证券公司发展中的问题与对策研究
证券营业部存在的问题及经营对策
证券营业部存在的问题及经营对策【摘要】证券营业部是证券经纪业务的重要载体，是券商为投资者提供服务的桥头堡，是塑造和展示公司品牌形象的主阵地，是券商接触和了解投融资群体的重要通道，因为其重要性，证券营业部一直都是券商跑马圈地的主要工具，营业部的布局合理与否、经营网络覆盖面的大小直接关系到券商的经营基础和经营规模，也关乎券商资产管理、投资银行等其他业务的发展壮大，是券商发展壮大的根基。
本文重点对券商营业部的经营问题进行研究、分析，并提出营业部经营问题的解决之道，旨在帮助营业部提升自我、提高经营发展的质量。
【关键词】营业部经纪业务经营问题经营对策一、券商证券营业部现状近年来，由于佣金率不断下滑，券商证券营业部传统通道佣金制下的营销商业模式遭受重大打击，许多营业部陷入了经营困局。
主要体现在：一是各券商营业部普通存在经营业务单一、服务产品匮乏的问题，无法满足客户不同层次、不同类型的投资需求，致使营业部陷入了低水平的佣金大战之中，进一步拖累服务佣金费率的下滑，同质化竞争严重。
二是营业部所能提供的产品及服务远远落后于实体经济和投资者的理财需求，被迫将财富管理市场的机会拱手让与银行，最终造成自身被边缘化的局面，反映出依托银行又与银行存在竞争的无奈。
三是随着营业部的设立放开以及互联网金融的崛起，机遇与挑战并存。
根据中国证券业协会2013年2月28日公布的“证券营业部相对饱和地区名单”，除了天津和青海，几乎所有的省、直辖市的主要城市和地区的证券营业部都已经处于饱和状态，营业部适时的转型与调整至关重要，营业部面临的竞争压力与日俱增，经营不慎可能损失惨重。
四是营业部信息技术指引及客户资金账户开立指引的发布，代表了证券行业讨论已久的新型营业部和非现场开户开始实施，新设营业部设立方式将更加灵活且设立成本显著降低，具备成本优势的新型营业部的大量增加将使现有营业部面临生存大考。
而在监管层鼓励创新、给券商“松绑”的背景下，证券营业部必将面临一场生死竞争的较量，一批代表中国证券行业专业水平、专业能力的优秀营业部将会诞生。
我国证券公司风险内部控制现状与对策研究
我国证券公司风险内部控制现状与对策研究
! 李逊敏
! ! 现代内部控制是一种“ 机制” 。证 券 公司的内部控制是证券公司为实现既定目 标，在公司内部建立的，由董事会、管理 层通过所有员工（ 控制主体） 实施的，对 经营和管理活动及其相伴生的风险（ 控制 客体） 进行控制，确保公司生存安全和持 续发展的一种系统性、综合性的机制。 一、我国证券公司内部控制的现状与 存在问题 证券公司的业务特点，使得证券公司 面临的风险更加复杂和难以把握。我国证 券公司内部控制建设环境先天不足，一是 证券公司赖以生存与发展的证券市场存在 着诸多突出的问题；二是证券公司缺乏规 范合理的法人治理结构，难以形成有效的 制衡机制。国际化为我国证券公司提供了 广阔舞台的同时，也使其高风险的行业特 征充分暴露。国内市场与国际市场的联动 增强，证券公司将面对快速传递的全球性 宏观经济风险和金融市场风险。我国证券 公司起步较 晚，内 部 控 制 机 制 建 设 更 晚， 工作重点和注意力过分集中于如何开拓市 场，扩大业务，内部控制意识薄弱。在证 券市 场 不 规 范、投 机 性 强，证 券 业 法 规、 法制建设滞 后 及业 务 监 管不 力 的 环 境 中， 证券公司在利益驱动下不惜进行违规操作， 根本无视巨大的政策和市场风险。究其原 因，主要还是出在内控制度不完善，风险 意识薄弱上。 (# 对风险内部控制作用的重视程度不 够，风险意识不高 虽然近年来外部监管部门不断推出各 项政策法规，证券公司内部也在建立健全 风险内控组织和制度，以此来规范各项经 营活动。但 由 于多 数 证 券 公 司 起 步 较 晚， 发展相对较快，在资本规模不断扩张的情 况下，对公司的发展目标和管理理念没有 跟上，因此对风险内部控制作用的重视程 度不够，风险意识不高。 随着近年来证券交易佣金的下调，市 场行情的持续阴跌，国外证券公司的威胁 逐步逼近，各类风险对证券公司的不利影 响进一步 加 大，证 券 公 司 风 险 意 识 不 高， 忽视风险内部控制管理，风险管理重视程 度不足的隐患逐渐显现。加之我国证券公 司业务发展空间有限，市场集中度低，众 多证券公司业务雷同，提供服务缺乏差异 化，在有限的市场竞争环境下，证券公司 数量又增 长 得 过 快，市 场 竞 争 比 较 激 烈， 使得各类风险对证券公司的影响成倍放大。 *# 公司缺乏监督管理机制，内部控制 执行情况不好 目前我国证券公司都按照现代企业制 度的要求，建立了公司制的组织形式，但 由于股权结构不合理，缺乏现代企业三权 分立的监督管理机制，内部治理机制虚化， 导致内部监督力度不够，内部控制制度得
当前我国证券市场的主要问题及对策
当前我国证券市场的主要问题及对策一、市场背景近年来，中国证券市场经历了快速发展和不断改革的过程。
自成立以来，中国证券市场逐渐成为亚洲地区最具活力和重要的证券市场之一。
证券市场的建设不仅支撑了中国经济的发展，而且在全球证券市场中也日渐成为主要的参与者之一。
但是随着中国证券市场在国际范围内的日益重要性和规模不断扩大，市场中也逐渐出现了各种问题。
本文将从市场制度、投资者保护、信息透明度、法规制度等方面探讨当前我国证券市场的主要问题及对策。
二、市场制度方面的问题及对策1、市场监管不力市场监管是保障证券市场健康运行的重要环节。
当前我国证券市场中存在监管不力的问题，包括：市场监管机构缺乏专业、高效的监管人员、制定监管制度不够完善、监管手段不够灵活等。
对策：加强监管制度建设，提高监管人员的专业素质，增强监管的科学性和效率性。
此外，可以采取多种监管手段，如差额调控制度、停顿交易制度等，以保护市场的投资者和维护市场稳定。
2、市场资金链条不完善证券市场健康发展必须有良好的资金链条，但目前我国证券市场资金链条不完善，主要表现为：资金过程中有很多中介环节，导致投资者的成本偏高；结算制度不够完善，导致交易效率低下。
对策：促进资金链条的畅通，推进证券交易结算制度的升级改革。
加快建立专业健全的金融机构监管制度，以规范监管和确保风险控制，进一步完善金融市场的发展。
3、市场竞争不足市场竞争是推动证券市场健康发展的重要动力，但当前我国证券市场中存在竞争不足的问题，主要原因是：市场准入门槛过高，导致市场份额被大型机构集中。
