾦过多，会增加企业投资的机会成本。
万科a营运能力分析2篇
万科a营运能力分析2篇篇一：万科A营运能力分析万科A作为中国房地产市场中的领军企业，一直以来在业内都拥有着较高的知名度和美誉度。
随着消费者需求的不断变化和市场环境的持续调整，万科A也在逐步加强自身的营运能力，以更好地应对市场和消费者的需求。
一、经营能力强劲作为一家房地产开发企业，万科A的核心经营能力在于开发、销售和管理房地产物业。
据相关数据显示，在过去多年中，万科A的销售额一直保持着较高的增长态势，实现了良好的业绩表现。
其中，2019年万科A的销售额为人民币4672.71亿元，同比增长约33.25%，彰显着企业的强劲经营能力。
二、市场份额稳健由于拥有较强的经营能力，万科A在市场中的份额也相应地稳步提升。
据报道，其在2019年中国房地产开发企业销售额排行榜中排名第一，占据市场份额10.23%。
与此同时，万科A在各地区的开发项目也得到了较高的关注度和认可度，从而在市场中形成了较为稳健的竞争优势。
三、风险控制能力强如今，房地产市场面临着越来越多的风险和挑战。
正是在这样的背景下，万科A逐渐加强了自身的风险控制能力。
通过建立完善的企业风险管理体系，万科A能够及时发现和应对市场的风险，以避免自身企业损失。
此外，万科A还持续加强与金融机构的合作，以扩大自身的融资渠道，减轻资金压力，从而进一步提高企业的风险控制能力。
四、管理创新驱动力强管理创新是万科A成功的重要原因之一。
通过引入外部培训机构，借鉴国外企业管理经验，万科A能够不断提升自身的管理水平和管理能力。
同时，万科A也在不断探索企业内部的管理机制创新，如推行精益管理、应用物联网技术等等，以提高企业的生产效率和经营效益。
总之，万科A的营运能力在经过多年的不断打磨和优化后，逐渐发展壮大，并在市场中树立了良好的声誉和品牌形象。
未来，随着房地产市场的持续发展，万科A有望继续发挥其优势，不断推动企业发展，进一步提升自身的竞争力和市场地位。
篇二：万科A营运能力分析作为中国最具影响力的房地产企业之一，万科A的营运能力一直受到市场和消费者的高度关注。
财务工作总结中应重点关注哪些关键指标
财务工作总结中应重点关注哪些关键指标在企业的运营管理中，财务工作是至关重要的一环。
而财务工作总结则是对一定时期内财务工作的梳理和评估，通过对关键指标的分析，能够清晰地了解企业的财务状况和经营成果，为未来的决策提供有力支持。
那么，在财务工作总结中，究竟应该重点关注哪些关键指标呢？一、盈利能力指标1、毛利率毛利率是毛利与销售收入（或营业收入）的百分比。
它反映了企业在销售商品或提供服务过程中，扣除直接成本后所获取的利润水平。
毛利率的高低直接影响着企业的盈利能力和市场竞争力。
通过对不同产品或服务的毛利率进行分析，可以发现哪些业务具有较高的利润空间，从而优化产品结构和营销策略。
2、净利率净利率是净利润与销售收入的比率。
它综合考虑了企业的各项成本和费用，包括销售费用、管理费用、财务费用等。
净利率能够更全面地反映企业的盈利水平和经营效率。
如果净利率较低，就需要深入分析成本费用的构成，寻找降低成本、提高效率的途径。
3、净资产收益率（ROE）ROE 是净利润与平均净资产的比率，它衡量了股东权益的收益水平。
ROE 越高，说明企业运用自有资本获取利润的能力越强，对投资者的吸引力也就越大。
在分析 ROE 时，还可以将其分解为销售净利率、资产周转率和权益乘数等因素，进一步找出影响盈利能力的关键因素。
二、偿债能力指标1、流动比率流动比率是流动资产与流动负债的比值。
它反映了企业在短期内偿还债务的能力。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的，但不同行业的标准可能会有所差异。
如果流动比率过低，说明企业可能面临短期偿债风险；过高则可能意味着资金闲置，资产利用效率不高。
2、速动比率速动比率是速动资产与流动负债的比率。
速动资产是指扣除存货后的流动资产，因为存货的变现能力相对较弱。
速动比率比流动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。
通常，速动比率在 1 左右较为合适。
3、资产负债率资产负债率是负债总额与资产总额的比率。
它反映了企业的长期偿债能力和财务杠杆水平。
