证券经纪业务的特点与主体
简述证券经纪业务的特点
简述证券经纪业务的特点
证券经纪业务是证券市场中的一项重要业务，其主要特点如下：
一、中介性质
证券经纪业务是证券市场的中介业务，其主要职责是为客户提供证券交易的咨询和执行服务，并通过与交易对手的撮合，完成买卖双方的交易。
二、风险高
证券经纪业务存在较高的风险，主要表现在客户的投资方向和市场波动等方面。
因此，证券经纪人需要具备较高的风险意识和风险控制能力，以保护客户的投资安全。
三、信息密集
证券经纪业务需要掌握丰富的证券市场信息，包括股票、债券、基金等各类证券的基本信息、市场趋势、经济政策等方面内容。
四、佣金收入
证券经纪人的收入主要来自于客户交易产生的佣金收入，佣金通常是按照客户交易金额的一定比例计算。
五、竞争激烈
证券经纪业务市场竞争激烈，证券经纪人需要具备优秀的专业素质和服务能力，才能在竞争中脱颖而出。
总之，证券经纪业务的特点主要包括中介性质、高风险、信息密集、佣金收入和竞争激烈等方面，同时，证券经纪人要具备高素质、专业能力和风险控制能力，以更好地为客户服务。
证券经纪业务知识点全解
证券经纪业务知识点全解在证券市场中，证券经纪业务是重要的一环。
作为证券从业人员，了解并熟悉证券经纪业务的知识点是必不可少的。
本文将对证券经纪业务的相关知识进行解析和探讨，帮助读者对该领域有一个全面的了解。
一、证券经纪业务概述证券经纪业务是指证券公司作为一种金融中介机构，为客户提供证券交易相关的服务和产品。
在证券经纪业务中，证券公司充当买卖双方的中间人，提供交易撮合、资金结算、信息咨询等服务。
1.股票经纪业务股票经纪业务是证券经纪业务的基础。
在股票经纪业务中，证券公司作为交易的中介，为投资者提供买卖股票的服务。
通常，投资者通过证券公司开立证券账户后，即可委托证券公司进行股票交易。
2.债券经纪业务债券经纪业务是指证券公司作为债券交易的中介，为投资者提供债券买卖、债券承销等服务。
债券经纪业务相对复杂，需要掌握不同类型债券的特点和风险，以及债券市场的运作规则。
3.基金经纪业务基金经纪业务是证券公司为客户提供基金买卖、基金申购赎回、基金产品推介等服务。
基金经纪业务的核心是帮助客户选择合适的基金产品，根据客户的风险偏好和投资目标进行投资组合的配置。
4.证券投资咨询业务证券投资咨询业务是指证券公司为客户提供证券投资方面的咨询服务。
证券投资咨询业务需要掌握证券市场的基本面、技术面分析方法，并根据客户的需求提供相应的投资建议。
二、证券经纪业务的操作流程证券经纪业务的操作流程从客户交易委托开始，到交易成交，再到资金结算，整个过程需要遵循一定的规定和流程。
1.客户交易委托客户通过证券公司的交易终端或其他渠道向证券公司提交买卖委托，委托内容包括证券品种、买卖价格、买卖数量等信息。
证券公司根据客户的委托信息进行交易撮合。
2.交易撮合和成交确认证券公司将客户的买卖委托与其他交易对手方进行撮合，成交后生成成交确认信息。
成交确认信息通常包括成交价格、成交数量、成交时间等。
3.资金结算资金结算是指买方向卖方支付货款，卖方交付证券的过程。
证券交易知识点总结第四章 证券经纪业务
第四章 证券经纪业务本章主要考点1.熟悉证券经纪业务的含义和特点【例1·单选题】目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的（ ）。
A.证券公司B.基金公司C.信托公司D.资产管理公司[答疑编号5245040101]『正确答案』A『答案解析』目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券、从事经纪业务的证券公司。
【例2·单选题】在证券经纪业务中，证券经营机构的收入来自（ ）。
A.赚取差价B.收取佣金C.收取的咨询费用D.证券发行费用[答疑编号5245040102]『正确答案』B『答案解析』在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。
【例3·单选题】证券经纪商对委托人的首要义务是（ ）。
A.承担赔偿责任B.承诺获得收益C.尽量使买卖双方按照自己的意愿成交D.严格按照委托人的要求办理委托事务[答疑编号5245040103]『正确答案』D『答案解析』严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。
【例4·多选题】关于证券经纪业务，以下表述正确的有（ ）。
A.证券经纪商要承担交易中证券价格涨跌的风险B.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性C.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格D.经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任[答疑编号5245040104]『正确答案』BD『答案解析』在证券经纪业务中，证券经纪商不承担交易中的价格风险，A 的说法有误。
