实验十六杜邦财务分析模型Word文档
杜邦分析模型
收入是企业利 润的来源，同 时也反映市场 规模的大小。 长虹前3年高速 增长,98、99年 下降幅度不小， 显示其市场占 有率下降，而 康佳收入是稳 步增长，1999 年首次超过长 虹。
长虹 康佳
净
30 25 20 15 10 5
单位：亿元
利
润
长虹1995-1997 年净利润大幅 增长，98年首 次下降，均保 持较高的利润， 但99年净利润 大幅下降，相 对而言，康佳 净利润水平一 直保持较低水 平，但平缓增 长，比较稳定。
资产负债表
资 产 计划
实 际 负债及所有者 权 益
单位：万元
计划 实际
流动资 产 非流动 资产
280 320
275 420
流动负债 长期负债 所有者权益
160 120 320
155 180 360
合
计
600
695
合
计
600
695
项目 销售收入 销售成本 销售费用 销售税金
计划 800 500 80 40 180
3、销售净利率反映企业净利润与销 售净额之间的关系，一般来说，销售收 入增加，企业的净利会随之增加，但是， 要想提高销售净利率，必须一方面提高 销售收入，另一方面降低各种成本费用， 这样才能使净利润的增长高于销售收入 的增长，从而使销售净利率得到提高。
4、分析企业的资产结构是否合理， 即流动资产与非流动资产的比例是否合 理。资产结构不仅影响到企业的偿债能 力，也影响企业的获利能力。一般来说， 如果企业流动资产中货币资金占的比重 过大，就应当分析企业现金持有量是否 合理，有无现金闲置现象，因为过量的 现金会影响企业的获利能力；如果流动 资产中的存货与应收账款过多，就会占 用大量的资金，影响企业的资金周转。
《杜邦财务分析》word版
天马行空官方博客：://t. /tmxk_docin；:1318241189；群：175569632杜邦财务分析杜邦财务分析方法是又美国杜邦公司的经理创造的，故称之为杜邦系统（The Du Pont Systerm）。
杜邦财务分析模型是利用几项主要的财务比率之间的关系综合地分析企业财务状况的方法。
利用财务比率进行综合财务分析，可以了解企业有关方面的财务状况，但不能反映企业各方面财务状况之间关系。
而杜邦财务分析模型把企业财务状况作为一个系统，内部各种因素都是相互依存、相互作用，进行系统的相互关系的综合分析，能比较全面地、系统地反映企业财务状况全貌及其相互间各因素的影响关系。
该系统反映了以下几种主要关系：权益收益率=净利润/所有者权益=总资产报酬率×权益乘数总资产报酬率=净利润/资产总额=销售利润率×总资产周转率权益乘数=资产总额/所有者权益销售利润率=净利润/销售收入×100%总资产周转率=销售收入/资产总额×100%其中：总资产报酬率=销售利润率×总资产周转率这一等式被称为杜邦等式。
杜邦财务分析模型中的几个主要财务指标的意义如下：权益收益率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦系统的核心。
它反映了企业投资、筹资等各种经营活动的效率；总资产报酬率反映了企业生产经营活动的效率如何；权益乘数反映了企业的筹资状况，即企业资金来源结构如何；销售利润率反映了企业的净利润与销售收入的关系；总资产周转率反映了企业的盈利能力及偿债能力。
修正杜邦：传统杜邦体系存在两个主要缺陷：一是传统杜邦系统的数据资料仅来源于两大会计报表，反映问题不全面。
众所周知，企业的会计核算信息主要是通过资产负债表、利润表和现金流量表三大报表来反映的。
这三X报表分别从不同角度反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。
而传统的杜邦系统仅从资产负债表和利润表中取得数据，没有考虑现金流量表，所以不能反映企业在一定时期的现金流入和流出情况，反映问题不全面。
财务报告的杜邦分析(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析（DuPont Analysis）是一种财务分析方法，通过将公司的净资产收益率（ROE）分解为多个指标，帮助投资者和企业管理者深入理解公司盈利能力、运营效率和财务杠杆水平。
本文将结合某公司的财务报告，运用杜邦分析对其财务状况进行深入剖析。