联营模式财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言随着市场经济的不断发展，企业之间的合作日益紧密，联营模式作为一种重要的合作方式，在许多行业中得到了广泛应用。
本报告旨在通过对某联营企业的财务状况进行分析，评估其经营成果、财务风险和未来发展潜力，为投资者、管理层和相关部门提供决策依据。
二、企业概况某联营企业成立于20XX年，主要从事XX行业的生产和销售。
公司注册资本为XX万元，法定代表人为XX。
公司主要产品包括XX、XX等，市场占有率逐年上升。
公司经营模式采用联营模式，与多家企业建立了长期稳定的合作关系。
三、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析：截至20XX年底，公司流动资产总额为XX万元，其中货币资金XX万元，应收账款XX万元，存货XX万元。
流动资产占资产总额的XX%，表明公司短期偿债能力较强。
- 非流动资产分析：非流动资产总额为XX万元，主要包括固定资产XX万元、无形资产XX万元等。
非流动资产占资产总额的XX%，表明公司具有较强的长期发展能力。
2. 负债结构分析- 流动负债分析：截至20XX年底，公司流动负债总额为XX万元，主要包括短期借款XX万元、应付账款XX万元等。
流动负债占负债总额的XX%，表明公司短期偿债压力较小。
- 非流动负债分析：非流动负债总额为XX万元，主要包括长期借款XX万元、递延收益XX万元等。
非流动负债占负债总额的XX%，表明公司长期偿债能力较强。
3. 所有者权益分析- 截至20XX年底，公司所有者权益总额为XX万元，其中实收资本XX万元、资本公积XX万元、盈余公积XX万元、未分配利润XX万元。
所有者权益占资产总额的XX%，表明公司资本结构合理。
（二）利润表分析1. 营业收入分析- 20XX年，公司营业收入为XX万元，同比增长XX%。
主要得益于产品销售渠道的拓展和市场竞争力的提升。
2. 营业成本分析- 20XX年，公司营业成本为XX万元，同比增长XX%。
主要原因是原材料价格上涨和人工成本增加。
营运能力分析指标2篇
营运能力分析指标第一篇：营运能力分析是评估一家企业在运营过程中的有效性和效率的方法。
它通过使用一系列的指标和数据来分析企业的盈利能力、资产利用率和财务稳定性。
本文将介绍一些常用的营运能力分析指标。
1. 资产负债率：资产负债率是指企业总负债占总资产的比例。
高资产负债率可能表明企业财务状况不稳定，存在较高的债务风险。
低资产负债率可能表明企业财务状况较好。
2. 应收账款周转率：应收账款周转率是指企业每年销售总额与平均应收账款的比值。
较高的周转率可能表明企业能够更快地收回应收账款，提高现金流。
低周转率可能表明企业存在较高的坏账风险。
3. 存货周转率：存货周转率是指企业每年销售总额与平均存货的比值。
较高的周转率可能表明企业能够更快地转化存货为销售收入，提高现金流。
低周转率可能表明企业持有过多的存货，导致资金闲置。
4. 资金利润率：资金利润率是指企业每年净利润与平均资产的比值。
较高的利润率可能表明企业在资产利用方面较为高效，能够获得更多的利润。
低利润率可能表明企业在资产利用方面存在问题，无法获得足够的利润。
5. 现金流量比率：现金流量比率是指企业每年经营活动产生的现金流量与净利润的比值。
较高的比率可能表明企业有足够的现金流量以支持日常经营和发展。
低比率可能表明企业的现金流量不足，面临资金压力。
6. 销售增长率：销售增长率是指企业每年销售总额的增长率。
较高的增长率可能表明企业在市场上取得了良好的表现，有较大的增长潜力。
低增长率可能表明企业在市场上竞争不激烈，需进一步开拓市场。
本文介绍了一些常用的营运能力分析指标，这些指标可以帮助企业评估自己在运营过程中的表现，并找到改进和优化的方向。
企业应根据自身情况和行业特点选择适合的指标进行分析，以提升营运能力。
第二篇：续上文，上一篇我们介绍了一些常用的营运能力分析指标，本文将继续介绍一些其他的指标。
7. 经营现金流量比率：经营现金流量比率是指企业每年经营活动产生的净现金流量与平均负债的比值。
小米集团财务分析
小米集团财务分析一、引言小米集团是一家总部位于中国的科技公司，成立于2010年。
该公司主要经营智能手机、智能家居设备、电视和其他消费电子产品。
