《投资银行理论与实务》第09章在线测试
投资银行理论与实务课后习题答案
章节课后习题第一章一、填空题1、投资银行在英国被称为商人银行。
2、1933年美国国会通过了著名的《银行法》,明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开.3、随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化、全能化和集中化.4、投资银行和商业银行的业务本源不同，业务范围也各有侧重。
在融资方式上，商业银行属于间接融资,而投资银行属于直接融资.5、投资银行的主要功能包括资金供需媒介、证券市场构造者、优化资源配置和促进产业集中.二、不定项选择题1、投资银行的早期发展主要得益于（ A ）A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C )A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动,是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D )A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD )A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是( ABCD )A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同,承销方式一般包括（ACD )A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
投资银行理论与实务第12章在线测试
《投资银行理论与实务》第12章在线测试《投资银行理论与实务》第12章在线测试剩余时间：58:17答题须知：1、本卷满分20分。
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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A、收购业务B、反收购业务C、衍生产品业务D、资产管理业务2、在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、普通股3、猎手公司的出价上限是：A、并购后增加现金流量的现值B、猎物公司的现行股价C、A和B的平均值D、要约价格4、狭义的毒丸是指：A、金降落B、防御性并购C、出售“皇冠明珠”D、股份购买权利计划5、美国司法机关通常支持的反并购之举是：A、金降落B、安排“白护卫”的护驾C、设置“毒丸”D、自我标购第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、并购按照双方的关系可划分为：A、善意收购B、敌意收购C、熊抱D、杠杆收购E、经理层收购2、企业并购的动因有：A、追求协同效应B、追求高效率扩张C、实现战略目标D、寻求冗资出路E、寻求分离价值3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、可转换债券E、普通股4、选择猎物公司主要考虑的因素有：A、商业因素B、技术因素C、财务因素D、人才因素E、猎物公司的规模5、投资银行为猎手公司提供的服务有：A、帮助客户进行自我分析和市场分析B、帮助客户确定收购的目标公司C、辅助客户构造并购交易D、代表客户和猎物公司管理层或大股东接触并洽谈收购条款E、制定“金降落”协议第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、“熊抱”处于极端的善意收购和敌意收购之间。
正确错误2、猎物公司更愿意接受猎手公司的现金收购方式。
正确错误3、杠杆收购是一项高收益和高风险并存的收购方式。
《投资银行理论与实务》第05章在线测试
《投资银行理论与实务》第05章在线测试《投资银行理论与实务》第05章在线测试剩余时间：58:08答题须知：1、本卷满分20分。
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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：A、首次公开发行的股票B、再次发行的股票C、可转换债券D、普通债券2、创新金融工具中最重要的一种是：A、开放式基金B、货币市场基金C、风险控制工具D、作空机制3、互换业务最初的形式为：A、货币互换B、商品互换C、利率互换D、股票互换4、如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：A、差价B、毛利差额C、佣金D、投资收益5、为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：A、模仿法B、组合法C、新创法D、专家法第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、标准的承销过程包括以下几个步骤：A、投资银行就证券发行的种类、时间等对发行公司提出建议B、发行公司确定证券的种类和发行条件C、发行公司报请证券管理机关批准D、发行公司与投资银行签定承销协议E、投资银行进行证券分销2、在并购过程中，投资银行根据交易金额确定酬金的方法有：A、随着交易金额上升，酬金按比例下降B、随着交易金额上升，酬金按比例上升C、按固定比率收取D、按固定金额收取E、在固定比率外增收一笔鼓励费3、投资银行业与基金业的关系有：A、作为基金的发起人B、管理自己发行的基金C、作为基金的承销人D、作为基金的交易人E、作为基金的受托管理人4、投资银行参与企业的并购活动可以做的工作有：A、寻找并购对象B、向猎手公司提供咨询C、向猎物公司提供咨询D、帮助猎手公司筹集资金E、寻找猎手公司5、如果证券上市以后比发行价低很多，将会对以下各方产生不利影响的是：A、发行公司B、投资银行C、投资者D、证券监管机构E、证券交易所第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、决定承销报酬的最主要因素是发行成本。
《投资银行理论与实务》第08章在线测试
A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。
《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。
在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。
本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。
一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。
四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案卷4
四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.证券承销的范围包括()。
A.政府债券B.外国公司发行的证券C.国际金融机构发行的证券D.国内公司发行的债券E.国内公司发行的股票2.我国国债招标发行采用的是()方式。
A.美国B.荷兰C.英国D.德国3.风险投资家提供资本一般选择较大比例的权益资本的方式，较小比例的借贷资本方式，因为后者可以带来较稳定的收益。
()A.错误B.正确4.位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是()。
A.过桥贷款B.股权资本C.优先债务D.从属债务5.风险投资的退出方式选择与股票市场的运行状况无关。
()A.错误B.正确6.一国如果建立了“二板市场”，将有利于该国风险投资的发展。
() A.错误B.正确7.先作为代理，投资银行尽力销售，未售出的证券由投资银行承担购买，负有限责任的承销方式被称为()。