经纪商不得自行改变委托人的委托价格，C 的说法有误。
【例5·多选题】在证券经纪业务中，包含的要素有（）。
A.委托人B.证券经纪商C.证券交易对象D.中国证券业协会[答疑编号5245040105]『正确答案』ABC『答案解析』在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。
证券行业工作中的经纪业务和交易执行
证券行业工作中的经纪业务和交易执行在证券行业中，经纪业务和交易执行是两个重要的职能，它们在市场中起到了举足轻重的作用。
本文将对证券行业工作中的经纪业务和交易执行进行探讨，介绍其定义、特点和实践过程，并分析其对市场效率和投资者利益的影响。
一、经纪业务的定义和特点经纪业务是指证券公司作为中介机构，代理客户进行证券交易的一项重要职能。
其主要任务是为客户提供证券买卖的撮合和执行服务，同时提供相关的咨询、分析和研究支持。
经纪业务具有以下特点：1. 中介性质：证券公司作为经纪人，居于买卖双方之间，以中介的身份促成交易的实施。
2. 代理性质：证券公司代表客户进行证券交易，既要维护客户利益，也要遵守市场规则和法律法规。
3. 信息传递：作为市场参与者，证券公司需要及时传递市场信息给客户，为其决策提供参考。
二、交易执行的定义和特点交易执行是指证券公司按照客户的交易指令，进行证券买卖操作的过程。
它是经纪业务中的重要环节，直接关系到交易的效率和客户的利益。
交易执行具有以下特点：1. 实时性：证券交易以市场行情为依据，要求交易执行在规定的时间内完成，以避免价格波动对交易结果的影响。
2. 准确性：交易执行必须按照客户指令进行，严格遵循交易规则，确保买卖双方的权益得到保护。
3. 联动性：交易执行过程中，证券公司需要与证券交易所、结算银行等相关机构进行联动，确保交易的顺利完成。
三、经纪业务和交易执行的实践过程经纪业务和交易执行在实践中经过以下几个步骤：1. 客户咨询和需求分析：证券公司与客户进行沟通，了解其投资需求和风险偏好，制定个性化的投资方案。
2. 信息传递和市场分析：证券公司将市场信息通过研究报告、投资建议等形式传递给客户，同时进行市场分析和风险评估。
3. 订单接收和处理：客户通过电话、互联网等渠道向证券公司发送交易指令，证券公司接收并进行处理，同时确保客户的指令符合交易规则。
4. 交易撮合和成交确认：证券公司根据客户的交易指令，通过交易系统进行撮合，实现交易的成交，并向客户发送成交确认信息。
券商经纪业务概述
券商经纪业务概述
券商经纪业务，又称证券经纪业务，是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。
它是证券公司的主要业务之一，也是证券公司盈利的重要来源之一。
券商经纪业务的主要内容包括：为客户提供证券买卖的通道服务，包括证券账户的开立、交易委托的受理、清算交割等；为客户提供证券投资咨询服务，包括投资策略、市场分析、个股推荐等；为客户提供证券托管和结算服务，包括证券的保管、清算、结算等。
券商经纪业务的盈利主要来自于佣金收入，即证券公司按照客户的交易量收取一定比例的佣金。
佣金收入是证券公司经纪业务的主要收入来源，但随着证券市场竞争的加剧和佣金率的下降，证券公司也在不断探索新的盈利模式，如提供增值服务、开展财富管理业务等。
随着互联网金融的发展，券商经纪业务也在不断创新，如推出网上开户、手机炒股等服务，以提高业务效率和客户体验。
同时，证券公司也在加强风险管理，提高合规经营水平，以保障客户的合法权益。
总之，券商经纪业务是证券公司的重要业务之一，它为客户提供了证券买卖的通道服务和投资咨询服务，同时也是证券公司盈利的重要来源之一。
随着证券市场的不断发展和创新，券商经纪业务也在不断适应市场变化，提高服务质量和盈利能力。
证券经纪业务
• （二）办理资金存取业务的要求
•
投资者本人
证券营业部代理 证券买卖
② பைடு நூலகம்资金从银行卡
划入资金卡
银 行
①资金存入
三、证券委托买卖——委托指令
• • • • • • • • • 投资者办理委托买卖证券时，必须向证券经纪商下达委托指令 委托指令--委托指令的基本要素 账号 日期 品种 数量：100股的整数倍 买卖方向 价格 例如：
三、证券委托买卖——委托执行
• • • • 1、申报原则 价格优先 同等时间价格优先 同等价格时间优先 时间优先
• • • • •
2、申报时间 9：15—9：25 9：30—11：30 13：00—15：00 平安网上交易24小时委托
三、证券委托买卖——委托撤销
• • • • 1、撤单条件：委托未成交 2、撤单程序： 有形通过电话通知交易员撤单 无形通过电脑撤单
