企业防范外汇风险案例大全
企业防范外汇风险案例汇编
案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险A企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品要紧出口到阿联酋等中东国家，出口结算方式采纳美元前T/T50%+后T/T50%。
自2008年7月14日起，企业出口收汇必须执行国家外汇治理局联合商务部和海关总署新公布的《出口收结汇联网核查方法》，出口收汇必须先划入待核查账户，只有通过海关数据的联网核查之后才能够办理结汇或划出资金的手续。
由于A企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近20天的间隔期，在人民币对美元汇率持续升值的大背景下，客户的正常美元收汇资金在这几天中承担了市场汇率升值的风险。
为此，A企业专门是着急。
08年8月初，工行对A企业进行了专门的走访，据了解，A企业在8月-9月期间累计有约150万美元的预收货款，在人民币汇率波动加剧的今天，如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求。
针对A企业的情况，工行重点推举了“汇即通”远期结汇产品。
“汇即通”结汇业务是工行推出的针对客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品。
客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易托付书，在交易托付书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核查账户的资金余额，交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率，交易到期日为交易签约日确定的期限为1个月的标准起息日。
客户在与工行签订“汇即通”远期结汇交易托付书之后，在交易到期日之前的任一工作日，假如客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核查，客户即可按交易托付书约定的成交汇率与工行进行资金交割。
通过沟通，2008年8月12日，A企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额150万美元，交易方式为一个月内择期交易。
2008年8月12日，A企业待核查账户收汇150万美元，当天的即期结汇价为6.8522。
企业向工行提交“汇即通”远期结汇托付书，约定金额为150万美元，约定交割汇率为6.8522，约定到期日为9月12日。
汇率风险案例分析
汇率风险案例分析案例一：进口企业面临本币贬值家中国的进口企业从美国进口原材料，合同约定以人民币支付，合同金额为100万美元。
当企业签订合同时，汇率为1美元兑换6.5人民币。
然而在交付货物前，由于外部经济环境变化，人民币贬值，汇率变为1美元兑换7人民币。
这种情况下，企业需要支付的成本将增加，合同金额变为700万人民币，比原来增加了500万人民币。
如果企业没有采取任何保护措施，将直接面临这500万人民币的亏损。
为减轻汇率风险，企业可以采取不同的对冲措施。
一种可能的对冲手段是通过远期外汇合同来锁定固定的汇率。
例如，在签订合同时，企业可以与银行签订远期外汇合同，以固定汇率兑换货币。
通过这种方式，企业在货物交付前就可以锁定6.5人民币兑换1美元的汇率，避免了汇率波动所带来的风险。
案例二：境外投资回流受阻家中国企业在美国设立分公司，投资1亿美元用于开展业务。
当企业决定进行投资时，汇率为1美元兑换6.5人民币。
然而，在分公司运营一年后，由于经济环境变化，人民币升值，汇率变为1美元兑换6人民币。
这种情况下，如果企业决定将收益回流到中国，投资将遭受损失。
假设分公司在运营一年后盈利5000万美元，按照当初汇率计算，这笔收益应该为3.25亿人民币。
然而，由于汇率变化，实际回流的金额将减少到3亿人民币。
企业将直接面临2500万人民币的亏损。
为减轻汇率风险，企业可以采取不同的对冲手段。
一种可能的对冲措施是通过外汇期权来锁定汇率。
企业可以购买人民币卖出美元的远期期权合约，以固定汇率将收益兑换成人民币。
通过这种方式，企业可以在未来一定时间内将收益锁定在一定的汇率下，减少汇率风险。
总结来说，汇率风险是企业在国际贸易和投资中面临的一个重要问题。
企业应通过采取对冲手段来减轻汇率风险，例如利用远期外汇合同或外汇期权锁定汇率。
这样可以保护企业不受汇率波动的影响，确保财务稳定。
海外的财务风险案例
海外的财务风险案例随着全球化的加速推进，越来越多的公司和个人纷纷涉足海外市场，以追求更广阔的商业机遇和更高的回报。
海外投资也随之带来了各种财务风险，这些风险可能来自不同的方面，包括市场波动、政治局势、汇率波动、金融不稳定等各种因素。
以下将以案例的形式，介绍几个典型的海外财务风险案例，以帮助投资者更好地理解和防范这些风险。
案例一：汇率波动造成的损失某国际贸易公司在中国投资了大量资金，用于购买原材料和投资生产线。
由于人民币兑美元汇率的剧烈波动，该公司的成本大幅增加，导致项目盈利严重受损。
尽管公司尝试通过远期外汇合约来对冲汇率风险，但由于行使价格高昂并且操作不当，仍未能有效降低汇率波动所带来的损失。
案例二：政治风险带来的投资不确定性一家跨国公司在某非洲国家进行了海外投资，计划建设一座大型矿山项目。
由于该国政局不稳定，出现了政治动荡和战争局面，该公司的投资项目受到了严重影响。
政府的不稳定政策导致项目的建设进度受到了严重拖延，公司不得不承担高昂的延误成本，并最终导致项目无法按时盈利。
案例三：金融市场崩溃引发的经济危机某基金公司在欧洲多国进行了大规模的金融投资，以获取更高的回报。
但由于欧洲债务危机的爆发，多国金融市场陷入崩溃，公司所有的投资都面临了严重的价值缩水。
最终，该基金公司损失惨重，甚至有可能面临资不抵债的风险。
