三环集团2019年财务分析详细报告

三环集团2019年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

三环集团2019年资产总额为857,167.97万元，其中流动资产为529,825.5万元，主要分布在交易性金融资产、货币资金、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的46.65%、20.36%和12.99%。非流动资产为327,342.47万元，主要分布在固定资产和在建工程，分别占企业非流动资产的55.81%、19.68%。

资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产857,167.97 100.00 848,697.94 100.00 743,436.65 100.00 流动资产529,825.5 61.81 539,994.36 63.63 487,606.81 65.59 长期投资10,330.09 1.21 10,230.44 1.21 10,194.12 1.37 固定资产182,694.22 21.31 192,127.66 22.64 147,641.77 19.86 其他134,318.16 15.67 106,345.48 12.53 97,993.95 13.18

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的70.52%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产529,825.5 100.00 539,994.36 100.00 487,606.81 100.00 存货64,689.98 12.21 68,737.57 12.73 64,034.67 13.13 应收账款68,828.81 12.99 79,758.52 14.77 113,828.48 23.34 其他应收款5,664.67 1.07 18,720.5 3.47 3,836.56 0.79 交易性金融资产247,137.39 46.65 523.99 0.10 0 0.00 应收票据18,636.36 3.52 74,902.64 13.87 42,833.94 8.78 货币资金107,864.18 20.36 92,938.12 17.21 49,366.12 10.12 其他17,004.11 3.21 204,413.02 37.85 213,707.04 43.83

3.资产的增减变化

2019年总资产为857,167.97万元，与2018年的848,697.94万元相比变化不大，变化幅度为1%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：交易性金融资产增加246,613.4万元，在建工程增加30,420.49万元，货币资金增加14,926.06万元，无形资产增加4,701.2万元，预付款项增加1,827.03万元，长期待摊费用增加171.76万元，长期投资增加99.65万元，共计增加298,759.59万元；以下项目的变动使资产总额减少：商誉减少103.26万元，递延所得税资产减少892.18万元，存货减少4,047.58万元，其他非流动资产减少6,512.81万元，固定资产减少9,433.44万元，应收账款减少10,929.71万元，其他应收款减

少13,055.83万元，应收票据减少56,266.29万元，其他流动资产减少201,077.13万元，共计减少302,318.24万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长3,558.65万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2018年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年2018年2017年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产529,825.5 -1.88 539,994.36 10.74 487,606.81 0 长期投资10,330.09 0.97 10,230.44 0.36 10,194.12 0 固定资产182,694.22 -4.91 192,127.66 30.13 147,641.77 0 存货64,689.98 -5.89 68,737.57 7.34 64,034.67 0 应收账款68,828.81 -13.7 79,758.52 -29.93 113,828.48 0 货币性资产373,637.93 121.92 168,364.75 82.61 92,200.06 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

三环集团2019年负债总额为106,175.96万元，资本金为174,316.3万元，所有者权益为750,992.01万元，资产负债率为12.39%。在负债总额中，流动负债为47,935.74万元，占负债和权益总额的5.59%；非流动负债为58,240.22万元，金融性负债占资金来源总额的6.79%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年2018年2017年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额857,167.97 100.00 848,697.94 100.00 743,436.65 100.00 所有者权益750,992.01 87.61 702,285.01 82.75 593,548.39 79.84 流动负债47,935.74 5.59 107,152.67 12.63 80,283.54 10.80 非流动负债58,240.22 6.79 39,260.26 4.63 69,604.72 9.36

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的36.21%，资金成本相对较低。企业来自于收入分配性的负债较大，约占流动负债的35.5%。