大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案

单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B.流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B.对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C.欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B.兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D.晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B.出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B.1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：B.中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏A.组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。

杜邦公司与两家公司展开竞购角逐，并力克半路杀出的莫比尔公司，最终以每股98美元的出价成功兼并柯诺克公司。

这一价格比柯诺克公司遭袭击前的50美元股价水平、西格雷的73美元出价和莫比尔的9 0美元出价都高。

问题：收藏1.分析该措施对柯诺克公司反并购的利与弊。

2.柯诺克公司采取的是哪一种反并购措施？小王大学毕业后和两位同学准备共同创办一个企业A，从事绿色汽车增光护理剂的销售工作，投资银行B对该项目很感兴趣。

收藏1.请问投资银行B需要采取哪些措施对该风险投资项目进行管理，以尽可能地获取投资成功。

多选题内部控制的主要内容有：B.内部控制的审核D.确定各项业务的控制程序E.确定各个部门、各类人、各个岗位的责任和职权主导我国风险投资产业的力量：收藏A.外资B.政府C.中国本土的市场力量D.政府附属机构罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：B.证券承销业务C.证券投资与交易业务D.兼并收购业务职能部门是投资银行的：B.核算中心D.内部控制中心我国股票发行制度的演变阶段：B.试点阶段C.通道制和保荐制并存阶段D.保荐制阶段E.额度制阶段自营交易商分为：C.套利商E.投机商投资银行介入企业并购活动的途径有：收藏A.建立公众价值B.设计防卫措施C.风险套利D.帮助公司安排并购E.安排融资投机商的正常买卖有以下效用：收藏B.有利于资金的有效分配C.价格发现功能D.提高二级市场的流动性E.维持市场的高效运行VaR模型的优势在于：收藏A.帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B.能反映组合分散后所带来的风险减少D.包含的内容多，但易于分解和解释E.可以应用于多种市场风险检测衍生产品的构造手段有：收藏A.衍生产品之间进行组合搭配B.直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计D.衍生产品与原生产品进行组合搭配基金按变现方法的不同可分为：B.封闭式基金D.开放式基金承销辛迪加的职责是：收藏A.代表发债人同有关管理机构交涉有关发行的条件、可行性等问题B.分销债券C.编写印刷发行说明书、认购合同、债券条款等文件D.动员和组织认购所要发行的债券投资银行的外部监管包括：D.自律监管E.政府监管投资银行建立良好的人力资源政策要做到：收藏A.知人善用B.关注投资银行家的道德素质C.注重激励和培训制度的安排1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：C.债券存货大幅度增加D.边际利润低至不足1％对投资银行证券承销业务的管理内容有：收藏A.禁止对发行企业征收过高的费用C.禁止欺诈、舞弊、操纵市场和内幕交易D.禁止过度投机E.承担诚信义务合伙制公司的特点是：收藏所有合伙人共同经营或部分合伙人经营B.企业信誉较高C.合伙人多少不定D.合伙人共享所得E.合伙人对亏损负无限责任建立专业性的证券金融公司具有以下优点：收藏A.本身融资能力较强B.发挥自律作用C.降低融资成本D.易于观测市场并作出相应调控E.易于监督投资银行业与基金业的关系有：收藏A.作为基金的发起人B.管理自己发行的基金D.作为基金的受托管理人E.作为基金的承销人如果证券上市以后比发行价低很多，将会对以下各方产生不利影响的是：收藏A.发行公司C.投资者D.投资银行金融期货的特点是：收藏A.违约风险小采用场内交易形式C.交易双方只需缴纳一定数额的保证金D.原生资产为特定的金融资产E.