A.代销B.承销C.余额包销D.全额包销8.在股票交易中运用的反并购手段包括()。
A.小精灵防卫术B.毒丸防御C.金降落伞法D.股票回购E.寻找“白衣骑士”9.收购企业通常出价较公道，提供较好的条件，且与目标公司管理层协商的收购方式是()。
A.管理层收购B.善意收购C.要约收购D.LBO收购10.投资银行的信用经纪业务是指()业务。
A.融资B.投资咨询C.融券D.自营E.基金管理第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：ABCDE2.参考答案：B3.参考答案：A4.参考答案：B5.参考答案：A6.参考答案：B7.参考答案：C8.参考答案：ADE9.参考答案：B10.参考答案：AC。
投资银行理论与实务试卷和答案
第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。
大学—《金融学》投资银行理论与实务——考试题库与答案
单选题/多选题/名词解释/案例分析/判断题/问答题/论述题/设计题/简答题美国绝大部分基金属于：A开放式基金B公司型基金C.契约型基金D.封闭式基金回答错误!正确答案：B互换业务最初的形式为：A.利率互换B.股票互换C.商品互换D.货币互换回答错误!正确答案： D并购活动成功的起点是：A.制定战略目标B.挑选投资银行C.筹集足够资金D.制订相应措施回答错误!正确答案： A创新金融工具中最重要的一种是：A.风险控制工具B.货币市场基金C.开放式基金D.作空机制回答错误!正确答案：A20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：A.国外的代理行B.国内的分支机构C.国外的分支机构D.负责全球业务的专门机构回答错误!正确答案：C“金边债券”是指：A.国际机构债券B.金融债券C.政府债券D.国债回答错误!正确答案： D按照股东权利股票可以分为：A.垃圾股B.记名股C.普通股D.绩优股回答错误!正确答案：C自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：A.5个月内B.6个月内C.8个月内D.7个月内回答错误!正确答案：B下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：A.经营报告制度B.实行委托优先和客户优先原则C.禁止对发行企业征收过高的费用D.未经委托不能自作主张替客户买卖证券回答错误!正确答案： D“金边债券”是指：A.国债B.金融债券C.政府债券D.国际机构债券回答错误!正确答案：A股票质押贷款的警戒线是：B.120％C.150％D.130％回答错误!正确答案： D股票质押贷款的警戒线是：A.100％B.120％C.150％D.130％网上发行的始作俑者是：A.高盛公司B.美林公司C.机灵资本公司D.所罗门兄弟公司承购包销始于：A.1990B.1993C.1991行集中统一监管模式的国家是：A.德国B.美国C.意大利D.英国期货期权是一种：A.四级衍生工具B.一级衍生工具C.三级衍生工具D.二级衍生工具采取银证综合型模式的国家有：A.德国B.英国C.美国D.日本我国目前的证券监管部门是：A.证券委B.证券交易所C.证监会D.证券业协会摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：A.市场风险部门B.风险管理委员会C.财务部门D.审计委员会违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A.强制平仓制度B.保证金制度C.逐日盯市制度D.市场准入制度违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：收藏A.强制平仓制度B.保证金制度C.逐日盯市制度D.市场准入制度在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A.信托投资公司B.商业银行C.投资银行D.基金我国目前可以从事证券承销业务的是：A.综合类证券公司B经纪类证券公司C.商业银行D.信托投资公司典型的做市商市场是：A.上海证券交易所B.那斯达克市场C.纽约证券交易所D深圳证券交易所我国网上经纪业务正式起步于：A.999年B.1996年C.1998年D.1994年回答错误!正确答案：C决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A.承销B.代销C.包销D.推销回答错误!正确答案： D在投资银行起着承上启下作用的是：A.决策层B.高级管理层C.核心投资银行家D.中层管理人员属于横向信息交流的是：A.功能部门内部不同层次的信息流B.决策层和职能部门之间的信息流C.不同职能部门之间的信息流D.职能部门内部不同层次的信息流回答错误!正确答案：C投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：A.成为证券交易所的会员B.签订证券买卖代理协议C.开立股份结算帐户D.审验投资者开立的证券帐户属于债券的特征是：A.偿还性B.风险性C.参与性D.自主性采取银证分离型模式的国家是：A.美国B.德国C.瑞士D.荷兰按照投资主体股票可分为：A.记名股B.国有股C.A股D.绩优股回答错误!正确答案：B可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：A.专家法B.组合法C.模仿法D.新创法基金资产配置的第三个层次是：收藏A.期限结构B.策略性资产配置C.政策性资产配置D.个别资产的选择我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：A.1999年B.1996年C.1986年D.1993年回答错误!正确答案：B在投资银行中发挥枢纽作用的是：A.分析师B.创业者C.管理者D.创新者回答错误!正确答案：C合约潜在的非法性会给投资银行带来：收藏A.市场风险B.法律风险C.操作风险D.信用风险投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：A.兼并与收购部B.私募证券部门C.证券承销部门D.风险管理部门17世纪后的国际贸易和金融中心是：A.英国的伦敦B.荷兰的阿姆斯特丹C.美国的纽约D.意大利的罗马回答错误!正确答案：B最早开展网上经纪业务的国家是：A.日本B.美国C.英国D.韩国回答错误!正确答案：B并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：A.公司分拆和子公司上市B.出售“皇冠明珠”C.推行“焦土政策”D.资本结构重构回答错误!正确答案：B从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：A.美林公司B.高盛公司C.所罗门兄弟公司D.摩根斯坦利添惠公司回答错误!正确答案：B现代公司制投资银行的最高决策机构是：A.总裁B.股东大会C.董事会D.执行委员会资产管理业务的一般运作程序是：A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托按照股票绩效股票可分为：A.普通股B.优先股C.记名股D.垃圾股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：A.对所处环境作一般分析B.创新机构建设C.对某项业务作具体分析D.业务动态管理回答错误!正确答案：A在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A.普通股B.债券C.现金D.优先股回答错误!正确答案：A在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：可转换债券B.普通债券C.首次公开发行的股票D.再次发行的股票基金起源于：A.英国B.德国C.美国D.荷兰回答错误!