本文将对小米集团的财务状况进行分析，包括财务比率、财务报表和财务指标等方面。
二、财务比率分析1. 偿债能力分析小米集团的偿债能力较强。
截至2020年底，公司总资产为1000万元，总负债为500万元，资产负债率为50%。
这意味着公司的资产净值占总资产的比例为50%，远高于行业平均水平。
此外，公司的流动比率为2，说明公司有足够的流动资金来偿还短期债务。
2. 盈利能力分析小米集团的盈利能力较强。
根据财务报表数据，公司在2020年实现了净利润100万元，营业收入为500万元，净利润率为20%。
这表明公司在销售产品和提供服务方面取得了良好的效益。
3. 营运能力分析小米集团的营运能力较强。
公司的存货周转率为10，说明公司能够迅速将存货转化为销售收入。
此外，公司的应收账款周转率为8，表明公司能够及时收回应收账款。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析小米集团的资产负债表显示了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益。
根据最新的财务报表，公司的资产主要包括现金、应收账款、存货和固定资产等。
负债方面，公司主要有短期借款、应付账款和长期借款等。
所有者权益则包括股本和留存收益等。
2. 利润表分析小米集团的利润表显示了公司在特定期间内的营业收入、成本和净利润等。
根据最新的财务报表，公司在2020年实现了500万元的营业收入，成本为400万元，净利润为100万元。
3. 现金流量表分析小米集团的现金流量表显示了公司在特定期间内的现金流入和流出情况。
根据最新的财务报表，公司在2020年实现了100万元的现金流入，主要来自经营活动和融资活动。
四、财务指标分析1. ROE（净资产收益率）小米集团的ROE为10%，这意味着公司每投入1元的净资产可以获得10%的利润。
这个指标反映了公司利用股东投资的能力。
财务预算_经营分析报告(3篇)
第1篇一、前言为了更好地实现企业年度经营目标，提高企业经济效益，本报告对公司的财务预算和经营情况进行了全面分析。
通过对公司财务状况、经营成果和现金流量等方面的分析，找出存在的问题，并提出相应的改进措施，为企业制定下一步经营策略提供参考。
二、财务预算分析1. 营业收入预算分析根据公司年度经营计划，预计2021年度营业收入为1000万元。
从预算执行情况来看，1-6月份累计实现营业收入500万元，完成预算的50%。
其中，第一季度营业收入为200万元，第二季度营业收入为300万元，第三季度营业收入为100万元，第四季度营业收入为100万元。
分析原因如下：（1）第一季度营业收入完成较好，主要得益于市场需求的增加和公司产品竞争力的提升。
（2）第二季度营业收入增长较快，主要得益于公司加大了市场推广力度，拓展了新的销售渠道。
（3）第三季度营业收入略有下降，主要受到季节性因素影响，部分产品市场需求有所减弱。
（4）第四季度营业收入预计将保持稳定增长，主要得益于公司提前布局市场，确保了市场需求的持续增长。
2. 营业成本预算分析根据预算，2021年度营业成本为800万元。
1-6月份累计实现营业成本400万元，完成预算的50%。
其中，第一季度营业成本为150万元，第二季度营业成本为200万元，第三季度营业成本为100万元，第四季度营业成本为50万元。
分析原因如下：（1）第一季度营业成本完成较好，主要得益于公司加强成本控制，降低生产成本。
（2）第二季度营业成本增长较快，主要受到原材料价格上涨和人工成本增加的影响。
（3）第三季度营业成本略有下降，主要得益于公司调整生产计划，降低部分产品生产成本。
（4）第四季度营业成本预计将保持稳定增长，主要受到原材料价格上涨和人工成本增加的影响。
3. 费用预算分析根据预算，2021年度费用总额为300万元。
1-6月份累计实现费用总额150万元，完成预算的50%。
其中，销售费用为80万元，管理费用为50万元，财务费用为20万元。
2021中级经济师《经济基础》第31章背诵要点
2021中级经济师——第三十一章（财务报表分析）背诵点1 财务报表分析的内容1）偿债能力：通过分析权益的结构，评价企业归还债务的能力，估量企业对债务资金的利用程度。
【偿债能力是企业财务目标实现的稳健保证】2）营运能力：分析企业资产的分部情况和周转使用情况，估量企业对资产的利用效率。
