外汇计算题

国际金融计算题

法兰克福外汇市场纽约外汇市场伦敦外汇市场GBP/DM=2.4050 USD/DM=1.6150 GBP/USD=1.5310某一套汇者用一千万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数） 2、在纽约外汇市场，某外汇银行公布的美元与瑞士法郎的汇率如下：即期汇率三个月远期美元/瑞士法郎 1.4510-1.4570100-150求美元对3个月远期瑞士法郎的汇率。

3、某日纽约外汇市场外汇报价如下：请问一个月和三个月的欧元（ EUR 对美元（USD 、美元对日元（JPY ）分别是升水还是贴水？及其幅度分别为多少点？ 4、一个美国人投资在美元上的年收益率为8%而美元借款年利率为8.25%，投资在英镑上的年收益率为10.75%，而英镑借款的年利率为11%假定外汇行市如下：即期 GBP1=USD 1.4980-1.5000 一年期 GBP1=USD1.4600-1.4635 假定这个美国人无自有资金，准备贷款投资1年，能否套利？用计算表明。

5、假设某一时刻，外汇市场即期汇率的行情如下：香港市场：USD/HKD=7.7700/80 ; 纽约市场：USD/GBP=0.6400/10 ; 伦敦市场： GBP/HKD=12.200/50。

某投资者拟用2000万港元进行套汇，他应如何进行操作？可获利多少？6、某英国公司90天后有一笔235 600美元的出口货款收入，为防止90天后美元汇率下跌，该公司利用远期外汇交易防止外汇风险，确保英镑收入。

当天外汇牌价为：即期汇率3个月远期美国1.3048〜74贴水1.3〜1.4美分请回答：（1）计算贴水后美元3个月远期的实际汇率为多少？（2）该英国公司为减缓汇率波动风险，利用远期外汇交易可确保90天后的英镑收入为多少？7、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为 1英镑=1.4505/4760美元，伦敦外汇市场上为 1英镑=1.4780/5045美元。

国际金融计算题

1.已知：某日巴黎外汇市场报价USD/EUR＝1.0110/20 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：EUR/HKD解：7.7930÷1.0120≈7.70067.7940÷1.0110≈7.7092EUR/HKD＝7.7006/922.已知：某日伦敦外汇市场报价GBP/USD=1.6120/30 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：GBP/HKD解：1.6120×7.7930≈12.5621.6130×7.7940≈12.572GBP/HKD＝12.562/721.某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。

如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？解：该行按6个月后的即期汇率买进瑞郎，需支付英镑为2×106÷13.750≈1.4545×105 英镑银行履行6月期的远期合约，收入英镑为：2×106÷13.800≈1.1449×105 英镑所以，银行如果听任外汇暴露存在，将会亏损：1.4545×105－1.1449×105＝3.096×104 英镑银行将超卖部分的远期外汇买入、超买部分的远期外汇卖出。

2.某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。

当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。

如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为：1×108÷190.00≈5.263×105 英镑3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得英镑为：1×108÷180.20≈5.549×105 英镑英商通过买空获利为：5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑1.某日伦敦外汇市场的即期汇率为£l=$l.6200/10；纽约外汇市场该汇率为£l=$l.6310/20。