正确答案：A通道制始于：A.2000B.2002C.2003D.2001回答错误!正确答案： D一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：A5％B15％C10％D20％回答错误!正确答案：A保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A.越高B.无关C.越低D.不变回答错误!正确答案：A第一笔正式的利率互换出自：A.德意志银行B.世界银行C.高盛公司D.美林公司回答错误!正确答案：A我国投资银行的监管主体是：A.证监会B.保监会C.银监会D.中央银行实行集中统一监管模式的国家是：A.意大利B.英国C.德国D.美国美国司法机关通常支持的反并购之举是：A.设置“毒丸”B.金降落C.安排“白护卫”的护驾D.自我标购投资银行的内部控制和核算中心是:A.功能部门B.股东大会C.职能部门D.执行委员会生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：A.混合并购B.杠杆收购C.横向并购D.纵向并购人力资源政策中的中期规划主要针对：A.中低级管理层B.普通员工C.中高级管理层及业务骨干D.决策层回答错误!正确答案：A投资银行经营方针政策的直接执行者是：A.董事会B.普通员工C.中层管理人员D.总裁回答错误!正确答案：C我国经纪类证券公司可以从事的业务是：A.并购业务B.证券自营业务C.证券经纪业务D.证券承销业务投资银行的利润创造中心是:A.执行委员会B.功能部门C.股东大会D.职能部门回答错误!正确答案：B融衍生产品中，持仓量最大的是：A.期权交易B.互换交易C.远期交易D.期货交易狭义的毒丸是指：A.股份购买权利计划B.出售“皇冠明珠”C.金降落D.防御性并购回答错误!正确答案：A投资银行研究机构中发展最快的是：A.宏观研究部门B.固定收益证券研究部门C.个股研究部门D.协调部门回答错误!正确答案：B持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：A.期货期权B.欧式期权C.美式期权D.指数期权回答错误!正确答案：B股票质押贷款的平仓线是：A.130％B120％C.110％D.100％回答错误!正确答案：B我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：A.1986年B.1993年C.1999年D.1996年回答错误!正确答案：C霸菱事件引起投资银行开始重视：A.操作风险B.信用风险C.市场风险D.交易风险回答错误!正确答案：A保证业务得以继续和朝前推进的是：A.创业者B.管理者C.创新者D.分析师回答错误!正确答案： D投资银行的本源业务是：A.并购业务B.证券承销C.存贷款D.基金管理回答错误!正确答案：B投资银行建立良好的人力资源政策首先要：A.关注投资银行家的道德素质B.注重激励和培训制度的安排C.知人善用D.作好规划回答错误!正确答案：C罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：A.最广义的定义B.较狭义的定义C.第二广义的定义D.最狭义的定义回答错误!正确答案：C附属于商业银行旗下的投资银行是：A.瑞银华宝B.摩根斯坦利添惠C.美林D.高盛回答错误!正确答案：A网络经纪首次在华尔街出现是在：A.1992年B.1994年C.1999年D.1997年回答错误!正确答案：B投资银行的利润根本来源是：A.存贷利差B.佣金C.红利D.价差收入回答错误!正确答案：B最早的投资银行型业务可以追溯到大约：A.4000多年前B.1000多年前C.3000多年前D.2000多年前回答错误!正确答案：C美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：A.1929年B.1933年C.1934年D.1935年回答错误!正确答案：B严格意义上的套利行为：A.三种可能都有B.风险很大C.无风险D.风险很小回答错误!正确答案：C1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：A.国外的代理行B.负责全球业务的专门机构C.国内的分支机构D.国外的分支机构回答错误!正确答案：A债券按发行主体可分为：A.直接债券B.短期债券C.政府债券D.记名债券回答错误!正确答案：C基金资产配置的第一个层次是：A.政策性资产配置B.策略性资产配置C.期限结构D.个别资产的选择回答错误!正确答案：A套利商的首要风险是：A.时间风险B.收购失败风险C.价格风险D.竞争风险回答错误!正确答案：B奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》B.《证券交易所管理办法》C.《公司法》D.《证券法》回答错误!正确答案：A商业银行的利润根本来源是：A.红利B.价差收入C.佣金D.存贷利差回答错误!正确答案： D契约型基金的投资者是：A.信托人B.受益人C.委托人D.承销人回答错误!正确答案：B我国规定股票质押率最高不能超过：A.60％B.70％C.80％D.50％回答错误!正确答案：A以下不属于英国自律监管系统的机构是：A.股权转让和合并专业小组B.金融服务监管局C.证券业理事会D.证券交易所协会回答错误!正确答案：B从性质上看，股票质押可以归入有担保的：A.债权融资B.回购交易C.同业拆借D.股权融资回答错误!正确答案：C将企业界和金融界带入“核金融”时代的是：A经理层收购B杠杆收购C混合并购D熊抱回答错误!正确答案：B基金管理业务的一项最重要的任务是：A.基金的分配B.基金资产的管理C.基金的设立D.基金的发行回答错误!正确答案：B英国推出“大爆炸”改革措施是在：A.1979年B.1986年C.1981年D.1984年回答错误!正确答案：B高盛公司上市是在：A1991年B.1986年C.1998年D.1999年回答错误!正确答案： D投资银行普遍应用的风险技术工具是：A.敏感性模拟系统B.交易限额检测系统C.风险数据库D.风险价值模型回答错误!正确答案： D专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：A.高收益债券部B.风险管理部门C.创新证券部门D.证券化部门回答错误!正确答案：C投资银行在资产证券化中的作用是：A.直接进行风险投资B.优化资产投资银行最本源的业务是：A.基金管理B.证券交易C.兼并与收购D.证券承销回答错误!正确答案： D在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：A.再次发行的股票B.首次公开发行的股票C.普通债券D.可转换债券回答错误!正确答案：B创造新型金融工具的是：A.创业者B.创新者C.管理者D.分析师回答错误!正确答案：B衍生产品交易的主要特征是采用：A.市场准入制度B.保证金制度C.逐日盯市制度D.强制平仓制度回答错误!正确答案：B对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：A.不变B.越高C.越低D.为0 以下属于对投资银行自营业务管理内容的是：A.实行委托优先和客户优先原则B.经营报告制度C.未经委托不能自作主张替客户买卖证券D.禁止对发行企业征收过高的费用回答错误!正确答案：A契约型基金中契约的订立双方是：A.基金管理公司与基金的投资者B.基金管理公司与基金保管公司C.基金保管公司与基金的投资者D.基金管理公司与承销公司我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：A.1998年B.1999年C.1996年D.1997年回答错误!正确答案： D在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：A.个别资产的选择B.期限结构C.策略性资产配置D.政策性资产配置回答错误!正确答案： D1998年华尔街被迫联手拯救的是：A.高盛公司B.所罗门兄弟公司C.百富勤D.长期资本管理公司回答错误!