这些案例都表明，海外投资存在着诸多财务风险，投资者需要具备一定的风险意识和专业知识，才能更好地应对和规避这些风险。
投资者需要加强对汇率风险、政治风险和市场风险等方面的认识，以充分了解海外投资项目可能面临的风险。
投资者应该选择适合自己风险承受能力的投资产品，同时采取有效的风险管理工具，如期货合约、远期外汇合约等，来进行风险对冲。
建立完善的风险管理体系和监控机制，对投资项目进行定期的风险评估和监测，及时发现并应对可能存在的财务风险，也是非常重要的。
海外投资带来的财务风险不可忽视，投资者需要具备足够的风险意识和专业知识，才能更好地应对这些风险。
外汇市场警示案例
外汇市场警示案例案例1：中泰惠购电子商务（深圳）有限公司非法买卖外汇案2019年11月至2020年1月，中泰惠购电子商务（深圳）有限公司通过地下钱庄非法买卖外汇14笔，金额合计130.1万美元。
该行为违反《结汇、售汇及付汇管理规定》第三十二条，构成非法买卖外汇行为。
根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款110.3万元人民币。
处罚信息纳入中国人民银行征信系统。
案例2：沈阳华锐世纪投资发展有限公司非法买卖外汇案2019年6月至10月，沈阳华锐世纪投资发展有限公司通过地下钱庄非法买卖外汇7笔，金额合计83.4万美元。
该行为违反《结汇、售汇及付汇管理规定》第三十二条，构成非法买卖外汇行为。
根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款74.6万元人民币。
处罚信息纳入中国人民银行征信系统。
案例3：黑龙江籍车某非法买卖外汇案2018年1月至2019年5月，车某通过地下钱庄非法买卖外汇47笔，金额合计312.5万美元。
该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成非法买卖外汇行为。
根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款207.8万元人民币。
处罚信息纳入中国人民银行征信系统。
案例4：湖北籍谭某非法买卖外汇案2018年3月至2019年4月，谭某通过地下钱庄非法买卖外汇146笔，金额合计400万美元。
该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成非法买卖外汇行为。
根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款259.6万元人民币。
处罚信息纳入中国人民银行征信系统。
案例5：云南籍黄某非法买卖外汇案2018年6月至2020年3月，黄某通过地下钱庄非法买卖外汇20笔，金额合计350.9万美元。
该行为违反《个人外汇管理办法》第三十条，构成非法买卖外汇行为。
根据《外汇管理条例》第四十五条，处以罚款295.3万元人民币。
处罚信息纳入中国人民银行征信系统。
(完整版)外汇风险防范 案例
实验三：外汇风险防范一、实验内容分析以下案例，写出分析思路与结论。
案例1（1）利用人民币远期结售汇业务规避汇率风险某年9月20日，广东一企业出口一批货物，预计3个月后即12月20日，收入2 000万美元。
若银行9月20日开报的3个月远期美元对人民币双边价为8．3649～8．4068，该企业同银行签订了人民币远期结售汇合同。
试分析该企业避免外汇汇率风险的结果。
而如果12月20日市场汇率变为8．2649～8．3068，若不做远期结售汇，该企业的损益情况又会是怎样？（2）利用期权交易规避汇率风险一美国制造商购买日本某企业商品，货款为24亿日元，双方约定3个月后以日元支付。
如果签订进出口合同时的期权价格为200 000＄，协议价格为＄1=JP ￥240；同时，3个月的远期汇率为＄1=JP￥240。
则该美国企业有两种选择：一是用外汇期权交易规避汇率风险；二是用远期外汇交易规避汇率风险。
假设3个月后市场汇率将出现下列三种情况，试分析该美国企业分别采用这两种交易方式在三种情况下的损益情况，并比较这两种交易方式的特点。
日元升值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥220；日元稳定不变，3个月后现汇汇率仍为＄1=JP￥240；日元贬值，3个月后现汇汇率为＄1=JP￥260。
案例22009年下半年，人民币升值的压力逐渐增大，不少企业已做了相应的准备。
但即便如此，汇率依然成为出口企业为之困扰的难题之一。
最近，一服装公司的经理比较头痛：公司准备向美国出口一批服装。
双方将在2010年1月1日签订合同，约定以美元支付总额为500万美元的货款，结算日期为2010年7月1日。
目前，汇率为1美元兑人民币6.85元。
由于美元一直贬值，公司结汇后的人民币收入可能会明显减少，如何回避美元贬值所导致的外汇风险呢？如果选用避险工具后，美元却升值了，又如何处理呢？银行介绍，目前的汇率风险回避工具包括远期、掉期、期权、掉期期权以及它们的组合。
具体的使用，要看企业使用外汇的实际状况。
海尔外汇风险管理案例
海尔外汇风险管理案例中国海尔集团在美国南卡来罗那州设立一家生产电视机的工厂。
公司决定从日本引进一条彩色显像管生产线，总额为140000000日元，两个月后支付。
公司财务人员担心两个月后日元升值。
一个解决办法是委托中国银行买两个月远期合约。
两个月远期汇率为1日元=0.007042美元。
但公司财务部又不情愿通过远期合约锁定一固定汇率，因为它希望日元贬值时也能受益。
即，公司希望日元升值时能得到保护，但当日元贬值时又能受益。
花旗银行为公司设计了这样的套期保值方案。
公司买进一份协定价格为1日元=0.007143美元的日元看涨期权，合约金额140000000日元，期权价格$50000。
同时，公司卖出一份协定价格为1日元=0.006667美元的日元看跌期权合约，合约金额和期权价格皆与看涨期权相同。
由于两份期权合约的期权费相同，海尔开始时没有任何现金支出。