对策：降低市场准入门槛，加大外资竞争的力度，鼓励各机构主动扩大市场份额，促进市场竞争的公平性和有效性。
三、投资者保护方面的问题及对策1、投资者风险意识淡薄投资者风险意识淡薄是当前我国证券市场的一个大问题，主要表现为：只注重眼前利益，很少对投资风险有清晰的认识；对于证券市场投资计划不具有充分的了解和熟悉度。
对策：加强投资者教育和培训，为投资者提供有价值的信息和各种投资理财工具，增强投资者风险意识，鼓励他们更好的参与到证券市场中。
证券公司合规管理体系的现状、问题和对策
证券公司合规管理体系的现状、问题和对策伴随着中国证券市场的发展，证券公司的合规管理已经成为发展的关键环节。
近年来，中国证券公司在合规管理上取得了显著成效，建立了基本的合规管理体系。
首先，证券公司合规管理体系着眼于维护证券市场公平、公正、稳定的环境。
证券公司将严格执行国家有关法律法规，坚持信息披露报告及时准确、完整，防止私募资金洗钱、滥用信息操纵股票市场等证券投资违规行为。
其次，证券公司针对不同的客户存量，采取不同的风控措施，确保客户的资金安全，以及证券交易的规范合法。
2、存在的问题目前，我国证券公司合规管理体系仍存在一定的问题。
首先，证券公司合规教育还在起步阶段，证券公司在宣传投资理财法律法规及合规操作规范等方面做得还不够到位，员工对法规知识还有待加强。
其次，证券公司合规管理体系力度不足，有的客户或者中介机构为了谋取私利，在投资、理财、风险控制等方面会绕过证券公司的监管，造成法律法规的违反，实施违规行为。
二、构建科学的证券公司合规管理体系1、加强法律法规的宣传教育要以国家的法律法规为准绳，加强法律法规宣传教育，特别是要加大对员工、客户和中介机构的法律法规宣传教育力度，推行“两重宣传”模式，即通过宣传报道、宣传讲座、法律讲座、网络宣传等方式，使客户深入理解法律法规，从而增强法律法规的遵守意识。
2、实施严格的合规管理证券公司要加强合规管理，严格监管、审查违规行为，及时发现、查处违规行为，严肃查处法律法规的违反行为，及时发布监管指令，维护证券市场的公平、公正、稳定。
并且要建立健全客户管理制度，加大客户资格审查力度，使客户合规投资。
同时，加强风险控制，为客户提供安全、稳定的投资环境，实施多元、灵活的风控措施，减少风险。
三、结论随着中国证券市场的发展，证券公司合规管理体系的建立和完善将更加紧迫。
证券公司必须依据国家的法律法规规定，加强宣传教育，强化合规管理，加大纪律处分力度，尽快组建健全的具有中国特色的证券公司合规管理体系，从而营造公平、公正、稳定的证券市场环境，保护投资者的合法权益。
我国证券公司业务外包的相关问题及对策研究
我国证券公司业务外包的相关问题及对策研究我国证券公司业务外包的相关问题及对策研究摘要本文是就我国证券公司业务外包的相关问题及对策进行初步的研讨，2000年以后，随着我国正式加入WTO，全面开放了包括金融业在内的国内所有行业，中国金融行业面临着前所未有的竞争和挑战。
国内的金融企业为了提升核心竞争力、增强抗风险能力，采取了多种多样的战略方法，业务外包就是其中一项非常重要的战略。
中国保监会、中国银监会都相继出台了有关业务外包的政策指引文件，因此在国内银行和保险公司的业务外包发展的相对较快。
而截止2012年9月底，证券行业尚未有明确的业务外包政策指引出台，但是证券公司的发展已对此形成了强烈的需求，而且在国内证券公司中已经出现了业务外包的情况，主要是IT、人力资源、理财产品营销、投资银行业务等方面业务。
面对证券公司业务外包的快速发展态势，其中存在些怎样的问题，我们该如何科学、有效、合理应对这些问题，对我国证券行业的发展和竞争力提高具有重要意义。
关键词：业务外包；中国证券公司；现状；问题；对策和建议序言从供应链角度看，无论企业所处何种行业，包括农业、工业抑或第三产业（现代服务业），都可以采购供应关系管理的角度来思考提升企业运营效率的方法和途径。
供应链管理中的理论运用到证券行业能够有效的提升证券公司的核心竞争力，降低运营成本，分散风险等。
在供应链关系管理中,买方/卖方关系图谱中的外包关系（outsourcing relationship）处于单一供应源关系（single-sourced relationship）与战略联盟关系（strategic alliance relationship）之间，这是一种更为接近供应商的采购供应关系。
外包是一种企业管理的战略决策，是将企业的非核心业务在保留服务责任的同时，通过商定的标准、成本和条款的合同，将这些业务日常运作转包给第三方的行为。
外包可以有效地提高企业的核心竞争力、降低运营成本、分散风险。
证券行业的问题分析与对策建议
证券行业的问题分析与对策建议概述证券行业作为经济的重要组成部分，其稳定和发展对于整个金融系统和国家经济的繁荣至关重要。
然而，随着金融市场日益复杂化和全球化程度的加深，证券行业也面临着许多挑战和问题。
本文将分析当前证券行业面临的问题，并提出对策建议，以促进行业的可持续发展。
一、市场不规范和监管不力1.1 市场不规范目前，证券市场存在着信息披露不透明、交易流程复杂等不规范现象。
一些上市公司的财务信息不真实，存在虚假陈述和欺诈行为。
投资者难以准确评估企业价值，增加了投资的风险。
1.2 监管不力证券监管部门在市场监管和执法上仍存在不足。
对于市场违法行为的打击力度不够，以及监管措施的时效性和有效性亟待提升。
此外，监管部门对于新兴金融科技的监管也存在缺位，容易导致市场秩序混乱。
对策建议：加强市场规范和监管力度，提高信息披露的透明度。
推进公司治理改革，强化内部控制和风险管理。
提高监管部门的执法效率，加强对市场违法行为的打击力度。
加强监管部门与科技企业的合作，加强对金融科技创新的监管。
二、投资者保护问题2.1 信息不对称投资者在证券市场中面临信息不对称的风险。
一部分专业投资者和内幕消息渠道掌握更多信息，而散户投资者则面临信息获取不足的困境。
这导致了投资者在做出决策时常常处于劣势地位，增加了投资风险。
2.2 高频交易高频交易普及的同时也引发了一定程度的问题。
高频交易机构可以利用快速交易的优势，在极短时间内完成大量交易，从而获利。
然而，这种交易方式容易引发市场的不稳定性，造成投资者的损失。
对策建议：加强投资者教育培训，提高投资者的风险意识和投资能力。
加强信息披露，促进信息更加公平透明地传递给投资者。
规范高频交易，增加对高频交易机构的监管和限制，减少其对市场的影响。