外汇和汇率练习题

一单选题1.动态的外汇是指( )A.国际结算中的支付手段B.外国货币C.特别提款权D.国际汇兑2．通常用通货膨胀率、贸易比重值等参数对名义汇率进行调整后的汇率是A．贸易汇率B．金融汇率C．实际汇率D．中间汇率3．根据狭义外汇的定义,以下可视为外汇的是（）A．以外币表示的有价证券 B. 以外币表示的汇票 C. 以外币表示的空头支票 D.外国钞票4．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（）A．7.1420—7.3460 B．7.8350—7.8410 C．7.8490—7.8510 D．8.5420—8.34605．接第4小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（）A．港元对美元升水B．美元对港元升水C．港元对美元贴水D．本币对外币贴水6.在金币本位制下，汇率的决定标准是（）A.外汇平价B.黄金平价C.铸币平价D.利率平价7.设伦敦外汇市场即期汇率为1英磅=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为（）A.0.9508B.1.4557C.1.4659D.1.97088.择期交易（）A.与期权的选择交易相同B.与期货的选择交易相同C.可选择在合约有效期之外的任何一天交割D.可选择在合约有效期之内的任何一天交割9.场外期货交易包括（）A.掉期交易B.现货交易C.利率期货交易D.股票价格指数期货交易10.在金币本位制下，英镑汇率波动的上下限是（）A.外汇均衡点B.铸币平价点C.中心干预点D.黄金输送点11.在直接标价法下，外汇汇率上升表示为（）A.本币数额不变，外币数额增加B.外币数额不变，本币数额增加C.本币数额不变，外币数额减少D.外币数额不变，本币数额减少12.德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915－0.7965英镑，该汇率表示（）A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑13．影响一国货币汇率变化的根本因素是( )A．其经济生产与通货膨胀状况B．其国际收支状况C．利率水平D．国际投机活动14．交易所内期货交易的( )A．交易双方有直接的合同责任关系B．交易双方各自报出买卖双向价格C．交易双方自行协定交易合约D．交易双方的损益具有不对称性15．间接标价法的特点是( )A．用本币表示外币价格B．用外币表示本币价格C．外汇买入汇率在前D．外汇卖出汇率在后16．某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—40，3个月远期差价120--130，则远期汇率为( ) A．1.7230——1.7340 B．1.6150——1.6170C．1.5910——1.5910 D．1.4830——1.474017．本币高估的作用( )A．有利于商品与劳务出口B．有利于商品与劳务进口C．有利于吸引外商直接投资D．不利于资本流出18.金汇兑本位制规定国内( )A.不流通金币，只流通纸币B.不流通纸币，只流通金币C.同时流通金币和纸币D.只流通纸币，并能兑换黄金和外汇19.有效汇率( )A.反映了两种货币的市场供求状况B.反映了本国商品的国际竞争力C.反映了一国货币汇率在国际贸易中的主体竞争力和总体波动幅度D.反映了汇率的预期波动水平20.掉期率报价法是( )A.即期外汇交易的报价法B.远期外汇交易的报价法C.外汇期货交易的报价法D.外汇期权交易的报价法21.在直接标价法下，以点数表示的掉期率由小到大表示( )A.升水B.贴水C.平价D.现汇价22.期权的协定汇价越高，买入期权的保险费( )A.越高B.越低C.不变D.取消23．假设在金本位制下美国外汇市场上，美元与英镑的含金量：1美元=23.22格令纯金，l英镑=113.0016格令纯金，英美两国之间运送黄金的费用为每英镑0.03美元，则黄金的输入点为（）A．4.8065 B．4.8565 C．4.9165 D．4.956524．外汇市场上同种货币的即期汇率与远期汇率的差额与同期两种货币的利率差不相等会引起（）A．套汇交易B．复合套汇C．套利交易D．掉期交易25．假定，伦敦外汇市场即期汇率为￡1=$1.4608，3月期美元升水0.51美分，则3月期美元远期汇率为（）A．￡1=$0.9508 B．￡1=$1.4557 C．￡1=$1.4659 D．￡1=$1.970826、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少27、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A、非自由兑换货币B、硬货币C、软货币D、自由外汇28、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是A、浮动汇率制B、国际金本位制C、布雷顿森林体系D、混合本位制29、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降30、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利31、若一国货币汇率高估，往往会出现（）A、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差32、从长期讲，影响一国货币币值的因素是（）A、国际收支状况B、经济实力C、通货膨胀D、利率高低33、汇率采取直接标价法的国家和地区有（）A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本34、外汇远期交易的特点是（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间35、在直接标价法下，等号后的数字越大说明相对于本币而言，外汇比本币（）A、越贵B、越贱C、平价D、下降36、以下说法正确的是（）A、直接标价法下，较高的价格为买入价，较低的价格为卖出价B、间接标价法下，前一数字为买入价，后一数字为卖出价C、商业银行买入外币现钞时的价格比买入外币现汇的价格低D、商业银行卖出外币现钞时的价格比卖出外币现汇的价格高37、在金币本位制下，汇率的波动（）A、是漫无边际的B、以黄金输送点位界限C、在黄金输送点之外的范围波动D、相对来说幅度较大二多选题1．在银行间外汇市场上，美式报价法中的报价货币有（）A．美元B．欧元C．日元D．港元E．加拿大元2．衍生金融市场的基本交易方式有（）A．即期交易B．远期交易C．期货交易D．期权交易E．互换交易3．择期外汇业务中，当远期汇率贴水时，（）A．银行以择期期初汇率作为买入价B．银行以择期期初汇率作为卖出价C．银行以择期期末汇率作为买入价D．银行以择期期末汇率作为卖出价E．银行卖出贴水的择期远期外汇时不计贴水4.外汇市场的主要组成机构包括（）A.外汇银行B.外汇经纪人C.外汇投机商D.中央银行E.进出口商5.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人E.短期外币债务的债务人6．银行间即期外汇交易的交割依据价值对抵原则确定交易日惯例，包括（）A．当日交割B．次日交割C．标准交割日交割D．成交后第二天交割E．成交后第三天交割7、套算汇率的方法有（）A、同边相乘法B、同边相除法C、交叉相除法D、交叉相乘法E、以上都对8、以下说法正确的有（）A、在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水B、在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为升水C、在间接标价法下，小数在前，大数在后，即为贴水D、在间接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水三判断题1．外汇银行的外汇买入价与外币现钞买入价有差异。

国际金融计算题

1、3月12日，外汇市场即期汇率为USD/JPY=92.06/20，3个月远期差价点数30/40。

假定当日某日本进口商从美国进口价值100万美元的机器设备，需在3个月后支付美元。

若日本进口商预测三个月后（6月12 日）美元将升值到USD/JPY=94.02/18。

在其预测准确情况下：（1）如不采取保值措施，6月12日需支付多少日元？（2）采取远期外汇交易保值时避免的损失为多少？1、不保值6月12日买入美元，需付日元1000000*94.18=94180000元；2、保值措施：与银行签订3个月远期协议约定6月12日买入100万美元，锁定日元支付成本；协定远期汇率为92.06/20+30/40=92.36/60需支付日元：1000000*92.60=92600000元；因此，采取远期外汇交易保值时，可以避免损失：1000000*（94.18-92.60）=1580000日元。

2、已知某日香港、纽约、伦敦三地的外汇市场报价资料如下：香港外汇市场USD1=HKD7.7804---7.7814 ；纽约外汇市场GBP1=USD1.4205---1.4215；伦敦外汇市场GBP1=HKD11.0723---11.0733。

试用100万美元进行套汇。

1、统一标价。

香港外汇市场USD1=HKD7.7804---7.7814 （直标）纽约外汇市场GBP1=USD1.4205---1.4215 （直标）伦敦外汇市场HKD1=GBP1/11.0733---1/11.0723 (直接)买入价连乘：7.7804 × 1.4205 × 1/11.0733＝0.999808≠1，存在套汇机会。

2、判断三地汇率差异（由纽约与伦敦两个市场的汇率进行套算）。

USD/HKD=（11.0723/ 1.4215）/（11.0733/1.4205）=7.7892/7.7945。

可见纽约与伦敦的美元兑港币价格较香港市场高。

外汇市场计算题答案

计算题1、某日，纽约外汇市场的行情是：$1=JP￥122.40—122.60 ；东京外汇市场的行情是：SF1= JP￥82.230—82.250 ；苏黎世外汇市场的行情是：$1=SF1.5220—1.5240 。

根据以上情况计算（以100万美元为例）并回答：（1）是否可以进行套汇？（2）如何进行套汇可以获利？（3）套汇的收益率是多少？2.08%（1）市场实际汇率SF1=JP￥82.230—82.250，交叉汇率SF1=JP ￥80.315—80.552，因为实际汇率不等于交叉汇率，所以可以套汇。

（2）1000000×1.5520×82.230÷122.60=1020832.46美元（3）（1020832.46—1000000）÷1000000=2.08%2、假设，某日纽约市场上美元的年利率为6 %，伦敦市场上英镑的年利率为4 %，当日纽约市场即期汇率为GBP1 = USD 1.8536 / 1.8546 ，1年的远期汇率为GBP1 = USD 1.8566 /1.8596。