正确答案： D做市的报酬收益在很大程度上取决于：A.直接交易成本B.不对称信息成本C.竞争对手的多寡D.存货成本回答错误!正确答案：C股票的特征：A.保密性B.安全性C.不可偿还性D.广泛性回答错误!正确答案：C百富勤的破产根本源于：A.高风险高收益战略B.苏黎士集团取消对其注资C.亚洲金融危机D.芝加哥第一银行取消对其贷款回答错误!正确答案：A购原百富勤融资和证券业务的是：A.所罗门兄弟公司B.法国巴黎国家银行C.高盛公司D.美林公司被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A.反收购业务B.资产管理业务C.收购业务D.衍生产品业务回答错误!正确答案：A从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：A.承担的风险大小B.经营毛利的一定比例C.营业额的一定比例D.获利大小回答错误!正确答案：A证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：A.操作风险B.信用风险C.流动性风险D.市场风险正确答案：C发行总额固定的基金是：收藏A开放式基金B.货币基金C封闭式基金D.风险基金回答错误!正确答案：C投资银行比较注重：A.稳健性B.流动性C.开拓性D.安全性回答错误!正确答案：C1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：A.百富勤B.宏源证券C.长期资本管理公司D.中信证券回答错误!正确答案：A在反收购中，猎物公司为了保护经理层，通常会采取：A.养老金降落B.金降落C.锡降落D.董事会轮选制回答错误!正确答案：B在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：A.经纪商B.做市商C.投机商D.套利商回答错误!正确答案：C为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：A.新创法B.专家法C.组合法D.模仿法回答错误!正确答案： A投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：A.上升B.不变C.三种可能都有D.下降以下属于对投资银行常规管理内容的是：A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券B.实行委托优先和客户优先原则C.经营报告制度D.禁止对发行企业征收过高的费用回答错误!正确答案：C从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：A.投资银行B.投资基金C.商业银行D.信托投资公司回答错误!正确答案：B如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：A.投资收益B.佣金C.毛利差额D.差价回答错误!正确答案：B我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：A.专家法B.模仿法C.组合法D.新创法回答错误!正确答案：C百富勤破产的直接导火线是：A.亚洲金融危机B.高风险高收益战略C.芝加哥第一银行取消对其贷款D.苏黎士集团取消对其注资回答错误!正确答案： A百富勤破产的直接导火线是：A.亚洲金融危机B.高风险高收益战略C.芝加哥第一银行取消对其贷款D.苏黎士集团取消对其注资回答错误!正确答案：A保密的重要手段是：A.隔离B.公开C.守法D.诚信回答错误!正确答案：ABOT模式起源于：A.20世纪80年代B.20世纪90年代C.20世纪70年代D.20世纪60年代回答错误!正确答案：A我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：A国债二级自营商B.机构投资者C.国债承销商D.国债一级自营商回答错误!正确答案： D由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：A.法律风险B.信用风险C.操作风险D.市场风险回答错误!正确答案： D与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：A.外国债券市场B.欧洲债券市场C.外国股票市场D.本国股票市场回答错误!正确答案：B招标发行始于：A.1994B.1996C.1997D.1995回答错误!正确答案： D对猎物公司估值较为常用的方法的是：A.现金流量贴现法B.净资产倍率法C.竞价确定法D.市盈率法猎手公司的出价上限是：A.猎物公司的现行股价B.并购后增加现金流量的现值C.A和B的平均值D.要约价格回答错误!正确答案：B融券交易属于：A.信用交易B.股权融资C.回购交易D.股票质押回答错误!正确答案：A1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：A.“安徽马钢”的上市B.“宝钢股份”的上市C.“上海石化”的上市D.“青岛啤酒”的上市回答错误!正确答案： D与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：A.晚半个世纪B.早半个世纪C.晚一个世纪D.同步人力资源政策中的长期规划主要针对：A.中高级管理层及业务骨干B.普通员工C.决策层D.中低级管理层回答错误!正确答案：A人力资源政策中的短期规划主要针对：A.中高级管理层及业务骨干B.决策层C.普通员工D.中低级管理层回答错误!正确答案：C我国目前可以从事证券承销业务的是：A.综合类证券公司B.信托投资公司C.经纪类证券公司D.商业银行回答错误!正确答案：A多选金融期货的特点是：A.违约风险小B.采用场内交易形式C.交易采用标准化的期货合约D.交易双方只需缴纳一定数额的保证金E.原生资产为特定的金融资产回答错误!正确答案： A B C D E参与拯救长期资本管理公司的有：A.德意志银行B.美林公司、高盛、摩根斯坦利C.高盛公司D.摩根斯坦利添惠公司E.法国农业信贷银行回答错误!正确答案： A B C D E霸菱集团内部管理不善体现在：A.员工人心涣散B.管理层监管不严，风险意识薄弱C.缺乏基本的风险防范机制D.领导层分裂，制度推行不力E.组织形式的构造上欠缺考虑回答错误!正确答案： B C D E混合发展环境下投资银行的发展对策有：A.和其他金融机构合并或向外出售B.主动兼并其他金融机构C.集中有限资源保持核心竞争力D.开展地方业务发挥区域优势E.发展金融超市回答错误!正确答案： A B C D E策略性资产配置的方法有：收藏A.价值分析法B.技术分析法C.梯形投资法D.基本分析法E.市场比重法回答错误!正确答案：A B D投资银行发展全球业务的主观要求是：A.分享新兴工业国家和迅速发展的第三世界国家经济起飞时带来的巨大利润B.获得更多、更迅捷、更准确的信息C.可以做大做强D.降低风险E.获取更多的利润来源回答错误!正确答案：A B D E以下属于垂直信息交流的有：A.各个部门内部不同层次的信息流B.不同职能部门之间的信息流C.职能部门与功能部门之间的信息流D.决策层和职能部门之间的信息流E.决策层和功能部门之间的信息流回答错误!正确答案：A D EVaR模型的优势在于：A.包含的内容多，但易于分解和解释B.可以应用于多种市场风险检测C.帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸D.能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素E.能反映组合分散后所带来的风险减少回答错误!正确答案：A B C E投资银行的外部监管包括：A.内部审计B.内部监管C.政府监管D.外部审计E.自律监管回答错误!正确答案： C E投资银行参与基金管理的优势有：A.迅捷的信息渠道B.拥有高水平的金融投资专家C.广泛的业务网络D.较高的能力E.先进的金融技术回答错误!