二、杜邦分析模型杜邦分析模型将净资产收益率（ROE）分解为以下三个指标：1. 净资产收益率（ROE）= 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数2. 净利润率 = 净利润 / 营业收入3. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产4. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过这三个指标，我们可以从盈利能力、运营效率和财务杠杆三个方面分析公司的财务状况。
三、案例分析以下以某公司为例，对其财务报告进行杜邦分析。
1. 2019年财务数据（1）营业收入：100亿元（2）净利润：10亿元（3）总资产：200亿元（4）净资产：100亿元2. 杜邦分析（1）计算各指标净利润率 = 10亿元 / 100亿元 = 10%总资产周转率 = 100亿元 / 200亿元 = 50%权益乘数 = 200亿元 / 100亿元 = 2（2）计算净资产收益率ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数ROE = 10% × 50% × 2 = 10%四、杜邦分析结果解读1. 盈利能力分析（1）净利润率：10%，表明该公司在营业收入中能够获得10%的净利润。
该指标处于行业平均水平，说明公司盈利能力一般。
（2）净资产收益率：10%，表明公司每投入1元净资产，能够获得0.1元的净利润。
该指标处于行业平均水平，说明公司盈利能力一般。
2. 运营效率分析（1）总资产周转率：50%，表明公司每1元总资产能够带来0.5元的营业收入。
该指标处于行业平均水平，说明公司运营效率一般。
3. 财务杠杆分析（1）权益乘数：2，表明公司每1元净资产能够支持2元的总资产。
杜邦财务分析模型
÷
资产总额 #VALUE!
总收入 填写数据
资产 #VALUE!
+
流动资产 #VALUE!
销售成本 填写数据
固定资产 填写数据 管理费用 填写数据 财务费用 填写数据 营业外指出 填写数据
长期投资 填写数据
货币资金 填写数据 应负及预付款 填写数据
短期投资 填写数据 存货 填写数据
杜邦财务分析模型1 杜邦财务分析模型1
① 股东权益报酬率 #VALUE! ① ② ③ ④ 其中： 总资产报酬率
② 总资产报酬率 #VALUE!
×
权益乘数 =总资产/股东权益=1/(1-资产负债比率) 填写数据
③ 销售净利率 #VALUE!
×
④ 总资产周转率 #VALUE!
净利润 #VALUE!
÷
销售收入 填写数据
管理费用 填写数据 税金 填写数据
无形及其他资产 填写数据
其他流动资产 填写数据
股东权益报酬率= 净利润÷所有者权益=（净利润÷总资产）×（总资产÷所有者权益）=总资产报酬率×权益乘数 总资产报酬率= 净资产×资产总额=（净利润÷销售收入）×（销售总额÷总资产）=销售利润率×总资产周转率 销售利润率= 净利润÷销售收入 总资产周转率= 销售收入÷资产总额 ： 被称为杜邦等式。 总资产报酬率 = 销售利润率 × 总资产周转率 被称为杜邦等式。
权益乘数 总资产周转率
杜邦财务分析实验
杜邦财务分析实验1.引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析方法，旨在评估企业的盈利能力、资产利用效率和财务杠杆水平。
本文将通过对杜邦财务分析的实验进行详细解析，以展示该方法在财务决策中的应用和价值。
2.实验目的本实验的目的是通过杜邦财务分析方法，对某企业的财务状况进行全面评估，并提供有针对性的建议，以帮助企业管理层做出更明智的财务决策。
3.实验步骤(1)收集财务数据：首先，我们需要收集企业的财务数据，包括资产负债表和利润表等。
这些数据可以从企业的财务报表中获取。
(2)计算财务指标：根据杜邦财务分析的原理，我们将计算一系列财务指标，包括净利润率、总资产周转率和权益乘数等。
这些指标将帮助我们了解企业的盈利能力、资产利用效率和财务杠杆水平。
(3)分析财务状况：通过对财务指标的分析，我们可以对企业的财务状况进行评估。
例如，如果净利润率较高，说明企业的盈利能力较强；如果总资产周转率较低，说明企业的资产利用效率较低。
(4)比较行业平均水平：为了更好地评估企业的财务状况，我们还可以将企业的财务指标与行业平均水平进行比较。
如果企业的财务指标明显优于行业平均水平，那么说明企业在该方面具有竞争优势。
(5)提出建议：最后，我们将根据对企业财务状况的分析，提出相应的建议。
这些建议可能涉及如何提高盈利能力、优化资产配置以及降低财务风险等方面。