请问：套利能否获利？若以100万英镑进行套利可获利多少？若不考虑交易费用，套利的收益率是多少？（1）因为美元的贴水年率为0.2%，小于利差2%，所以套利能获利（2）100万英镑×1.8536×(1+6%)÷1.8596—100×(1+4%)=1.66万（3）1.66/100=1.66%3、假定，某日纽约市场上美元的年利率为6 %，伦敦市场上英镑的年利率为4 %，纽约外汇市场某日的即期汇率为￡1=＄1.3125—1.3150，3个月的英镑升水77—97，问：（1）3个月的远期汇率是多少? ￡1=＄1.3202—1.3247（2）英镑的年升贴率是多少？即期汇率的中间价为（1.3125+1.3150）/2=1.3138远期汇率的中间价为(1.3202+1.3247)/2=1.3225英镑升水年率为(1.3225-1.3138)/1.3138*(12/3)=2.65%(3) 若投资者有1000万英镑想采用掉期交易，其3个月的掉期价格为多少？获多少英镑卖英镑现汇，汇率为GBP/USD=1.3125买英镑期汇，汇率为GBP/USD=1.3125+0.0097=1.32221000万×1.3125×(1+6%×3/12)÷1.3222=1007.5537万英镑。

外汇和汇率练习题

一单选题1.动态的外汇是指( )A.国际结算中的支付手段B.外国货币C.特别提款权D.国际汇兑2．通常用通货膨胀率、贸易比重值等参数对名义汇率进行调整后的汇率是A．贸易汇率B．金融汇率C．实际汇率D．中间汇率3．根据狭义外汇的定义,以下可视为外汇的是（）A．以外币表示的有价证券 B. 以外币表示的汇票 C. 以外币表示的空头支票 D.外国钞票4．在香港外汇市场上，中国银行报出美元与港元即期汇率：USD1=HKD7.8420—7.8460，1个月掉期率：70—50，则美元兑1个月远期港元的实际汇率为（）A．7.1420—7.3460 B．7.8350—7.8410 C．7.8490—7.8510 D．8.5420—8.34605．接第4小题，美元或港元1个月远期汇率的变动趋势为（）A．港元对美元升水B．美元对港元升水C．港元对美元贴水D．本币对外币贴水6.在金币本位制下，汇率的决定标准是（）A.外汇平价B.黄金平价C.铸币平价D.利率平价7.设伦敦外汇市场即期汇率为1英磅=1.4608美元，3个月美元远期外汇升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为（）A.0.9508B.1.4557C.1.4659D.1.97088.择期交易（）A.与期权的选择交易相同B.与期货的选择交易相同C.可选择在合约有效期之外的任何一天交割D.可选择在合约有效期之内的任何一天交割9.场外期货交易包括（）A.掉期交易B.现货交易C.利率期货交易D.股票价格指数期货交易10.在金币本位制下，英镑汇率波动的上下限是（）A.外汇均衡点B.铸币平价点C.中心干预点D.黄金输送点11.在直接标价法下，外汇汇率上升表示为（）A.本币数额不变，外币数额增加B.外币数额不变，本币数额增加C.本币数额不变，外币数额减少D.外币数额不变，本币数额减少12.德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915－0.7965英镑，该汇率表示（）A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑13．影响一国货币汇率变化的根本因素是( )A．其经济生产与通货膨胀状况B．其国际收支状况C．利率水平D．国际投机活动14．交易所内期货交易的( )A．交易双方有直接的合同责任关系B．交易双方各自报出买卖双向价格C．交易双方自行协定交易合约D．交易双方的损益具有不对称性15．间接标价法的特点是( )A．用本币表示外币价格B．用外币表示本币价格C．外汇买入汇率在前D．外汇卖出汇率在后16．某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030—40，3个月远期差价120--130，则远期汇率为( ) A．1.7230——1.7340 B．1.6150——1.6170C．1.5910——1.5910 D．1.4830——1.474017．本币高估的作用( )A．有利于商品与劳务出口B．有利于商品与劳务进口C．有利于吸引外商直接投资D．不利于资本流出18.金汇兑本位制规定国内( )A.不流通金币，只流通纸币B.不流通纸币，只流通金币C.同时流通金币和纸币D.只流通纸币，并能兑换黄金和外汇19.有效汇率( )A.反映了两种货币的市场供求状况B.反映了本国商品的国际竞争力C.反映了一国货币汇率在国际贸易中的主体竞争力和总体波动幅度D.反映了汇率的预期波动水平20.掉期率报价法是( )A.即期外汇交易的报价法B.远期外汇交易的报价法C.外汇期货交易的报价法D.外汇期权交易的报价法21.在直接标价法下，以点数表示的掉期率由小到大表示( )A.升水B.贴水C.平价D.现汇价22.期权的协定汇价越高，买入期权的保险费( )A.越高B.越低C.不变D.取消23．假设在金本位制下美国外汇市场上，美元与英镑的含金量：1美元=23.22格令纯金，l英镑=113.0016格令纯金，英美两国之间运送黄金的费用为每英镑0.03美元，则黄金的输入点为（）A．4.8065 B．4.8565 C．4.9165 D．4.956524．外汇市场上同种货币的即期汇率与远期汇率的差额与同期两种货币的利率差不相等会引起（）A．套汇交易B．复合套汇C．套利交易D．掉期交易25．假定，伦敦外汇市场即期汇率为￡1=$1.4608，3月期美元升水0.51美分，则3月期美元远期汇率为（）A．￡1=$0.9508 B．￡1=$1.4557 C．￡1=$1.4659 D．￡1=$1.970826、一国货币升值对其进出口收支产生何种影响A、出口增加，进口减少B、出口减少，进口增加C、出口增加，进口增加D、出口减少，进口减少27、汇率不稳有下浮趋势且在外汇市场上被人们抛售的货币是（）A、非自由兑换货币B、硬货币C、软货币D、自由外汇28、汇率波动受黄金输送费用的限制，各国国际收支能够自动调节，这种货币制度是A、浮动汇率制B、国际金本位制C、布雷顿森林体系D、混合本位制29、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降30、汇率定值偏高等于对非贸易生产给予补贴，这样A、对资源配置不利B、对进口不利C、对出口不利D、对本国经济发展不利31、若一国货币汇率高估，往往会出现（）A、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支顺差B、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支逆差C、外汇供给增加，外汇需求减少，国际收支逆差D、外汇供给减少，外汇需求增加，国际收支顺差32、从长期讲，影响一国货币币值的因素是（）A、国际收支状况B、经济实力C、通货膨胀D、利率高低33、汇率采取直接标价法的国家和地区有（）A、美国和英国B、美国和香港C、英国和日本D、香港和日本34、外汇远期交易的特点是（）A、它是一个有组织的市场，在交易所以公开叫价方式进行B、业务范围广泛，银行、公司和一般平民均可参加C、合约规格标准化D、交易只限于交易所会员之间35、在直接标价法下，等号后的数字越大说明相对于本币而言，外汇比本币（）A、越贵B、越贱C、平价D、下降36、以下说法正确的是（）A、直接标价法下，较高的价格为买入价，较低的价格为卖出价B、间接标价法下，前一数字为买入价，后一数字为卖出价C、商业银行买入外币现钞时的价格比买入外币现汇的价格低D、商业银行卖出外币现钞时的价格比卖出外币现汇的价格高37、在金币本位制下，汇率的波动（）A、是漫无边际的B、以黄金输送点位界限C、在黄金输送点之外的范围波动D、相对来说幅度较大二多选题1．在银行间外汇市场上，美式报价法中的报价货币有（）A．美元B．欧元C．日元D．港元E．加拿大元2．衍生金融市场的基本交易方式有（）A．即期交易B．远期交易C．期货交易D．期权交易E．互换交易3．择期外汇业务中，当远期汇率贴水时，（）A．银行以择期期初汇率作为买入价B．银行以择期期初汇率作为卖出价C．银行以择期期末汇率作为买入价D．银行以择期期末汇率作为卖出价E．银行卖出贴水的择期远期外汇时不计贴水4.外汇市场的主要组成机构包括（）A.外汇银行B.外汇经纪人C.外汇投机商D.中央银行E.进出口商5.在外汇市场上，远期外汇的供给者有( )A.进口商B.出口商C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人E.短期外币债务的债务人6．银行间即期外汇交易的交割依据价值对抵原则确定交易日惯例，包括（）A．当日交割B．次日交割C．标准交割日交割D．成交后第二天交割E．成交后第三天交割7、套算汇率的方法有（）A、同边相乘法B、同边相除法C、交叉相除法D、交叉相乘法E、以上都对8、以下说法正确的有（）A、在直接标价法下，小数在前，大数在后，即为升水B、在直接标价法下，大数在前，小数在后，即为升水C、在间接标价法下，小数在前，大数在后，即为贴水D、在间接标价法下，大数在前，小数在后，即为贴水三判断题1．外汇银行的外汇买入价与外币现钞买入价有差异。