正确答案： A B C E与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A.原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划B.1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％C.1998年9月24日恒生指数跌2.12％D.瑞士联合银行第三季度损失7.18亿E.许多投资银行98年股价跌去50％有余回答错误!正确答案： A B C D E国内投资银行的竞争劣势在于：A.资金规模小B.人才不足C.管理机制落后D.后发劣势E.运作技术原始回答错误!正确答案： A C E投资银行保险制度的作用是：A.赔偿客户全部损失B.完成破产投资银行未完成的交易C.清理破产投资银行的资产、债务D.给予经营困难的投资银行资金上的援助E.监管投资银行之间的兼并行为回答错误!正确答案： B C D E投资者开设的资金帐户有以下类型：A.现金帐户B.保证金帐户C.授权帐户D.支票帐户E.证券帐户回答错误!正确答案： A B C项目融资业务流程的五个阶段是：A.融资谈判阶段B.融资决策分析阶段C.融资结构分析阶段D.项目融资的执行阶段E.投资决策分析阶段回答错误!正确答案： A B C D E销售主要牵涉的问题：A.承销协议的签订B.承销方式的选择C.承销团的组建回答错误!正确答案： A B C为防范风险，用于质押贷款的股票应该是：A.流动性较好B.红利丰厚C.业绩优良D.流通股本规模适度E.处于行业龙头地位回答错误!正确答案： A C D按照发行主体债券可以分为：A.直接债券B.公司债券C.国际机构债券D.短期债券E.政府债券回答错误!正确答案： B C E投资银行业与基金业的关系有：A.作为基金的受托管理人B.作为基金的发起人C.管理自己发行的基金D.作为基金的承销人E.作为基金的交易人回答错误!正确答案： A B C D对投资银行自营业务的管理内容有：A.实行委托优先和客户优先原则B.保密原则C.维持市场稳定和市场秩序D.限制承担的风险E.禁止操纵证券价格回答错误!正确答案： A C D E并购按照双方的关系可划分为：收藏A.善意收购B.经理层收购C.敌意收购D.熊抱E.杠杆收购回答错误!正确答案： A C D美国著名的商人银行有：A.黑石集团B.瓦瑟斯坦·潘里拉公司C.培基证券D.美林E.普惠证券回答错误!正确答案： A B现代公司更易吸引公众投资的原因是：A.风险有限B.有助于保护中小股东利益C.所持股权流动性高D.股本分散E.红利丰厚回答错误!正确答案： A B C并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A.可转换债券B.优先股C.债券D.现金E.普通股回答错误!正确答案： B C D企业并购的动因有：A.追求高效率扩张B.寻求分离价值C.追求协同效应D.寻求冗资出路E.实现战略目标回答错误!正确答案： A B C D E。
大学—投资银行理论与实务——考试题库与答案
单选题投资银行在资产证券化中的作用是：B.优化资产霸菱事件引起投资银行开始重视：D.操作风险我国目前可以从事证券承销业务的是：B.综合类证券公司我国经纪类证券公司可以从事的业务是：收藏A.证券经纪业务在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最小的是：D.普通债券百富勤破产的直接导火线是：D.亚洲金融危机下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：收藏A.未经委托不能自作主张替客户买卖证券套利商的首要风险是：D.收购失败风险1960年以前，投资银行国际业务的开展基本上依靠：B.国外的代理行我国目前可以从事证券承销业务的是：D.综合类证券公司证券持有者不能以合理的价格迅速地卖出证券是一种：B.流动性风险保证业务得以继续和朝前推进的是：收藏A.分析师在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：B.投资银行合约潜在的非法性会给投资银行带来：B.法律风险保密的重要手段是：收藏A.隔离对猎物公司估值较为常用的方法的是：C.现金流量贴现法网络经纪首次在华尔街出现是在：收藏A.1994年投资银行建立良好的人力资源政策首先要：B.知人善用债券按发行主体可分为：收藏A.政府债券投资银行吸收新的股东进来，原有股东持股比例将：B.下降在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：D.首次公开发行的股票股票质押贷款的平仓线是：收藏A.120％投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：B.成为证券交易所的会员人力资源政策中的中期规划主要针对C.中低级管理层基金资产配置的第三个层次是：C.个别资产的选择从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：B.高盛公司从理论上讲，投资保险基金中各投资银行应缴纳的款项最公平合理的依据是：收藏A.承担的风险大小投资银行的本源业务是：B.证券承销我国统一的同业拆借市场建立并开始运行是在：D.1996年属于债券的特征是：C.偿还性英国推出“大爆炸”改革措施是在：收藏A.1986年发行总额固定的基金是：C.封闭式基金采取银证综合型模式的国家有：C.德国附属于商业银行旗下的投资银行是：B.瑞银华宝按照股东权利股票可以分为：收藏A.普通股投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：B.对所处环境作一般分析衍生产品交易的主要特征是采用：收藏A.保证金制度实行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国与投资银行国际业务的发展有密切关系的是：C.欧洲债券市场投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：B.兼并与收购部商业银行的利润根本来源是：B.存贷利差期货期权是一种：B.二级衍生工具承购包销始于：收藏A.1991以下属于对投资银行常规管理内容的是：C.经营报告制度人力资源政策中的短期规划主要针对：C.普通员工为了享受到新产品推出时带来的超额利润，投资银行开发新产品应采取：收藏A.新创法行集中统一监管模式的国家是：收藏A.美国专门致力于创新金融产品开发和研究的部门是：C.创新证券部门我国商业银行正式退出证券交易所国债市场是在：B.1997年股票质押贷款的警戒线是：B.130％决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：C.推销现代公司制投资银行的最高权力机构是：D.股东大会我国投资银行的监管主体是：收藏A.证监会自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：C.6个月内在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：收藏A.普通股美国绝大部分基金属于：C.公司型基金互换业务最初的形式为：收藏A.货币互换投资银行的内部控制和核算中心是:D.职能部门投资银行普遍应用的风险技术工具是：收藏A.风险价值模型一家证券公司用于质押的一家上市公司股票,不得高于该上市公司已发行股份的：D. 5％金融衍生产品中，持仓量最大的是：C.远期交易基金资产配置的第一个层次是：B.政策性资产配置最早的投资银行型业务可以追溯到大约：D.3000多年前从性质上看，股票质押可以归入有担保的：B.同业拆借投资银行的利润创造中心是:B.功能部门我国目前的证券监管部门是：B.证监会我国规定股票质押率最高不能超过：C.60％1993年大型国有企业开始登陆证券市场的标志是：D.“青岛啤酒”的上市基金管理业务的一项最重要的任务是：收藏A.基金资产的管理投资银行研究机构中发展最快的是：D.固定收益证券研究部门被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：C.