第六章 中央银行 参考答案 (2)

第六章 中央银行 参考答案
一、填空
1.商业银行；
2.瑞典银行；英格兰银行；
3.中华苏维埃共和国国家银行；
4.9；
5.金融监管；
6.联邦储备委员会
二、单选
1.B ；
2.A ；
3.A ；
4.A ；
5.D ；
6.C ；
7.A ；
8.A ；
9.C ；10.A
三、多选
1.ABC ；
2.BE ；
3.AB ；
4.ACD ；
5.ACD ；
6.ABC ；
7.AD ；
8.ABCDE ；
9.ACD ； 10.AD
四、判断
1.对；
2.错；
3.错；
4.错；
5.错；
6.错；
7.对
五、名词解释
1.跨国中央银行制度是指两个以上主权独立的国家共同拥有一个中央银行的制度。

2.准中央银行制度是指在一个国家或地区还没有建立通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权一个或几个商业银行行使部分中央银行职能，或者设置类似中央银行的机构。

3.所谓发行基金是人民银行保管的已印好而尚未进入流通的人民币票券。

4.各商业银行吸收的存款必须按照规定的比率将其一部分存储于中央银行，这样就形成法定存款准备金。

5.超额准备金是指商业银行或其他金融机构保留在中央银行的存款准备金中超过法定准备金的部分。

6.再贴现是指商业银行把工商企业贴现的票据向中央银行作二次转让的行为。

六、简答
1.（1）便利商品交换与流通；（2）有利于维护币值和物价的稳定（3）增强自己的资金实力；（4）有利于国家货币金融政策的实施；（5）保证政府得到一定的收益。

2.不符合实际。

因为即使法定存款准备率为零，商业银行处于自身经营的需要，还要保留超额准备金.而且由于公众对现金的使用，通货比率不会为零，这两个因素仍然是制约存款扩张的因素，因此存款的多倍扩张不会趋于无穷。

3.甲银行的准备金减少100万元。

中央银行
甲银行
4.乙银行的准备金不变。

中央银行乙银行
七、论述
1.首先，中央银行是“发行的银行”。

中央银行独占货币发行权，是中央银行发挥其全部职能和实施金融宏观调控的基础，也是中央银行之所以成为中央银行的最基本、最重要的标志。

其次，中央银行是“银行的银行”。

中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。

具体表现在以下三个方面：（1）集中存款准备金；（2）组织全国的清算；（3）充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”。

最后，中央银行是“政府的银行”。

中央银行代表国家制定和实施货币政策，代为管理财政收支以及为国家政府提供各种金融服务等。

这一职能主要通过以下几个方面得到体现（1）经理国库；（2）为政府融通资金，提供特定信贷支持；（3）代表政府管理国内外金融事务，如制定和实施货币政策；对金融业实施金融监督管理；为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备；代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动等等。

（4）为政府提供经济金融预测和决策建议，向社会公众发布经济金融信息。

2.中央银行的相对独立性问题，实际上是中央银行与政府的关系问题。

所谓“相对独立”，实际包括两层含义：一是中央银行在与政府的关系上必须保持一定的独立性；二是中央银行不可能完全脱离政府，其独立性只能是相对的。

首先，为了保证中央银行独立地制定和实施货币政策，不受政府过多地干预、影响和控制，必须保证中央银行具有一定的独立性。

这是因为：（1）中央银行与政府关心问题的重点存在差异。

政府就偏重于通过扩张性政策来刺激需求，拉动经济增长，增加就业，这种做法往往造成通货膨胀。

中央银行则更关心币值稳定，维护正常的金融状况和秩序，遏制过高的通货膨胀。

（2）政府因过于注重短期利益，特别容易出现“政治交易周期”，即在选举之前，政府倾向于采取过度扩张的货币政策，以便正好在选举前夕出现较低的利率和较低的失业率，由此导致的通货膨胀和名义利率上升将出现在选举之后，那时政府再采取限制性政策，并指望公众在下届选举时会忘记这一政策。

（3）由于中央银行可能被用来通过购买财政债券从而为弥补巨大的预算赤字提供方便，因此，中央银行需保持独立，以避免中央银行无限购买财政债券而导致货币基数以致货币供给的扩大，抵制来自财政部要求中央银行“帮助摆脱困境”的压力。

（4）中央银行的业务具有较强的专业性和技术性，把这些事情交给政治家们
去做不太合适。

（5）中央银行的独立性有利于有效、及时和统一地实施货币政策，避免来自各级政府的干预，维护整个金融体系的健康运行，防止政府为地方的局部利益而破坏整个经济生活的大局。

其次，中央银行作为国家的金融管理当局，是政府实施宏观调控的重要部门，中央银行不可能完全独立于政府，而要接受政府的管理和监督，在国家总体经济政策指导之下履行自己的职责，因此，中央银行的独立性只能是相对的。

这不仅因为货币政策是整个国家宏观经济政策的一部分，中央银行的政策目标不能背离国家总体经济发展目标，而且中央银行的业务活动和监管都是在国家授权下进行的，有些国家中央银行直接就是政府的组成部门，中央银行的主要负责人也大都由政府委任。

因此，中央银行的职责履行需要政府其他部门的协作与配合，不能完全脱离开政府。

3．公开市场操作的效果主要通过调节市场利率影响银行体系的准备金和货币供给量来实现。

公开市场操作具有如下优势：
（1）中央银行进行公开市场操作能完全控制交易量。

（2）公开市场操作可以进行灵活、精确的交易。

（3）在公开市场操作中，中央银行可以容易地改变交易方向。

（4）公开市场操作可以迅速执行。

当然，公开市场操作的上述优势要变为现实并不是无条件的，这个条件就是发达的金融市场。

目前中央银行的公开市场操作从交易品种看，主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。