项目决策分析与评价自考汇总

自己汇总要点第一章概述一、项目决策：指投资者按照自己的意图目的，在调查分析、研究的基础上，对投资规模、投资方向、投资结构、投资分配以及投资项目的选择和布局等方面进行技术经济分析，决断投资项目是否必要和可行的一种选择。

项目决策遵循的原则：科学化、民主化投资项目的首要环节是：项目策划和决策。

★二、项目决策分析及评价的目的：为项目决策提供科学的可靠依据。

1、拟建项目是否符合国家经济和社会发展的需要2、产品方案、产品质量、生产规模是否符合市场需要，在市场竞争中是否具有竞争力。

3、生产工艺技术是否先进适用4、项目建成后，投入品的供应和有关配套条件是否满足持续生产的需要5、项目建成后，财务效益、国民经济效益、社会效益、环境效益能否满足各方需要6、资金投入和各项建设条件是否满足项目实施的要求7、项目各项风险是否识别并采取措施8、建设方案是否进行了多方案比较，达到方案的最优化★★★三、项目决策分析及评价的工作顺序——一般采取分阶段由粗到细，由浅到深地进行。

1、投资机会研究阶段——①投资设想：概略的投资建议;②重点：是投资环境分析;③作用是：鉴别投资方向，选定建设项目，为下一步研究打基础。

2、编制项目建议书阶段，也称初步可研性研究阶段——围绕项目的必要性进行分析研究①目建议书：项目总体轮廓设想②据：国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划，国家产业政策③重点：项目建设的必要型和项目建设的可能性3、可行性研究阶段——围绕项目的可行性进行研究在可行性研究中，对拟建项目的市场需求状况、建设条件、生产条件、协作条件、工艺技术、设备、投资、经济效益、环境和社会影响以及风险等问题，进行深入调查研究，充分进行技术经济论证，做出项目是否可行的结论，选择并推荐优化的建设方案，为项目决策单位或业主提供决策依据。

以上可见，项目建议书是围绕项目的必要性进行分析研究;可行性研究是围绕项目的可行性进行分析研究，必要时还需对项目的必要性进一步论证。

初步可行性研究时在机会研究的基础上，对项目方案的技术、经济条件进一步论证。

可行性研究是在初步可行行研究的基础上，通过及项目有关的资料、数据的调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测。

4、项目评估阶段——由具有一定资质的咨询评估单位进行技术上、经济上的评价论证在项目可行性研究报告提出后，由具有一定资质的咨询评估单位对拟建项目本身及可行性研究报告进行技术上、经济上的评价论证。

这种评价论证时站在客观角度，对项目进行分析评价，决定项目可行性研究报告提出的方案是否可行，科学、客观、公正地提出对项目可行性研究报告的评价意见，为决策部门、单位或业主对项目审批决策提供依据。

重要的项目，项目建议书编写出来以后也要进行一次评估。

5、项目决策审批阶段——项目主管单位或业主审定项目主管单位或业主，根据咨询评估单位对项目可行性研究报告的评价结论，结合国家宏观经济条件，对项目是否建设、何时建设进行审定。

项目阶段时项目过程的区分，各阶段直接不能截然分开，而时具有内在逻辑联系，在一定意义上，是一种科学的程序化。

为此，凡国家投资项目，都规定了必须遵循的基本建设程序。

★★四、项目决策分析及评价工作的基本要求1、资料数据准确可靠2、方法要科学、合理并多方法验证。

常用方法：1)经验判断法 2)数学分析 3)实验法3、分析要逻辑化、有说服力1)选择合适目标并掌握约束条件2)定性及定量相结合，以定量为主3)静态分析及动态分析相结合，以动态为主。

动态分析及静态分析的根本区别在于是否考虑资金的时间价值4)多方案比较及优化 A)综合评分法B)目标排序法C)逐步淘汰法D)两两对比法★★★五、项目决策分析及评价的主要内容——不同阶段，工作内容何深度有所不同。

1、机会研究 1)对投资环境的客观分析，特别是要对市场供需态势进行分析。

2)对企业经营目标和战略分析，不同的企业战略，投资机会的选择也有所不同。

3)对企业内外部资源条件分析机会研究报告内容：选定拟建项目，并描述选定项目的背景和依据;市场及政策分析及预测;企业战略和内外部条件的分析;投资总体结构，以及其他具体建议。

2、初步可行性研究 (编制初步可行性研究报告或项目建议书)：1)市场分析及预测。

初步分析及预测项目产品在国内、国际市场的市场容量及供需状况;初步选定产品目标市场;初步预测产品价格走势，并初步识别市场风险。

2)对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自然品质，赋存条件及起开发价值3)初步进行建设方案的策划4)初步估算拟建项目所需的建设投资和投产后运营期间所需的流动资金5)初步确定项目的资本金和债务资金需要数额和资金来源6)初步估算项目的销售收入及成本费用，测算项目的财务内部收益率和资本金内部收益率，并初步计算借款偿还能力7)初步估算项目的国民经济效益和费用，以及经济内部收益率8)对于必需进行社会评价的项目要以定性描述为主，对项目进行初步社会评价9)初步分析、识别项目的风险因素及风险影响程度以上9点可以归纳为：1)初步市场分析及预测2)初步的资源评价和建设方案设计3)投融资的初步概算4)财务、国民、经济社会的初步评价及风险粗略分析。

3、可行性研究(及初步可行性研究内容基本相同)(编制可行性研究报告)1)全面深入进行市场分析、预测2)对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量，资源的自然品质，资源的赋存条件何资源的开发利用价值。