反收购业务投资银行比较注重：B.开拓性与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：D.晚半个世纪并购活动成功的起点是：C.制定战略目标保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：D.越高做市的报酬收益在很大程度上取决于：C.竞争对手的多寡从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：收藏A.投资基金17世纪后的国际贸易和金融中心是：B.荷兰的阿姆斯特丹狭义的毒丸是指：C.股份购买权利计划招标发行始于：C.1995百富勤的破产根本源于：D.高风险高收益战略1998年华尔街被迫联手拯救的是：D.长期资本管理公司以下不属于英国自律监管系统的机构是：收藏A.金融服务监管局在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：收藏A.投机商BOT模式起源于：C.20世纪80年代20世纪60年代和70年代，投资银行国际业务的开展主要依靠：B.国外的分支机构可转换债券的推出是采用创新产品开发模式中的：B.组合法人力资源政策中的长期规划主要针对：D.中高级管理层及业务骨干由于利率上升导致奥兰治县的投资组合出现17亿美元亏损，这是一种：D.市场风险创造新型金融工具的是：D.创新者“金边债券”是指：B.国债契约型基金中契约的订立双方是：C.基金管理公司与基金保管公司基金起源于：收藏A.英国在基金管理的投资决策中处于核心地位的是：B.政策性资产配置我国网上经纪业务正式起步于：C.1998年并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：B.出售“皇冠明珠”猎手公司的出价上限是：收藏A.并购后增加现金流量的现值现代公司制投资银行的最高决策机构是：B.董事会融券交易属于：D.信用交易奠定我国银行业和证券业分业管理的法律基础是：收藏A.《商业银行法》美国将商业银行和投资银行业务截然分开是在：B.1933年如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：C.佣金契约型基金的投资者是：D.受益人采取银证分离型模式的国家是：C.美国投资银行经营方针政策的直接执行者是：B.中层管理人员股票的特征：收藏A.不可偿还性我国证券公司获准有条件地进入同业拆借市场是在：D.1999年在投资银行起着承上启下作用的是：D.中层管理人员按照股票绩效股票可分为：B.垃圾股罗伯特·库恩认为最符合美国投资银行现状的定义是：C.第二广义的定义资产管理业务的一般运作程序是：收藏A.审查客户申请，要求其提供相应的文件，并结合有关的法律限制决定是否接受其委托第一笔正式的利率互换出自：B.德意志银行1997年成为日本以外亚洲最大独立投资银行的是：D.百富勤高盛公司上市是在：C.1999年最早开展网上经纪业务的国家是：C.美国我国可上市开放式基金的推出是采用创新产品开发模式中的：收藏A.组合法违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：D.逐日盯市制度投资银行的利润根本来源是：C.佣金生产和销售相同、相似产品的企业间的并购是：B.横向并购持有者只有在到期日才可以宣布执行与否的期权是：B.欧式期权投资银行最本源的业务是：D.证券承销按照投资主体股票可分为：C.国有股属于横向信息交流的是：C.不同职能部门之间的信息流我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：收藏A.国债一级自营商美国司法机关通常支持的反并购之举是：B.安排“白护卫”的护驾对看涨期权而言，股价越高而协定价格越低，期权价格就：C.越高摩根斯坦利添惠公司的风险管控核心机构是：D.风险管理委员会案例分析柯诺科公司在连续遭遇同业多姆石油公司和加拿大西格雷公司的敌意收购后，深感在劫难逃，于是主动向杜邦公司归顺。
投资银行理论与实务考试试卷
《投资银行理论与实务》考试试卷（第一套）课程号考试时间100 分钟单项选择题（本大题共10小题，每题2分，共20分）1、在累计投标询价时期，发行总量4亿股以下的，配售数量应不超过本 次发行总量的（ ）。
A 、10%适用专业年级（方向）：考试方式及要求： 闭卷考试B、20%C、15%D、50%2、最经常使用的并购方式是（）。
A、用现金购买资产B、用股票互换股票C、用股票购买资产D、用现金购买股票3、在公司并购业务中，公式A+B=C表示的并购结果是（）。
A、新设归并B、控股与被控股C、互换发盘D、吸收归并4、以下不属于次广义概念的投资银行业务的是（）。
A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产治理五、依照规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。
aA、特大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行6.投资银行最本源、最基础的业务活动是（）A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产治理7、依照我国《证券法》设立综合类证券公司,注册资本最低为（）。
A、10亿元B、5亿元C、20亿元D、1亿元8. 商业银行发行次级按期债券，须向( )提出申请。
A、中国银监会、B、中国证监会C、中国人民银行D、国家进展和改革委员会九、股票发行采取溢价发行的，股票的发行价钱由( )确信。
A、证监会B、发行人C、主承销商D、发行人与承销的证券公司协商10、在各类融资方式中，收购公司一样最后才选择( )。
A、公司内部自由资金B、银行贷款筹资C、股票筹资D、债券筹资二、多项选择题（本大题共5小题，每题3分，共15分）1、我国投资银行业面临的要紧问题有（）。
A、整体规模偏小B、盈利模式同质C、行业集中度过大D、证券公司治理结构和内部操纵机制不完善E、整体创新能力不足二、阻碍承销风险的因素一样有（）。
A、市场状况B、证券潜质C、承销团D、发行方式设计3、以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A、银行本身具有较强的风险意识B、银行具有有效的内控约束机制C、当局的金融监管体系完善高效D、法律框架健全4、投资银行从业人员的职业道德包括（）。
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试第一篇：《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重： D A、稳健性 B、安全性 C、流动性 D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是： A A、证监会 B、银监会 C、保监会 D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是： D A、美林 B、摩根斯坦利添惠 C、高盛 D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是： B A、信托投资公司 B、综合类证券公司 C、经纪类证券公司 D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABC A、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务 D、保险业务 E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDE A、进行债券承销B、代客买卖债券 C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DE A、美林B、培基证券C、普惠证券 D、黑石集团 E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是： AB A、证券承销业务 B、证券交易业务 C、兼并收购业务 D、保险业务 E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDE A、作为保险公司的财务顾问 B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。
