内幕交易及其防控培训课件图文
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禁止从业人员炒股以及防范利益输送的法规培训(专题篇幻灯片PPT
2 制止从业人员炒股的法律法规
第四十三条 证券交易所、证券公司 和证券登记结算机构的从业人员、证券监 视管理机构的工作人员以及法律、行政法 规制止参与股票交易的其他人员，在任期 或者法定限期内，不得直接或者以化名、 借他人名义持有、买卖股票，也不得收受 他人赠送的股票。任何人在成为前款所列 人员时，其原已持有的股票，必须依法转 让。
?21世纪经济报道?于2021年11月24 日报道，中银国际深圳营业部的某总经理 使用自己的名字开户，并且在公司下单炒 股被当地证监局通过IP地址查到，并于近 日下达处分通知。据悉，该总经理被罚款 6万元 。同时落网的还有该公司IT部门的 一位负责人。
监管动态：制止触碰三条底线
10月26日，全国基金行业联席会议在北京 召开，证监会主席尚福林在会上指出：“任何机 构和个人，都不能触犯'老鼠仓’、非公平交易和 各种形式的利益输送这三条'底线’。
第34条 证券公司向客户提供投资建议，不得 对证券价格的涨跌或者市场走势作出确定性 的判断。
证券公司及其从业人员不得利用向客户提供 投资建议而谋取不正当利益。
案例2 操纵市场非法获利
✓ 惯常做法：①让投资者“抬轿”；②为牟取佣 金收入，诱使客户进行不必要的买卖
✓ 北京首放汪建中利用北京首放及其个人在投资 咨询业的影响,借向社会公众推荐股票之际,通过 “先行买入证券、后向公众推荐、再卖出证券 ”的手法操纵市场；并非法获利累计超过1.25 亿元。“红色星期一效应”
✓ 2008年10月23日，证监会对汪建中开出《行政 处罚决定书》，没收违法所得1.25亿余元，并 处等额罚款。
违反的法规条例
第七十七条 制止任何人以以下手段操纵证券 市场：
〔一〕单独或者通过合谋，集中资金优势、持 股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操 纵证券交易价格或者证券交易量；
企业内部控制培训课件完整版
根据风险评估结果，采 取相应的控制措施，确 保企业各项业务活动的 合规性和有效性。
建立畅通的信息沟通渠 道，确保企业信息的及 时传递和处理。
对内部控制的有效性进 行监督和评价，及时发 现和纠正内部控制缺陷 。
03
企业内部控制实践案例
案例一：企业资金管理内部控制
01
02
03
04
05
资金管理内部 控制的重要性
对销售退回的流程、审批 和处理进行严格把控。
定期对销售业务进行分析 和总结，为企业的战略决 策提供支持。
04
企业内部控制评价与审计
企业内部控制评价
内部控制评价的定义
内部控制评价是指由企业董事会和管理层对其内部控制的有效性进行全面评价，并由内部 审计机构实施，对内部控制的健全性、合理性和有效性进行审查和评估。
企业内部控制培训课件完整版
xx年xx月xx日
目 录
• 企业内部控制概述 • 企业内部控制基本框架 • 企业内部控制实践案例 • 企业内部控制评价与审计 • 企业内部控制的未来趋势 • 企业内部控制培训总结与答疑
01
企业内部控制概述
什么是企业内部控制
• 企业内部控制是企业为保证业务活动的有效进行，保护资产 的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资 料的真实、合法、完整而制定和实施的政策与程序。
活动控制不到位
分析企业在各项业务活动中的 控制缺陷，以及如何加强活动 控制。
监督与检查缺失
阐述企业在监督与检查方面的 常见问题，以及如何建立有效 的监督与检查机制。
现场答疑与互动交流
解答疑问
针对学员提出的问题进行现场解答，解决学员的疑惑。
互动交流
鼓励学员之间进行交流和讨论，分享经验和看法，增进彼此之间的了解和认 识。
资本市场中的内幕交易与监管措施
资本市场中的内幕交易与监管措施一、资本市场中的内幕交易现象及其影响内幕交易是指在公司未公开重大信息之前，利用已知的内部信息进行买卖股票或其他证券的行为。
这种行为可能对整个资本市场产生严重负面影响，损害投资者的利益，破坏了市场的公平性和透明度。
1.1 内幕交易对市场公平性的破坏内幕交易违背了市场公平原则，并且给持股人带来了不对等的信息优势。
当持有重大信息的人提前买卖相应证券时，他们可以获得不菲的利润。
而没有获悉内部消息的其他投资者，则难以作出正确决策，造成其权益受损。
这将导致投资者对资本市场失去信心，减少他们对于股票及其他金融工具的投资意愿。
1.2 内幕交易对公司治理结构产生负面影响内幕交易增加了公司治理风险。
当内部人员滥用他们所掌握的信息进行交易时，他们往往会操纵公司财务报告、虚报业绩等手段来掩盖内幕交易的行径。
这不仅可能导致公司声誉受损，还会使其面临诉讼风险。