三、市场流动性不足3.1 市场结构问题当前证券市场的市场结构存在一定问题，小散户难以有效参与市场。
市场流动性主要依赖于机构投资者和少数大宗交易的存在，导致市场流动性不足。
证券公司的融资融券业务的发展现状及其对策分析--招商证券为例
证券公司的融资融券业务的发展现状及其对策分析--招商证券为例融资融券业务是指证券交易所通过证券公司为客户提供的一种交易方式，其主要目的是为了提高投资者的投资收益。
融资融券业务相对于传统的股票交易而言，具有更为灵活的交易方式和更高的盈利风险，因此越来越受到投资者的关注和重视。
目前，整个国家的证券公司融资融券业务已经得到快速的发展，其中领先的券商之一是招商证券。
招商证券已经成为国内证券市场的重要参与者之一，其融资融券业务规模也在不断扩大，市场占有率逐年攀升。
然而，目前招商证券的融资融券业务还存在一些问题和挑战，主要包括以下方面：一是客户类型单一。
目前招商证券的融资融券客户主要集中在机构客户和高净值客户方面，而且这些客户也存在单一的倾向，缺少其他类型的客户，难以从客户群体的多样性中获得更多的市场份额和收益。
二是风险控制不够。
融资融券业务涉及到很高的财务杠杆和持仓风险，因此必须更加重视风险控制，从风控体系、交易流程、业务流程等方面进一步加强。
招商证券需要更加注重客户信用评级和融资融券风险控制，避免资金被大量占用，导致公司风险的扩大。
三是市场竞争激烈。
随着越来越多的机构和公司入市竞争，招商证券需要进一步提高自身的服务水平和产品创新力，以适应市场的变化和挑战。
只有不断升级和改进业务模式，扩大业务规模，才能在这个激烈的市场环境中赢得竞争优势。
为了应对这些问题和挑战，招商证券可以采取一系列的有益措施：一是不断拓宽客户类型。
招商证券可以通过技术创新、市场营销等各个方面，吸引更多的散户、中小投资者等多样化的客户类型，以扩大市场份额和提高市场回报率。
二是加强风险控制管理。
招商证券可以通过完善风险控制体系、实时监测风险等手段，加强对风险的控制和管理，防范潜在的风险和损失，保证公司的稳健运营和健康发展。
三是提高技术创新和服务水平。
招商证券可以通过不断提升技术创新和服务水平，不断推出新的融资融券产品和服务，以满足不同客户的需求和要求，提高市场竞争力和市场份额。
证券公司全面预算管理存在的问题及对策
2024（3）总第1496期财务管理证券公司全面预算管理存在的问题及对策李美玲国盛证券有限责任公司北京分公司摘要：对于证券公司这种特殊性质的企业来说，加强全面预算管理至关重要。
本文首先对证券公司全面预算管理进行了概述性介绍，然后指出了证券公司全面预算管理存在的问题，最后针对性地提出了相关问题的解决对策，旨在提高证券公司全面预算管理水平，实现企业的可持续发展。
关键词：证券公司；全面预算管理；预算编制在当今证券市场的快速发展和激烈竞争的背景下，证券公司的全面预算管理已成为一个紧迫的问题。
然而，目前证券公司的预算数据无法为实现战略目标提供充分的保障，也不能充分激励员工发挥能动性。
这些困境使证券公司对全面预算管理的实现提出了迫切需求。
一、证券公司全面预算管理的概述（一）证券公司全面预算管理的概念证券公司全面预算管理是指在证券公司内部运作过程中，对各项经营活动进行全面的预算编制、执行和控制，并通过预算考核评价系统来实现绩效管理的一种管理方式。
全面预算管理的目的是确保公司在经营过程中有充分的资金支持和合理的资源配置，以实现经营目标和最大化利润。
（二）证券公司全面预算管理的特点1.预算编制以市场变动为基础证券公司的经营环境复杂多变，市场行情波动较大。
因此，在进行全面预算编制时，需要充分考虑市场的实际情况，包括股票、债券等证券品种的价格波动、行业政策的变化以及市场竞争格局等因素，并将其纳入预算方案中[1]。
2.预算执行以财务数据为主作为一家金融机构，证券公司的运营活动对财务状况有着直接影响。
全面预算的执行需要以财务数据为主要依据，通过对各项财务指标的监控和分析，确保公司经营活动的合规性和盈利能力。
3.预算控制需要以风控为主证券公司的风险管理是非常重要的，其中包括市场风险、信用风险、操作风险等各种风险。
在全面预算管理中，需要将风险控制作为重要的考虑因素，并采取相应的预算控制措施，确保公司运营活动的稳定性和可持续发展。
我国证券市场的现状、问题及解决对策
我国证券市场的现状、问题及解决对策经济管理学院国贸1025班王琛A08100115我国证券市场的现状、问题及解决对策一、证券市场简介证券市场是股票、债券、投资基金等各种有价证券发行和买卖的场所。
证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理地配置了社会资源，支持和推动了经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。
我国证券市场是一个迅速发展的、新兴的、不成熟的市场,随着证券市场国际化进程的推进,我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在许多问题。
二、我国证券市场现状随着证券行业对外开放步伐加快，更多国际证券公司进入了中国资本市场，这意味着我国证券公司面临的外资证券公司的业务冲击也将越来越激烈。
这种冲击将主要体现在以下几方面：(1)投资银行业务高端客户份额的抢占；(2)集合理财业务中机构客户的争取；(3)直接投资业务对优质项目的竞争；(4)对国内证券公司业务骨干的吸引。
同时中国证券行业现在也逐步实现了盈利模式的多元化，经营的规范化，发展的规模化.中国证券市场经过十几年的发展，已经初步形成了具有一定规模的国债市场、金融债券市场、企业债券市场和股票市场组成的，较为完善的证券市场体系，在吸引外资、加快国有企业经营机制的转换、加快社会主义市场经济体制建立方面发挥着巨大作用。
但与西方发展已有百多年历史的证券市场相比，还很不完善和很不规范。
三、我国证券市场存在的问题(一)市场结构不均衡。
资本市场为推进传统产业升级换代、促进生产力的迅速提高开辟了更为多样的直接融资渠道。
首先是现在我国证券市场还是以股票为主，股票在市场中所占比重很大，而公司债融资在2007年重新开始之后，上市的品种也是寥寥无几，不利于上市公司运用多种方式筹集资金。
其次投资基金比重偏低，由于基金在证券市场起着一定的稳定器的作用，这就在一定程度上扩大了市场的波动。
证券公司财务管理中遇到的问题及对策探讨