3)深入进行项目建设方案设计4)对项目素需投资进行详细估算。

分别估算基本预备费、设备及工器具购置费、安装工程费、其他建设费用;分别估算百亿年预备费、涨价预备费何建设期利息;并估算流动资金。

5)深化融资分析。

构造并优化融资方案;研究确定资本金何债务资金来源，并形成意想性协议6)深化财务分析。

按规定科目详细估算销售收入和成本费用，编制财务报表，计算相关指标，进行盈利能力分析和偿债能力分析。

7)深化国民经济评价。

识别国民经济效益和费用并采用影子价格计算，编制国民经济评价报表，计算相关指标8)深化社会评价。

对应进行社会评价的项目进行详细社会评价。

9)对环境影响进行综合评价。

包括环境对项目建设的影响和项目建设及投产厚对环境污染和破坏的影响的评价。

10)对项目进行不确定性分析。

包括敏感性分析，盈亏平衡分析，概率分析。

11)深化风险分析。

识别项目主要风险因素分析风险影响程度，确定风险等级，研究防范和降低风险的对策措施12)对上述可行性研究内容进行综合评价，概述推荐方案，提出优缺点，概述主要对比方案，做出项目可行性研究结论，并提出对项目下一步工作和项目实施种需要解决的问题的建议。

以上12 点可以归纳为：1)详细市场分析及预测2)深入的资源评价和建设方案设计3)投融资的深化分析算4)财务、国民、环境影响的综合评价及详尽的风险分析5)对研究内容进行综合评价。

4、可行性研究报告的深度要求1)应能充分放映项目可行性研究工作的成果，内容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要满足决策单位或业主的要求。

2)选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。

引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求。

3)重大的技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。

4)确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依据的要求5)投资估算的深度应能满足投资控制准确度的要求6)构造的融资方案应能满足银行等金融机构信贷决策的需要7)应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供决策单位或业主权衡利弊进行决策8)应附有评估、决策审批所需的合同、协议、意向书、政府批件等。

第二章市场分析及项目(企业)投资战略★★★一、市场调查及预测1、市场调查：对产出品市场现状和一段历史时期内的情况进行的调查，也包括主要投入品。

①市场调查内容1)市场容量调查。

供应状况及需求状况，两者同时要包括国内市场和国外市场。

调查的时间跨度应能满足市场预测的要求。

⑴供应状况 A、国际市场总生产能力、总产量、总贸易量，在全球的分布情况，主要生产企业名称、生产能力、产量、品种、性能及档次情况。

B、国内市场总生产能力、总产量及地区分布，国内主要生产企业名称、生产能力、产量、品种、性能及档次情况。

C、进口状况。

进口量、品质、国别、贸易方式、进口量占国内产量及贸易量的比例、进口量占国际产量及贸易量的比例。

⑵需求状况 A、国际市场需求状况。

消费总量及各大洲、各地区或各国的分布、消费结构及不同消费群体对产品的需求。

B、国内市场需求状况。

国内消费总量及区域市场消费量消费结构及不同小群体对产品的需求。

C、出口状况。

出口量、品质、国别、贸易方式、出口量占国际产量及贸易量的比例2)价格状况调查，包括国内价格及变化情况、国际价格及变化情况和进出口价格及变化情况⑴国际市场价格及历年变化情况及变化规律⑵国内市场价格及历年变化情况及变化规律⑶产品在我国口岸的进出口价格及历年变化情况及变化规律⑷产品在我国的价格形成机制，是市场形成价格还是政府调控价格3)竞争力状况：项目产品在国内外市场的竞争程度，市场竞争主要对手的生产、营销、市场份额及其竞争力状况。

②市场调查方法1)市场调查体系——依调查资料来源和资料收集方法分A)文案调查(第二手调查)B)实地调查(第一手资料调查)——观察法、实验法、问卷法(最广)2)问卷调查方法——确定收集的资料、问卷调查方式、内容、形式、用语、顺序、检验可靠性问题、版面布局、试调查3)抽样调查及其程序——随机和非随机，步骤：识别总体、选择抽样方法、决定样本数 (图2-2、表2-1)非随机抽样：便利、配`额、判断、雪球抽样随机抽样：简单随机、双重、逐次、分段、分层、群集、系统、复合抽样无论采用观察法、实验法或问卷法的方式进行市场调查，都常常采用抽样调查的方法。

4)统计分析及解释——步骤：编辑、汇总及分类、制表、解释统计资料2、市场预测★★★1)预测基础——市场调查基础2)预测过程(预测程序)：输入、处理、输出的动态反馈过程。

全过程可分为7个主要步骤和一个反馈过程市场预测是根据市场调查得到的一系列数据包括当前数据和历史数据)，采用适当方法预测一定期限(一般预测5-10年)的产品供需状况。

3)供需预测：①应考虑的因素(6条)A、国家及经济影响因素：国民经济及社会发展对项目产品供需的影响B、产品影响因素：相关产业产品和上下游产品的情况及其变化，以及对项目产品供需的影响。

产品结构变化，产品升级换代情况，特别是高新技术产品和新的替代产品项目产品在生命周期所处阶段(投入期、成长期、成熟期、衰退期)对供需的影响C、不同地区和不同消费群体的消费水平、消费习惯、消费方式及其变化，以及对项目产品供需的影响D、涉及进出口的项目产品，应考虑国际政治经济条件及贸易政策变化对供需的影响。

②内容：国内市场的需求预测是预测需求潜量和销售潜量国际市场预测难度较大，一般多进行产品出口和进口替代分析。