1.3 内幕交易对市场监管机构形成挑战由于内幕交易难以被察觉和防范，监管机构在发现、追踪和打击内幕交易方面面临巨大挑战。
缺乏有效的监测手段和及时获得重大信息的渠道，使得市场监管难以及时介入，加大了发现内幕交易的难度。
二、资本市场中的内幕交易监管措施为了维护资本市场公平性和透明度，各国都采取了一系列针对内幕交易的监管措施。
以下将介绍几种主要的监管措施及其效果。
2.1立法禁止内幕交易通过制定法律来明确禁止内幕交易，并规定相应的处罚措施，是治理内幕交易问题的基础。
各国立法机构普遍设立了类似于证券欺诈罪的法条，对内幕交易者进行惩罚。
此外，还有一些国家将行政处罚和刑事打击相结合，形成对内幕交易的强力打击。
2.2增加市场监管力度为了防止和打击内幕交易，各国市场监管机构将加强对资本市场的监管力度。
他们建立并完善监测系统，通过技术手段提高发现内幕交易的效率。
此外，还会对疑似内幕交易进行调查，并严肃处理违法者。
2.3加强信息披露制度信息披露是维持市场公平性和透明度的基础。
内部控制培训讲义(ppt47张)
6、关于管理层报告财务报告内部 评估提供指引。该指引提出了一 层可以据以对财务报告内部控制 以风险为基础的评价。
7、《金融工具公允价值计量审 PCAOB、2007年12月 计和利用专家工作的相关问题》
PCAOB 发布了审计实务提示（ Practice Alert）第2号《金融工 量审计和利用专家工作的相关问 是在美国次贷危机的背景下发布 提醒注册会计师注意美国公允价 则中的有关规定。
美国内部控制部分法规制度及职业标准
法规制度与职业标准名称 5、《与财务报表审计相融合的 内部控制审计》（简称第5号审 计准则） 颁布机构与时间 PCAOB、2007年5月
与内控与风险管理相关内容及
指引审计师将审计重点放在最重 事件的审计。要求审计师重点关 制中那些可能会导致财务报告中 能被发现或预防的高风险领域， 号审计准则指南中强调的从上到
控制活动：包括不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系 信息系统控制等。控制活动在整个公司所有级别和职能部门实 管理层的指令得到执行。控制活动要注重具体信息处理的目标
基于内控评价COSO五要素的解读
信息与沟通：要素包括一套能够支持信息确认、获取、交流的 在评估信息与沟通要素时，管理层须考虑内部和外部生成的数 数据的质量。此外，管理层还应关注财务信息至关重要的系统
PCAOB第5号和第2号审计准则对比
明确实质性在审计中的作用
审计师在计划和执行内部控制审计中采用的实质性方法应与年度 中采用的方法一致。
删除评价管理层评估过程的的要求
为强调适当的审计工作范围，简化报告，准则提案要求审计师对 控制只能发表一个意见。提案删除了对管理层的评估分别发表 意见的要求。若审计师对内控持相反意见，应在管理层报告的 性漏洞进行单独、详尽的描述。若管理层未能公正反应实质性 审计报告中应包含一段解释以及必要信息。
学宪法、守法律、讲诚信——打击和防控内幕交易
的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法销或者宣告无效；公司涉嫌犯罪被司
调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；2、公司
者增资的计划；3、公司股权结构的重大变化；4、公司债务担保的重大变更；5、公
主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；6、公司的董事、监 监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。）
证券的基本法律概念
◆证券法上的证券
◆股票 股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司 签发的证明股东所持股份的凭证。 股票有三个基本要素：发行主体、股份、持有人。 我国现行的股票按投资主体不同，可以划分为国家股、 法人股、公众股和外资股等不同类型。 ◆债券 发行人依照法定程序发行的，约定按期向持有人支付 利息和偿还本金的有价证券，债券是表明债权债务关系的 一种书面凭证。 我国现行的债券按发行的主体不同，可分为政府债券、 金融债券、公司债券及一般企业债券等。
重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，可能对公司的资产、
和经营成果产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况
时间
方式
重大亏损或者重大损失；公司生产经营的外部条件发生的重大变化；公司的董事、
上监事或者经理发生变动； 持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其