到时不外乎有三种情况：1、如果日元汇率大于0.007143美元，（1）看涨期权有价，公司行使该期权，按协定价格0.007143买进140000000日元，支付$1000000.（2）看跌期权无价，买方放弃期权。
海尔无任何负担。
2、如果日元汇率小于0.007143美元但大于0.006667美元，（1）看涨期权无价，公司不会行使期权，按当时的即期汇率买进所需的140000000日元，假设当时的即期汇率为0.006888美元，则支付美元数目为$964320.（2）看跌期权无价，买方不会行使。
海尔无任何负担。
3、如果日元汇率小于0.006667美元，（1）看涨期权无价，公司放弃期权。
（2）看跌期权有价，买方决定行使。
按0.006667美元卖给海尔140000000日元。
海尔别无选择，只能按此价格买进这笔日元，支付美元数目为$933333.思考：1、银行制定的这套期权组合策略为公司提供了何种保护和受益机会？2、银行制定的这套期权组合策略同远期和单一的期权策略相比，有何优点？有何缺点？3、什么情况下适合采用该种策略？案例2某公司有一笔应付澳元50000，想用期权套期保值，银行为它定做了下列期权组合。
案例2：外汇风险防范
案例二外汇风险防范
案例背景：
现有一家香港贸易公司，日常资金以美元形式持有，即美元为本位币，由于经营需要，每年需要在欧洲国家选购贸易产品及其他用品，年支出约1亿美元左右，所购产品在中国大陆及香港地区销售和贸易。
在欧洲进货时以欧元结算，而销售和后则以美元为本位结算，因此每次的进货和销售都要经历一次以下两种货币之间转换的循环：
以美元先进兑换→欧元，在欧洲购货以欧元支付货款→香港或中国大陆进行商品交易→最后仍结算成美元。
如果美元对欧元货币汇率在上述循环过程中（存货周转天数假设为120天）波动较大，尤其是如果欧元升值，那么这家贸易公司将会在每一次的业务循环中都将面临着巨大的汇兑损失的风险。
试运用所学汇率风险回避和防范知识做以下探讨：
案例问题：
1)该公司所面临的是何种外汇风险？
2)防范这类风险有哪些办法？
3)在上述业务循环中，在哪部分环节上最有可能发生外汇风险？你有何具体的
办法？
4)综上所述，你对该公司的业务循环与公司资金组合有何建议？。
企业外汇风险管理案例分析
第三次作业企业外汇风险管理案例分析：管理者的偏差20×7年1月，中华集团公司与美国某公司签订出口订单1 000万美元，当时美元/人民币汇率为7.20，6个月后交货时，人民币已经大大升值，美元/人民币汇率为7.00，由于人民币汇率的变动，该公司损失了200万元人民币。
这一事件发生后，为了加强外汇风险管理，提升公司外汇风险防范水平，于20×7年3月召开了关于公司强化外汇风险管理的高层会议，总结本次损失发生的经验教训，制定公司外汇风险管理对策。
有关人员的发言要点如下：总经理陈某：我先讲两点意见：（1）加强外汇风险管理工作十分重要，对于这一问题必须引起高度重视。
（2）外汇风险管理应当抓住重点，尤其是对于交易风险和折算风险的管理，必须制定切实的措施，防止汇率变化对于公司利润的侵蚀。
常务副总经理吴某：我完全赞同总经理的意见，在人民币汇率比较稳定的背景下，我们只要抓好生产，完成订单，利润就不够实现，而目前我国人民币汇率的形成机制发生了变化，我们不能再固守以往的管理方式，漠视汇率风险，必须对所有的外汇资产和外汇负债采取必要的保值措施。
另外，总经理提出的加强折算风险管理的观点也十分重要，我们建立的海外子公司即将投入运营，应当采取必要的措施对于折算风险进行套期保值，避免出现账面损失。
总会计师李某：加强外汇管理的确十分重要。
我最近对外汇风险管理的相关问题进行了初步研究，发现进行外汇风险管理的金融工具还是比较多的，采取任何一种金融工具进行避险的同时，也就失去了汇率向有利方面变动带来的收益，外汇的损失和收益主要取决于汇率变动的时间和幅度，因此强化外汇风险管理，首先必须重视对于汇率变动趋势的研究，根据汇率的不同变动趋势，采取不同的对策。
董事长张某：以上各位的发言我都赞同，最后提两点意见：（1）思想认识要到位。
自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
汇率风险案例
汇率风险案例汇率风险是全球贸易和投资活动中的一个重要风险因素。
下面将以一个外贸出口公司为例，说明汇率风险的案例。
某公司是一家中国的外贸出口公司，主要从事对外出口业务。
该公司在过去几年里一直将产品销往欧洲市场，因此必须与欧元进行结算。
然而，在过去的几年里，欧元兑换人民币的汇率一直在波动，经常出现大幅度的变动。
这导致公司在结算时面临着很大的汇率风险。
例如，2015年，人民币兑换欧元的汇率是1：0.108，公司将一批货物以100,000欧元的价格销往欧洲市场。
但在货物运达之前，人民币兑换欧元的汇率升值了，变为1：0.12。
这意味着在结算时，公司只能获得83,333欧元，损失了16,667欧元的利润。
这一变动对公司的利润和现金流有很大的冲击。
同样，在另一年，2017年，人民币兑换欧元的汇率是1：0.133。
公司将100,000欧元的货物销往欧洲市场。
然而，在货物运达之前，人民币兑换欧元的汇率贬值了，变为1：0.12。
这意味着在结算时，公司能够获得123,456欧元，多出23,456欧元的利润。
虽然这一变动对公司有利，但也反映了汇率风险对企业的不确定性和影响。
由于汇率的波动性，外贸出口公司必须对汇率风险进行有效的管理。
一种常用的管理方法是使用外汇衍生品，如远期合约或期权。
通过使用这些工具，公司可以锁定未来特定日期的汇率，从而规避汇率波动带来的风险。
然而，这些工具也存在一定的成本和复杂性，需要谨慎使用。
总体而言，汇率风险是外贸出口公司面临的一种常见风险。
公司必须意识到这种风险，并采取适当的管理措施来规避或减轻其影响。
只有做好汇率风险管理工作，企业才能更好地适应全球市场的不确定性，保护自身的利润和现金流。
外汇风险管理案例
外汇风险管理案例外汇风险管理是指企业在国际贸易中面临的货币兑换风险，并通过各种手段进行规避、对冲和管理的过程。
以下是一个外汇风险管理案例。