证券公司财务管理中遇到的问题及对策探讨张则功齐鲁证券有限公司【摘要】基于行业自身的特殊性，证券公司财务管理表现出自己的特点，笔者针对证券公司财务管理业务的特点，结合自身工作实践，对证券公司财务管理过中遇到的难点问题进行了分析，同时对相关的应对策略进行了初步探讨，最后给出了总结和建议。
【关键词】证券公司财务管理问题对策证券公司作为资本市场运作的重要组成部分，具有资本密集、知识密集、高度信息化等发展趋势，随着证券公司规模的扩大，其分支机构的数量不断增加，相应的财务管理工作也面临着扁平化、集中化等一系列挑战，针对证券公司财务管理中遇到的难点问题，笔者结合工作实践，试图对相关的难点问题应对策略做初步的探讨。
一、证券公司财务管理中遇到的难点问题在证券公司发展过程中，其财务管理工作经历了从无到有，逐步完善的过程。
在此过程中，笔者也和同行一样，在财务管理过程中遇到了会计信息管理、资金、预算等一系列财务管理难题，下面就实践中遇到的难题进行一下归类整理。
１．财务人员属地管理，不利于有效地实施财务管控。
由于分支机构的财务人员归分支机构管理，分支机构财务人员更多的站在分支机构个体的角度考虑问题，而不是从全公司利益的角度考虑问题，不利于总部统一调度管理，不利于整个公司利益的最大化。
２．财务管理所需的会计信息分散存储，不利于高效率开展财务管理工作。
证券公司发展初期，由于分支机构较少，集中管理的财务软件不够成熟等原因，分支机构一般都需要建立自己的财务软件系统，由于公司并购等原因，有的甚至不同分支机构采用的财务软件都不一样。
３．收入、费用控制力度不够。
由于反映经济活动的会计信息不能及时反馈到证券公司总部，证券公司分支机构各项收入、费用的收支情况总部不能在第一时间获取相关信息，导致很多分支机构的费用出现了严重的浪费现象，等到后来发现了，费用已经发生，已经无法挽回。
４．公司资金调度效率低，运营效益不高。
由于各分支机构财务相对独立，资金分散存放在各地分支机构，要调度各地的资金，首先要了解各地分支机构的资金情况，可能会浪费一两天的时间，会有相应的机会成本。
中国证券公司存在的问题及对策探析
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江西社会科学
!""#$ % 素质人才的缺乏制约了证券公司业务的发展和创新。 又 &$ 我国证券公司风险控制管理既有先天的不足， （’ ） 有后天的缺陷， 主要是： 产权制度不完善， 法人治理结 “路径依赖” （*+,- ./0/12 构不健全。 由于传统体制的 ， 我国证券公司在股东的市场准入方面存在非国民 ./13/） 待遇， 产权结构过于单一， 董事会的治理作用虚置， 监事会 （!） 没有真正发挥监督作用。 公司管理者风险意识淡薄。 我 国许多证券公司对证券市场风险缺乏清醒的认识， 不能自 （&） 觉地防范和控制风险。 缺乏风险控制方面的专业人才。 证券公司在风险控制方面经验积累不够， 对国外成熟经验 学习掌握不够， 可供风险控制利用的金融工具少， 风险控 （)） 制方面的专业人才缺乏。 外部风险监管体系很不完善。 证券法律法规和管理体制还不健全， 监督管理力量比较薄 弱， 对证券公司违法违规行为的查处力度还有待加强， 证 券业协会、 证券交易所等的监督作用也未充分发挥， 还尚 （4 ） 未建立起完善的外部风险监管体系。 证券公司缺少退 “只进不退 ” 出机制。 证券公司 的问题比较突出， 一方面重 复建设严重， 另一方面在竞争中失利的证券公司不愿被兼 “政 并收购或破产清算退出市场， 导致恶性竞争现象严重。 府主导型” 的退出机制造成证券公司管理层的管理机会主 义， 盈利是自己的， 亏损由国家买单， 结果是恶性循环， 金 融风险更大。 三、 我国证券公司今后发展的对策探讨 发展是硬道理。如何使我国证券公司获得良性发 展， 需要从解决内外因同时着手推进。 （一 ） 从外部角度看， 关键是要正确定位证券市场功 能。在发达的市场经济条件下， 证券市场具有融资功能、 资源配置功能、提供资本资产的流动性功能、风险定价 功能、 建立和转变企业经营机制功能等基本功能。然而， 我国证券市场设立初期，为国企改制融资脱困服务的功 “圈钱 ” 能定位缺陷造成了上市公司 、 金融市场直接融资 工具失衡、证券公司行为扭曲等诸多问题。要提高我国 证券市场的有效性，促进证券公司稳步发展，就应多方 设法消除功能定位缺陷。 ’$ 重视可持续发展，优化资源配置，实现投资者回 报。在政府监管和引导方面， 应重视市场的可持续发展， 协调上市公司比例和加强监管，市场建设的重点在优化 （’ ） 资源配置以及实现投资者回报的功能。要体现： 公平 性。一是代内公平，应尽可能满足当前上市或拟上市公 司及投资者的需要； 二是代际公平， 既要顾当前， 又要考 虑长远，政府不能因为短期目标而使证券市场在短期内
我国证券公司上市问题研究
我国证券公司上市问题研究上海证券报随着中国加入WTO和国际金融一体化进程的加快，我国证券公司面临着将和国际知名跨国投资银行进行竞争的严峻挑战。
在当前金融业分业经营、分业管理的背景下，公开发行股票和重组上市是证券公司快速发展壮大的重要途径之一。
（一）我国证券公司上市的必要性1、有利于证券公司拓宽融资渠道，增强资本实力,提高业务运作能力和公司运行效率。
上市融资既能提高证券公司的资本充足率，解决运资金紧缺的困难，又能帮助证券公司拓展网络和业务，吸纳高级人才，提高综合竞争力。
2、有利于证券公司完善现代企业制度和形成内外部约束机制。
一方面，上市则将促进证券公司完善法人治理结构、健全内控制度。
另一方面，证券市场的“用脚投票”机制无疑将加大对高管人员的行为约束。
3、有利于推动证券公司间的购并浪潮，优化证券业资源配置。
一方面，证券公司上市后资本金增加，可以根据自身的业务需要兼并收购优质资产；另一方面，上市证券公司的股权处于高度流动状态，可以促进金融资源在资本市场上的优化配置。
4、有利于中国证券市场的平衡发展。
证券公司上市可以为证券市场注入新鲜血液，加速证券行业的结构调整，有利于上市公司结构的优化和证券市场平衡发展。
5、有利于促进证券市场的健康发展，从而推动我国社会主义市场经济的进一步完善。
积极扶持证券公司上市，不仅可以壮大证券公司作为投融资中介主体的实力，而且筹集的资金又可直接进入国民经济系统。
（二）我国证券公司上市模式分析证券公司上市方式包括首次公开发行股票（IPO）和借壳上市，形式可以是整体上市或分拆上市。