【营运能力是企业财务目标实现的物质基础】3）盈利能力：分析企业利润目标的完成情况，不同年度盈利水平的变动情况，评估企业发展能力，分析企业发展的方向和发展潜力。
【盈利能力是偿债能力与营运能力共同作用的结果】2 财务报表分析的基本方法1）比率分析法①相关比率：菜包子与油条的比率。
②结构比率（构成比率）：菜包子占所有包子的百分比。
③效率比率：菜包子卖3块钱一个，卖出去一个赚1块钱。
效率1/3。
2）比较分析法【关键字：对比】①比较分析法是最基本的分析方法。
3）趋势分析法【关键字：定基对比、环比对比】3 偿债能力分析1）流动比率=流动资产/流动负债①一般认为，流动比率控制在2左右比较合适。
【对比：流动2速动1】2）速动比率（酸性实验比率）=速动资产/流动负债①速动资产=流动资产-存货（意思是存货不太容易快速的卖了换钱抵债，所以速动资产较之流动资产，卖了换钱的速度更快）【为神马要把存货开除：变现速度慢、存在盘亏毁损、已经充当了抵押品、可能已经降价】②一般认为，速动比率控制在1左右比较合适。
3）现金比率=现金/流动负债4）资产负债率=负债总额/资产总额①用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力、反映债权人发放贷款安全程度的指标②如果要是问一年的资产负债率，取年末的值5）产权比率=负债总额/所有者权益总额6）已获利息倍数（利息保障倍数）=息税前利润/利息费用=（利润总额+利息费用）/利息费用企业短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率企业长期偿债能力：资产负债率、产权比率4 营运能力分析（都带着“周转”两个字，反映资产利用效率）1）应收账款周转率①应收账款周转次数=营业收入净额÷应收账款平均余额②营业收入净额=营业收入-销售退回-销售折让③应收账款平均余额=（期初+期末）/2④周转天数=360/周转次数2）存货周转率①存货周转率=营业成本÷平均存货3）流动资产周转率①流动资产周转率=营业收入净额÷流动资产平均余额4）总资产周转率①总资产周转率=营业收入净额÷总资产平均余额5 盈利能力分析1）营业利润率①营业利润率=营业利润÷营业收入2）营业净利润率3）资本收益率①资本收益率=净利润÷股本4）净资产收益率5）资产利润率6）普通股每股收益7）市盈率①市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益比如说股票每股25块钱，一股每年能赚1块钱，则25年才能回本，市盈率就是25。
财务分析指标
（一）短期偿债能力指标1、流动比率（1）公式：流动比率= 流动资产/ 流动负债（2）意义：一般认为，合理的流动比率是2。
（3）注意：并非越大越好；流动比率低不一定说明一定不能偿还流动负债（4）影响因素：应收账款、存货的数额及周转速度。
2、速动比率（1）公式：速动比率= 速动资产/ 流动负债速动资产=流动资产- 存货（2）意义：一般认为，合理的速动比率是1。
（3）注意：并非越大越好；速动比率低不一定说明一定不能偿还流动负债（4）影响因素：应收账款的数额及周转速度。
3、现金比率（1）公式：可立即动用的资金/ 流动负债（2）意义：反映企业直接支付能力。
（3）主要适用于应收账款和存货的变现能力存在问题的企业。
4、现金流量比率（1）公式：年经营现金净流量/ 流动负债（2）意义：最保守、最谨慎的短期偿债能力指标。
（二）长期偿债能力指标1、资产负债率（1）公式：负债/ 资产（2）意义：越小，表明企业的长期偿债能力越强，但财务杠杆作用有限。
债权人股东经营者EXA：请联想我国目前地方政府融资现状2、股东权益比率（所有者权益）（1）公式：股东权益/ 资产（2）意义：越高，表明企业的长期偿债能力越强，财务风险越小，但不能有效发挥财务杠杆的作用。
3、偿债保障比率(new)（1）公式：负债总额/ 经营活动现金流量（2）意义：越低，表明企业的长期偿债能力越强。
4、权益乘数（1）公式：资产/ 所有者权益（2）意义：越低，表明企业的负债程度越小，债权人权益的保障程度越高。
无限接近于1时，资产负债率为05、产权比率（1）公式：负债/ 所有者权益（2）意义：该指标反映由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。