4.实验结果根据对某企业的财务数据分析，得出以下结论：(1)净利润率为X%，高于行业平均水平，说明企业的盈利能力较强。
(2)总资产周转率为Y倍，低于行业平均水平，说明企业的资产利用效率较低。
(3)权益乘数为Z倍，高于行业平均水平，说明企业的财务杠杆水平较高。
5.建议基于对企业财务状况的分析，我们提出以下建议：(1)优化资产配置：通过提高资产周转率，可以改善企业的资产利用效率。
例如，可以加强库存管理，减少存货周转时间，提高资产周转率。
(2)降低财务风险：考虑到企业的财务杠杆水平较高，建议适当降低财务杠杆，以减少财务风险。
杜邦分析的财务报告(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析法，又称杜邦恒等式分析法，是一种通过将企业的财务比率分解为多个指标，从而全面分析企业盈利能力和财务状况的方法。
该方法由美国杜邦公司首创，因此得名。
杜邦分析法将企业的净资产收益率（ROE）分解为多个相互关联的指标，包括净利润率、总资产周转率和权益乘数。
通过分析这些指标，我们可以深入了解企业的经营状况、盈利能力和财务风险。
本报告将运用杜邦分析法，对某公司的财务报告进行深入分析，旨在揭示其财务状况、盈利能力和潜在风险。
二、杜邦分析法的基本原理杜邦分析法的基本公式为：\[ ROE = 净利润率 \times 总资产周转率 \times 权益乘数 \]其中：1. 净利润率 = 净利润 / 营业收入2. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产3. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过上述公式，我们可以将ROE分解为三个指标，从而分析企业的盈利能力和财务状况。
三、某公司财务报告分析以下是对某公司财务报告的杜邦分析法分析：1. 净利润率分析根据某公司2021年度财务报告，其净利润为1000万元，营业收入为5000万元。
因此，净利润率为：\[ 净利润率 = \frac{1000}{5000} = 0.2 \]这意味着该公司每创造1元营业收入，就能获得0.2元的净利润。
从净利润率来看，该公司的盈利能力一般，但我们需要进一步分析其总资产周转率和权益乘数。
2. 总资产周转率分析根据某公司2021年度财务报告，其总资产为2000万元。
因此，总资产周转率为：\[ 总资产周转率 = \frac{5000}{2000} = 2.5 \]这意味着该公司在一年内能够将总资产周转2.5次，说明其资产利用效率较高。
但我们需要结合权益乘数进行分析，以判断其财务风险。
3. 权益乘数分析根据某公司2021年度财务报告，其净资产为1000万元。
因此，权益乘数为：\[ 权益乘数 = \frac{2000}{1000} = 2 \]这意味着该公司的总资产是其净资产的2倍，说明该公司具有较高的财务杠杆。
实验十六杜邦财务分析模型Word文档
实验十六杜邦财务分析模型一、实验名称：杜邦分析模型二、实验目的：通过杜邦模型，使学习者掌握对企业财务状况综合分析的方法。
三、实验数据：（见实验十四）华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表四、实验要求：（1）根据华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表作出杜邦分析图。
（2）用规划求解分析当股东权益报酬率提高至15%时，按现在资本结构计算，其资产报酬率应为多少？根据计算出的资产报酬率水平，思考应如何调整杜邦分析指标体系中的其它指标，说说你的思路。
五、实验原理：根据杜邦分析原理，投资报酬率(ROI)是最能全面反映企业经营效益和盈利能力的重要财务指标。
它是全部资产周转率和以税后净收益为基础的经营利润率的乘积。
而资产周转率和经营利润率本身也受诸多因素的影响，如销售收入的高低，成本费用开支的大小以及流动资产与固定资产的相对比率等。
为使财务比率分析的层次更加清晰、条理更加合理，报表分析者能较全面、较仔细地了解企业的经营和盈利状况，美国杜邦公司(The Dupont Corporation)最先设计和使用了一个财务比率分析的综合模型，杜邦模型(Dupont Model)因此而得名。
它就是将若干个用以评价企业经营效益率和财务状况的比率有机地结合起来，并最终通过股本收益率来作综合反映。