者控制公司的情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定
诚信原则
◆《中华人民共和国证券投资基金法》
◆第四条 从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国 家利益和社会公共利益。 ◆第九条 基金管理人、基金托管人管理、运用基金财产，应当恪尽职守，履行诚实信用 、谨慎勤勉的义务。 基金从业人员应当依法取得基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德 和行为规范。
内幕交易成因及防范ppt课件
一、内幕交易概述
• 内幕交易三要素
• 内幕信息 • 内幕交易行为主体 • 内幕交易行为表现形式
（一）内幕信息
• 《证券法》第七十五条 • 证券交易活动中，涉及公司的经营、财务
或者对该公司证券的市场价格有重大影响 的尚未公开的信息，为内幕信息。
（一）内幕信息
• 内幕信息认定的两个特性
• 1、价格敏感性
注册会计师内幕交易 成因及防范
中喜会计师事务所 2012年9月
主要内容
• 内幕交易概述 • 注册Байду номын сангаас计师内幕交易原因分析 • 内幕交易的预防 • 附录：内幕交易相关法律法规
一、内幕交易概述
• 内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人 或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券 的发行、交易或者其他对证券的价格有重 大影响的信息公开前，买卖该证券，或者 泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的 行为。
（一）内幕信息
• 案例：重大合同的谈判
（二）内幕交易行为主体
• 内幕信息知情人：
• （一）发行人的董事、监事、高级管理人员； • （二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理
人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员； • （三）发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员； • （四）由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员； • （五）证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、
（二）知悉的内幕信息较多
• 咨询业务
• 经营方针和经营范围重大变化 • 股权结构重大变化 • 重大并购重组 • 重大财产购置 • 重大投资 • 主要资产抵押
（三）接触内幕信息人员较多
• 业务人员
• 承接项目有关人员、项目合伙人、项目经理、审计助理
内幕交易ppt课件
者控制公司的情况发生较大变化； ❖ 9、公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定； ❖ 10、涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告
无效； ❖ 11、公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人
员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ❖ 12、国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
❖ 作为公职人员只能对应“国务院证券监督管理机构 规定的其他人”一项
❖ 《上市公司重大资产重组管理办法》第39条中，将 重组的直接参与者、证券行业的监督管理者、提供 证券中介服务机构和人员，列入内幕信息知情人员， 但没有将政府机构公务人员列入其中。
❖ 由于侦查机关的申请，证监会2010年4月22 日对于刘宝春案进行了补充认定，在重新确 认刘宝春为高淳陶瓷重组事项南京市政府部 门联系人的基础上，正式认定其“属于《证 券法》第七十四条规定的证券交易内幕信息 的知情人”。
内幕信息
❖ （二）公司分配股利或者增资的计划； ❖ （三）公司股权结构的重大变化； ❖ （四）公司债务担保的重大变更； ❖ （五）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废
一次超过该资产的百分之三十； ❖ （六）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可