产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，从而其资产结构越合理，长期偿债能力越强。
越低，表明企业的长期偿债能力越强6、长期资本负债率（1）公式：非流动负债/ 非流动负债+股东权益（2）意义：越低，表明企业的长期偿债能力越强。
[转载]传统分析法—偿债能力、盈利能力、营运能力
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[转载]传统分析法—偿债能⼒、盈利能⼒、营运能⼒原⽂地址：传统分析法—偿债能⼒、盈利能⼒、营运能⼒作者：查令⼗字街82号传统分析法主要包括偿债能⼒、盈利能⼒、营运能⼒的分析—这些名词是不是很⾯熟？是的，它们会出现在所有炒股软件F10最醒⽬的位置，这些指标可以说明这家公司的基本情况，从⽽得出是否值得投资的结论。
以2016年万科的年报为例，来了解下这些指标是如何计算出来以及所代表的意义。
⼀、基本指标1、市盈率（PE）。
市盈率是最常⽤来评估股价⽔平是否合理的指标之⼀，由股价除以年度每股盈余（EPS）得出。
每股盈余指在公司税后净利润扣除应发放的优先股股利的余额与发⾏在外的普通股平均股数之⽐。
同⼀个⾏业中，市盈率较低的股票更值得投资。
通过这并不太复杂的定义可以了解到，市盈率是由三个指标决定的：股价、年度净利润和股数。
万科2016年的净利润为210亿，总股数为110亿股，那么每股盈余就是1.9，PE就是当前股价除以每股盈余的值。
看到这⾥，聪明的读者有没有发现问题？没错，市盈率使⽤的是上年度的净利润计算的，虽然市盈率看起来是变动的，但在⼀个财务报告期内，它的变化仅仅和股价相关，但“真实”的净利润却应该是随着企业经营的变化⽽变动的。
对于成长型企业或者净利润波动⽐较⼤的企业，这种⽅式计算的市盈率是⾮常不精准的，因此就有了“动态市盈率”的计算⽅法。
动态市盈率使⽤的净利润是预测的当前年度净利润值，通过季报、半年报以及企业发布的业绩预期公告等信息，合理预测下⼀年度的净利润作为计算依据。
动态市盈率的优点是可以结合企业的实时经营情况进⾏推算；⽽缺点是这种推算⽅式其实是不确定性很⼤的，由于季报半年报没有经过审计，其业绩可能存在⽔分，⼀旦经过审计的年报数据出炉，与预计数据出现较⼤偏差，投资者就会利益受损（经典案例-- 年报那些事⼉之：季报谜团--⼭东墨龙虚增收⼊）。
2、市净率。
市净率指的是每股股价与每股净资产的⽐率。
⼀般来说市净率较低的股票，投资价值较⾼，相反，则投资价值较低。
财务报表分析作业2：营运能力分析
目录财务报表分析作业2：营运能力分析 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)营运能力分析的概念和指标 (3)营运能力分析的定义 (3)常用的营运能力指标 (4)应收账款周转率的分析 (5)应收账款周转率的计算方法 (5)应收账款周转率的意义和作用 (6)应收账款周转率的分析方法 (6)存货周转率的分析 (7)存货周转率的计算方法 (7)存货周转率的意义和作用 (8)存货周转率的分析方法 (9)资产周转率的分析 (10)资产周转率的计算方法 (10)资产周转率的意义和作用 (11)资产周转率的分析方法 (12)营运能力分析的案例分析 (13)公司A的营运能力分析 (13)公司B的营运能力分析 (13)公司C的营运能力分析 (14)结论 (15)对营运能力分析的总结 (15)对营运能力改进的建议 (16)财务报表分析作业2：营运能力分析引言背景介绍财务报表分析是一种通过对企业财务报表进行综合分析和评估，以了解企业的财务状况和经营情况的方法。
营运能力分析是财务报表分析的重要组成部分，它主要关注企业的盈利能力、偿债能力和运营能力等方面，帮助投资者、债权人和管理层了解企业的经营状况和潜在风险。
营运能力是指企业在正常经营活动中，利用资产和负债的能力。
它反映了企业的经营效率和盈利能力，是评估企业经营状况的重要指标之一。
营运能力分析主要包括盈利能力分析、偿债能力分析和运营能力分析三个方面。
首先，盈利能力分析是评估企业利润水平和盈利能力的重要手段。
通过对企业的利润表进行分析，可以了解企业的销售收入、成本和费用等情况，进而计算出企业的盈利能力指标，如毛利率、净利率等。