某家中型企业A是一家从事国际贸易的公司，主要采购商品来自美国，销售市场主要在欧洲。
由于公司采购的货币是美元，销售的货币是欧元，公司面临着汇率风险。
在近一年的时间里，美元兑欧元汇率的波动性较大。
公司为了控制外汇风险，采取了以下措施进行外汇风险管理。
首先，公司进行了汇率风险的评估和分析。
公司了解到美元兑欧元汇率的历史波动情况，并预计未来可能的汇率走势。
公司还评估了自身对外汇波动的敏感度，即汇率波动对公司利润的影响程度。
其次，公司采取了真实外汇风险管理手段。
公司决定使用远期汇率合约来锁定将来的汇率。
公司与银行签订了一份远期合约，从而锁定了一年内所有采购美元的汇率。
通过远期合约，公司确保了采购成本不会因为汇率波动而增加。
此外，公司还采取了汇率对冲的手段。
公司通过在期现市场上进行相反方向的交易，即买入或卖出期权合约。
通过这种方式，公司可以在一定程度上规避货币波动风险，并保护自己的盈利能力。
最后，公司注重风险的监控和管理。
公司建立了一个专门的外汇风险管理团队，负责监控市场上的汇率走势和公司的外汇风险暴露。
团队定期报告汇率风险和公司当前的对冲情况，向高层提供风险管理建议。
通过以上措施，公司成功地管理了自身的外汇风险。
他们通过远期合约锁定了采购的美元汇率，保证了采购成本的稳定性。
同时，通过期权交易进行对冲，降低了汇率波动对公司利润的影响。
公司还建立了风险管理团队，定期监控和管理外汇风险，确保了公司的盈利能力和稳健发展。
以上案例展示了一个企业如何进行外汇风险管理，通过评估、对冲和管理来规避汇率风险，保护自身的利益和盈利能力。
在国际贸易中，外汇风险是一个常见但又必须应对的问题，只有有效地管理和控制外汇风险，企业才能在世界市场中获得成功。
企业防范外汇风险案例大全
企业防范外汇风险案例大全外汇风险是指企业在跨境贸易活动中，由于汇率波动所带来的金融损失。
为了防范外汇风险，企业可以采取多种措施，包括选择适当的外汇管理政策、使用衍生工具进行套期保值、制定合理的采购和销售战略等。
以下是一些企业防范外汇风险的案例，帮助企业更好地了解如何应对和管理外汇风险。
1.安排并购货款分期支付公司计划进行海外并购交易，涉及大额的外币款项。
为了降低外汇波动带来的风险，公司与卖方商定分期支付款项，每笔款项支付的时间间隔为3个月。
这样，公司可以在汇率变化较大的时候只支付部分款项，以规避外汇风险。
2.使用外汇期货进行套期保值公司计划从国外采购原材料，需要付款，但汇率波动较大。
该公司为了确保采购成本的稳定，研究了市场上的外汇期货合约，并选择了合适的合约进行套期保值。
通过购买外汇期货合约锁定汇率，公司成功降低了采购成本的不确定性。
3.多元化供应链公司对其中一国家的供应商过于依赖，汇率波动可能导致采购成本的上升。
为了降低这种风险，公司决定多元化供应链，与其他国家的供应商建立合作关系。
这样，公司可以根据不同国家的汇率变动进行采购，减少对其中一特定汇率的依赖。
4.制定灵活的定价策略公司的产品主要出口到欧洲市场，欧元的汇率波动对其销售收入有较大影响。
为了应对这种风险，公司制定了灵活的定价策略。
根据汇率波动情况，公司可以适时调整定价，使得产品的售价与市场需求相适应，降低外汇风险对销售收入的影响。
5.建立外汇储备公司经常进行海外投资，需要频繁进行外汇兑换。
为了应对汇率波动的风险，该公司决定建立外汇储备。
每当公司收到外币的销售收入或者有相应的外币流入时，公司将一部分外币兑换成本地货币，并储存起来，以备日后使用。
这样，公司可以灵活运用外汇储备来应对汇率波动。
总之，企业在面对外汇风险时，应该根据自身情况灵活运用不同的防范措施。
选择合适的外汇管理政策、使用衍生工具进行套期保值、制定灵活的采购和销售策略，以及建立外汇储备等措施，都可以帮助企业降低外汇风险所带来的金融损失。
银行外汇业务风险案例
银行外汇业务风险案例
案例一：瑞士央行瑞郎贬值风险
在2015年1月15日，瑞士央行宣布解除对瑞士法郎与欧元的1.20的汇率底线，导致瑞郎瞬间贬值约30%。
这对于在瑞士
央行之前采取做多瑞郎的投资者来说是一个巨大的打击。
许多投资者资金损失严重，甚至导致一些外汇交易商破产。
这个案例揭示了外汇业务中的市场风险。
虽然央行行动通常难以预测，但投资者应该对相关的金融政策有所了解，并且要在交易中考虑市场的不确定性。
案例二：巴林银行外汇交易丑闻
在1980年代末到1990年代初，巴林银行（Bank of Bahrain）
因为外汇交易丑闻而遭受损失。
该银行的某些交易员不法操作，在外汇市场上执行了不当的交易策略并其中伪造了账户报表。
这个案例揭示了外汇业务中的操作风险和道德风险。
银行需要建立严格的内部控制和审计机制，以避免员工滥用权限和非法操作。
案例三：汇率操纵丑闻
在2013年至2014年期间，一些大型银行被指控在外汇市场上操纵汇率。
这些银行的交易员通过协议操纵交易价格，以牟取个人利益。
这些行为对市场的公平性和透明度造成了严重影响，
并导致一些银行面临巨额罚款。
这个案例揭示了外汇业务中的操作风险和合规风险。
银行需要实施更加严格的监管和内控，以确保员工行为符合道德和法规要求。
外汇风险管理案例
外汇风险管理案例某企业正在进行一笔跨国交易，需要进行外汇风险管理。
该企业有以下两种方案：方案一：使用期权合约来保护汇率风险。
该企业选择购买欧元的看涨期权合约，来保护其在欧元兑美元汇率下跌时的风险。
假设该企业需要支付100万欧元，当前欧元兑美元汇率为1.2，期权合约费用为10万美元。
该企业购买欧元的看涨期权合约价格为1.21美元，期权合约有效期为三个月。
如果欧元兑美元汇率在期权合约到期时小于1.21美元，则该企业可以行使期权，以 1.21的固定汇率购买欧元，从而避免了欧元兑美元汇率下跌的风险。
如果欧元兑美元汇率在期权合约到期时大于1.21美元，则该企业可以选择不行使期权，以市场汇率购买欧元。
方案二：使用远期汇率合约来保护汇率风险。
该企业选择购买欧元兑美元的远期汇率合约，来保护其在欧元兑美元汇率下跌时的风险。
假设该企业需要支付100万欧元，当前欧元兑美元汇率为1.2，远期汇率合约费用为9万美元。