第二章外汇相关练习题之计算题

第二章外汇、汇率和外汇交易之计算题一、外汇买卖计算练习题1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。

问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。

3.假设汇率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。

4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。

5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。

问：（1）你应该给客户什么价格？（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①A银行 1.5028/40②B银行 1.5026/37③C银行 1.5020/30④D银行 1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？7.某日伦敦外汇市场的汇率为￡1=US$1.9650/70，US$1=HK$7.8020/40。

请套算出英镑兑港元的汇率。

如果某一个出口商手中持有100万英镑，可以兑换多少港元？8.已知东京外汇市场上的汇率如下：￡1=US$1.9450/80，US$1=JP￥133.70/90。

请问某公司以英镑买进日元的汇率应该是多少？如果公司需要对外支付100万英镑，又需要支付多少日元呢？9.已知美元/加元1.2350/70，美元/挪威克朗5.7635/55。

某公司要以加元买进挪威克朗，汇率是多少？如果持有500万加元，可以兑换多少挪威克朗？如果持有1000万挪威克朗，又可以兑换多少加元呢？10. US$1=JP￥121.30/50这个汇率中，美元的买价和卖价分别是哪个，而日元的买价和卖价又分别是哪个？11.已知外汇市场的行情为：US$=DM1.4510/20US$=HK$7.7860/80.求1德国马克对港币的汇率。

外汇交易员的计算题

外汇交易员需要具备复杂的计算能力，理解金融市场的基本原理，以及掌握外汇交易的技巧。

以下是一个外汇交易员可能会遇到的计算题，以及解答。

问题：某外汇交易员正在交易英镑/美元的货币对。

当前汇率为GBP/USD 1.5785/1.5810，交易量为5,000,000美元。

交易员的预期是英镑升值，他认为汇率将上涨到1.5950/1.6000。

为了赚取利润，他需要赚取多少英镑？解答：首先，我们需要明确一点，外汇交易中，利润是汇率变动带来的，所以我们需要先算出预期汇率变动。

根据题意，他预计汇率将从1.5785变为1.5950，涨幅为+1.581+1.595-1.5785=1.677。

那么英镑赚取的利润就为这汇率变动的数值乘以其交易量，也就是：利润= 交易量×汇率变动= 5,000,000美元× 1.677= 8,385,000美元然后，我们需要将利润转换为英镑。

假设英镑的利率为2%，那么一美元等于0.98英镑。

所以，我们可以通过利润除以利率再乘以一美元等于多少英镑来得到答案：利润/ (利率×美元兑换英镑的汇率) = 英镑赚取的利润8,385,000美元/ (2% ×0.98) = 8,666,436英镑所以，为了赚取预期的利润，交易员需要赚取约8,666,436英镑。

