金融理论与实务计算题公式实例

M1= MW 企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款

M 2= M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储畜存款+其他存款

存款总额=原始存款/存款准备率=原始存款XI/存款准备率 派生存款总额=存款总额-原始存款额 存款总额=原始存款Xl/（存款准备率+提现率+超额准备率）

存款派生倍数=存款总额/原始存款=1/（存款准备率+提现率+超额准备率）

（B 为基础货币；R 为商业银行保有的存款准备金（含法定存款准备金和超额准备金）；C 为流通与银 行体系之外的现金。）

16.乘数：（P292） M= Ms^ B （M 代表货币供给量；B 为基础货币；M 为乘数） M= （C/D+1）*（ C/D+R/D ）（ M 为乘数；C/D 表示现金提取率）；

《金融理论与实务》公式

1.

货币购买力指数=1/物价指数2.利率：R= I/P （ R 为利率；I 为利息；P 为本金。） 3. 4. 单利：I =P ?R ?T （ P 为本金；R 为利率；T 为借贷的时间） 复利：A=P ? （ 1+ r ） n （A 为本利和；P 为本金；r 为复利率；n 为复利的期数。） 5. 贴现利息=汇票面额X 实际贴现天数X 月（年）贴现利率* 30 （360） P （贴现金额即贴现实得金额）=汇票面额一贴现利息 6.

债券持有期收益率：Y= I1/ P0+（P1-P0） / P0 = 利息收益率+资本收益率

（Y 为收益率；I1为一个时期（年或月）利息或债券收益； （P1-P0）为一个时期（年或月）的资本收益;

I1/ P0 为（年或月）利率或债券收益率；

（P1-P0） / P0 为（年或月）资本收益率。）

到期收益率r 的计算根据公式Pb=C/（ 1+r ） +C/（ 1+ r ） 2

+…f/（ 1+ r ） n

推导出

（Pb 为债券的当期市场价格；f 为债券的面值；C 为年利息；r 为到期收益率；n 为距到期日的年限。） 7.基金的单位净值=（总资产-总负债）/基金总份额=基金资产净值/基金总份额

累计单位净值=基金的单位净值+基金成立后累计单位派息金额

基金认购份额=认购金额X （ 1-认购费率）/基金单位面值

申购份额=申购金额X （ 1-申购费率）/申 购日基金单位净值

赎回金额=（赎回份数X 赎回日基金单位净值）X （ 1-赎回费率）

8. 名义利率与实际利率：R=r+i （ R 为名义利率；r 为实际利率；1为通货膨胀率。） 9. 马克思货币必要量：流通中货币需要量 =商品销售数量X 单位商品价格/单位货币流通速度

10. 凯恩斯的货币需求论述： M = M1+ M2=L1（Y ）+ L2（r ）

11. 欧文？雪莱的货币需求论述： MV=PT 或P= MV/T 12.弗里德曼的货币需求论述：略

13.

货币的三个层次： M0 =流通中现金

14. 商业银行存款派生能力:

15. 基础货币：B=R +C

R/D 表示存款准备金率（包括法定存款准备金和超额准备金） 计算题例题

、 单利法和复利法 的计算

1.2004 年 1 月 1 日， 某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款 为 2%，单利计息，请计算利息所得税为

20%时，此人存满一年的实得利息额。若

不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。

答案：单利计息： I=P*R*N=100000*2%*1=2000 元 实得利息： 2000* 实际收益

率：名义利率 - 通货膨胀率 =2%-4%=-2%

10 万元， 若一年期定期存款年利率 2004 年通货膨胀率为 4%，

1-20%)=1600元

2.2000 年 10 月 1 日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款 20%的条件下此人存满三年的实得利息 10 万元，当日三年期定期

储蓄存款年利率为 3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税 额。

答 单利： I=P*R*N=100000*3%*3=9000 元； 税后所得 =9000* 复利：本利和 =P(1+r) n =100000*(1+3%) 3

=109272.7 元 税后所得 =9272.7* (1-20%) =7418.16 元

1-20%) =7200元

利息 =109272.7-100000=9272.7 元

3.2002 年 5 月 1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款 100 万，若三年期定期存款年利

率为 4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为

20%时，此人存满三年的实得利息额。

答 单利： I=P*R*N=1000000*4%*3=120000 元 税后所得 =120000*（1-20%）=96000 元 复利：本利和 =P （1+r ） n

=1000000*（1+4%） 3

=1124864 元 利息 =1124864-1000000=124864 元 税后所得 =124864*（1-20%） =99891.2 元

4. 甲企业准备向银行借款 1，000，000 元，期限为 2 年。中资银行 2年期贷款的年利率为

5.52%，单利 计息；外资银行同期限贷款的年利率为 5.4%，按年复利计息。 请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？

答 中资单利： I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400 外资复利：本利和 =P(1+r) n =1000000*(1+5.4%) 元

2

2

甲企业向中资银行借款的利息成本低。

二、票据贴现的计算

答 该银行购进时的总价 =40000-40000*8%=36800 元

银行利息收益 =40000-36800=3200 元

2. 某人因急需用款，凭该期票于 6 月 27 日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为 6%，该期票 8 月 14 日，票据面额为 1208 元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按 360 天算）

解：从 6 月 27 日到 8 月 14 日，共 48 天。P=1208 X （ 1-6%X 48/360 ） =1198.34 元 三、 现时收益 、资本收益 、持有期收益及 收益率的计算

1. 某人在债券市场上以 110 元购入 10年期国债品种 10 手（ 1 手=100元面值），持有整整一年后以 140 元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率 11.8%。此人获得的年均收益率是多少？（债券持有

期收益率）

根据公式：债券持有期收益率： Y= I1/ P0+（P1-P0） / P0 = 利息收益率 +资本收益率 每手总收益 =(140-110) *10+1000*11.8%=418 元；收益率 =418/1100*100%=38%

1. 某银行购买一年期面值 40000 元国债，贴现率为

多少？

8%， 到期收回本金 40000 元，该银行的利息收益是