交易采用标准化的期货合约猎物公司在反收购策略中可寻求的外界支持有：B.安排“白护卫”的护驾D.诉诸司法机构等政府力量E.寻求“白骑士”的庇护投资银行的短期融资方式主要有：收藏A.同业拆借B.股票质押E.回购交易投资银行的高层人员包括：收藏A.核心投资银行家B.总揽信息事务的管理人才C.决策层D.总揽电脑事务的管理人才E.高级管理层公司型基金的当事人包括：收藏A.承销公司B.经理公司D.保管公司E.投资公司公司型基金的当事人包括：收藏A.承销公司B.经理公司C.业务公司D.保管公司E.投资公司基金的优点在于：收藏A.分散投资B.服务专业化C.专家管理D.规模优势E.流动性好发行人对投资银行的选择：收藏A.辅助服务B.声誉、能力和资金实力C.发行定价的估计D.分配能力和市场跨度E.专业资格和类似发行行为功能部门是投资银行的：收藏A.业务部门B.创新中心C.利润创造中心雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：收藏A.全球证券分部经理B.财务总监C.首席执行官D.全球风险管理经理E.信贷总监实行集中监管模式的国家有：收藏A.美国B.日本C.新加坡D.韩国金融衍生产品根据产品形态不同可分为：收藏A.互换合约B.期货合约C.远期合约D.期权合约投资银行全球化的客观条件是：收藏A.各国相继拆除了金融壁垒C.国际证券业在80年代的发展D.企业需要投资银行提供全方位、一体化、多功能的服务E.世界经济一体化和不平衡发展我国首批证券投资基金是：C.基金金泰基金开元选择猎物公司主要考虑的因素有：收藏A.商业因素B.财务因素E.猎物公司的规模基金资产管理的原则是：E.安全性B.流动性C.收益性投资银行常用的激励机制有：B.高额薪酬C.福利计划D.奖励计划E.培训机会风险管控的架构体系包括的内容有：收藏A.实施风险管控政策和程序B.检验和评估风险管控制度的执行C.建立风险管控战略D.采用风险计量和控制的办法E.明确风险管控的责权机构投资银行的主要工作：收藏A.设计项目投资结构设计项目融资的担保方案C.设计项目融资的具体模式D.评估项目可行性大规模公司立法的深远意义表现在：收藏A.明确公司和股东权利和义务C.简化对公司设立的限制D.为经理革命的产生创造环境E.确立公司的法人地位附属于商业银行旗下的投资银行是：收藏A.瑞银华宝D.德意志摩根建富E.第一波士顿公司对投资银行自营业务的管理内容有：收藏A.禁止操纵证券价格C.实行委托优先和客户优先原则D.限制承担的风险E.维持市场稳定和市场秩序参与拯救长期资本管理公司的有：收藏A.高盛公司B.美林公司、高盛、摩根斯坦利C.德意志银行D.摩根斯坦利添惠公司E.法国农业信贷银行做市商的成本主要体现在：收藏A.直接交易成本B.不对称信息成本C.存货的管理成本E.存货的风险成本1956年合并成立的日本三大证券金融公司包括：收藏A.日本证券金融公司B.大坂证券金融公司E.储布证券金融公司与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：收藏A.许多投资银行98年股价跌去50％有余B.原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划C.1998年9月24日恒生指数跌2.12％D.瑞士联合银行第三季度损失7.18亿E.1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％投资银行为猎手公司提供的服务有：收藏A.建立收购财务计划B.和猎物公司的董事或大股东接触C.提出收购建议D.编制有关的公告E.物色收购对象现代公司更易吸引公众投资的原因是：收藏A.所持股权流动性高D.风险有限E.有助于保护中小股东利益罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是：D.证券交易业务E.证券承销业务策略性资产配置的方法有：收藏A.价值分析法C.基本分析法E.技术分析法投资银行参与基金管理的优势有：B.广泛的业务网络C.迅捷的信息渠道D.先进的金融技术E.拥有高水平的金融投资专家承销方式有：B.余额包销C.全额包销E.代销投资银行参与企业的并购活动可以做的工作有：收藏A.向猎手公司提供咨询B.向猎物公司提供咨询C.帮助猎手公司筹集资金E.寻找并购对象投资银行采取私募方式进行股权筹资的优势在于：收藏A.决策较为自由B.不用向社会公开财务信息D.不受公众股东的压力E.股权相对集中以下属于垂直信息交流的有：收藏A.决策层和职能部门之间的信息流B.决策层和功能部门之间的信息流C.各个部门内部不同层次的信息流影响投资银行业的环境因素包括：收藏A.利润最大化C.公司条例和传统D.法律法规E.目前的道德风气霸菱集团内部管理不善体现在：收藏A.管理层监管不严，风险意识薄弱B.缺乏基本的风险防范机制D.领导层分裂，制度推行不力E.组织形式的构造上欠缺考虑猎物公司对董事会的保护措施有：A.超多数规定D.董事会轮选制投资银行在对每一项业务的具体分析时，应该考虑的问题有：收藏A.