• 证券营销与寿险营销、一般产品营销的不同，不仅仅是一套产品、一 种和约，知识结构和专业性要求更强 • 两个市场上几千家上市公司，多种投资品种，而且不断有新品种推出， 新公司上市 • 证券营销对于个人的基本素质要求更高，需要更主动的学习 • 必须参加证券从业人员资格考试，并至少通过两门（基础为必选）才 能够获得执业资格
四、竞价与成交——竞价
• （二）竞价方式 • 1、集合竞价 • 概念：指对在规定的一段时间内接受的买卖申购，一次性集中撮 合的竞价方式。 • 原则：可实现最大成交量的价格 • 高于该价格的买入申报和低于该价格的卖出申报 • 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的 价格。 • 集合竞价未成交的进入连续竞价 • 2、连续竞价 • 概念：对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式
四、竞价与成交——成交 • 1、成交价格确定原则：
证券公司的业务特点与发展趋势
证券公司的业务特点与发展趋势证券公司是金融行业中的一种特殊机构，主要从事证券业务。
随着金融市场的不断发展和改革开放的推进，证券公司在我国的地位和作用也日益凸显。
本文将探讨证券公司的业务特点及其发展趋势。
一、证券公司的业务特点证券公司的业务特点与其他金融机构相比，具有以下几个方面的特点。
1. 专业化服务：证券公司以提供专业的证券服务为主要业务。
它们积极参与股票、债券、期货、基金等证券市场的交易，为客户提供证券投资、咨询、融资等一系列专业化服务。
2. 高风险性：证券市场波动性较大，证券公司的业务风险也相对较高。
证券公司需要具备较高的风险控制能力和风险管理机制，确保自身安全运营，并保护客户的权益。
3. 严格监管：作为金融行业中的重要组成部分，证券公司受到政府监管机构的严格监管。
监管机构对其资本金、风险控制、内部管理等方面都有严格的要求，以确保金融市场的稳定和健康发展。
4. 综合化经营：尽管证券服务是证券公司的主营业务，但随着金融业务的发展，越来越多的证券公司开始拓展其他金融业务。
它们积极参与投资银行、资产管理、期货经纪等领域的业务，实现经营的综合化。
二、证券公司的发展趋势随着我国金融体制改革的深入推进和金融业务创新的不断涌现，证券公司的发展也呈现出一些明显的趋势。
1. 规模扩大：随着金融市场的进一步开放和国内外资本市场的融通，证券公司的规模将进一步扩大。
越来越多的国内外投资者将选择证券公司进行投资，证券公司的市场份额将不断提升。
2. 服务升级：随着金融科技的发展和互联网金融的兴起，传统的证券交易方式和服务模式正在发生变革。
证券公司将借助技术手段提升服务质量，推出更加智能化、便捷化的服务产品，满足客户个性化、多样化的需求。
3. 国际化布局：随着我国资本市场的国际化进程加快，越来越多的外国证券公司将进入中国市场，与国内证券公司展开竞争。
国内证券公司将积极拓展境外市场，提升自身国际化水平，并积极参与全球金融市场竞争。
证券经纪业务的特点
证券经纪业务是证券市场的重要组成部分，它是投资者和发行人之间达成交易的桥梁。
证券经纪业务是以交易为导向，以客户利益为核心的金融中介服务，它的特点是：
一是交易性强。
证券经纪业务的核心是交易，它的主要目的是为客户提供交易服务，把投资者的资金以最优的价格和最佳的条件向发行人购买证券，或者把发行人的证券以最优的价格和最佳的条件卖给投资者。
二是服务性强。
证券经纪业务的服务不仅仅局限于交易，还涉及投资者资产管理、投资咨询、业务咨询等，它的服务范围更广，更全面。
三是信息性强。
证券经纪业务需要熟悉证券市场的最新动态，经纪人要具备收集和及时传递信息的能力，以便提供最新、最准确的信息给客户，帮助客户做出最佳的投资决策。
四是风险性强。
证券经纪业务的风险性比较强，经纪人在提供服务时，要谨慎尽责，确保客户的利益不受损害。
总之，证券经纪业务具有交易性强、服务性强、信息性强、风险性强的特点，它是证券市场的重要组成部分，也是投资者和发行人之间达成交易的桥梁。
只有把握好这些特点，才能有效地进行证券经纪业务，保障客户的利益，为投资者获取更高的投资收益。
证券经纪业务
2.深圳证券交易所交易证券的托管制度 提示：托管制度可概括为：自动托管，随处通买， 哪买哪卖，转托不限 投资者也可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个 证券营业部托管，称为证券转托管。转托管可以是一只证券或多 只证券，也可以是一只证券的部分或全部。 【例题单选题】在二级托管制度下，投资者可将其托管股 份从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管。这一过程通 常称为（ ）。 A.复合托管 B.双重托管 C.指定托管 D.转托管 【答案】D