1、首次公开发行股票和借壳上市IPO是指企业在达到上市条件时，按照中国证监会的要求申请首次直接向投资者公开发行股票并筹集资金。
IPO可以给上市公司带来很大收益：一是可以给公司获得较充足的资金来源。
二是可以增加公司的知名度。
三是有利于公司吸引人才。
但是，IPO方式也有自身的缺点：一是上市门槛高；二是历时较长；三是费用较高；四是风险较大。
分析证券公司的营销现状及对策
分析证券公司的营销现状及对策证券业是中国加入WTO后最先开放的领域之一，虽然国内券商的优势在于更熟悉境内证券市场，但在规模上却无法与境外大券商相提并论；在业务开拓与风险管理水平上，与境外券商也有较大的差距。
加入WTO所带来的挑战已不容回避。
目前各券商纷纷打出的价格战已表明，经纪业务已经由不折不扣的卖方市场转入到典型的买方市场，僧多粥少的竞争局面已经形成，任何券商只要稍有松懈和失误，都有可能失去自己的市场份额。
但单纯的价格战会给券商带来多大的生存空间呢？我们不难看出，现在的证券公司在营销理念和策略上都有许多问题，在这种情况下，如何为客户提供更具特色的增值服务，如何向广大客户营销自己，如何打造自己的品牌，成为决定券商未来生存的一块基石。
本文从分析目前的证券公司营销现状入手，针对出现的问题提出相应的对策。
迫于国内和国外的竞争压力，一些证券公司已经意识到旧的经营模式的弊端，在市场开发中开始运用市场营销理念的原理和手段，如广告促销、硬件升级、优质服务和充实研究力量等，但就整体而言，我国证券公司的市场营销水平远远低于西方国家。
一、证券公司营销现状及存在的问题（一）服务意识不强随着证券行业的不断发展，券商的经营条件越来越好，交易手段日益先进，但是，证券从业人员的自身素质并没有得以同步提高和发展，而是越来越满足现状。
不少券商受传统管理体制的制约和传统卖方市场观念的影响，在买方市场条件下不能摆正自己的位子，官商意识浓厚，缺乏应有的市场服务意识，因此经营上处于被动状况，只好由市场牵着鼻子走。
（二）风险防范意识淡薄不少券商好大喜功，忽视资本金约束和人才、管理等各项经营资源的约束，盲目拓展业务，乱铺摊子，其结果要么是资产增长过快，人才、管理脱节，以至于经营风险加大；要么是进入自己不熟悉的领域盲目投资，形成过高比例的不良资产；要么是管理制度不健全或法人治理缺位，形成管理真空或导致内部无控制，风险事故层出不穷甚至出现利益转移。
西北民族地区证券业发展的环境、问题及对策研究
浮莉萍 兰州工业学院经济管理学院王 超 西北民族大学经济学院摘要：西北民族地区作为全国经济社会最不发达的地区，人均收入较低，私营企业发展不力，区域内金融服务需求不足，资本市场体系不完善，信息流动不畅，再加上政策、法律、理财观念等方面的因素，导致西北民族地区证券机构在发展过程中，竞争能力较弱、创新能力不强，其发展相对于其他地区的证券机构较为缓慢。
本文通过分析西北民族地区证券行业发展面临的外部环境和存在的问题，提出了解决当地证券机构快速发展的行之有效的对策建议。
关键词：西北民族地区；证券业；对策研究中图分类号：F832.51 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2016)002-000444-02一、西北民族地区证券业发展现状证券市场能够集中企业及个人手中的闲置资金，为其提供一个规范的投资渠道，利用有效的配置资源促进经济的快速发展。
2008年到2010年，西北民族地区股票市价总额呈上升趋势，由2008年的3493.65万元上升到2010年的7623.77万元，2011年由于受股市波动低迷、市场竞争影响，民族地区的证券交易额和经营业绩有所下降，降到4748.74万元，降幅达60.54%，到2012年上市公司再融资势头转好，融资规模有所扩大，逐渐上升到5108.87万元。
从西北民族地区的股票市场发展规模来看，西北民族地区的机构数量从2008年的74个增加到2012年的85个，平均每年增加不到三个，西北民族地区股票市值占GDP比重较低，远低于全国44.3%的水平，并且还呈逐年下降的趋势，2008年股票市值占GDP 比重36.50%，2012年占、比为16.30%，降幅明显，较全国水平乃至西部地区还是存在一定的差距，因此股票市场资源配置功能没有得到较好的发挥。
二、西北民族地区证券业发展的外部环境（一）居民收入水平收入水平的高低也将影响着证券行业的发展，较高的收入水平意味着居民可用于储蓄、投资的资金较多，可用于金融发展的资本充足，从而有利于证券公司的快速发展。
我国证券经纪业务市场营销存在的问题及对策研究
我国证券经纪业务市场营销存在的问题及对策研究一、引言证券经纪业务是证券公司的一项核心业务，是证券市场的重要组成部分。
证券经纪业务的核心内容是代客户进行证券买卖、融资融券等业务，并从中获取佣金收益。
然而，近年来我国证券市场竞争日益激烈，证券公司面临着市场份额下降、客户选择多样化、盈利压力加大等问题。
在这种情况下，如何进行有效的营销活动，提高市场占有率，成为各证券公司急需解决的问题。
本文将通过对我国证券经纪业务市场营销存在的问题进行深入剖析，提出相应的解决对策，旨在为相关从业人员和机构提供参考和借鉴。
二、证券经纪业务市场营销存在的问题1. 客户渠道单一当前，我国证券经纪业务大部分通过柜台方式进行，因此证券公司的客户渠道普遍单一。
由于经纪人员数量有限，服务范围受到限制，导致客户获取渠道不够多样化，难以满足不同客户的需求。
同时，柜台交易方式受限于时间和空间，缺乏足够的流动性，也限制了客户渠道的拓展。
2. 品牌知名度不高在我国证券市场，品牌知名度是证券公司取得市场占有率的重要因素。
然而，目前我国证券市场还处于发展初期，证券公司品牌知名度较低。
与此同时，来自境外的证券公司在我国市场也开始展开营销活动，对国内证券公司构成威胁。
3. 销售手段单一除了银行业务等方面，目前证券经纪业务的销售手段主要还是线下的方式，即通过经纪人员的拜访和推销实现。
该方式从某种程度上受到了信息不对称的制约，限制了证券公司的市场活力。
4. 缺乏科技支撑证券经纪业务涉及到金融科技技术，然而，目前国内证券公司普遍缺乏科技支撑。
既没有投入统一的信息系统平台，也没有整合各种科技手段的数据中心。
这限制了证券公司对客户信息的管理，无法实现很多基于数据的精细化管理。
5. 服务质量不高客户服务质量的高低是影响证券公司市场占有率的重要因素之一。
目前，证券公司服务质量总体较低，经纪人员专业素质有待提高，客户服务水平也因此而下降。
