海外投资保险股权保单介绍

股权保单部分保险规则（ 股权保单部分保险规则（一）
符合中国政治、经济、外交战略和国家利益。 符合中国政治、经济、外交战略和国家利益。 投保项目应符合中国和东道国的法律和政策规定， 投保项目应符合中国和东道国的法律和政策规定，并已获得与投资项目 相关的批准许可。 相关的批准许可。 适保主体 投资者：在中国大陆地区注册成立的法人；在中国大陆以外地区注 册成立的法人，但其实际控制权由中国大陆地区的法人或自然人掌握。 赔偿比例： 赔偿比例：基本险、中断险最高95%；违约险最高90% 保险期限： 1-30年 保险期限：
历史典型案例
征收征收-20世纪60、70年代南美洲、非洲国家兴起的国有化运动导 致一批外国企业被东道国收归国有。2006年5月玻利维亚实行石油天 然气国有化。 汇兑限制汇兑限制-2002年南美某国发生的货币危机导致外国投资者的外 汇不能汇出该国。 。 战争-日本某外国化学企业在一中东国家的投资因该国爆发革命 战争 - 日本 而遭受严重的损失，日本ECA保险机构进行赔付。 政府违约政府违约 - 在1997年亚洲金融危机期间由于亚洲某国政府中止了 十几个电站项目的特许权协议，导致这些外国投资者在该国的投资 遭受严重损失，世界银行、美国、日本、欧洲等国ECA保险机构进行 赔付。
海外投资保险提交资料
投资者及合资方情况介绍材料； 投资项目情况：包括项目介绍、目前的进度、对投资所在国和 中国的影响等； 项目企业情况介绍材料； 投资融资情况：包括投资金额、方式、期限、出资方式、资金 来源、融资银行、融资金额、还款期限等； 项目可行性研究报告； 与投资项目相关的批准、协议等； 其他资料。
海外投资风险变化趋势
公开、直接的征收风险相对减少，但仍不时在特定地区发生。 公开、直接的征收风险相对减少，但仍不时在特定地区发生。 由东道国贸易保护主义，腐败行为， 由东道国贸易保护主义，腐败行为，政策法规变动等引发的蚕食 隐性征用风险日益突出。 式、隐性征用风险日益突出。 战争风险转向和平环境中的政治暴力风险，因战争不能正常经营 战争风险转向和平环境中的政治暴力风险， 风险呈上升趋势。 风险呈上升趋势。 汇兑限制风险总体上大幅度降低， 汇兑限制风险总体上大幅度降低，亦可通过结构设计部分进行规 避，但一些金融危机高发国汇兑风险仍然较高。 但一些金融危机高发国汇兑风险仍然较高。 部分发展中国家和转轨国家法制尚不健全， 部分发展中国家和转轨国家法制尚不健全，发生政府违约风险的 几率较高。 几率较高。
海外投资保险历史沿革
源自１９４８年美国于马歇尔计划中 源自１９４８年美国于马歇尔计划中 １９４８ 的投资保证方案。２０世纪６０年代后相 世纪６０ 的投资保证方案。２０世纪６０年代后相 继为大多数资本输出国所采用。 继为大多数资本输出国所采用。
时至今日，被公认是“ 时至今日，被公认是“当前 促进和保护国际投资普遍行 之有效的重要制度。 之有效的重要制度。”
海外投资保险作用
保障投资 促进融资 开拓市场 风险管理
海外投资保险的需求者和推动者
企业：为了科学决策，加强风险防范，规避投资风险，防止巨损 企业 发生，企业会对海外投资保险产生需求。 银行：由于海外投资项目一般金额较大，通常需要银行的融资。 银行 银行为了规避由难于评估、控制和追索的政治风险所导致的还款 风险,对海外投资保险产生需求。 政府：海外投资保险的兴起源自资本输出国政府对海外投资的鼓 政府 励和支持，在当今全球资源相对不足的情况下，各国更将海外投 资保险作为实施海外资源开发战略的重要手段之一。许多国家都 建立了投资保险制度，通过本国的出口信用保险机构或专门的海 外投资保险机构为本国投资者提供海外投资保险支持。因此，政 府是海外投资保险发展的重要推动者。海外投资保险因而也成为 重要的政策性保险产品之一。
保险范围： 保险范围：股本投入或者股本投入与收益之和
股权保单部分保险规则（ 股权保单部分保险规则（二）
最高保险金额： 最高保险金额：以保单有效期内任意时点被保险人的股本投入和收益 （包括预计实现和已实现）之和的最大值进行确定，原则上最高保险金 额中收益部分不超过总股本投入的 50%。投保人投保时，要明确最高保 险金额中是否包含收益。 最高赔偿限额
经营中断风险项下的保险金额： 经营中断风险项下的保险金额：不得超过该保单最高保险金额的10% 经营中断风险项下的最高赔偿限额
保险金额： 保险金额：按照每年累计股本投入与收益之和中的被保险人投保份额确 定
基础费率： 基础费率：
股权保单包括3个费率： 股权保单包括3个费率：
--基本险费率（征收、汇兑限制、战争）：按照 ABCDE国别区分