根据2007年5月14日颁布的《上海证券交易所指定交易实施细则》 规定，办理指定交易的手续和 程序： （1）投资者向已成为上海证券交易所参与人的证券公司提出办理指定交易 手续； （2）证券公司向上海证券交易所电脑主机申报证券账户的指定交易指令； （3）证券交易所电脑主机接受申报，并经交易系统确认后即时生效。 【例题多选题】有下列情况之一的，交易参与人不得为投资者申报撤销指定 交易（ ）。 A.撤销当日有交易行为 B.相关机构未允许撤销 C.新股申购未到期 D.撤销当日有申报 【答案】ABCD
三、委托人和经纪商的权利与义务
1.委托人的权利与义务 2.证券经纪商的权利与义务 义务有7项（其中1、4、7项须重点记忆 （1）提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。在客户办理开户 手续时，证券经纪商应向客户提供中国证券业协会统一制定的《风险 揭示书》，提醒客户认真、详细地阅读。 （4）必须忠实办理受托业务。 （7）不接受全权委托。 【例题判断题】证券经纪商必须向客户提供风险揭示书，该揭示书是由 该证券经纪商自行编定的。（ ） 【答案】错误
二、股票上网发行资金申购程序 （一）基本规定 1.申购单位及上限。上海1000股，深圳500股。 2.申购次数 除第一次申购外，均视为无效申购；其余申购由 证券交易所交易系统自动剔除。新股申购一经确认，不得撤销。 3.申购配号 申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配 一个号，对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。 4.资金交收 结算参与人应使用其资金交收账户完成新股申购的资金交收， 并应保证其资金交收账户在最终交收时点有足额资金用于 新股申购的资金交收。
《证券投资学》题库试题及答案
单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为。
A支出B储蓄C投资D消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为。
A间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是。
A商业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构答案：D 三、多项选择题1、投资的特点有。
A投资是现在投入一定价值量的经济活动B投资具有时间性C投资的目的在于得到报酬D投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在促进经济增长等方面。
A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资C促进资金合理流动D促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有。
A积少成多B续短为长C化分散为集中D分散风险答案：ABCD 1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的。
A主体B客体C工具D对象答案：A2、由于的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。
A边际收入递减规律B边际风险递增规律C边际效用递减规律D边际成本递减规律答案：C3、通常，机构投资者在证券市场上属于型投资者。
A激进B稳定C稳健D保守答案：C4、商业银行通常将作为第二准备金，这些证券量??为主。
A长期证券长期国债B短期证券短期国债C长期证券公司债D短期证券公司债答案：B5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为。
A投机者B机构投资者CQFIID战略投资者答案：D6、有价证券所代表的经济权利是。
A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权答案：D7、按规定，股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是。
A支付清算费用－支付工资、劳保费用－支付股息－缴纳所欠税款B支付清算费用－支付工资、劳保费用－缴纳所欠税款－支付股息C缴纳所欠税款一支付清算费用一支付工资、劳保费用一支付股息D支付工资、劳保费用一支付清算费用一缴纳所欠税款一支付股息答案：B8、在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是。
证券经纪业务与证券经纪人制度
信用风险： 客户违约 导致的损 失
操作风险： 内部控制 不严导致 的损失