接下来是一道更复杂的题目，让我们来探讨一下：问题：假设某外汇交易员正在交易欧元/美元货币对。

当前汇率为EUR/USD 1.2345/1.2365，他预期欧元/美元汇率将在未来三个月内下跌到 1.22/1.23。

他计划通过做空欧元进行交易，并已经有了足够的资金进行交易。

他需要多少欧元来做空？解答：首先，我们可以通过当前的汇率以及预期的下跌幅度来算出未来的目标汇率。

如果未来三个月欧元下跌到1.22/1.23的话，那么现在的汇率将会在未来变成：EUR/USD (当前的汇率) = 目标汇率-下跌幅度= 1.2345 -(目标汇率-1) = 1.2345 -1.22 = 0.0145EUR/USD (未来的汇率) = 当前的汇率/ (目标汇率-当前的汇率) = 1.2365 / (目标汇率-0.0145) = 1.477接下来，我们需要知道做空货币需要多少货币单位。

外汇相关计算题及参考答案

1、如果纽约市场上美元的年利率为14%，伦敦市场上英镑的年利率为10%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.40，求 6 个月的远期汇率。

解：设 E1 和 E0 是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：6 个月远期的理论汇率差异为：E0×（14％－10％）×6/12＝2.4×（14％－10％）× 6/12=0.048(3 分) 由于伦敦市场利率低，所以英镑远期汇率应为升水，故有：E0＝2.4＋0.048＝2.448。

（2 分）2、伦敦和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。

根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000 万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1 分）。

利润如下：2000÷1.7820×1.7830－2000＝1.1223 万美元（4 分）3、如果纽约市场上年利率为 10%，伦敦市场上年利率为 12%，伦敦市场上即期汇率为￡1=$2.20，求 9 个月的远期汇率。

解：设 E1 和 E0 是远期和即期汇率，则根据利率平价理论有：9 个月远期的理论汇率差异为：E0×（12％－10％）×9/12＝2.20×（12％－10％）×9/12=0.033。

(3 分)由于伦敦市场利率高，所以英镑远期汇率应为贴水，故有：E0＝2.20－0.033＝2.167。

（2 分）4、某英国人持有￡2000 万，当时纽约、巴黎和伦敦三地的市场汇率为：纽约$1=FF5.5680；巴黎：￡1＝FF8.1300；伦敦：￡1=$1.5210，是否存在套汇机会？该英国人通过套汇能获利多少？解：根据纽约和巴黎的市场汇率，可以得到，两地英镑和美元的汇率为￡1=$8.1300/5.5680=￡1=$1.4601,与伦敦市场价格不一致，伦敦英镑价格较贵，因此存在套汇机会。

第四章外币折算(练习及答案)分解

第四章外币折算（如果已做书上练习，此作为复习参考资料）一、单项选择题1、某公司的境外子公司的记账本位币为美元。

本期期末汇率为1美元＝6.60元人民币，当期平均汇率为1美元＝6.70元人民币。

子公司资产负债表中“盈余公积”项目年初余额为200万美元，折合人民币1 450万元，本期所有者权益变动表“提取盈余公积”项目金额为160万美元，则子公司资产负债表中“盈余公积”项目的期末余额经折算后的金额为（）万元人民币。

A.2 522B.1 450C.2 506D.2 4122、M股份有限公司对外币业务采用业务发生时的市场汇率进行折算，按月计算汇兑损益。

1月10日销售价款为40万美元的产品一批，货款尚未收到，当日的市场汇率为1美元＝6.80元人民币。

1月31日的市场汇率为1美元＝6.87元人民币。

2月28日的市场汇率为1美元＝6.84元人民币，货款将于3月3日收回。

该外币债权在2月份发生的汇兑收益为（）万元人民币。

A.0.30B.0.20C.1.2D.－1.23、甲股份有限公司对外币业务采用交易发生日的即期汇率折算，按月结算汇兑损益。

2010年 3 月 20日，该公司自银行购入140万美元，银行当日的美元卖出价为 1 美元＝6.85 元人民币，当日市场汇率为 1 美元＝6.81 元人民币。

2 010 年 3 月 31 日的市场汇率为 1 美元＝6.82 元人民币。

甲股份有限公司购入的该140 万美元于 2010年 3 月所产生的汇兑损失为（）万元人民币。

A.1.4B.2.8C.4.2D.5.64、甲公司对外币交易采用交易发生时的即期汇率折算，按季计算汇兑损益。

20 10年4月10日，甲公司向美国某公司出口商品，价款为300万美元，交易时未收到价款，确认为应收款项；当日即期汇率为1美元＝6.8元人民币。

2010年5月12日，甲公司收到货款300万美元并存入银行，当日即期汇率为1美元＝6. 78元人民币。

2010年6月30日，即期汇率为1美元＝6.77元人民币。

计算题答案(修改)

计算题1.已知新加坡外汇市场即期汇率为：1英镑= 1.7730/95新加坡元，3个月远期点数为945~895，香港外汇市场即期汇率为：1新加坡元=5.3620/90港元，3个月远期点数为370~435。

求：（1）英镑兑港元的即期汇率？（2）分别计算英镑/新加坡元、新加坡元/港元的远期汇率？（3）若香港出口商出口机械零件，每个零件报价700港元，三个月后收款。

进口商要求改为英镑报价，3个月后付款，应报多少英镑？解：（1）英镑兑港元的即期汇率：1英镑=1.7730*5.3620/1.7795*5.3690=9.5068/541港元（2）新加坡外汇市场三个月远期：1英镑=1.7730-0.0945/1.7795-0.0895 =1.6785/1.6900新加坡元（3分）香港外汇市场三个月远期：1新加坡元=5.3620+0.0370/5.3690+0.0435=5.3990/5.4125港元（2分）三个月远期英镑兑港元的交叉汇率：1英镑=1.6785*5.3990/1.6900*5.4125=9.0622/9.1471港元（3分）（3）因为三个月后77.2439英镑才能兑换700港元，故应报77.2439港元（700/9.0622）（2分）2.已知纽约外汇市场即期汇率为：1英镑= 1.2240/95美元，3个月远期点数为145~95，香港外汇市场即期汇率为：1英镑=9.5640/980港元，3个月远期点数为170~235。

求：（1）分别计算英镑/美元、英镑/港元的三个月远期汇率？（2）3个月美元兑港元的交叉汇率？（3）若某公司从美国进口机械零件，每个零件美国出口商报价600美元，三个月后收款。