❖ （七）上市公司收购的有关方案； ❖ （八）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易
❖ 5月19日，上市公司披露，国有股权征集到的 意向受让方仅有一家，就是中国电子科技集 团第十四研究所，高淳国资方面也确定十四 所为此次的重组方。并且随后公布了详细的 资产重组预案
“生财有道”
❖ 2009年3月底至4月初，此前在牵线高淳陶瓷重组的 刘宝春让其妻卖掉手中所持其他股票，全部买入高 淳陶瓷。
❖ 5月22日，高淳陶瓷复牌后股价一发不可收拾，连 续出现10个涨停。6月9日，该股收于21.9元，上涨 3.94%。而从4月20日到6月9日，高淳陶瓷一共只 交易了12天，但累计最大涨幅已高达213.67%。
无效； ❖ 11、公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人
员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ❖ 12、国务院证券监督管理机构规定的其他事项。
❖ 作为公职人员只能对应“国务院证券监督管理机构 规定的其他人”一项
❖ 《上市公司重大资产重组管理办法》第39条中，将 重组的直接参与者、证券行业的监督管理者、提供 证券中介服务机构和人员，列入内幕信息知情人员， 但没有将政府机构公务人员列入其中。
❖ 由于侦查机关的申请，证监会2010年4月22 日对于刘宝春案进行了补充认定，在重新确 认刘宝春为高淳陶瓷重组事项南京市政府部 门联系人的基础上，正式认定其“属于《证 券法》第七十四条规定的证券交易内幕信息 的知情人”。
内幕信息
❖ （二）公司分配股利或者增资的计划； ❖ （三）公司股权结构的重大变化； ❖ （四）公司债务担保的重大变更； ❖ （五）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废
一次超过该资产的百分之三十； ❖ （六）公司的董事、监事、高级管理人员的行为可
❖ （七）上市公司收购的有关方案； ❖ （八）国务院证券监督管理机构认定的对证券交易
❖ 5月19日，上市公司披露，国有股权征集到的 意向受让方仅有一家，就是中国电子科技集 团第十四研究所，高淳国资方面也确定十四 所为此次的重组方。并且随后公布了详细的 资产重组预案
“生财有道”
❖ 2009年3月底至4月初，此前在牵线高淳陶瓷重组的 刘宝春让其妻卖掉手中所持其他股票，全部买入高 淳陶瓷。
❖ 5月22日，高淳陶瓷复牌后股价一发不可收拾，连 续出现10个涨停。6月9日，该股收于21.9元，上涨 3.94%。而从4月20日到6月9日，高淳陶瓷一共只 交易了12天，但累计最大涨幅已高达213.67%。
内控培训课件
内控培训课件xx年xx月xx日•内控基本概念及意义•企业内控体系建设的总体框架•企业内控建设的重点领域•内控评价与监督目•内控培训与沟通•典型案例分析录01内控基本概念及意义内部控制是指企业为了实现其经营目标，保护资产的安全完整，保证会计信息资料的正确可靠，确保经营方针的贯彻执行，保证经营活动的经济性、效率性和效果性，而在企业内部采取的自我调整、约束、规划、评价和控制的一系列方法、手段与措施的总称。
内控的内涵内部控制包括控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通以及监督五个要素，这五个要素相互关联、相互影响，共同构成一个完整的内部控制体系。
内部控制的概念内控定义与内涵VS内控规范体系内控规范体系构成《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》共同构成了企业内部控制规范体系。
其中，《基本规范》是内控的纲领性文件，提供了原则性的要求；《配套指引》则从应用层面细化了《基本规范》的内容，包括内部控制应用指引、内部控制评价指引和内部控制审计指引。
内控应用指引内控应用指引是对企业建立和实施内部控制的具体要求，指引包括组织架构、发展战略、人力资源等18项内容。
保障企业合法合规经营内部控制通过制定和执行严格的规章制度和流程，保障企业的经营管理行为符合国家法律法规和监管要求，降低企业的法律风险。
保障企业资产安全完整内部控制通过对资产的管理和使用进行严格的控制和监督，防止和减少贪污、舞弊等行为的发生，保障企业的资产安全完整。
提高企业会计信息质量内部控制通过对会计信息的采集、记录、分析和报告进行严格的控制和监督，提高会计信息的质量，为企业的决策提供准确的依据。
提高企业经营管理效率内部控制通过优化企业的管理流程和决策机制，提高企业的经营管理效率，提升企业的竞争力。
内控在企业中的重要性02企业内控体系建设的总体框架全面性原则企业的内控制度应当覆盖企业所有业务、部门和岗位，确保企业经营管理活动的全面控制。
合法性原则企业的内控制度应当符合国家法律法规、政策和制度，确保企业经营管理的合法合规性。