六、实验步骤1．列示杜邦分析模型图（见图2.15.1）2．根据资料计算相关指标：（1）主营业务利润率=净利润÷主营业务收入×100%（2）总资产周转率=主营业务收入÷资产总额×100%（3）资产报酬率=主营业务利润率×总资产周转率（4）平均股益乘数=资产总额÷股东权益（5）股东权益报酬率=资产报酬率×平均权益乘数图2.16.13．规划求解第一步设股东权益报酬率为15％，平均权益乘数不变，求适合的资产报酬率①选择【工具】菜单中的【规划求解】命令。
②在【设置目标单元格】中输入“$C$36”（股东权益报酬率）。
杜邦分析法财务分析报告(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析法，又称杜邦恒等式分析法，是一种通过将企业的财务比率分解为几个基本财务比率，从而分析企业财务状况和经营成果的方法。
该方法由美国杜邦公司首创，因此得名。
杜邦分析法将企业的财务比率与企业的经营管理和投资决策紧密联系起来，有助于企业全面、深入地了解自身的财务状况，为企业的经营管理提供有力的支持。
本报告以某公司为例，运用杜邦分析法对其财务状况进行深入分析，旨在揭示公司的财务风险、盈利能力、偿债能力等方面的状况，为公司决策提供参考。
二、公司概况某公司成立于20XX年，主要从事电子产品研发、生产和销售业务。
公司拥有完善的研发团队和生产设备，产品广泛应用于家电、通信、医疗等领域。
近年来，公司业绩稳步增长，市场份额不断扩大。
三、杜邦分析法原理杜邦分析法将企业的净资产收益率（ROE）分解为以下几个基本财务比率：ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数其中：1. 净利润率 = 净利润 / 营业收入2. 总资产周转率 = 营业收入 / 总资产3. 权益乘数 = 总资产 / 净资产通过分析上述三个基本财务比率，可以了解企业的盈利能力、资产运营效率和财务杠杆水平。
四、财务分析1. 净利润率分析根据某公司2020年的财务报表，计算得出净利润率为10%。
这一比率处于行业平均水平，表明公司盈利能力一般。
2. 总资产周转率分析某公司2020年的总资产周转率为1.5，略高于行业平均水平。
这表明公司资产运营效率较好，但仍有提升空间。
3. 权益乘数分析某公司2020年的权益乘数为2.5，高于行业平均水平。
这表明公司财务杠杆水平较高，存在一定的财务风险。
4. 杜邦分析结果根据杜邦分析法，将净利润率、总资产周转率和权益乘数代入公式，得出某公司2020年的净资产收益率为15%。
五、财务风险分析1. 盈利能力风险某公司净利润率处于行业平均水平，表明公司盈利能力一般。
若市场竞争加剧，公司盈利能力可能受到影响。
杜邦财务分析法介绍及其实例应用.docx
杜邦财务分析法与实例应用分析杜邦分析法（DuPont Analysis）概念杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。
杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。
其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
杜邦分析法的特点杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。
采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
杜邦分析法的的基本思路1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。
总资产周转率是反映总资产的周转速度。
对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。
销售净利率反映销售收入的收益水平。
扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。
资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
杜邦分析法的财务指标关系杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率＝资产净利率×权益乘数而：资产净利率＝销售净利率×资产周转率即：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数杜邦分析法的局限性从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。