进口商要求改为港元报价，3个月后付款，应报多少港元？解：（1）纽约外汇市场三个月远期：1英镑=1.2240-0.0145/1.2295-0.0095 =1.2095/1.2200美元（3分）香港外汇市场三个月远期：1英镑=9.5640+0.0170/9.5980+0.0235=9.5810/9.6215港元（2分）（2）三个月远期美元兑港元的交叉汇率：1美元=9.5810/1.2200//9.6215/1.2095=7.8533/7.9549港元（3分）（3）因为三个月后4772.94港元才能兑换600美元，故应报4772.94港元（600*7.9549）（2分）3. 在东京外汇市场上，1月1日，某日本投机者判断美元在以后2个月将升值，于是他立即在远期外汇市场上以1美元＝114.03/115.03日元的价格买入2月期美元1000万，交割日是3月1日。

在直接标价法下：远期汇率 = 即期汇率 + 升水（减贴水）在间接标价法下：远期汇率 = 即期汇率–升水（加贴水）计算结果离1越远越好，小于1用本币买外汇，大于1用外汇买本币在直接标价法下：左小右大为升水，加升水数字。

左大又小为贴水，减贴水数字在间接标价法下：左小右大为贴水，加贴水数字。

左大又小为升水，减升水数字大数在前用减法，小数在前用加法。

左大右小减（大/小），左小右大加（小/大）1、苏黎士外汇市场，即期汇率为1美元=1.3545 /1.3555瑞士法郎，三个月远期差价升水110 /125计算远期外汇交易和约的价格？解：左大右小用减法,左小右大用加法，苏黎士为直接标价法，小/大（+）1.3545+0.0110=1.36551.3555+0.0125=1.3680 ∴三个月远期汇率为 1美元=1.3655—1.3680瑞士法郎。

2、在伦敦外汇市场上，1英镑 = 1.2080 /1.2090，三个月远期差价升水20 / 19，伦敦三个月资金市场利率是13%，纽约三个月资金市场利率是11%，问套利者是否应进行套利？其损益如何？解：①掉期成本：买入10000英镑，支出12090美元。

卖出10000英镑的远期交易合约10000（1.2080 – 0.0020）= 12060（美元）掉期成本 = 12090–12060 = 30（美元）②利息收益：10000 х 13% х 3/12 х（1.2080–0.0020）= 391.95（美元）利息损失=12090 х 11% х 3/12 = 332.475（美元）净利息收入=391.95-332.475=59.475（美元）③套利损益 = 59.475–30 = 29.475（美元）∴可以套利。

3、假设某日在纽约外汇市场上，1英镑=1.5845 /1.5855美元，在伦敦外汇市场上，1英镑=1.5815/1.5825，如以100万英镑进行套汇，在不计算各项费用的前提下，可获多少套汇收入？解：在伦敦买进100万英镑，支付1582500美元。

国际金融计算题

国际金融计算题一、计算1．汇率的表示及意义A/B=A 兑B=1单位A 换若干BA 是单位货币→直接判断：数小，价低B 是计价货币→思路相反：数小，价高对于报价行：低买贵卖；对于客户：贵买低卖2．名义汇率R 与实际汇率e 之间的关系是：P P R f⨯=e 即实际汇率=名义汇率*两国物价指数之比其中，Pf 和P 分别代表外国和本国的有关价格指数，R 和e 都是直接标价法下汇率。

（如果e ，R 是间接标价法，则fP P R ⨯=e ） 3．远期汇率的报价与计算远期汇率的报价方式通常有两种：第一种：直接报出远期外汇的买价与卖价。

第二种：不直接报远期汇率，而是报出即期汇率和升贴水率。

直接标价法下，远期汇率=即期汇率＋外汇升水，或远期汇率=即期汇率－外汇贴水间接标价法下，远期汇率=即期汇率－外汇升水，或远期汇率=即期汇率＋外汇贴水（1）、若远期汇率的报价大数在前，小数在后，表示单位货币远期贴水，计算远期汇率时应用即期汇率减去远期点数。

（2）、若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币远期升水，计算远期汇率时应用即期汇率加上远期点数。

4．远期升贴水率计算单位货币：--==远期汇率即期汇率新的即期汇率旧的即期汇率升贴水率即期汇率旧的即期汇率计价货币：换算成单位货币；-=旧的即期汇率新的即期汇率升贴水率新的即期汇率 5．套算汇率的计算当要套算出汇率买入价与卖出价时，要区分两种情况：一种情况是当两种货币的标价方法一致时，要将分隔符左右的相应数字交叉相除；另一种情况是两种货币的标价方法不同时，应当将分隔符左右的相应数字同边相乘。

二、计算例题1．外汇买卖价的判断例1：美元兑俄罗斯的汇率为1美元等于24.5220—24.5340俄罗斯卢布，前者（24.5220）是银行从客户手中买入1美元所支付的俄罗斯卢布数额；后者（24.5340）是银行卖出1美元是所收取的俄罗斯卢布数额，买入价与卖出价之间的差额为每美元0.012俄罗斯卢布。

外汇练习题

外汇业务练习题一、关键词汇：外汇、汇率、直接标价法、间接标价法、买入汇率、卖出汇率、中间汇率、基础汇率、套算汇率、即期汇率、远期汇率、外汇升贴水、官方汇率、市场汇率、名义汇率、实际汇率、铸币平价、黄金输送点、货币升贬值、J曲线效应、固定汇率制、浮动汇率制度、联系汇率制、一篮子货币二、判断题1．我国采用直接标价法，而美国采用间接标价法。

（√）2．在间接标价法下，当外国货币数量减少时，称外国货币汇率下浮或贬值。

（ X ）3．在金本位制度下，实际汇率波动幅度受制于黄金输送点。

其上限是黄金输入点，下限是黄金输出点。

（ X ）4.在银行的外汇牌价中，现汇买入价总是高于现钞买入价。

（√）5.一般情况下，外币现钞卖出价与现汇卖出价相同。

（√）6. 一般情况下，现钞买入价总是高于现汇买入价。

（ X ）7. 外国公司的股票，不属于外汇。

（ X ）8. 外币就是外汇。

（ X）9. 自由外汇又称现汇，是指不需要货币当局批准，可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。