内幕交易分析与防控1主要内容内幕交易概述.ppt
重组等重点领域实行“每单必查”。
完善执法的技术手段，使内幕交易行为“无所遁形”。
结语
虽然内幕交易是全球证券市场的共性问题，在我国
新兴加转轨的背景下，目前还具有多发易发、复杂多元
等特征，短时期内难以根除，但完全可以有效遏制。为
此，必须从惩治、教育、立法、监管、诚信等层面多管
齐下。目前，内幕交易问题引起了包括中纪委、公安部、
中针对个人与单位的内幕交易行为作出定罪量刑规定，具 体内容如下： 2009 2009年2月，新修订的刑法典第180条完善了内幕交 易罪，其中针对个人与单位的内幕交易行为作出定罪量刑 规定，具体内容如下：年2月，新修订的刑法典第180条完 善了内幕交易罪，其中针对个人与单位的内幕交易行为作 出定罪量刑规定，具体内容如下：
分类：知情人（推定内幕人）、非法获取内幕信息的人（证券法
76条）
知情人的法定范围：
证券法第74条
①发行人的董事、监事和高级管理人员
②持股5%以上股东及其董事、监事和高级管理人员，公司实际控制人 及其董事、监事和高级管理人员。
③发行人控股的公司及其董事、监事和高级管理人员。
④由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。
股票交易。
一、 内幕交易概述
（二）内幕交易行为的构成要件
4.内幕交易的客观要件——内幕交易行为
包括两种：内幕交易、泄露内幕信息
。
内幕信息知情人、非法获取内幕信息
人利用内幕信息买卖证券或建议他人买卖
二、内幕交易行为的法律规制
（一）法律对内幕交易的禁止性规定 《证券法》第七十三条规定： 禁止证券交易内幕信息
（二）内幕交易行为的构成要件
3.内幕交易的主观要件
违法主体在动机上常常具有牟取非法利益的追求，但
2014年内幕交易警示教育展案例.ppt-中国证监会
織品設計組
服飾設計組
織品服飾行銷組
依據統計，2014年台灣紡織工廠共計約4,272家，單就台灣上市上
櫃公司被歸類為紡織產業的公司即有56家(儒鴻、聚陽、台南
企業、潤泰等)。
國產品牌、國外品牌、設計師品牌、購物中心/百貨公司/精品專賣店、時 尚雜誌、及其他周邊產業企業，都是本系的友好合作廠商，皆為學生畢業 後可以投入的工作企業。
產業特色
自1950年代起，臺灣紡織工業歷經60餘年之發展與成長，在國際市場廣大的需求下，業者 不斷積極研發新產品及更新生產設備拓展國際市場，因此~
• 紡織工業成為臺灣產業結構中最完整之生產體系 • 紡織工業是台灣全球佈局最早的產業 • 臺灣紡織品是世界機能性紡織品消費市場主要原料供應來源之。
台灣紡織工廠 從業人員
畢業專題：從課堂和了解產業情況過程中，獲得實質的幫助。 而在畢業專題的發表上，會邀請相關廠商參觀，針對大四學生 則是提供大四學生更多就業機會，讓本系學生能夠在與業界連 結部份，更加完整，對學生有實質幫助。
行銷組
4.徵才列車：系上每年有系上專屬「徵才列車」活動，直接從 本系畢業
生中找尋人才。
5.服裝是門不簡單好生意
2.
大三學生： 在大三升大四的暑假，有暑期實習課程供學生選修。企業地點包 含國內、國外(如大陸、越南、泰國、日本等)，廠商類型涵蓋製造、 設計、行銷等80家廠商。學生填寫實習報告，廠商也會依據學生表 現給予評分。藉由本計畫的執行，會提早讓同學接觸產業界。
3.大四學生：
設計組
畢業動、靜態展：得以從計劃中找尋品牌與通路，甚至於顧客 面需求，以提高其設計的市場性，亦可以向業界老師尋求意見 並邀約參觀。
化、人文、製造、行銷管理等不同課程，來提升學生對於織品
(2024年)银行新员工合规内控管理培训课件PPT模板
工的合规意识。
19
05 职业道德教育与职业操守 培养
2024/3/26
20
银行业职业道德教育重要性
塑造良好行业形象
通过职业道德教育，培养 新员工遵守职业道德规范 ，展现银行业良好形象。
2024/3/26
提升服务质量
强化职业道德观念，使员 工更加关注客户需求，提 高服务质量和效率。
防范金融风险
增强员工风险意识，自觉 遵守金融法规，有效防范 金融风险。
银行新员工合规内控管理培训课件 PPT模板
2024/3/26
1
contents
目录
2024/3/26
• 合规内控管理概述 • 银行业务合规性及操作规范 • 风险防范与内部控制措施 • 法律法规遵守与监管要求解读 • 职业道德教育与职业操守培养 • 总结回顾与展望未来发展趋势
2
01 合规内控管理概述
2024/3/26
18
违法违规行为处罚案例剖析
2024/3/26
违法违规行为的类型
01
列举银行业常见的违法违规行为，如违规放贷、内幕交易等。
违法违规行为的处罚措施
02
介绍监管部门对违法违规行为的处罚措施，包括罚款、吊销执
照等。
违法违规行为处罚案例分析
03
通过具体案例，深入剖析违法违规行为的危害和后果，增强员