这会导致客户流失和客户口碑的不良影响，是短期无法回复的损失。
基于财务报告范文中信证券投融资问题及对策研究
基于财务报告范文中信证券投融资问题及对策研究根据中国证券业协会发布的数据显示，截至2022年12月31日，133家证券公司总资产为7.26万亿元，净资产为2.02万亿元，净资本为1.62万亿元；同时，在2022年中，它们的营业总收入达到了3604.83亿元，120家公司实现盈利。
此外，中信证券在本年末的资产总额为7917.22亿元，净资产为1654.50亿元，净利润为126.48亿元，是中国证券行业资金实力较为雄厚的证券公司之一。
目前，中信证券及其他大型证券公司在积极的寻找适应市场发展的方法，并积极转型。
证券行业发展影响着中国经济的发展，所以要使中国经济得以持续地发展，那么证券行业的健康发展是必不可少的。
证券行业在飞速发展的同时，显露出了很多问题，比如我国大部分证券公司的规模偏小，上市的证券公司数量相对较少，而且有些证券公司的业务较为单一；如今社会处于互联网的时代，证券公司的业务仍然比较传统，业务创新力度不足；在投融资方面，大多数证券公司的风险管理能力不强，对市场的波动抗力弱，这些问题导致整个证券行业效率低下，生存和发展环境恶劣，行业资源浪费严重。
近年来，由于市场处于低迷的环境中，证券公司的投融资环境在内部和外部都受到了重大的影响，投融资问题已经成为阻碍我国证券公司发展的重要因素。
因此，必须要解决投融资问题，证券公司才可以冲破发展瓶颈。
通过对中信证券投融资进行分析，从而提出相应的方案，为中信证券投融资业务提供了参考，同时，也为我国证券行业的大部分公司投融资业务提供了借鉴。
1.2研究内容本论文一共包括五个章节：第一章是绪论。
本章主要阐述论文的选题背景、意义及运用的研究方法。
第二章是投融资理论基础。
本章主要介绍投融资的相关概念、投融资方式及其影响因素和投融资的相关基础理论。
第三章是中信证券投融资现状及存在问题。
本章介绍了中信证券公司，对中信证券投融资所处的环境进行分析，同时阐述中信证券投融资的现状并找出投融资所存在的问题。
我国资产证券化瓶颈问题及解决对策
我国资产证券化瓶颈问题及解决对策【摘要】资产证券化是一种重要的金融工具，对于我国资本市场的发展具有重要意义。
我国资产证券化面临着诸多瓶颈问题，包括法律法规不完善、信息披露不透明、资产质量不高等。
针对这些问题，解决对策包括加强监管、完善法律法规、提升信息披露透明度、优化资产质量，降低风险等。
我国资产证券化瓶颈问题的解决需要政府、金融机构和企业共同努力。
通过多方面的合作和措施，可以促进我国资产证券化市场的健康发展，提升资本市场的活力和竞争力。
【关键词】资产证券化，瓶颈问题，解决对策，法律法规，信息披露，资产质量，监管，透明度，风险，政府，金融机构，企业1. 引言1.1 资产证券化的概念及意义资产证券化是指将具有一定价值和收益预期的资产通过特定的法律和金融工具转变为可交易的证券，并发行给投资者进行投资的行为。
资产证券化的意义在于提高了资产的流动性和市场价值，实现了资金的有效配置和风险的分散，促进了资本市场的健康发展。
资产证券化的概念可以简单理解为将实体资产转化为证券，进而进行融资或投资的方式。
在这一过程中，原始资产的价值被理性评估，并分解为不同等级的证券，以满足不同投资者的需求。
资产证券化也有助于企业降低融资成本，提高资本运作效率，拓宽资金来源渠道。
资产证券化在我国近年来得到了逐步推动和发展，对于推动资本市场的发展，促进企业融资，提高金融风险管理水平和丰富投资品种都具有积极作用。
通过资产证券化，企业可以释放资产的流动性，优化资本结构，增强财务灵活性，降低融资成本，增加盈利空间，提高企业竞争力。
对投资者来说，资产证券化也提供了多样化的投资选择，提高了资金的配置效率。
资产证券化为企业和投资者提供了一种灵活、高效的融资和投资方式，有助于促进整个经济体系的发展和资本市场的健康发展。
1.2 我国资产证券化发展现状目前，我国资产证券化市场规模逐渐扩大，各类资产证券化产品不断增加，成为我国金融市场的重要组成部分。
根据最新数据显示，截至目前，我国资产证券化市场已经形成了多个细分领域，包括信贷资产证券化、房地产资产证券化、企业资产证券化等，为企业进行资产重组提供了新的融资渠道和风险管理工具。
中原证券融资融券业务存在的问题及对策研究
金融天地中原证券融资融券业务存在的问题及对策研究王晓芬 郑州升达经贸管理学院摘要：我国证券市场经过这些年的高速发展，市场不断完善。
此时借助海外发达资本市场的经验制度有利于我国证券市场趋向成熟。
融资融券业务是国外资本市场一项成熟的的基本交易制度，然而我国开展融资融券交易的时间较晚，2010年才正式开展，仅仅实行了6年。
当前我国证券市场的发展规模不大，发展时间比较短，融资融券业务的发展面临许多问题。
本文分析中原证券融资融券业务中存在的问题，并提出相关的对策。
研究结果对我国的证券公司开展融资融券业务具有一定的借鉴作用。
关键词：中原证券；融资融券；对策分析中图分类号：F832.51 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)018-0269-02一、融资融券的含义融资融券业务，是“信用交易”的一种。
指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提交担保物，以此借入资金买入上市证券(融资交易)或借入上市证券并卖出(融券交易)的一种行为[1]。
因此也是一种保证金交易。
融资融券业务包括融资交易和融券交易两方面。
融资交易是多方的一种操作行为，投资者看多市场中的某只证券，按一定比例缴纳保证金给证券公司，从而融得资金得以买入。
若投资者判断正确，到期时通过卖出证券或者直接还款，并且支付一定的业务费用给证券公司，便可获得盈利。
融券交易是空方的一种操作行为，投资者看空后市或者某只证券，按一定比例缴纳担保金给证券公司，从而融得证券并卖出。
若投资者判断正确，到期时通过买入证券或者直接还款，并且支付一定的业务费用给证券公司，从而获得收益。
二、中原证券融资融券业务的发展现状1.客户资源有待开发融资融券业务已成为证券公司一项常规的业务，不少证券公司已有资格开展这项业务。
随着客户准入门槛的放松，以及证券市场的上升行情，使得券商间的竞争十分激烈。
融资融券业务与传统的经纪业务相比，市场更集中，有资格进行融资融券业务的客户相对很少，因此需要进一步的开发客户。