（√）10. 软币是指汇率稳定且具有上浮趋势的外汇。

（ X ）11. 在间接标价法下，一定单位外币折算的本国货币减少，说明外币汇率已经下跌，即外币贬值或本币升值。

（ X ）12.开盘汇率是指外汇银行在一个营业日进行交易中，第一笔外汇买入时使用的汇率。

（√）5．只有实现了资本项目下的货币兑换，该国货币才能被称为可兑换货币。

（）8．人民币是自由兑换货币。

（）10．在现实生活和经济业务中，银行买入外汇现钞和现汇的价格是不相等的。

（）12．当一国的国际收支出现顺差时，该国货币会有贬值的压力。

（）13．一国货币对外贬值，有利于扩大该国的商品进口。

（）14．一国货币对外升值，有利于扩大该国商品的出口。

（）15．一国发生通货膨胀会导致该国本币对外贬值。

（）16．固定汇率制，是指两国货币的比价基本固定，不允许有波动。

（）17．布雷顿森林体系的实质是建立一种以英镑为中心的国际货币体系。

外汇计算题

套算汇率的计算⏹（1）香港市场：新加坡外汇市场：USD1=SGD1.8405计算新加坡元对港元的的套算汇率。

⏹（2）纽约外汇市场：计算英镑兑瑞士法郎的套算汇率。

⏹（3）纽约外汇市场：USD1=CNY8.0140计算人民币对日元的套算汇率。

⏹（1）⏹（2）⏹（3）CNY1=JPY13.53881．如果你向中国银行询问美元/人民币的报价，回答是：30”,请问：（1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出人民币？（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？（3）如果你要买进人民币，汇率又是多少？8.26002．如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：10”。

请问：（1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？（2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少1.4110 1.4100 1.41003．如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为，客户要以港币向你买进100万美元。

请问：（1）你应给客户什么汇价？（2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。

随后，你打电话给一经纪人想买回美元平仓，几家经纪人的报价是：经纪人A：经纪人B：经纪人C：经纪人D：你该同哪一个经纪人交易，对你最为有利？汇价是多少？经纪人C：5.根据下面的汇价回答问题：请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?05445.根据下面的汇价回答问题：请问某公司以人民币买进日元支付货款,日元兑人民币汇价是多少?客户先卖人民币买美元再用换得的美元向银行买日元请问客户用JPY买卖HKD的汇价为多少？解：①客户用JPY买入HKD的汇价是客户先用手中的JPY换回USD,再用换得的USD向银行购买HKD,②客户卖出HKD的汇价是：客户卖出手中的HKD换得USD，再用换得的USD向银行换取JPY若A银行持有美元空头，其报价应该是多少？若B银行持有美元多头，其报价应该是多少？（假设汇率变动均在两个点）例1索尼公司向美国出口电器，6个月后收到价值1000万美元货款。

外汇与汇率作业(54)

（５）汇率变动对外汇储备的影响某种储备货币汇率下跌时，拥有此种储备货币的国家就会遭受损失。本国货币汇率的变动，通过资本流动和进出口贸易额的增减，影响本国外汇储备的增减。一国货币汇率稳定，有利于国际资本投放，从而促进外汇储备增加。（６）汇率变动对产业结构和资源配置的影响一国货币汇率下降，有利于扩大该国出口、抑制进口，这就使得其出口工业和进口替代工业得以大力发展，使得就业机会增加，国民收入也随之增加，同时会使整个产业结构导向贸易部门，整个经济体系中贸易部门所占的比重就会扩大。
（７）汇率变动对国际经济的影响弱小国家汇率的变动对贸易伙伴国的经济影响轻微，而主要工业国货币汇率的变动将会不利于其他工业国和发展中国家的贸易收支，由此将加剧矛盾，可能引起贸易摩擦与汇率战，影响经济的景气。作为国际间的计价手段、支付手段和储备手段，其汇率变动将会引起国际金融领域的动荡，这对整个国际经济的发展将是十分不利的。
5.一国国际收支顺差会使（ A ） A.外国对该国货币需求增加，该国货币汇率上升 B.外国对该国货币需求减少，该国货币汇率下跌 C.外国对该国货币需求增加，该国货币汇率下跌 D.外国对该国货币需求减少，该国货币汇率上升 6.根据利率平价说，高利率货币远期汇率表现为, 低利率货币远期表现为（ D ） A.升水/贴水 B.升水/平价 C.贴水/平价 D.贴水/升水
3.根据利率平价说，当一国实施紧缩的货币政策时，如果符合马歇尔－勒纳条件，其未来经常账户余额会由平衡变化为（ B ） A.逆差 B.顺差 C.不变 D.没有关系 4.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（ A ） A.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升 B.外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率下降 C.外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率下降 D.外币币值下降，本币币值上升，外汇汇率上升

汇率计算题

最佳答案农民王老六2009-03-23 20:03:01四、计算题1、知GBP/USD=2.2530/40, CAD/USD =0.8950/53求CAD/GBP的买入价和卖出价2、假设纽约市场上的年利率是8%，苏黎世市场上的年利率是6%，某日苏黎世外汇市场的报价为USD/CHF=1.6350/60，三个月远期差价为10/5，试求（1）USD/CHF的三个月的远期汇率（2）若某一投资者拥有10万美元，他应投放在那个市场上更有利，说明投资过程及获利情况3、中国外汇市场报价USD/RMB=8.27，东京外汇市场报价RMB/JPY=11.45，纽约外汇市场报价USD/JPY=115.32，三地外汇市场是否存在套汇机会，若存在，投资者以美元作为初始货币该如何操作。

4、若已知英镑对美元的即期汇率GBP/USD=2.85，英国的年利率为3%，美国的年利率为6%。

如果其他费用均可忽略不计，那么按照利率平价理论请计算英镑对美元的一个月远期汇率。

（精确到小数点后3位）5、如果某商品原价1000美元，为防止汇率波动，用“一篮子货币进行保值”，其中，英镑和欧元各占40%，日元占20%，在签约时的汇率为英镑/美元=1.40，欧元/美元=1.05，美元/日元=120，在付汇时汇率变为英镑/美元=1.5，欧元/美元=0.9，美元/日元=110，问付汇时该商品的价格多少?6、投资者A持有收益率为13.25%的证券组合，其资金来源是浮动利率贷款，利息按LIB OR加上50个基本点收取。