存款业务操作流程
接待客户、了解需求、核对证 件、办理业务、送别客户。
存款业务风险点
防范虚假存款、冒领存款、非 法集资等风险。
存款业务合规建议
加强客户身份识别、严格执行 大额交易报告制度、加强内部
监控和审计。
2024/3/26
9
贷款业务合规性及操作规范
企业内部控制培训课件完整版
内部审计与内部控制 的关系
内部审计是内部控制的重要组成 部分，是内部控制的再控制。
内部控制的监督内容
监督内部控制系统运行是否有效 、监督检查内部控制政策和程序 执行情况以及监督检查财务报表 和财务报告编制过程。
06
企业常见业务内部控制流程及规范
采购与付款业务内部控制流程及规范
总结词
采购与付款业务内部控制是企业内控的重 要组成部分，旨在保证采购活动的合规性 、采购信息的真实性和采购资金的合理性 。
内部控制评价的方法
采用个别访谈、调查问卷、专题讨论、穿行测试和抽样等多种方法。
内部控制评价的实践案例
01
02
03
案例一
某企业的采购与付款内部 控制评价
案例二
某企业的销售与收款内部 控制评价
案例三
某企业的存货内部控制评 价
内部控制的监督体系
内部控制监督体系的 构成
内部审计机构、内部控制管理机 构和内部控制责任主体。
内部控制制度阶段
随着企业规模的不断扩大和社会经济的发展，人 们开始意识到内部控制系统的重要性，并逐渐形 成了内部控制制度。
内部控制整合框架阶段
COSO报告的发布标志着内部控制进入了一个新 的阶段，即以风险为导向的内部控制整合框架阶 段。
国内外内部控制实践现状
国际内部控制发展现状
国际上，内部控制已经成为企业治理的核心内容之一，各国都纷纷加强了对内部 控制的监管和规范。
详细描述
存货管理业务内部控制流程应包括采购计划、库存管理、出 入库管理、盘点及清查等环节。规范应包括存货采购计划审 批流程、入库验收标准及程序、领用审批及使用规定、盘点 及清查制度等。
固定资产管理业务内部控制流程及规范
案例11内幕交易与市场操纵PPT课件
1- 1
案例九
• 南方证券案
1- 2
• 案情介绍：1996年10月，时任南方证券常务副 总裁的熊双文(现任南方基金管理有限公司董事 长)到大连，向北大车行(原股票代码600878)董 事长兼总经理李传鸿、副总经理王文超了解有关 经营情况，知悉了1996年北大车行“预计全年 每股收益可达0．60元以上”，“公司具有每10 股送6～7股的能力”等财务情况和“将实施一个 大幅度扩张股本的转送股方案”的分配情况，以 及当时尚未公开披露的追加海水养殖项目投资计 划和受托开发大连高新产业园区的地产投资项目 等重大内幕信息。
提问与解答环节
Questions And Answers
14
谢谢聆听
·学习就是为了达到一定目的而努力去干, 是为一个目标去 战胜各种困难的过程,这个过程会充满压力、痛苦和挫折
Learning Is To Achieve A Certain Goal And Work Hard, Is A Process To Overcome Various Difficulties For A Goal
1- 3
• 在此期间，熊双文还提出由南方证券武汉 分公司作北大车行配股主承销商，北大车 行公司表示同意。1997年1月11日，在北 大车行临时股东大会表决通过其增资配股 的预案后，南方证券武汉分公司即派人到 北大车行具体操作实施配股。后经有关部 门调查，北大车行1997年1月17日和4月 14日公开披露的每10股转增5股和每10股 送3股的分配方案与王文超向熊双文介绍 的上述内幕信息基本一致。
1- 5
• 1996年10月至1997年4月，南方证券自筹资金 1．5亿元，从佛山电器照明股份有限公司借入 3000万元，从深圳特宇实业有限公司借入2000 万元，从大连北大企业集团公司(以下简称“北 大集团”)借入3000万元，共计投入2．3亿元资 金，由熊双文和南方证券武汉分公司总经理黄成 家(现任南方基金管理有限公司总经理助理兼稽 核部经理)具体负责，使用24个股票账户，连续 大量买入北大车行股票，拉抬该股票价格，使其 价格一路飚升，每股价格从1996年10月17日的 8．86元上升到当月31日的16．25元，上涨了 83．4％。
案例九
• 南方证券案
1- 2
• 案情介绍：1996年10月，时任南方证券常务副 总裁的熊双文(现任南方基金管理有限公司董事 长)到大连，向北大车行(原股票代码600878)董 事长兼总经理李传鸿、副总经理王文超了解有关 经营情况，知悉了1996年北大车行“预计全年 每股收益可达0．60元以上”，“公司具有每10 股送6～7股的能力”等财务情况和“将实施一个 大幅度扩张股本的转送股方案”的分配情况，以 及当时尚未公开披露的追加海水养殖项目投资计 划和受托开发大连高新产业园区的地产投资项目 等重大内幕信息。
提问与解答环节
Questions And Answers