法律风险： 违反法律 法规导致 的损失
流动性风 险：资金 周转困难 导致的损 失
声誉风险： 负面新闻 导致的损 失
证券经纪业务的监管机构和监管措施
监管机构：中国证监会 监管措施：制定证券经纪业务规则和监管政策 监管内容：证券经纪业务的合规性、风险控制、信息披露等 监管手段：现场检查、非现场检查、行政处罚等
诚信原则：遵守职业道德，诚实守信，为客户提供真实、准确 的信息
风险意识：具备风险识别和防范能力，为客户提供风险提示和 指导
持续学习：不断学习新知识，提高自身专业素质和业务能力
团队合作：能够与团队成员有效合作，共同完成工作任务
证券经纪人的职业道德和行为规范
诚实守信： 遵守职业 道德，不 欺诈客户
证券经纪业务与证券经纪 人制度
目录
单击此处添加文本 证券经纪业务概述 证券经纪人制度 证券经纪人的职责和素质要求 证券经纪业务的风险和监管 证券经纪业务的未来发展
证券经纪业务是指证券公司接受客 户委托，代理客户买卖证券，并收 取佣金的业务。
证券经纪业务的定义
证券经纪业务的主要内容包括：接 受客户委托、代理客户买卖证券、 收取佣金、提供咨询服务等。
证券经纪业务的法律法规和自律规则
法律法规：《证券 法》、《证券公司 监督管理条例》等
自律规则：证券业 协会制定的《证券 经纪业务管理办法》 等
监管机构：中国 证监会及其派出 机构
监管措施：现场 检查、非现场检 查、行政处罚等
证券经纪业务的发展趋势
数字化发展：利用大数据、人工智能等技术，提高业务效率和服务质量 国际化发展：加强与国际市场的合作，拓展海外业务 专业化发展：提高从业人员的专业素质和服务水平，增强竞争力 合规化发展：加强监管，确保业务合规，防范风险
《证券经纪业务》课件
优势：拥有丰富 的客户资源，提 供全面的金融服 务，具有强大的 品牌影响力
劣势：市场竞争 激烈，客户需求 多样化，需要不 断更新产品和服 务
优势：拥有专业 的投资顾问团队， 提供个性化的投 资建议，具有较 高的客户满意度
劣势：需要不断 投入资金进行技 术研发和市场推 广，成本较高
PART SIX
起源地：荷兰阿姆斯特丹
起源背景：随着贸易和商业的发展，需要一种方式来管理资金和交易
起源形式：最初的证券经纪业务是以经纪人的形式出现的，他们帮助投资者买卖股票和债券， 收取佣金作为报酬。
早期阶段：17世纪初，荷兰阿姆斯 特丹证券交易所成立，标志着证券 经纪业务的诞生
成熟阶段：20世纪中叶，证券市场 逐渐成熟，证券经纪业务也趋于稳 定
防范措施：建立健全合规管理体系，加 强内部控制和风险管理
监管机构：中国证监会、证券交易所等
法规要求：遵守《证券法》、《证券公 司监督管理条例》等法律法规
合规培训：定期进行合规培训，提高员 工合规意识
合规检查：RT SEVEN
市场规模：全球证券市场市值超过100万亿美元，发展空间巨大
佣金收入：通过为客户提供证 券交易服务收取的佣金
手续费收入：为客户提供其他 金融服务收取的手续费
利息收入：通过为客户提供融 资服务收取的利息
投资收益：通过投资证券市场 获得的收益
PART FIVE
竞争主体：证券公司、银行、基金公司等 竞争手段：佣金价格、服务质量、产品创新等 竞争格局：市场集中度较高，大型券商占据主导地位 竞争趋势：互联网券商崛起，传统券商面临挑战
证券经纪业务向智能化、个性 化方向发展
证券经纪业务面临监管政策调 整和金融科技挑战
PART FOUR
证券经纪业务会计核算特点
证券经纪业务会计核算特点证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，进行证券买卖、证券承销、证券经纪、证券投资咨询等业务的活动。
证券经纪业务是证券公司的主营业务之一，也是证券公司收入的重要来源之一。
在进行证券经纪业务的会计核算过程中，由于其特殊性，存在着一些独特的会计核算特点。
证券经纪业务的会计核算特点之一就是交易性业务的特征。
证券经纪业务是一种交易性的业务，证券公司通过证券交易活动获取利润，因此在会计核算过程中需要充分考虑这种特点。
证券交易的成本、收入和利润等项目需要进行准确核算和及时反映。
这就要求证券公司建立健全的交易性证券投资会计核算制度，确保证券交易活动的真实性和准确性。
证券经纪业务的会计核算特点之二是风险控制的要求。
证券经纪业务具有较高的风险性，证券公司在进行证券交易或者证券承销等业务时，需要对各种风险进行有效的控制和管理。
在会计核算过程中，需要将风险控制视为重要的一环，建立风险控制指标和监控机制，及时识别、评估并应对各类风险。
证券经纪业务的会计核算特点之三是市场信用的敏感性。
证券市场的波动性较大，证券公司在进行证券经纪业务时会受市场行情的影响。
在会计核算过程中需要特别关注市场信用的变动情况，及时反映市场行情的波动对公司的影响，积极采取措施应对市场波动，规避市场风险。
第四，证券经纪业务的会计核算特点之四是金融产品多样性的特征。