投资者B对外贷款的利息为LIBOR加上75个基本点，其资金来源为发行11%的固定利率债券。

假设双方的资金额均为1亿美元，请设计利率互换交易以规避双方的风险。

计算题（2小题，共40分）1、某企业拟上马新产品，有两个方案（使用期均为10年）：一是建大厂，需投资300万元；二是先建小厂，需投资140万元，如果销路好，3年后再扩建，扩建需投资200万元，每年可盈利95万元。

套汇计算题

1.假定在同一时间里，英镑兑美元汇率在纽约市场上为1英镑＝2 .2010/2.2015美元，在伦敦市场上为1英镑＝2 .2020/2.2025美元。

请问在这种市场行情下（不考虑套汇成本）如何套汇？100万英镑的套汇利润是多少？伦敦市场：100万*2 .2020=220.2万美元纽约市场: 220.2万/2.2015=100.0227万英镑套汇利润: 100.0227-100=0.0227万英镑2.已知：在纽约外汇市场，＄1＝€0.6822-0.6832；在法兰克福外汇市场，￡1＝€ 1.2982-1.2992；在伦敦外汇市场，￡1＝＄2.0040 - 2.0050。

（1）请问套汇者可进行怎样的操作策略？€1=￡1/1.2992-1/1.29820.6822*1/1.2992*2.0040=1.0523>1（2）套汇者手头上持有100万的美元，请问该套汇者进行以上操作策略的利润率是多少？(100万*1.0523-100万)/ 100万*100%=5.23%3．在某一交易日，法兰克福外汇市场上欧元对瑞士法郎的汇价是EUR1＝CHF1.6035/85；苏黎世外汇市场上新加坡元对瑞士法郎的汇价是SGD1＝CHF0.2858/86；新加坡外汇市场上欧元对新加坡元的即期汇率是EUR1＝SGD5.6610/50。

（1）请判断是否存在套汇机会？法兰克福外汇市场: CHF1=EUR1/1.6085-1/1.60355.6610*0.2858*1/1.6085=1.0059>1（2）一个套汇者若要进行100万欧元（EUR）的套汇交易，可以获利多少欧元？4．某日火星银行的外汇即时报价为：A1=B1.6020 ，B1=C1.2030，C1=A0.5100。

某投资者手持510单位的货币A1。

请问：（1）他是否存在套利机会，如果有按现有条件应如何操作？（2）如果从地球发出的指令到达火星银行需要3个月，该投资者预期三个月之后A/B，B/C的汇率不变，而C/A的汇率变为C1=A0.5250，那么他的操作策略是否需要改变？5.设纽约市场上年利率为8％，伦敦市场上年利率为6％，即期汇率为GBP1=USD1.6025-1.6035，3个月汇水为30－50点，求：（1）3个月的远期汇率。

计算题

例1：某公司对外报价CIF纽约50美元每袋，后进口商要求我方改报FOB价，若运费是每袋3美元，保险费率是0.2%,按惯例加一成，在不影响外汇收入的情况下，试计算该货物的FOB价。

解析：FOB价=CIF价*[1-保险费率*（1+加成率）]-运费= 50*（1-0.2%*1.1) – 3= 46.89（美元）例2：我出口公司对外报价某产品每公吨350美元FOB青岛（大宗散装货物），后外国商人要求报CIF横滨价，假设运费每公吨35美元，保险费率为5%0，按惯例加一成，在不影响外汇收入的情况下，试计算我方应报的CIF横滨价。

解析：CIF =（FOB价+国外运费）/（1-投保加成*保险费率）=（350+35）/（1-0.5%*1.1)= 387.13(美元）例3：某出口公司对外报价牛肉罐头2.20美元／听CIF古晋,按发票金额加成10投保一切险,保险费率0.3%,客户要求改报CFR价格,请问改报多少?解:CFR= CIF - I= CIFX(1-投保加成X保险费率)=2.2X[1-(1+10%)X0.3%]=2.1931.判断下列我方出口单价的写法是否正确，如有误，请更正并说明理由。

（1）3.5 yuan ／yard CIFC２％HONG KONG（2）￡500 ／carton CFR Britain net（3）USD1000 per ton FOB London（4）每打100欧元FOB净价减1%折扣（5）2000日元CIF大连包含佣金2%（6）每斤4.5美元（7）每公吨200美元FOB新港（8）每箱50元CIF伦敦（9）每台300欧元CIF上海（10）每辆40美元CFR新加坡2.佣金计算：1）如报含佣价CFRC5%每公吨100美元，那么每公吨付佣金多少？佣金=100 5%=5（美元）2）如原报含佣价CFRC5%每公吨100美元，那么CFR净价多少？净价=100-5=95（美元）3）如报净价CFR每公吨100美元，不影响收入的条件下，CFRC5%价多少？CFRC5%= 100/( 1—5% )4）如原报价CFRC2%每公吨100美元，不影响收入的条件下，CFRC5%价多少？CFRC5%=103.16(美元)CFRC5%=100×（1-2%）/( 1—5% )3.折扣的规定方法：☐“每公吨200美元CIF伦敦，折扣3%”☐“每公吨200美元CIF 伦敦，3%折扣率”☐“每公吨折扣6美元”4.出口商品盈亏率例1：我国甲公司出口新加坡乙公司货物，总货价是CIF新加坡80000美元，其中运费为3800美元，保险费为176美元，该货物的出口总成本是58万人民币。

外汇计算题

国际金融计算题

国际金融计算题

外汇和汇率练习题

国际金融计算题

外汇市场计算题答案

外汇和汇率练习题

第二章外汇相关练习题之计算题

外汇交易员的计算题

外汇相关计算题及参考答案

第四章 外币折算(练习及答案)分解

计 算 题答案(修改)

外汇计算题

国际金融计算题

外汇练习题

外汇计算题

外汇与汇率作业(54)

汇率计算题

套汇计算题

计算题

第四章外币折算(练习及答案)分解

计算题答案(修改)