该企业购买欧元兑美元的远期汇率合约价格为1.22美元，合约到期时间为六个月。
如果欧元兑美元汇率在合约到期时小于1.22美元，则该企业可以按照 1.22的固定汇率购买欧元，从而避免了欧元兑美元汇率下跌的风险。
如果欧元兑美元汇率在合约到期时大于1.22美元，则该企业可以选择按照市场汇率购买欧元。
在以上两种方案中，企业需要权衡成本和风险收益。
期权合约的费用相对较高，但是可以灵活地选择是否行使期权，能够在欧元兑美元汇率上升时获得更高的利润。
远期汇率合约的费用相对较低，但无法灵活选择是否行使合约，能够在欧元兑美元汇率下降时获得更高的利润。
企业需要根据自身的财务状况和交易需求来选择适合的外汇风险管理方案。
汇率风险案例分析
汇率风险案例分析本节将使用具体案例来说明企业该如何选择风险管理的组合以及使用风险管理组合的效果。
案例一：使用贸易融资与即远期结售汇的组合优化风险管理方案交易背景国内某生产企业，所生产的产品大部分用于出口，生产所需原材料中有部分需要进口，而其它成本与费用均在国内产生。
企业的财务报告货币为人民币。
某年 3 月1日，企业的财务规划显示，3个月后企业将有一笔 100万美元的支出用于生产所需的原 材料进口，6个月后将有500万美元的出口收入，其它美元支出暂无。
由于担心美元兑人民 币汇率波动而造成企业的汇兑成本上升，企业希望对其外汇收支进行汇率风险的管理， 并希望尽量降低风险管理成本。
根据企业的收支结构，企业既有美元的收入，也有美元的支出，但时间上不相匹配，并且美元收入的金额远远大于美元支出的金额，多余的美元需要结汇用于 国内支出，因此企业可以使用掉期来解决外汇收支在时间上不匹配的问题， 而剩余的外汇收 入可以使用远期结汇来锁定结汇汇率。
当然，为了降低风险管理的成本， 企业还可以使用贸 易融资与即远期结售汇相结合的方式实现提前收汇、锁定汇率、降低成本的目的。
以下计算涉及如下数据： 人民币利率3个月1.71 %, 6个月2.07 %,美元LIBOR3个月4.92 %, 6个月5.04125 %,客户贸易融资利率 LIBOR+ 50BP,计算结果的 货币单位为百万人民币，负值代表支出。
方案一：100万美元的远期对远期掉期， 400万美元的远期结汇。
0 -1X 7.96967.8829 X 4+7.8829 XI 400万美元即期结汇，融资利息部分叙做远期售汇，出口收入美元用于出口押汇的本金还款。
3月1日现金流量6月1日现金流量 9月1日现金流量 万案500万美元的6个月出口押汇，100万美元的即期对远期掉期,6月1日现金流量 —1X 7.98959 月 1 日现金流量 一5X( 5.04125 %+ 0.50 %)+ 2X 7.9224方案三：100万美元的远期对远期掉期，400万美元的6个月出口押汇,400万美元的3个月远期结汇，融资利息部分叙做远期售汇，出口收入美元用于出口押汇的 本金还款。
企业防范外汇风险案例大全
案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险A企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品主要出口到阿联酋等中东国家，出口结算方式采用美元前T/T50%+后T/T50%。
自2008年7月14日起，企业出口收汇必须执行国家外汇管理局联合商务部和海关总署新发布的《出口收结汇联网核查办法》，出口收汇必须先划入待核查账户，只有经过海关数据的联网核查之后才可以办理结汇或划出资金的手续。
由于A企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近20天的间隔期，在人民币对美元汇率持续升值的大背景下，客户的正常美元收汇资金在这几天中承担了市场汇率升值的风险。
为此，A企业很是着急。
08年8月初，工行对A企业进行了专门的走访，据了解，A企业在8月-9月期间累计有约150万美元的预收货款，在人民币汇率波动加剧的今天，如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求。
针对A企业的情况，工行重点推荐了“汇即通”远期结汇产品。
“汇即通”结汇业务是工行推出的针对客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品。
客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书，在交易委托书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核查账户的资金余额，交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率，交易到期日为交易签约日确定的期限为1个月的标准起息日。
客户在与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书之后，在交易到期日之前的任一工作日，如果客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核查，客户即可按交易委托书约定的成交汇率与工行进行资金交割。
经过沟通，2008年8月12日，A企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额150万美元，交易方式为一个月内择期交易。
2008年8月12日，A企业待核查账户收汇150万美元，当天的即期结汇价为。
企业向工行提交“汇即通”远期结汇委托书，约定金额为150万美元，约定交割汇率为，约定到期日为9月12日。
企业防范汇率风险和开展境外投资案例汇编
企业防范汇率风险和开展境外投资案例汇编汇率风险是企业在开展境外投资过程中面临的重要挑战之一。
为了有效防范汇率风险，很多企业采取了不同的策略和措施。
以下是一些企业防范汇率风险和开展境外投资的案例汇编。
1. 全球企业采取锁定汇率的措施一些全球化企业为了降低汇率风险，采取了锁定汇率的措施。