操作流程
初步业务接洽 出具兴趣函
根据客户需求出具，非必经阶段
承 保 出具意向书 出具保险单 保单续转 保后管理 保单终止 出具批单 风险跟踪 可损处理 理赔 权益转让和追偿
理赔追偿
案例一： 案例一：某铜钴矿投资项目
贷款
银行
中国Ｗ 中国Ｗ 公司 东道国政府
股权Biblioteka Baidu资
股东贷款
香港W 香港 公司 中国信保
海外股权投资保险介绍
2012年2月 年 月
海外投资简介
由一个按照商业原则运营的外国实体对某一项目进行的一段相对 长期的资本投入。投资回报依赖于项目的产出、收益或利润 是集资本、技术、管理等生产要素为一体的跨国移动。 投资与出口的区别：（1）投资是资本项目，为资本的输出；出 口是经常项目，为货物的输出；（2）投资通过投资经营行为获 取回报；出口通过销售货物回收货款。 项目类型： 按投资形式：新建投资、兼并与收购、BOT等； 按行业类别：资源开发、基础设施、加工制造、电信等； 按收益形式：股权（全资、合资）、债权、产品分成等。
海外投资保险产品
目前包括两类产品： 目前包括两类产品：股权投资保单和债权投资保单 股权投资保单， 股权投资保单，主要承保投资者的股本投入和已赚取收益。该类投资不 一定以货币形式作出，投资者可以采取向投资项目提供任何具有货币价 值的有形或无形资产的方式作出，比如说设备机器、技术服务等。信保 可以接受投保人提供的可靠估价或者自行估价，或者要求一种独立的估 价。 债权投资保险， 债权投资保险，主要针对债权性质的投资行为，承保本金及利息，如银 行直接向项目公司融资，或股东向项目企业提供贷款等。
海外股权投资保险概念
适用于在中国境外（含港、澳、台地区）以货币、实 物、技术或知识产权等方式进行的股权投资。 指我公司为鼓励中国企业和具有中华人民共和国国籍 的自然人对外投资，向企业和个人提供的承担其投资 项下股东权益损失的一种政策性产品。
海外股权投资保险承保的风险
汇兑限制指投资所在国政府禁止或限制投资者把当地货币兑换为保单 汇兑限制 货币或其他可自由兑换货币并/或汇出投资所在国；向被保险人/项目企业 实行歧视性汇率。 征收指东道国政府采取国有化、没收、征用或未经适当法律程序的行 征收 为，剥夺了被保险人或项目企业对投资项目的所有权和经营权以及对投资 项目资金的使用权和控制权。 战争指投资所在国参与的战争及其国内革命、骚乱、政变、内战、叛 战争 乱、恐怖活动或保险人认定的政治暴乱 。战争风险包括因战争造成的项 目企业资产的毁损和灭失，以及其导致的项目企业的永久无法经营。 中断经营指战争及政治暴乱导致投资项目的建设及/或经营的临时性完 中断经营 全中断。 政府违约指东道国政府违反或不履行与被保险人或项目企业就投资项 政府违约 目签署的具有法律约束力的有关协议，并且拒绝按照仲裁结果中裁定的赔 偿金额对被保险人或项目企业进行赔偿的行为。
--违约费率：统一0.3%
--经营中断：按照ABCDE国别区分
执行费率调整因素： 执行费率调整因素：
根据《海外投资保险保单费率厘定办法》进行调整 根据《海外投资保险保单费率厘定办法》
行业因素； 投保项目个数和规模； 投资环境（是否签署双边投资保护协定）； 历史风险发生情况； 投资期限； 违约风险项下的违约主体。
征收、战争、汇兑限制与国家风险关联度较高。 征收、战争、汇兑限制与国家风险关联度较高。 政府违约风险属附加险，个别行业、项目适用度较高， 政府违约风险属附加险，个别行业、项目适用度较高，与国 家风险和项目自身都存在关联性。 家风险和项目自身都存在关联性。 根据近期承保经验，征收、政府违约风险发生概率相对较高， 根据近期承保经验，征收、政府违约风险发生概率相对较高， 协调和追偿可减少风险导致的损失，政府在其中发挥主要作用， 协调和追偿可减少风险导致的损失，政府在其中发挥主要作用， 政策性保险作用突出。 政策性保险作用突出。 战争破坏风险相对发生概率小，但损失严重，缺乏追偿性。 战争破坏风险相对发生概率小，但损失严重，缺乏追偿性。
海外投资（ 海外投资 （ 股 权）保单
东道国合资方 政府背景） （政府背景）
股权投资 开采许可
股权投资
海外投资（ 海外投资 （ 债 权）保单
股东贷款
项目企业
案例二：某铝矿收购 项目融资项目 案例二：某铝矿收购/项目融资项目
中国Ｂ 中国Ｂ 公司
100%股权收购
中国信保
加拿大Ｃ公司 加拿大Ｃ 原股东） （原股东）
**%股权
东道国合资公司 国有背景） （国有背景）
**%股权
海外投资（股 权）/（债权） 保单
项目公司
矿权开发许可 贷款
融资银行
东道国 政府
谢 谢 大 家！