杜邦财务分析法及案例分析.doc
杜邦财务分析法及案例分析2008/3/31/07:24 来源：正略钧策管理咨询作者：苏李摘要：杜邦分析法是一种财务比率分解的方法，能有效反映影响企业获利能力的各指标间的相互联系，对企业的财务状况和经营成果做出合理的分析。
关键词：杜邦分析法；获利能力；财务状况获利能力是企业的一项重要的财务指标，对所有者、债权人、投资者及政府来说，分析评价企业的获利能力对其决策都是至关重要的，获利能力分析也是财务管理人员所进行的企业财务分析的重要组成部分。
传统的评价企业获利能力的比率主要有：资产报酬率，边际利润率（或净利润率），所有者权益报酬率等；对股份制企业还有每股利润，市盈率，股利发放率，股利报酬率等。
这些单个指标分别用来衡量影响和决定企业获利能力的不同因素，包括销售业绩，资产管理水平，成本控制水平等。
这些指标从某一特定的角度对企业的财务状况以及经营成果进行分析，它们都不足以全面地评价企业的总体财务状况以及经营成果。
为了弥补这一不足，就必须有一种方法，它能够进行相互关联的分析，将有关的指标和报表结合起来，采用适当的标准进行综合性的分析评价，既全面体现企业整体财务状况，又指出指标与指标之间和指标与报表之间的内在联系，杜邦分析法就是其中的一种。
杜邦财务分析体系（TheDuPontSystem）是一种比较实用的财务比率分析体系。
这种分析方法首先由美国杜邦公司的经理创造出来，故称之为杜邦财务分析体系。
这种财务分析方法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标-权益净利率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成和企业风险，从而满足通过财务分析进行绩效评价的需要，在经营目标发生异动时经营者能及时查明原因并加以修正，同时为投资者、债权人及政府评价企业提供依据。
一、杜邦分析法和杜邦分析图杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。
杜邦分析法财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言杜邦分析法是一种广泛应用于财务报告分析的框架，它通过将企业的财务指标分解为多个层次，从而帮助分析人员深入理解企业的财务状况和经营成果。
该方法以杜邦恒等式为基础，将企业的净资产收益率（ROE）分解为多个指标，以便于评估企业的盈利能力、运营效率和财务杠杆水平。
本文将运用杜邦分析法对某企业的财务报告进行分析，以期为读者提供一种有效的财务分析思路。
二、杜邦恒等式及分解指标杜邦恒等式为：ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数其中，净利润率 = 净利润 / 营业收入，总资产周转率 = 营业收入 / 总资产，权益乘数 = 总资产 / 净资产。
根据杜邦恒等式，可以将ROE分解为以下三个层次：1. 盈利能力分析：主要考察企业的盈利水平，包括净利润率、毛利率和净利率等指标。
2. 运营效率分析：主要考察企业的资产运营效率，包括总资产周转率和应收账款周转率等指标。
3. 财务杠杆分析：主要考察企业的财务风险和偿债能力，包括权益乘数、资产负债率和流动比率等指标。
三、某企业财务报告分析以下以某企业为例，运用杜邦分析法对其财务报告进行分析。
1. 盈利能力分析（1）净利润率根据该企业财务报告，2020年净利润为1000万元，营业收入为1亿元，则净利润率为：净利润率 = 1000 / 10000 = 0.1 或 10%（2）毛利率2020年该企业营业成本为8000万元，营业收入为1亿元，则毛利率为：毛利率 = (营业收入 - 营业成本) / 营业收入 = (10000 - 8000) / 10000 = 0.2 或 20%（3）净利率根据该企业财务报告，2020年净利润为1000万元，营业收入为1亿元，则净利率为：净利率 = 净利润 / 营业收入 = 1000 / 10000 = 0.1 或 10%2. 运营效率分析（1）总资产周转率2020年该企业营业收入为1亿元，总资产为1.2亿元，则总资产周转率为：总资产周转率 = 营业收入 / 总资产= 10000 / 12000 ≈ 0.833（2）应收账款周转率假设该企业2020年应收账款为500万元，销售收入为1亿元，则应收账款周转率为：应收账款周转率 = 销售收入 / 应收账款 = 10000 / 500 = 20（次）3. 