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谢谢聆听
·学习就是为了达到一定目的而努力去干, 是为一个目标去 战胜各种困难的过程,这个过程会充满压力、痛苦和挫折
Learning Is To Achieve A Certain Goal And Work Hard, Is A Process To Overcome Various Difficulties For A Goal
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• 在此期间，熊双文还提出由南方证券武汉 分公司作北大车行配股主承销商，北大车 行公司表示同意。1997年1月11日，在北 大车行临时股东大会表决通过其增资配股 的预案后，南方证券武汉分公司即派人到 北大车行具体操作实施配股。后经有关部 门调查，北大车行1997年1月17日和4月 14日公开披露的每10股转增5股和每10股 送3股的分配方案与王文超向熊双文介绍 的上述内幕信息基本一致。
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• 1996年10月至1997年4月，南方证券自筹资金 1．5亿元，从佛山电器照明股份有限公司借入 3000万元，从深圳特宇实业有限公司借入2000 万元，从大连北大企业集团公司(以下简称“北 大集团”)借入3000万元，共计投入2．3亿元资 金，由熊双文和南方证券武汉分公司总经理黄成 家(现任南方基金管理有限公司总经理助理兼稽 核部经理)具体负责，使用24个股票账户，连续 大量买入北大车行股票，拉抬该股票价格，使其 价格一路飚升，每股价格从1996年10月17日的 8．86元上升到当月31日的16．25元，上涨了 83．4％。
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对个人
葬送个人前途
内幕交易导致“李启红”、“刘宝春”等一批高官落马， 首富“黄光裕”深陷囹圄，昔日“保代”秦宣沦为阶下囚
2011年两高关于办理内幕交易案件若干问题的解释
情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚 金；（成交额50万以上，获利或避免损失15万以上，三次以上） 情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。 （成交额250万以上，获利或避免损失75万以上）
行政责任《证券法》第202条
责令依法处理非法持有的证券,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有
违法所得或者违法所得不足三万元的,处以三万元以上六十万元以下的罚款。
单位从事内幕交易的,还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告, 并处以三 万元以上三十万元以下的罚款。
近年来我所上报了多起上市公司借“市值管理”之名利用信息优势进行市场操纵、内幕 交易的新型违法违规行为。上市公司与市值管理机构联手，一方面上市公司通过持续发 布利好消息或制造题材，推高股价；另一方面市值管理机构在二级市场大量买入并通过 多种手段拉升股价。 近年来证监会在多起内幕交易案件调查中，发现涉案上市公司与市值管理机构签订了 “市值管理”协议，在协议中明确约定了上市公司利好信息披露的时点和内容，市值管 理机构买入股票的数量以及推动股价上涨的幅度。
内幕信息知情人
（1）基于特定身份获取内幕信息的人
① 内部人员：董监高、控股公司及其董监高、由于任职可获取有关内幕信息的 人员（如证代等）。 ② 外部人员：持股5%以上股东、实际控制人及其董监高，交易对手方和其关联 方及其董监高，外聘中介机构及人员等。
③ 监管部门人员
（2）非法手段获取内幕信息的人员 包括利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等手段获取
民事责任《证券法》第76条第3款
内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。
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内幕交易的巨大危害
社会危害大
这种行为鼓励大家都成为小偷，污染社会风气，影响公信力
对社会
扰乱市场秩序
对市场 危害性 对公司
一个充满小偷文化的市场不是一个可持续的、健康 发展的市场
影响企业发展
内幕交易影响上市公司的企业形象、商业信誉、品牌 发展，甚至导致重组失败，错失发展良机
内幕交易、操纵市场仍为打击重点
内幕交易、操纵市场立案案件共计109件，占案件总量的36%，上述类型案件分别占比为 21%、15%，居于案发数量二、三位。 涉案主体更加广泛、查处覆盖面拓展