例如，一家中国企业在收购一家美国公司时，决定将交易金额锁定在合适的汇率水平上，并购完成后，企业能够根据锁定的汇率进行预期的资金转移，从而避免了由于汇率波动造成的潜在损失。
2. 多元化投资组合为了分散汇率风险，一些企业选择在不同的国家和地区进行投资。
例如，一家日本公司通过在欧洲、美洲和亚太地区投资不同的项目来实现多元化。
这样，即使某个国家的汇率发生了剧烈波动，其他投资项目的汇率可能保持稳定，从而降低了整体的汇率风险。
3. 利用金融工具进行对冲一些企业利用金融工具进行对冲来规避汇率风险。
例如，一家跨国企业在开展境外投资时，选择与一家外汇期货交易商签订合约，锁定未来一段时间内的汇率。
这样，无论市场上的汇率如何波动，企业都能够按照合同规定的汇率进行资金转移，降低了汇率风险。
4. 寻找避险国家一些企业选择投资于相对稳定的经济体，以减少汇率风险。
例如，一家中国公司在考虑在境外开展投资时，选择投资于澳大利亚和加拿大等经济相对稳定、汇率波动较小的国家。
这样，即使汇率发生较大波动，对企业的影响也相对较小。
以上是一些企业防范汇率风险和开展境外投资的案例汇编。
企业在进行境外投资时，应根据自身情况制定相应的汇率风险管理策略，以最大限度地降低汇率风险对企业业务和盈利能力的影响。
继续防范汇率风险和开展境外投资的案例汇编。
5. 建立本地货币基金一些企业在境外投资时，特别是在新兴市场，会建立本地货币基金来管理资金。
通过将资金转化为当地货币，企业可以减少汇率风险。
例如，一家美国企业在投资巴西的能源项目时，将一部分资金兑换为巴西雷亚尔，并以该货币为基准进行资金管理，从而降低了外汇汇率波动对其投资收益的影响。
外汇风险案例-以百富勤为例
10月初，东南亚金融市场又刮起 一股轮跌风。新台币贬值，从28.48 新台币兑换1美元跌至30.7新台币兑 换1美元这10年来最低点，金融风暴 祸水东移，国际炒家对香港开始了新 一轮的狙击战。大量港股和港汇被抛 售，承盘银行也被迫卖出港元进行对 冲。由于投机者、承盘银行和长线投 资者都在抛售港元，港币汇率在即期 和远期市场受到强大压力。港币汇率 直逼 7 .75港元兑换1美元的底线，1 年期远期汇率则下跌到8.02港元兑换 1美元的水平。
外汇风险案例
——百富勤破产
＊百富勤投资集团有限公司（Peregrine Investments Holdings Limited）成立于 1988年底，由集团主席杜辉廉和董事兼总 经理梁伯韬在香港创办。 ＊在短短的几年间，百富勤集团的业务已遍 及亚太各地，拥有庞大的 办事处网络，建 立了广泛的亚洲业务伙伴及商业联系，以 及公认的环境配售力。在其业务重点的亚 洲市场，该集团主要为客户提供各类型的 综合投资银行及证券经纪服务。
由于国际炒家一手抛港币，一手攻股市。外 汇市场上港币抛售压力剧增，香港金融管理局 所采取的紧缩银根措施使香港银行间拆借市场 利率急剧上升，招致香港股市的暴跌。 香港股票持续暴跌亦使百富勤内伤加剧， 损失惨重。 百富勤在1997年7月至10月的股票 损失至少在数亿港元以上（估计近10亿港币）。 在遭到外汇风险、股市下跌的双重打击下， 又传来原协议认购股份的瑞士苏黎世集团打退 堂鼓和又有一笔6000万美元贷款到期的不幸消 息，这时百富勤内部流动资金早已枯竭，至此， 百富勤再无任何回转余地，终于被迫申请破产 清盘。
显赫一时的金融巨子，在这次金融风暴中 被淹殁。在感慨国际资本市场风云突变之 时，百富勤的兴与衰更值得全世界的投资 银行界人士深思――外汇风险需时刻提
进出口企业外汇风险的例子
进出口企业外汇风险的例子一、案例缘由某公司是一家生产型的涉外企业，原材料大部分从国外进口，生产的产品约有三分之一销往国外。
企业出口收汇的货币主要是美元，进口支付的货币除美元外，主要还有欧元和英镑。
该企业每个月大约还有100万美元的外汇收入，400万美元左右的非美元（欧元、英镑）对外支付。
2002年年中，欧元兑美元汇价在平价下方，英镑兑美元也在1.5美元左右，而2003年上半年欧元兑美元不仅突破了平价，而且最高时甚至达到1欧元兑换1.18美元，该公司因此而蒙受了巨大的汇率风险损失二、分析该公司出口收汇的金融小于进口付汇金额，每月收付逆差约300万美元，且进口付汇与收入外汇的币种也不匹配，存在非美元货币在实际对外支付时，与签订商务合同或开立远期信用证时的成本汇率相比升值的风险。
因此，该公司迫切需要进行外汇风险防洪和规避。
三、防范方法（一）采取货币选择法争取在进口合同中使用与出口合同一致的货币，这样，可消除约100万美元的敞口头寸。
（二）采取“提前错后”法如预测美元汇率继续看跌，欧元、英镑汇率继续看涨，则可争取提前收取出口货款，提前支付进口货款，以消除出口远期收汇和进口远期付汇的汇率风险。
（三）采取外汇交易法上述两种方法一方面可能存在与对方谈判结算条件上的困难，另一方面也只能规避部分汇率风险。
因此，该公司可选择外汇交易法来防范汇率风险。
这种情况下，外汇交易法是一种比较现实、经济和有效的防范方法。
为更好地达到保值避险的目标，首先要在签订非美元商务合同或开立非美元远期信用证时，将当时的市场汇率作为保值避险时参考的成本汇率，积极运用远期外汇买卖等保值手段，在分析外汇市场走势的基础上，在适当时机买入远期支付的非美元货币，相应卖出远期美元，也就是将支付时的汇率提前确定，避免出现到实际支付时，由于市场的即期汇率大幅升值造成汇率风险损失的局面。
对于该公司收付汇逆差的300万美元，则可利用银行推出的远期结售汇来进行套期保值。
跨国企业外汇风险管理案例
跨国企业外汇风险管理案例跨国企业外汇风险管理是一项重要的任务，企业需要有效地管理外汇风险以保护盈利能力和财务稳定性。
下面将介绍一个跨国企业外汇风险管理案例并提供相关的参考内容。
案例：某跨国企业ABC公司是一家在全球范围内经营的制造业公司，其主要业务涉及原材料采购、产品制造和销售。
由于公司在多个国家有业务，存在不同货币的交易，其面临着外汇风险。
为了管理外汇风险，ABC公司采取了以下措施：1. 外汇期货合约：ABC公司使用外汇期货合约来对冲其货币风险。