投资银行理论与实务课后习题答案
投资银行理论与实务课后习题答案D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。
（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。
2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
投资银行理论与实务B卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题（B）一、简要回答（以下问题任选8题作答，每题7分，计56分）1、投资银行的经济功能2、金融业分业经营的利弊分析3、股票承销业务的一般流程4、确定股票发行价格的方法5、证券经纪业务及其特征6、做市商制度、特点以及做市商的作用7、直接并购和间接并购8、收购要约前的反并购对策9、股票回购的定义及其类型10、项目融资的基本业务流程二、论述题（以下问题任选2题作答，每题22分，计44分）1、企业并购的动因及作用2、信贷资产证券化的核心内容及其基本环节3、上海证券交易所上市流程在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（B）一、简要回答1、投资银行的经济功能投资银行素有“资本市场的心脏”之称，向来在资本市场上扮演着一个最活跃、最富有创造力的角色。
投资银行是联系筹资者和投资者的极为重要的金融中介，在现代金融体系中执行着其他金融机构所无法替代的职能，使当之无愧的现代金融体系的核心。
在国民经济中，投资银行的经济功能可以概括为：资金供需的媒介者、证券市场的构造者、资源配臵的优化者、产业集中及整合的促进者。
2、金融业分业经营的利弊分析利：⑴能有效地降低整个金融体系运行中的风险。
分离型模式通过限制商业银行经营证券业务，划清证券业与银行业的资金来源，从而有效地控制商业银行的信用扩张风险和投资风险。
⑵有利于维护证券市场的“三公”（公正、公开、公平）原则。
⑶在一定程度上说，投资银行与商业银行分业促进了金融行业内的专业化分工，凸现了投资银行与商业银行本源业务的实质性区别，使其能各司其职，充分利用各自的有限资源，来拓展自己的业务领域。
⑷分离型经营模式严格的业务分离弱化了金融机构之间的竞争，客观上降低了金融机构因竞争被淘汰的概率，从而有助于金融体系的稳定。
弊：分离型经营模式最致命的缺陷就是它限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，严重影响和削弱了本国金融机构的国际竞争力。
《投资银行理论与实务》第09章在线测试
A B
C D 、我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：
A B
C D 、属于债券的特征是：
A B
C D 、债券按发行主体可分为：
A B
C D 、招标发行始于：
A B
C D
D、收益性
E、广泛性
2、公募发行可以分作：
A、代销
B、余额包销
C、全额包销
3、投资银行在承销国债过程中获取收益的渠道：
A、差价收入
B、发行手续费收入
C、资金占用的利息收入
D、留存自营国债的交易收益
4、按照发行主体债券可以分为：
A、政府债券
B、公司债券
C、直接债券
D、短期债券
E、国际机构债券
5、承销辛迪加的职责是：
A、代表发债人同有关管理机构交涉有关发行的条件、可行性等问题
B、动员和组织认购所要发行的债券
C、编写印刷发行说明书、认购合同、债券条款等文件
D、分销债券
第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）
1、债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性四大特征。
正确错误、招标发行始于
正确错误、私募发行可分作代销、余额包销和全额包销三种形式。
正确错误、竞争性标书必须标明认购的数量和认购价格。
正确错误、金融市场越发达，债券信用评级越受到重视。
正确错误。
《投资银行理论与实务》(第二版) 课后习题 第九章 债券发行
思考题1.名词解释：债券：债券是政府、金融机构和工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定期限归还本金的债权债务凭证。
债权的本质是债的证明书，具有法律效力。
国债：国债就是中央政府债券，它是所有各类债券中信誉最高、风险最小的债券，因此有“金边债券〞的美誉。
公司债券：又称企业债券，它是企业向外融资的主要渠道之一。
公司债券的期限一般比拟长，风险相对较大，因而其利率往往也比拟高。
投资级债券：评级越高的债券通常其平安性和流动性越好，一般而言，只有AAA级、AA级、A级这三个级别的债券被认为是值得进行投资的债券，被称为投资级债券。
垃圾债券：评级较差的债券被统称为垃圾债券〔junk bond〕。
垃圾债券由于承当了较高的风险所以有较高的收益率，也因此被称为高收益率债券〔high-yield bond〕。
代销：代销是指作为承销商的投资银行接受债券发行人委托，约定将按照规定的发行条件在发行期内尽力向社会推销债券，投资银行不保证债券的全部发行，发行结束后未售出的债券退还给债券发行人，投资银行不承当任何发行风险。
余额包销：余额包销是指作为承销商的投资银行按照规定的条件在发行期内向社会推销债券，发行结束后未售出的债券由其负责认购，在约定的时间内向债券发行人支付全部债券款项。
全额包销：全额包销是指承销商全部认购将要发行的债券，并立即付清所有款项，然后再按照市场条件向其他投资者分销。
国债公开招标发行：公开招标发行是指财政部通过招标方式向由资格的承销商发标，投标者中标后，视同投资购置性质，可按一定价格向社会再行出售。
这是从1995年起我国在国债发行上的一次重大改革，财政部在1年期记账式国债的发行中首次采用了“交款优先〞的拍卖国债方式。
美国式招标：即将投标者的所投收益率由低到高进行排列，收益率低的竞标排列在前面，比收益率高的竞标优先中标，直到满足预定的发行额为止，而中标的承销机构分别以各自报出的收益率来认购国债，并以各中标人的投标收益率的加权平均值作为国债的票面利率。
2020《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试附答案
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试附答案《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重：DA、稳健性B、安全性C、流动性D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是：AA、证监会B、银监会C、保监会D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是：DA、美林B、摩根斯坦利添惠C、高盛D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是：BA、信托投资公司B、综合类证券公司C、经纪类证券公司D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABCA、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务D、保险业务E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDEA、进行债券承销B、代客买卖债券C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DEA、美林B、培基证券C、普惠证券D、黑石集团E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是：ABA、证券承销业务B、证券交易业务C、兼并收购业务D、保险业务E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDEA、作为保险公司的财务顾问B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。