证券公司在从事证券经纪业务时，可能会涉及到不同类型的金融产品，如股票、债券、基金、期货等。
这些金融产品具有不同的特点和风险，对会计核算提出了更高的要求。
证券公司需要建立多种金融产品的会计核算方法和标准，确保对不同类型金融产品进行正确的会计核算和处理。
证券经纪业务的会计核算特点之五是客户资产管理的监管需求。
证券公司在进行证券经纪业务时，可能会涉及到客户资产的管理，需要严格遵守监管规定和要求。
在会计核算过程中，需要确保客户资产的安全和完整性，建立完善的客户资产管理会计核算制度，做到真实、全面、透明地反映客户资产的状况。
第三章证券公司业务规范课件
3.3与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
• 3.3.2上市公司并购重组财务顾问业务概述
– 1.概念:为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份 回购等对上市公司股权结构、资产和负债等重大影响的活动提 供交易估值等专业服务
– 2.财务顾问的资格条件
• 证券公司作为财务顾问的资格条件：会计信息真实、准确、完整；控 股股东、实际控制人信誉良好且近3年元重大违法违规记录；财务顾 问主办人不少于5人
• 证券投资咨询机构：实缴注资和净资产不低于500万；控股股东与实 控获得资产前1年未发生变化，信誉良好近3年无重大违规；具有2年 以上从事并购重织财务顾问活动的执业经历，近2年每年财顾收入不 低于100万；有证券从业资格证人员不少于20人，从事证券业3年以 上的不少于10人，财顾顾问主办人不少于5人
– 2.三方存款：券商管证券，银行管资金；分离管理
3.1证券经纪
• 3.1.4证券公司经纪业务环节基本准则、业 务同险及规范要求
– 3.交易委托
• 1)委托形式：柜台委托指客户到营业部柜台书面委托；非柜台委 托指电话、传真、网络等委托
• 2）委托内容—委托指令的基本要素：证券账号；日期（交易日期 ）；交易品种（全称、简称、代码；代码与名称必须一致）；买 卖方向；数量；价格；时间（指委托指令时间）；有效期（我国 委托只当日有效）等
– 2.不得担任财顾的情形
• 24个月违反诚信的不良记录；因执业行为违规受到自律组织纪律处分 ；近36个月因违规经营或涉嫌违规被调查
– 3.证券公司不得担任独立财顾的情形
证券交易第二章第一节证券经纪业务的含义和特点
证券交易第二章第一节证券经纪业务的含义和特点证券交易第二章第一节证券经纪业务的含义和特点一、证券经纪业务的基本含义证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按照客户的要求，代理客户买卖证券的业务。
在证券经纪业务中，包含的要素有：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易的对象。
所谓证券经纪商，是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。
目前，我国具有法人资格的证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。
证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：（一）充当证券买卖的媒介（二）提供咨询服务二、证券经纪关系的确立在证券经纪业务中，代理委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
（一）经纪关系的建立1.签订《证券交易委托代理协议书》证券经纪商与投资者签订《证券交易委托代理协议书》，至少应包括的事项：如果采用网上委托的方式，证券经纪商与投资者还要签订网上委托协议书。
2.开立证券交易结算资金账户证券交易结算资金账户是投资者用于证券交易资金清算、记录资金的币种、余额和变动情况的专用账户。
投资者在证券经纪商处开立证券交易结算资金账户时须提交证件资料境内居民个人开立B股资金账户的做法证券经纪商在为投资者开户时为其开通自助委托和电话委托功能的做法投资者和证券经纪商之间委托关系的建立（二）委托人、证券经纪商的权利与义务1.委托人的权利与义务2.证券经纪商的权利与义务（三）经纪业务中的禁止行为三、证券经纪业务的特点（一）业务对象的广泛性（二）证券经纪商的中介性（三）客户指令的权威性（四）客户资料的保密性。
经纪业务
第一节证券经纪业务概述（为原来第二章第一、二节）一、证券经纪业务的含义（熟悉）二、证券经纪业务的特点（熟悉）三、证券经纪关系的建立（一）证券经纪关系的确立（掌握）（二）客户交易结算资金第三方存管（掌握）（三）委托人、证券经纪商的权利与义务（熟悉）第二节证券经纪业务的营运管理证券营业部日常经营管理的主要内容就是经纪业务的运作管理。