通过购买或卖出外汇期货合约，公司可以锁定特定货币的汇率，减少由于汇率波动引起的损失。
例如，公司可以购买美元期货合约来对冲未来需求的美元支付。
2. 金融套期保值：ABC公司采用金融套期保值来管理货币风险。
公司可以使用货币掉期或货币期权等金融工具来锁定一定的汇率，以保护其现金流和利润。
例如，公司可以购买欧元掉期合约来锁定一定的欧元兑换率，以减少对欧元支付的不确定性。
3. 货币多元化：ABC公司通过多元化其货币资产和负债来降低外汇风险。
公司可以在多个货币中持有现金或投资，以分散其货币风险。
此外，公司还可以在多个国家设立子公司，使其业务和现金流更加分散，减少对单一货币的依赖。
4. 货币风险评估：ABC公司定期评估其货币风险，以及对现有和新的交易可能产生的风险。
公司可以使用量化和定性的方法来测量和评估风险，并根据评估结果采取相应的对冲和管理措施。
5. 财务规划和预测：ABC公司进行详细的财务规划和预测，包括预测货币汇率和市场趋势。
通过准确的财务规划和预测，公司可以更好地识别并应对外汇风险，采取相应的对冲和管理措施。
跨国企业外汇风险管理是一项复杂而关键的任务，需要企业具备相关的知识和技能。
以上案例提供了一些常见的外汇风险管理措施和方法，企业可以根据自身情况选择适合的方法来管理外汇风险。
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案例一：工行案例：锁定出口收汇待核查帐户中外汇资金汇率风险A企业是绍兴一家大型纺织品生产企业，产品主要出口到阿联酋等中东国家，出口结算方式采用美元前T/T50%+后T/T50%。
自2008年7月14日起，企业出口收汇必须执行国家外汇管理局联合商务部和海关总署新发布的《出口收结汇联网核查办法》，出口收汇必须先划入待核查账户，只有经过海关数据的联网核查之后才可以办理结汇或划出资金的手续。
由于A企业有大量的美元预收货款，收汇资金进入待核查账户与通过海关联网核查往往有近20天的间隔期，在人民币对美元汇率持续升值的大背景下，客户的正常美元收汇资金在这几天中承担了市场汇率升值的风险。
为此，A企业很是着急。
08年8月初，工行对A企业进行了专门的走访，据了解，A企业在8月-9月期间累计有约150万美元的预收货款，在人民币汇率波动加剧的今天，如何规避这部分预收货款的汇率风险成为企业最大的需求。
针对A企业的情况，工行重点推荐了“汇即通”远期结汇产品。
“汇即通”结汇业务是工行推出的针对客户待核查账户美元收汇资金的一款结汇产品。
客户与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书，在交易委托书中约定交割金额、交割汇率及交易到期日，其中交割金额不得超过待核查账户的资金余额，交割汇率为客户签约时的市场即期结汇汇率，交易到期日为交易签约日确定的期限为1个月的标准起息日。
客户在与工行签订“汇即通”远期结汇交易委托书之后，在交易到期日之前的任一工作日，如果客户待核查账户中的收汇资金通过海关数据的联网核查，客户即可按交易委托书约定的成交汇率与工行进行资金交割。
经过沟通，2008年8月12日，A企业与工行签定“汇即通”远期结汇交易业务协议书，协议约定总成交金额150万美元，交易方式为一个月内择期交易。
2008年8月12日，A企业待核查账户收汇150万美元，当天的即期结汇价为。
企业向工行提交“汇即通”远期结汇委托书，约定金额为150万美元，约定交割汇率为，约定到期日为9月12日。
在9月12日之前A企业待核查账户资金通过海关数据联网核查，客户即可按的价格与工行进行资金交割。
8月28日，A企业待核查账户资金通过海关数据联网核查，客户按的价格与工行进行资金交割。
（8月28日的即期结汇价为）通过叙做“汇即通”远期结汇产品，B企业额外获得收益：150X（—）=万元人民币。
7月14日，我国实施了出口收结汇联网核查制度，客户出口收汇资金必须先进入待核查账户并与海关联网核查，这过程往往需要几天的等待时间，在人民币对美元汇率升值的大背景下，几天的等待时间即意味着客户需承担几天因市场汇率波动的损失。
“汇即通”远期结售汇产品主要针对该情况，客户只要在工行办理“汇即通”产品就可享受在一个月内结汇均按收汇当天牌价结汇，完全摆脱了因几天等待而可能遭受汇率损失的困绕，产品较为切合市场需求。
问题一：案例中的A企业面临的主要问题是什么？问题二：简要介绍工行的“汇即通”业务。
问题三：“汇即通”为何可以帮助A企业规避预收账款的外汇风险（结合案例进行说明）案例二：工行案例：巧用欧元汇率风险管理方案，规避亿欧元帐款汇率风险A公司是绍兴一家具有国际先进水平的光伏能源产品研发制造企业，产品全部出口欧洲市场。
出口结算币种采用欧元T/T结算，另外，A公司每月大约有1000万美元的原材料需从台湾进口，进口采用美元L/C结算。
2008年初，A公司与欧洲某进口商业公司签定1亿欧元的合同，合同约定每月由A公司出口1000万欧元。
合同签定之后，A公司主动找到工行，询问公司在收付两端所面临的汇率风险，工行产品经理经过分析得出：A公司在收汇、付汇时将面临两种汇率风险：一是美元/人民币汇率风险；二是欧元/美元汇率风险。
需要解决两个问题：一是在当前的市场环境下，通过远期结汇锁定汇率风险；二是通过金融工具有效提高实际结汇收益。
为此，工行围绕以上两方面问题提出如下金融服务方案。
08年6月，工行组织专业的产品经理团队从欧元对美元走势、美元对人民币汇率等方面进行了分析与预测，当时，工行团队认为欧元已处于阶段性高位，多种因素促使欧元调整，且人民币汇率将延续升值的走势。
结合市场与客户需求，精心设计了方案供客户选择，具体方案如下：“欧元远期结汇+欧元远期外汇买卖+超短期外汇理财产品”套餐。
（1）欧元远期结汇交易和远期外汇买卖交易。
同时针对A公司远期卖出欧元期限难以确定的情况，工行提供如下便利措施：①择期远期交易。
A公司可以预先约定在某一个期限内而非某一固定日期办理交割。