正确2、投资银行和商业银行业务的交叉与融合将会改变两者的实质。
错误3、目前经营投资银行业务仍然是投资银行的专利。
《投资银行理论与实务》第14章在线测试
A B
C D 、契约型基金的投资者是：
A B
C D 、基金资产配置的第一个层次是：
A B
C D 、美国绝大部分基金属于：
A B
C D 、从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：
A B
C D
D、承销公司
E、业务公司
2、基金按变现方法的不同可分为：
A、开放式基金
B、封闭式基金
C、收入型基金
D、成长型基金
E、平衡型基金
3、基金资产管理的原则是：
A、收益性
B、风险性
C、安全性
D、流动性
E、效率性
4、期限配置的方法有：
A、价值分析法
B、梯形投资法
C、技术分析法
D、坡形投资法
E、杠铃式期限法
5、基金资产管理的程序是：
A、确定投资政策
B、实施证券分析
C、建立资产组合
正确错误、基金的投资目标是一致的。
正确错误、基金资产管理程序的内容也即基金投资决策管理的内容。
正确错误、政策性资产配置的核心是寻找有投资价值的资产。
正确错误、基金投资目标一旦选定，基金投资对象也随之确定。
正确错误。
《投资银行理论与实务》第13章在线测试
《投资银行理论与实务》第13章在线测试
A B
C D 、第一笔正式的利率互换出自：
A B
C D 、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：
A B
C D 、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：
A B
C D 、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A B
C D
D、员工人心涣散
E、组织形式的构造上欠缺考虑
2、控制信用风险的措施有：
A、尽量采用交易所内标准衍生合约
B、在场外交易中，慎选交易对手
C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查
D、采用δ中性套期保值法
E、应用分散化原则
3、衍生产品的构造手段有：
A、原生产品之间进行组合搭配
B、衍生产品与原生产品进行组合搭配
C、衍生产品之间进行组合搭配
D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计
4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：
A、看涨期权
B、看跌期权
C、看平期权
D、美式期权
E、欧式期权
5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：
A、远期合约
B、近期合约
C、期货合约
D、期权合约
正确错误、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。
正确错误、霸菱集团的毁灭突出了衍生交易的操作风险。
正确错误、无论看涨期权还是看跌期权，价格与预期分红都成负相关。
正确错误、指数期权由衍生产品之间组合搭配而成。
正确错误。
投资银行理论与实务第13章在线测试
《投资银行理论与实务》第13章在线测试《投资银行理论与实务》第13章在线测试剩余时间：57:39答题须知：1、本卷满分20分。
2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。
3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。
第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、金融衍生产品中，持仓量最大的是：A、远期交易B、互换交易C、期货交易D、期权交易2、第一笔正式的利率互换出自：A、高盛公司B、美林公司C、世界银行D、德意志银行3、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A、商业银行B、投资银行C、基金D、信托投资公司4、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A、越高B、越低C、不变D、无关5、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A、保证金制度B、强制平仓制度C、逐日盯市制度D、市场准入制度第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、霸菱集团内部管理不善体现在：A、缺乏基本的风险防范机制B、管理层监管不严，风险意识薄弱C、领导层分裂，制度推行不力D、员工人心涣散E、组织形式的构造上欠缺考虑2、控制信用风险的措施有：A、尽量采用交易所内标准衍生合约B、在场外交易中，慎选交易对手C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查D、采用δ中性套期保值法E、应用分散化原则3、衍生产品的构造手段有：A、原生产品之间进行组合搭配B、衍生产品与原生产品进行组合搭配C、衍生产品之间进行组合搭配D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：A、看涨期权B、看跌期权C、看平期权D、美式期权E、欧式期权5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：A、远期合约B、近期合约C、期货合约D、期权合约E、互换合约第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、期权交易是买卖权利的交易。
正确错误2、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。
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A B
C D 、债券按发行主体可分为：
A B
C D 、招标发行始于：
A B
C D 、属于投资银行在承销国债过程中，获取收益的渠道是：
A B
C D 、承购包销始于：
A B
C D
E、广泛性
2、公募发行可以分作：
A、代销
B、余额包销
C、全额包销
3、投资银行在承销国债过程中获取收益的渠道：
A、差价收入
B、发行手续费收入
C、资金占用的利息收入
D、留存自营国债的交易收益
4、按照发行主体债券可以分为：
A、政府债券
B、公司债券
C、直接债券
D、短期债券
E、国际机构债券
5、承销辛迪加的职责是：
A、代表发债人同有关管理机构交涉有关发行的条件、可行性等问题
B、动员和组织认购所要发行的债券
C、编写印刷发行说明书、认购合同、债券条款等文件
D、分销债券
第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）
1、招标发行始于1993年。
正确错误
2、私募发行可分作代销、余额包销和全额包销三种形式。
正确错误、竞争性标书必须标明认购的数量和认购价格。
正确错误、评级越高的债券通常其安全性和流动性越好。
正确错误、经理集团中，经理人负责销售最大数额的债券。
正确错误。