法律上的限制B.风险C.收益的计算D.可能的市场规模E.竞争和市场份额投资银行和债券市场的关系有：收藏A.成立专门进行债券投资的基金B.通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购C.为自己的投资组合购买债券D.进行债券承销E.代客买卖债券投资银行全球化的客观条件是：收藏B.国际证券业在80年代的发展C.企业需要投资银行提供全方位、一体化、多功能的服务D.各国相继拆除了金融壁垒E.世界经济一体化和不平衡发展担保可以分为：收藏A.或有担保直接担保C.简接担保人力资源政策的规划涉及到：收藏A.人员的招聘B.相应的奖惩C.人员的考核D.内部调动E.人员的培养股票发行的管理制度：收藏A.注册制B.核准制C.审批制并购的协同效用来自于以下几个方面：收藏A.降低不确定性B.财务协同效用C.营运达到规模经济D.节省交易费用E.优势互补为防范风险，用于质押贷款的股票应该是：收藏A.流通股本规模适度D.流动性较好E.业绩优良混合发展环境下投资银行的发展对策有：收藏A.开展地方业务发挥区域优势B.发展金融超市C.和其他金融机构合并或向外出售D.主动兼并其他金融机构E.集中有限资源保持核心竞争力并购按照双方的关系可划分为：B.善意收购C.敌意收购E.熊抱证券经纪业务的特点是：B.经纪业务的中介性C.客户资料的保密性D.客户指令的权威性E.业务对象的广泛性投资银行发展全球业务的主观要求是：B.获得更多、更迅捷、更准确的信息C.降低风险D.分享新兴工业国家和迅速发展的第三世界国家经济起飞时带来的巨大利润E.获取更多的利润来源引发百富勤倒闭的主要因素是：收藏A.定息债券部门和其他与东南亚业务有关的部门出现巨额呆帐和坏帐D.证券交易和衍生工具业务部门在港股1997年10月下旬暴跌中形成亏损投资银行在资产证券化中的作用：收藏A.优化资产B.资金管理C.重新包装现金流D.创建SPVE.承销证券投资银行充任做市商的目的有：C.积累定价技巧D.赚取买卖报价的价差E.提供发行和做市的一体化服务项目融资的主要当事人：收藏A.贷款人B.项目设备C.融资顾问D.保证人E.项目发起人法律风险包括：C.对手无权签订合同的可能性E.合同潜在的非法性控制信用风险的措施有：B.在场外交易中，慎选交易对手C.在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查D.尽量采用交易所内标准衍生合约E.应用分散化原则发行定价的方式：收藏A.公开定价法B.固定定价法C.混合定价法投资银行保险制度的作用是：收藏A.给予经营困难的投资银行资金上的援助C.清理破产投资银行的资产、债务D.监管投资银行之间的兼并行为E.完成破产投资银行未完成的交易英国早期最著名的承兑商号是：收藏A.施罗德家族B.罗斯柴尔德家族D.霸菱家族E.汉布罗家族投资银行在风险投资中的作用是：C.直接进行风险投资D.担当新生企业寻求风险投资的融资顾问E.通过发行上市操作帮助风险投资顺利退出投资银行家应具备的基本的道德操守有：收藏A.诚信B.隔离C.能力D.守密E.守法投资银行保险制度的内容有：收藏A.设立专门的、非盈利性的投资银行保险机构B.建立专门的、由投资银行保险机构管理的投资保险基金C.设立投资银行报告制度D.允许投资银行保险机构在某些紧急情况下，向财政部或中央银行融资E.对客户赔偿制度并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：收藏A.债券D.现金E.优先股公募发行可以分作：收藏A.全额包销B.余额包销C.代销投资银行人力资源政策的长期规划主要面对：D.中高级管理层E.业务骨干标准的承销过程包括以下几个步骤：收藏A.投资银行就证券发行的种类、时间等对发行公司提出建议C.投资银行进行证券分销E.发行公司与投资银行签定承销协议期限配置的方法有：收藏A.杠铃式期限法C.坡形投资法E.梯形投资法我国投资者下达订单的方式有：B.柜台递单委托C.远程终端委托D.电话自动委托E.电脑自动委托投资银行家按个性分主要有以下几类：B.管理者C.创业者D.创新者E.分析师债券的特征：收藏A.流通性B.安全性C.偿还性E.收益性在二级市场中，投资银行扮演的角色有：收藏A.交易商C.做市商E.经纪商投资银行面临的主要风险有：收藏A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险E.法律风险金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：D.看跌期权E.看涨期权按照投资主体股票可分为：C.法人股D.社会公众股E.国有股最基本的金融互换形式有：收藏A.一种货币和另一种货币之间的互换B.同一货币的浮动利率与固定利率互换C.不同货币的浮动利率与固定利率互换D.同一货币的浮动利率与浮动利率互换E.不同货币的浮动利率与浮动利率互换20世纪90年代以前，实行银证综合型模式的国家有：收藏A.瑞士B.荷兰E.德国。