比如约定2008年6月5日到6月20日为卖出欧元期限，在这段期间内任意一天，A公司都可以按照约定价格办理交割。
②到期后展期如果远期交易到期需要交割时，A公司帐上欧元不足，可以申请展期交易，将期限往后推移。
由此产生的盈利在展期到期日交割时一并给A公司；如损失，则由A公司承担。
注：1.按2008年6月16日结汇价格计算，欧元即期汇率假设为；2.单位：万美元、万欧元和万人民币。
（2）超短期外汇理产品。
A公司收汇后，但还未到远期结汇交割日，A公司可叙做最短期限为7天的外汇理财产品来提高资金收益。
目前工行可以提供美元和欧元7天、14天理财产品。
通过远期结汇和远期外汇买卖可锁定成本、规避汇率风险。
通过远期外汇买卖实现以收汇外汇来对外付汇，减少汇兑成本。
通过超短期外汇理财，可利用收汇日和远期交割日之间的时间差，提高短期可闲置资金收益。
问题一：案例中的A企业面临的主要问题是什么？问题二：工行团队为该客户量身定做了什么方案？试解读该方案（若你是团队中的一名成员，现需要你向该客户解释该方案的含义（结合案例分析）问题三：该方案是如何帮客户排除汇率风险的？案例三：工行案例：差额滚动将风险锁定于咫尺之间A企业是一家以汽车配件出口为主的大型企业，产品出口地区主要集中在美洲、欧洲。
07年初，A企业与美洲和欧洲客户签定供货合同，合同总金额达到8000万美元。
经调查，A 企业目前出口收汇币种几乎全部采用美元，出口结算方式几乎都为远期信用证90天。
得知A公司的情况后，工行组织专业的队伍对该公司进行走访，登门了解公司的资金使用状况及具体需求。
经了解，A企业未来12月内有稳定的大额美元收汇，总收汇额大约在1亿美元左右。
但由于季节性等原因，每月收汇多寡不一，企业希望通过银行提供的产品锁定美元应收帐款汇率风险。
针对A企业外贸业务的季节性变化和贸易款项回笼的不确定性特点，工行重点推荐了“捷汇通”差额美元远期结汇产品，产品适用于像A企业等美元收汇来源稳定。
企业短期内贸易款项回笼时间和金额不确定，但较长时间段内美元收汇金额固定的企业。
“捷汇通”在标准择期美元远期结汇的基础上附加可进行差额交割的条件，从而更好的适应A企业财务特点，最大限度的增强A企业资金灵活性。
产品功能特点：1.本产品由时间连续的多期择期型远期结汇业务组成，企业约定总结汇金额，并设定每期结汇平均额；2.工行根据客户设定择期期限，提供各期结汇价格（每期一个），客户可按此价格在设定期限内选择具体时间进行交割；3.企业如当期交割金额未到达事先设定金额，则自动滚入下期，并在下期按下期结汇价进行交割，“差额”即指上个月未交割完的头寸可于下个月交割。
4.企业每期交割金额不得高于事先设定每期结汇平均额与以前各期累计未交割金额之和。
经过工行与企业的多次沟通，2007年4月20日，A企业与工行签定差额滚动美元远期结汇协议，协议约定总成交金额6000万美元，交易方式为一个月内择期交易，分12个月交割，每月600万美元。
2007年4月20日工行提供报价如下：单位：人民币/100外币经测算，签约日到最后交割日人民币对美元累计升值幅度达到%（假设每月升值均匀，则每月升值幅度为%）。
A企业叙做工行“捷汇通”差额远期结汇业务，结汇所得人民币为6 %+%+…%=万元人民币，如未选择办理“捷汇通”差额远期结汇业务，结汇所得人民币为 %X （%）+%X（%）+…+%X（%）=万元人民币。
通过办理“捷汇通”差额远期结汇业务，企业增加收益万元人民币（—）。
人民币汇率将延续升值的走势，广大外贸企业将更多的面对人民币汇率风险。
目前对于企业减小人民币升值压力的主要思路是通过锁定远期风险（远期结售汇）来获得最佳避险效果。
而工行主推的“捷汇通”差额滚动美元远期结汇正是贯彻上述思路。
该产品在增强企业结汇资金灵活性的同时，最大可能的减小人民币升值压力，推出以来获得极佳的实际操作效果。
本案例中A企业利用差额滚动美元远期结汇产品不仅成功锁定了大额应收帐款汇率风险，而且通过这一产品实现了资产的保值增值，获利2116万元。
问题一：案例中的A企业面临的主要问题是什么？问题二：“捷汇通”适用什么类型的客户？问题三：该产品的特点是什么？问题四：该企业以“捷汇通”得到了哪些好处？（结合案例分析）案例四：农行案例：欧元远期售汇业务A企业于2007年8月向德国一公司进口高温高压气流染色机（包括配件），金额为33万欧元。
A企业向农行申请开立远期信用证，企业付款期估计在2008年4月初。
因欧元汇率变动较大，为避免汇率风险，锁定付汇成本，企业向银行咨询理财产品。
针对欧元是一种汇率波动比较大的币种，而企业在开立信用证时，欧元汇率基本维持在—之间，之后的几天时间里，欧元一直走低，从8月10日的下跌到8月16日的,跌了%多,而市场有传闻说美元不景气,欧元近期会走高。
于是农行便向企业建议做远期汇率锁定。
当时因为欧元在跌，所以其远期贴水，远期价格低于即期价格，故若此时锁定汇率，企业的成本与签订合同时相比，要低很多。
而且农行在向企业建议时，强调汇率锁定的目的就是锁定成本，锁定风险。
企业老总也比较有汇率风险意识，与农行叙做了这笔交易。
同时由于企业确定的付汇到期日尚未能定下来，于是便估算为2008年4月4日，当时的欧元远期汇率为，价格相当不错。
之后第二天，欧元汇率便开始回升，并一路走高。
到2008年3月底，已突破11元，但此时又碰到一个问题，即客户到单后，确定下来的付汇日是2008年4月3日，而4月4日又是国家新定下来的清明节公休日，5、6两天又双休，即企业的远期汇率交割日延长到4月7日，与付汇日正好差3天的时间，但企业远期协议违约又太可惜了。
于是农行在4月初欧元资金严重紧缺的情况下，在4月3日贷款欧元33万元给企业用于付汇。
4月7日，企业按远期价格购汇欧元33万元归还农行贷款，而此时的欧元即期价格为，与企业的远期价相差元，节约成本31万多人民币。
此远期售汇业务为企业降低成本31万多元。
不仅避免了因汇率波动带来的汇率风险，而且为企业节约了不少成本。
对于欧元这些非美元货币，企业在办理进口业务时，应该适当考虑非美元货币汇率走势，以便控制成本。
这笔业务为企业抓住有利时机，大胆估算最迟付汇日，锁定汇率，锁定了成本。