上市公司研发费用信息披露问题分析

上市公司研发费用信息披露问题分析

1引言

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

由于科学技术的不断进步，市场竞争的越发激烈，研究开发活动已经成为各个国家以及企业不得不重视的一个问题。特别是对于上市公司来说，是不可忽视的一个重要环节，研发投入能展现出上市公司的技术创新活动，而研发费用信息作为企业会计信息的一部分，也使得更加多的上市公司认识到了研究开发对企业未来的重要性。研发费用逐渐成为衡量一个企业有无持续发展力的重要指标，企业如果想维持高利润，就必须提高创新能力。

自1979年以来，我国尽管对企业研究开发费用的会计处理进行了一系列的改革，但在2006年以前始终是将研发支出全部作为费用化支出来进行处理的，直到2006年由财政部出台的《企业会计准则第6号》，其在研发费用的会计处理方面提出了，企业关于内部研究开发项目研究阶段的支出，理应于发生时计入当期损益，并且要求企业理当披露当期确认为费用的研发支出总额[6]。

从表1和图1可以很直观地看出，自2000年至2011年，世界部分国家的研发支出投入总量在大体上是呈上升趋势的，美国始终位于第一位，而中国的研发支出投入总量在2000年是几个国家中最低的，而且自2000年到2005年上升速度明显较慢。随着新的企业会计准则的颁布，我国在研发费用上的支出的上升趋势则较为明显，由2005年的298亿美元上涨到2011年的1347亿美元，增长率达到352%，但与美国、日本相比，还是有较大差距的。

图2 我国2007-2015年R&D投入总量

数据来源：国家统计局

由表2和图2中就可以很明显的看出来我国R&D的上升幅度是很大的，由2007年的3710.2亿元上升到2015年的14000亿元，而由最新的国家统计局发布的统计公报数据显示，我国的R&D支出比2012年增长了38.1%，年均增长11.4%，目前我国研发经费总量已经超过欧盟和日本，成为仅次美国的世界第二大研发经费投入的国家。

虽然我国研发费用支出的金额在总体上正在得到逐步提升，但是与国外相

比，我国上市公司的研发支出费用的比例仍然较小。由表3可看出，从2001年-2011年，我国的研究开发支出占国内生产总值的比重一直位于较低位置，结合表2和表3来看，按照国家统计局给出的数据表明，截止到2015年，该比重上升到2.10%，与其他国家前些年的比重相比，都是较低的，而且低于同是亚洲国家的韩国和日本。

另外，由于会计准则并未对信息披露的执行状况进行严格的规范，使得一些上市公司研发费用信息披露的数量和质量或多或少存在一些问题。据《证券日报》记者收集数据显示，2014年研发费用低于百万元的上市公司就有47家，最少的甚至只有几万元，值得一提的是，有577家上市公司并没有公布研发费用信息。

1.1.2研究目的及意义

研究的目的是想了解我国上市公司的研发费用信息披露的现状，包含披露数目、披露形势，了解其是否遵循了新的会计准则，信息披露是否有效规范，从而剖析出在进行研发费用信息披露的过程中存在的问题，最终，我们应该采取何种措施去完善。

研究的意义，出于上市公司自身角度来说，研发支出对企业的盈利能力与成长潜力都有重要作用，可以促进企业的经营业绩，提高其企业价值。对投资者来说，充分有效的研发费用信息披露可以满足投资者的需求，可以对上市公司企业的研发创新活动有更客观的了解，从而进行正确的投资决策。对信息使用者来说，可以更充分的利用上市公司所提供的信息，使其对企业有更加全面的评估。

1.2国内外研究评述

1.2.1国外研究评述

国外对于研发费用的研究较早，所采用的数据都源于成熟的资本市场。

M Ciftci，N Zhou(2014)通过对相关企业资本化研发费用和无形信息的披露的分析，发现投资者更倾向于披露更多专利信息的创新型公司，研究结果最终表明披露研发支出信息可以提高丰富企业的无形资产，在知识产权保护的行业，披露财务报表的使得企业价值利益增加更多[1]。

Fabio La Rosa,Giovanni Liberatore（2014）基于专有成本理论，分析2005-2009年间八个西欧国家生物制药与化学上市公司的管理报告，得出披露研发活动的数量明显受到监管水平的影响，，较强的研发信息披露监管体制会提高信息披露的