证券存在的问题及对策分析
证券存在的问题及对策分析摘要：历经了十三年跨越式发展，我国证券市场取得了举世瞩目的成就，在国民经济发展中的地位日益突出，成为了社会主义市场经济体系的重要组成部分。
随着证券市场国际化进程的推进,我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在功能错位，监督乏力的问题。
本文从我国证券市场对经济发展的重要意义出发,分析了我国证券市场目前主要存在的问题, 提出了一系列解决问题的对策建议。
关键词：证券市场问题对策一．证券市场的概念证券市场是有价证券发行与流通一级于此相适应的组织与管理方式的总称。
证券市场作为资本市场的基础和主体，通常包括证券发行市场和证券流通市场。
在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响，。
它是包括证券投资活动在内的证券供求交易的网络金额体系，有着广泛的外部联系和复杂的内部结构，是金融市场的一个组成部分。
二．我国证券市场的发展历史及现状分析中国股票市场始于九十年代初，1990年12月19日和1991年7月4日上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立。
自此中国的证券市场从无到有、从小到大，已迅速发展了十多年。
截止2002年12月底，境内上市公司从1991年的14家增加到1224家，增长了87倍；市价总值从1992年的1048亿元增加到38329亿元，增长了近37倍；投资者开户数从1992年的217万户增加到6884万户，增长了近32倍；市价总值占国内生产总值的比重由1992年的3.93%增加到2000年的53.77%，2001年证券市场股价大幅度下跌，该比例下降为45%，到2002年末，该比例为37.43%,总市值在亚洲仅次于东京和香港证券交易所。
我国证券市场经过几十年的飞跃发展，在交易品种、市场容量、交易手段、监管规则以及清算体系等各方面，都有了很大的进步，在很短的时间内走完了发达国家百余年的历程，确立了在国民经济中的地位。
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金融学概论课程论文题目:年级专业：学生姓名：学号：指导教师：摘要证券市场作为金融市场的重要组成部分，对国民经济的发展起着及其重要的推动作用。
我国证券市场自1990年沪深证券交易所开市以来到今年已经是二十四年了，这二十四年取得了较大的发展。
历经了二十四年跨越式发展，我国证券市场取得了举世瞩目的成就，在国民经济发展中的地位日益突出，成为了社会主义市场经济体系的重要组成部分。
实践证明，我国宏观经济的持续快速增长，为证券市场的发展创造了良好的条件；证券市场的建立和发展，反过来促进了投融资体制改革，推动了企业重组和产业结构调整，有力地支持了一批国家重点企业的发展和重点项目的建设，从而推动了国民经济持续快速发展。
但是，近年来我国证券公司仍存在很多问题本文针对证券公司存在的问题和原因进行分析，并探讨相关对策。
关键词：证券公司现状问题解决方法目录1 引言 (1)2 我国证券公司发展的历程及存在的主要问题 (1)2.1我国证券公司发展的历程 (2)2.2 我国证券公司存在的主要问题 (3)3 我国证券公司存在问题的原因分析 (3)3.1 外部环境因素 (3)3.2证券公司自身原因 (4)4 我国证券公司今后发展的对策探讨 (5)4.1 从外部角度找对策 (5)4.2从内部角度找对策 (6)结论 (6)参考文献 (7)1 引言经过多年的发展，我国证券公司在各方面都取得了长足的进步，对国民经济的发展起到了重要的推动作用，但目前它还存在着规模偏小、业务拓展不足、风险控制薄弱等诸多问题。
21世纪我国证券公司发展面临着巨大的机遇和严峻的挑战，如何在激烈的市场竞争中，认清形势，把握未来，制定正确的发展方略，是每个证券公司面向新世纪的共同课题。
本文以此为出发点，力求运用比较研究和实证分析的方法，揭示我国证券公司的发展现状与存在的问题，勾画证券公司未来发展的大致轮廓和前进方向，以期能对我国证券公司规划未来发展战略提供一定的参考价值。
文章共分三个部分，第一部分简要介绍了我国证券公司的基本情况及对国民经济发展所起的重要作用；第二部分针对目前我国证券公司发展中存在的规模偏小、业务拓展不足、风险控制薄弱等问题，全面、深人地剖析了其原因，并指出了其对证券公司长远发展所带来的不利影响；第三部分则在借鉴国外证券公司发展经验的基础上，结合我国证券市场和证券业的未来发展趋势，提出了我国证券公司未来发展的主要对策：进一步拓宽融资渠道、积极拓展业务空间、强化风险控制、实施人才战略等。
由于证券公司发展涉及的内容非常广泛，其未来的发展环境也存在着很多不确定的因素，加上本人理论水平和实际经验的有限，文中不足之处肯定难免，恳请老师不吝赐教。
2 我国证券公司发展的历程及存在的主要问题2.1 我国证券公司发展的历程我国证券公司诞生于计划经济向市场经济转轨的过程中，大致经历了三个发展阶段：2.1.1 初步发展阶段（1987-1995）。
1987年9月27日，我国第一家证券公司：深圳特区证券公司成立。
1995年底增至90家。
这一阶段，证券公司经营很不规范，操纵市场行为严重，早期的证券公司获取了高额利润。
2.1.2 迅速壮大阶段（1995-2001）。
随着上市公司数量的增加和投资者队伍的成倍扩大，证券公司业务飞速膨胀。
这期间全国有70多家证券公司进行了增资扩股，证券公司数量达到124家，注册资本近1100亿元。
2.1.3 快速滑坡阶段（2001-2005）。
期间，我国证券公司经营状况急剧滑坡，陷入全行业亏损的困境。
汉唐、大鹏、亚洲、南方等为数众多的证券公司难以为继，纷纷被接管或关闭。
2.2 我国证券公司发展中的主要问题我国证券公司经过多年的发展，对国民经济的改革和发展作出了重大贡献，但由于受到主客观多种因素的制约，我国证券公司不可避免地还存在诸多的不足，其中最主要的有以下三大问题：2.2.1 规模偏小，实力有限。
衡量证券公司规模与实力大小主要看两个指标：一是资本规模；二是资产规模，它们是证券公司在业务深度（即业务多元化）和业务广度（即广泛的营业网络）两方面拓展的必然结果。
目前，规模偏小、实力有限已成为我国证券公司发展所面临的首要“瓶颈”。
2.2.2 业务拓展不足。