全年查处的案件涉及多个板块，既有证券案件，也有期货案件，还有跨境操纵案件。查处对 象包括拟上市公司、已上市公司、投资咨询机构、配资机构以及会计师事务所等证券服务机构。
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监管形势——持续加大执法力度
2017年3月7日，证监会通报近2016年稽查执法工作情况
持续对违法违规保持高压态势
2016年证监会新增立案案件共计302起，同比增长23%，向公安机关移送案件55件，通报犯 罪线索50余起，公安机关已对其中45起立案侦查，移送成案率创历史新高，综合执法成效进一
步显现。
内幕交易防控
深圳证券交易所市场监察部 2017年9月
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• 第一部分
近期监管形势
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监管形势——深化依法全面从严监管
证监会刘士余主席
中国资本市场不成熟
交易制度不完备 市场体系不完善 交易者不成熟 监管制度不适应
深化依法、全面、从严监管，维护市场秩序， 提升监管能力
持续打击资本市场违法违规行为，稽查执法力 度只能加强，不能弱化 维护资本市场的公开、公平、公正
内幕信息的人员。
（3）通过上述人员获知内幕信息的人员，如近亲属等
内幕交易行为
1、交易型 内幕信息知情人直接利用内幕信息买 卖证券 2、泄露型 内幕信息知情人向他人泄露内幕信 息，他人据此从事交易 3、建议型 内幕信息知情人建议他人买卖证券
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内幕交易的法律责任
刑事责任《刑法修正案七》第181条第1款
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内幕交易变化趋势
二、涉案人员广泛
上市公司董监高、大股 东及员工
重组方、收购方及其收 购标的公司高管和员工
政府、国资委、金融 办相关人员
涉案人员
会计师事务所、律师事 务所等中介机构人员
专业机构投资者 同行 业、同地区公司人员
专业机构投资者
内幕交易变化趋势
三、借“市值管理”之名进行的内幕交易和信息操纵逐渐增多
主观故意/获得盈利——不是内幕交易的要件！ 实施内幕交易的目的既可能是获取积极利益（违法所得），也可能是 避免损失。不管基于什么目的，内幕交易行为的实施都损害了证券市场的 三公原则，属于扰乱证券市场交易秩序的行为。
内幕信息-范围
证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者其他对该公司证券的市场 价格有重大影响的尚未公开的信息。
内幕信息-范围
①
定期报告方面：年报、半年报（包括业绩预告、快报等）、利润分配预 案等；
②
权益变动方面：控股股东或实际控制人拟发生变更、股东增减持计划、
要约收购等；
③ ④ 重大事项方面：再融资、重大资产重组预案、股权激励草案等； 日常经营方面：一次性签署重大日常生产经营合同，重大投资、重大对 外合作，重大研发进展（如新产品）、获取重要专利、商标，募投项目 达产等；
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• 第二部分
内幕交易构成及危害
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内幕交易的构成
《证券法》第76条 内幕交易行为是指证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人， 在内幕信息公开前买卖相关证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖相关 证券的行为。
内幕交易三大要件 主体：内幕信息知情人和非法获取内幕信息的人 信息：掌握内幕信息；在内幕信息公开前；从事相关证券交易活动 行为：买卖相关证券；泄露内幕信息；建议他人买卖相关证券
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监管形势——媒体高度关注
媒体高度关注 市场反应强烈 维权意识增强
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内幕交易变化趋势
一、涉及事项多元化
内幕交易涉及事项呈现多元化特征，重大资产重组、高送 转、股权变更、重大合同等事项为内幕交易高发地带
股东变更, 5% 重大合同, 6% 其他, 3%
非公开发行, 16% 重大资产重组, 60%
利润分配/高送 转, 10%