营业部经纪业务的运作管理主要是通过制定标准化的经纪业务操作规程，规范经纪业务操作程序，并合理、有效地组织实施来实现的。
经纪业务操作规程是确保营业部经纪业务各环节顺利运转及规范运作、减少业务差错、提高工作效率和服务质量的重要制度。
一、经纪业务营运管理的一般要求（熟悉）（一）前后台分离和岗位分离（二）重要岗位专人负责，严格操作权限管理（三）营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关业务（四）营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案（五）证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统一管理1、代理开立证券账户（1）境内自然人申请开立证券账户。
▲由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。
（如果委托他人代办，需提供经公证的委托书、代办人的有效身份证明文件及复印件。
）▲申请开立B股账户，需先开立B股资金账户，凭B股资金账户开户证明开立B股证券账户。
（2）境内法人申请开立证券账户▲客户填写《机构证券账户注册申请表》，提交有效的身份证明文件（企业法人营业执照或注册登记证书）及复印件或加盖发证机关确认章的复印件、经办人有效身份证明文件及复印件。
▲境内法人还需要提供加盖公章的法定代表人证明书、经法定代表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书、法定代表人的有效身份证明文件复印件。
▲境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书，以及授权人的有效身份证明文件复印件。
（3）境内合伙企业、创业投资企业申请开立证券账户▲客户填写《合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表》。
证券经纪业务会计核算特点
证券经纪业务会计核算特点
证券经纪业务是指证券公司作为中介机构，为客户提供证券交易、投资咨询等服务的行为。
证券经纪业务会计核算具有以下特点：
1. 高度市场化：证券经纪业务的核心是证券交易，其盈利来自于证券市场的价格波动。
证券经纪业务的会计核算与证券市场的价格波动密切相关，需要及时准确地记录和计算交易的收入、费用、盈利等指标。
2. 多样化的业务类型：证券经纪业务包括股票、债券、基金、衍生品等多个品种的交易业务。
每种业务类型都有不同的规则和流程，对会计核算的要求也不同。
证券经纪业务的会计核算需要灵活应用不同的会计处理方法，以适应不同类型的业务。
3. 大量的交易数据：证券经纪业务的特点之一是交易频繁，交易量大。
每天都会有大量的交易数据和资金流动发生，需要及时准确地记录和处理这些数据。
证券经纪业务的会计核算要求会计人员具备较强的数据处理和分析能力。
4. 业绩波动大：由于证券市场的不确定性和投资者情绪的波动，证券经纪业务的盈利水平会有较大的波动。
证券经纪业务的会计核算需要及时准确地反映业务的盈利状况，以便管理层对业务状况进行有效的监控和控制。
5. 风险较高：证券经纪业务面临着市场风险、信用风险、操作风险等多种风险。
这些风险对会计核算工作提出了更高的要求，需要及时准确地评估和计量风险，为业务决策提供可靠的依据。
证券经纪业务的会计核算特点是高度市场化、多样化的业务类型、大量的交易数据、业绩波动大和风险较高。
只有充分理解和应用这些特点，才能保证证券经纪业务的会计核算工作的准确性和可靠性。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
融资与买空：
融资是指客户委托买入证券时，投资银行以自有或融入 的资金为客户垫支部分资金以完成交易，以后由客户归 还本金并支付利息。投资者这种借入资金购买证券的行 为，就是通常所说的“买空”。与所融资相比，投资者 通过融资实现了财务杠杆，证券价格上涨，投资者将加 大获利；证券价格下跌，投资者也将加重损失
委托：
委托是单次证券交易过程的真正开始。按形式可分为书面委 托、电话委托、电报委托、传真委托和信函委托；按照委托 的价格划分，委托可分为市价委托和限价委托；按委托的有 效期划分，委托可分为当日有效委托、当周有效委托和撤销 前有效委托等
成交：
证券交易所按照价格优先、时间优先的原则为买卖双方撮合 成交，在同等条件下，报价低的卖单较报价高的卖单优先成 交；报价高的买单较报价低的买单优先成交；在申报价格相 同时，先递报价单比后递报价单优先成交
第一节 证券经纪业务概述
证券经纪业务的基本含义 证券经纪业务的特点 证券经纪业务的主体 证券交易的场所 经纪业务的对象