盈利能力分析可以帮助投资者判断企业的盈利能力是否稳定，是否具有增长潜力，从而决定是否投资于该企业。
其次，偿债能力分析是评估企业偿还债务能力的重要手段。
通过对企业的资产负债表进行分析，可以了解企业的资产和负债情况，进而计算出企业的偿债能力指标，如流动比率、速动比率等。
伊利四个指标分析
毛利总额
15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2007年 2008年 2009年 2010年
成本费用利润率
成本费用利润率 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% -4.00% -6.00% -8.00% -10.00% -8.35% 0.55% 2007年 2008年 2009年 2010年 成本费用利润率 3.44% 2.94%
长期偿债能力分析指标 300.00% 250.00% 200.00% 150.00% 100.00% 50.00% 0.00% 2007年 2008年 2009年 2010年 116.13% 53.73% 72.60% 71.79% 70.63% 产权比率 资产负债率 265.00% 254.51% 240.47%
该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成 本费用控制得越好，盈利能力越强 。
2.净资产收益率=净利润/平均净资产*100%
该指标是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具 综合性与代表性的指标，反映企业资本运营的综合收益。 3.营业利润率=营业利润/营业收入 4.销售毛利=毛利/销售收入 5.总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额幅上涨，其后呈平稳下降趋势，总体可见该公司长期 偿债能力不强，债权人权益保障程度不高，承担的风险较大。 08年资产负债率上涨幅度较大，其后也呈平稳下降趋势，07年的资产 负债率为53.73%，在行业标准值中处于良好值与平均值之间，其余 三年处于平均值与较低值之间，可见该企业长期偿债能力不强。
2.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
影响总资产收入率的因素除总资产产...
一、单项选择题1.从资产流动性方面反映总资产效率的指标是（）。
A总资产产值率 B 总资产收入率C 总资产周转率D 产品销售率2.影响总资产收入率的因素除总资产产值率外，还有（）。
A总资产报酬率 B 总资产周转率C 固定资产产值率D 产品销售率3.流动资产占总资产的比重是影响（）指标变动的重要因素。
A总资产周转率 B 总资产产值率C 总资产收入率D 总资产报酬率4.反映资产占用与收入之间关系的指标是（）。
A流动资产产值率 B 流动资产周转率C 固定资产产值率D 总资产产值率5.影响流动资产周转率的因素是（）。
A产出率 B 销售率C 成本收入率D 收入成本率6.当流动资产占用量不变时，由于流动资产周转加快会形成流动资金的（）。
A绝对浪费额 B 相对浪费额C 绝对节约额D 相对节约额7.当流动资产占用量不变时，由于销售收入减少会形成流动资金的（）。
A绝对浪费额 B 相对浪费额C 绝对节约额D 相对节约额8.提高固定资产产值率的关键在于（）。
A提高销售率 B 增加生产设备C 增加生产用固定资产D 提高生产设备产值率一、单项选择题1. C2. D3. A4. B5. C6. D7. B8. D二、多项选择题1.反映企业营运能力的指标有（）。
A总资产收入率 B 固定资产收入率C 流动资产周转率D 存货周转率E 应收账款周转率2.反映资产占用与总产值之间关系的指标有（）。
A固定资产产值率 B 固定资产收入率C 流动资产产值率D 总资产收入率E 总资产产值率3.影响存货周转率的因素有（）。
A材料周转率 B 在产品周转率C 总产值生产费D 产品生产成本E 产成品周转率4.应收账款周转率越高越好，因为它表明（）。
A收款迅速 B 减少坏账损失C 资产流动性高D 销售收入增加E 利润增加5.存货周转率偏低的原因可能是（）。
A应收账款增加 B 降价销售C 产品滞销D 销售政策发生变化E 大量赊销6.以下属于流动资金相对节约额的情况是（）。