与国际知名证券公司业务发展呈现的多样化、差别化和国际化相比，我国证券公司业务普遍存在以下不足：a、业务品种单一。
目前我国证券公司的主要业务仍然是投行、经纪、委托理财以及自营四大业务，这四项业务收入在整个利润中占了绝对比重。
基金、财务顾问、兼并收购等业务才刚刚开始不久，规模还非常有限。
国际上流行的期权、期货、资产证券化，以及其它金融工程等尖端金融业务在我国则基本上是一片空白，业务的多样化程度还很低。
b、业务差别不大。
各证券公司的业务种类不仅单一，而且经营范围趋同，大多集中在投行、经纪、委托理财以及自营四大业务，各个证券公司投行业务能力差别不大，经纪业务佣金费率也基本一样，普遍缺乏明显的市场定位，专业化程度还很低。
c、业务国际化程度不高。
我国大部分证券公司业务活动限制在国内市场，只有一些大型证券公司，逐步在海外设立分支机构，开始涉足国际业务。
但在海外设立分支机构、涉足国际业务的证券公司不多，业务也还仅限于B股的发行承销，业务量微不足道，不到公司总业务量的5% 。
2.2.3 风险控制薄弱。
目前，我国证券公司不仅具有发达国家证券公司所面临的一般风险，而且还面临我国经济转型时期由于制度缺陷等因素而引发的特殊风险。
主要表现在以下方面：a、严重的“内部人控制”问题。
我国证券公司中普遍存在“内部人控制”问题，公司缺少对经营者权力的制衡，也缺乏必要的决策程序，使公司经理人员为了获取高额的“内部人”收益，敢于经营高风险资产，甚至将短期资金投向风险高、变现能力差的房地产和实业项目，或拆借给资信毫无保障的机构，造成了资产质量恶化、资产流动性缺乏等严重后果。
b、证券公司经营行为不规范，违法违规现象普遍存在。
总体上看，我国证券公司自觉守法经营的意识还比较弱，经营行为不够规范。
主要表现在：在一级市场上，一些证券公司以向拟上市企业提供贷款、承诺在企业上市后维持股价、大肆进行“公关”活动、贬损同行甚至对亏损企业进行虚假包装等不正当手段排挤竞争对手，争揽股票承销业务。
在二级市场的代理业务中，挪用客户交易结算资金是证券公司违规行为之一。
在自营业务领域，证券公司的违法违规行为则最为集中。
c、证券公司的风险管理手段落后，管理漏洞时有出现。
主要表现在：大多数证券公司尚未建立独立的风险控制机构，也没有完善的风险控制制度，有的证券公司虽然设立了风险控制部门，但大多流于形式。
管理手段落后。
在风险控制技术上还停留在定性管理阶段，对风险回避、预防、减轻和转移等控制技术的运用还不够，特别是利用最新信息和网络技术来防范和控制风险的水平还较低。
运营中的管理漏洞时有出现。
具体经营决策过于简单，具体操作人员权力过大，从事内幕交易、越权操作或违规操作者较多；对下属机构缺乏有效的管理手段，部分分支机构越权经营、搞帐外经营等几乎己经失控，有部分证券公司所属分支机构还不同程度地存在着出租、出借交易席位或合作承包经营证券营业部等违规行为。
2.2.4 证券公司资产质量较差，流动性风险较大。
主要表现在：部分证券公司呆滞资产较多。
有的证券公司房地产、股权等流动性较差的非证券类资产占总资产的比例高达 34% 以上；应收帐款占流动资产的比重较大，有的高达 25.33% ；高风险证券占证券类资产的比重过高，流动资产中相当一部分是证券类资产，且证券类资产种类比较单一，54% 以上是股票。
同时，我国证券公司的负债又比较单一，流动负债占多数，其中又有许多资金来源于非法渠道，由于这些资金流动性强，这就加剧了证券公司短期偿债的压力，加大了财务风险，并且我国证券市场处于初级发展阶段、市场机制不完善、市场波动性较大、投机性过强，证券公司潜在的流动性风险相当大。
规模偏小、实力有限，业务拓展不足以及风险控制薄弱这三大类主要问题共同作用，对我国证券公司的稳健发展带来不利影响，并进而影响到我国整个金融体系的稳定。
3 我国证券公司存在问题的原因分析造成我国证券公司在发展中出现种种问题的原因纷繁复杂，多种原因相互交织，从总体上看，主要有外部和内部两个层面的原因。
3.1 外部环境因素。
外部环境因素是我国证券公司发展的一个宏观背景条件，它影响着我国证券公司的稳步发展。
3.1.1 经济发展水平相对落后。
目前我国正处于向市场经济转轨过程中，市场经济的体制还不完善，仍然存在着政商不分，过度投资，对投资者的保护不力等等问题，我国证券公司的健康发展必然会受到不利影响。
3.1.2 证券市场尚不完善。
我国证券市场建立的初衷是为国有企业解困筹集资金，没有充分发挥其在提高资源配置效率方面的积极作用。
早期证券市场定位缺陷问题，直接限制了证券公司功能的发挥。
如：证券市场层次不完全；证券市场发展很不均衡，国债市场和股票市场发展较快，企业债券和基金市场发展缓慢；证券市场规模小，证券公司生存和发展的空间有限；证券市场投资者结构不合理，绝大多数是中小投资者；证券市场呈现出较强的投机性和不稳定性；证券市场规范化程度低，存在着法规不健全、执法力度不够、监管技术落后等问题，内幕交易、股市操纵和欺诈行为较为严重等等。
上述问题造成投资者买了股票后无法获得合理回报，因此无法吸引投资者，这必定会打击证券公司的自营、委托理财、经纪以及投行等主要业务。
此外，证券市场产品结构过于简单，没有衍生工具市场业务，公司购并业务又由于购并往往由内部人黑箱操作而排除证券公司的进入，这是证券公司发展困难的另一原因。
3.1.3 立法相对滞后。
1999年施行的《证券法》回避了一些证券公司发展中亟待解决的问题，新产品的创新、推广、运作无章可循。
立法的滞后使证券公司左右为难，那些推崇“法不禁则行”的激进开拓型证券公司，很容易陷入“政策陷阱”、法规陷阱”，从而被迫不公平地承担极大的政策风险乃至改革风险；而那些奉行“法不立则不行”的稳健型证券公司，因为无章可循而无所作为，将付出丧失机遇和时间的机会成本。
另外，政策方面的某些限制也制约了我国证券公司业务在深度和广度方面的发展。
3.1.4 现代企业制度尚未真正建立。
虽然我国上市的国有企业都实现了股份制改造，但是，由于我国产权结构方面的特殊性造成了部分企业只是在形式上实现了股份制改造，而其经营机制并未真正转换，仍沿袭传统的计划经济体制的模式。
这种特殊性表现在：国有产权主体缺位，上市公司没有实现股东财富和公司价值最大化的内在动力。
国有股和法人股不能上市流通，使得企业间的收购和兼并很难通过二级市场来实现，上市公司缺乏实现股东财富和公司价值最大化的外在压力。
由于未能真正建立现代企业制度，上市公司对金融产品的需求不足，严重削弱了证券公司产品创新的动力。