证券经纪业务是投资银行的传统业务之一，分为狭义的 经纪业务和广义的经纪业务。狭义的证券经纪业务有时 也称证券代理业务，它是指投资银行接受客户委托，按 客户的合法要求，代理客户买卖证券的业务，并以此收 取佣金
第二节 证券经纪业务的程序
证券交易所的交易程序 场外市场的交易程序
开户：
证券交易一般实行账户划转结算，所以投资者必须开立证券 账户和资金账户，故经纪关系的建立首先表现为开户。开户 即投资者在经纪商处开设账户。投资者可以自主选择某家投 资银行作为自己的经纪商，投资银行也可以对投资者进行综 合评判
证券经纪商是指接受客户委托、代理客户买卖并按交易 情况依法获取佣金的中间商人
证券交易场所是已发行的证券进行流通转让的市场，交易场 所主要由证券交易所市场和场外交易市场组成。
证券交易所市场： 1．证券交易所市场的特征易所具有严密的组织和规章制度 2．证券交易所的功能 提供证券交易场所 形成与公告价格 集中各类社会资金参与投资 引导投资的合理流向 3. 证券交易所的类型 分为会员制和公司制
具体而言，投资银行通过其设立的营业场所(证券营业 部)和在证券交易所的席位，基于有关法律、法规的规 定和投资银行与客户之间的契约，来从事证券经纪业务 的
➢ 广义的经纪业务不仅包括代理证券交易，还包括投资咨 询、资产管理、设计投资组合等。另外，作为传统经纪 业务的发展和延伸，信用经纪业务也是投资银行经纪业 务的一项重要内容。本章所讨论的经纪业务的特点、程 序，主要是指狭义的经纪业务
过户 ：
➢ 证券交易结束后，证券所有人会发生变更。对于记名证券而 言，必须办理过户手续。不记名证券可以自由转让，无须办 理过户
➢ 结账：
➢ 整个交易完成后，经纪商应将账单及时送交客户。客户也应 按经纪业务协议支付足额佣金。在信用交易的条件下，经纪 商和客户还应就信用金及其利息进行结算。同时，经纪商还 应按时向证券监管机构呈报报表，报告当日证券交易的名称、 数量、价格等情况
➢ 场外市场的投资者不一定要以经纪人为中介来完成交易， 如在NASDAQ系统和第三市场就须通过经纪商进行交易， 而在第四市场就无须经纪人作为交易中介
➢ 作为典型的场外交易市场，NASDAQ系统近年来发展迅速。 投资者在 NASDAQ系统进行交易的程度大体上与证券交 易所的场内交易程序相仿。只是由于NASDAQ是由多家做 市商主持后的市场，经纪商在接到投资者的委托后，不 是参与竞价而是在许多做市商的不同报价中择优成交。
业务对象的广泛性、多变性 证券经纪商的中介性 客户指令的权威性 客户资料的保密性
证券经纪业务有两类主体：一是委托人（客户），他们 是投资银行经纪业务的服务对象，包括投资者个人和机 构；二是受托人（投资银行），又称经纪人、客户代理 人，他们代理客户买卖证券，并指导客户开展买卖活动
委托人是委托他人为自己办理事务的人，是指根据国家 法律、法规，允许进行证券买卖交易并委托他人代理的 自然人或法人。这里，只有被法律规定可以进行证券买 卖的自然人或法人，才有可能成为委托人。并非所有的 法人和自然人都能进行证券买卖
信用经纪业务仍属于经纪业务的范畴，其原因在于：
1．投资银行提供信用的对象必须是委托投资银行代理 证券交易的客户
2．投资银行不承担交易风险，也不企图获取交易所产 生的收益
3．投资银行虽然动用了自有资金，但资金的性质是借 贷而非投资，且以客户所提供的资金和证券作为担保， 并收取一定的手续费，其目的在于吸引客户，以获取更 多的佣金收入
第三节 信用经纪
信用经纪业务的概念 信用经纪的形式 信用经纪业务的保证金和营运资本要求
信用经纪业务是指投资银行作为经纪商，在代理客户买 卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为 前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而 帮助客户完成证券交易的业务行为
信用经纪业务是投资银行融资功能与一般经纪业务相结 合的产物，是对传统经纪业务的创新
➢ (二)场外交易市场 1．柜台市场(0ver the Counter，0TC)，也称店头市场 2．第三市场，又称店外市场 3．第四市场是指投资者不经过证券商，自己相互之间直接
经纪业务的对象就是委托合同中的标的物，即交易双方 权利和义务指向的对象，或交易对象或委托的事项。因 此，证券经纪业务的对象就是证券交易中的委托事项， 具体说来，就是买卖某一特定价格的证券。这里的关键 是证券的价格和数量，以及是买还是卖，因此，证券经 纪业务的对象是特定价格和数量的特定证券
目前，证券交易一般采用两种竞价方式：集合竞价方式和连 续竞价方式
清算：
清算是在投资银行之间相互冲抵证券和价款的过程
其目的在于减少证券和现金的实际交割数量，节省人力和物 力
交割：
交割的过程是买方交出价款给卖方，卖方交出证券给买方的 过程
按照成交后至交割时间的长短划分，可分为以下几种：当日 交割、次日交割、第三日交割和例行交割等