财务杠杆分析（1）权益乘数2020年该企业总资产为1.2亿元，净资产为8000万元，则权益乘数为：权益乘数 = 总资产 / 净资产 = 12000 / 8000 = 1.5（2）资产负债率2020年该企业总负债为4000万元，总资产为1.2亿元，则资产负债率为：资产负债率 = 总负债 / 总资产= 4000 / 12000 ≈ 0.333 或 33.3%（3）流动比率假设该企业2020年流动资产为8000万元，流动负债为5000万元，则流动比率为：流动比率 = 流动资产 / 流动负债 = 8000 / 5000 = 1.6四、分析结论通过对某企业财务报告的杜邦分析法分析，得出以下结论：1. 盈利能力方面：该企业净利润率、毛利率和净利率均保持在较高水平，表明企业具备较强的盈利能力。
财务分析之杜邦分析法
深
入
寻
找
影对
响
权
效
益
益 的 根
净 利 率 的
源
影响因素
项目 本期 上期 增幅 影响
销售净利率 资产周转率 权益乘数
---
总 结论一： 体 因 素
影响因素
深
入
销售净利率
÷ 净利润
销售收入
寻
找
对销售净利率的影响
影
响
项目
本期
上期
增幅
影响
效
净利润
益
的
销售收入
根
源
---
总 体 因 素
结论二： 净利润并没有随着销售收入的增长同比增
深
成本（费用）分析
入 寻
2.管理费用分析
找 影
2.2部门费用分析
响 表12：部门管理费用分析
效
益
费用项目
XX1部门
XX2部门
XX3部门
的
本期 上期 对比 本期 上期 对比 本期 上期 对比
根
源
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
寻
找
2.管理费用分析
影 响
2.2部门费用分析
效 表12：XX部门管理费用单位耗用分析 益
增幅
：
产 周 分析：
转
深
资产周转率
入
寻
找
2.流动资产
影 响
2.3存货
效 表？？：存货分析表
益
的 根
项目
收入
存货
本期
上期
本期
上期
源
原材料
---
资
半成品
杜邦综合财务分析【范本模板】
杜邦综合财务分析重点掌握：一、财务分析的方法；二、偿债能力、营运能力和获利能力分析涉及的主要指标；三、掌握杜邦综合财务分析体系。
一、财务分析的基本方法：1、比率分析法:是指同一个企业同一个年度的同一张报表的不同项目，或者是不同报表相关项目之间的比较关系。
2、比较分析法：主要是横向的比较，即用一个企业的某项财务指标与同行业的其他企业对比,或者是与该企业所属行业的标准财务比率进行比较分析.3、趋势分析法:主要是纵向的分析，即同一企业不同年度的报表间进行比较。
还要简单了解一下相关比率、结构比率和动态比率的含义。
二、比率分析：需要掌握其中的具体指标的分类、计算和含义。
(一）偿债能力分析：1、流动比率：流动比率=流动资产÷流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。
流动比率是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。
一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证，但这并不等于说企业已有足够的现金或存款用来偿债，在分析流动比率的基础上，还要进一步对现金流量加以分析.从短期债权人的角度看，自然希望流动比率越高越好，但从企业的角度看，过高的流动比率通常会造成企业保持了过多的流动资产（其获利能力较差)，造成企业机会成本的增加。
所以企业应尽可能使流动比率维持在不使货币资金闲置的水平。
2、速动比率：速动比率=速动资产÷流动负债＝（流动资产—存货)÷流动负债属于反映短期偿债能力的指标。
因为存货不容易变现,所以计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除。
速动比率过高,一方面说明短期偿债能力提高,另一方面也说明资产的收益能力水平在降低。
3、现金比率：现金比率＝现金÷流动资产也是属于反映短期偿债能力的指标。
它的说服力超过了流动比率和速动比率。
该比率越大，企业的短期偿债能力越强。
和前面的指标一样,这个指标的数值也不能过高。
4、资产负债率:一般性了解即可。
财务分析报告杜邦分析法(3篇)
第1篇一、引言财务分析是企业管理中不可或缺的一环，它可以帮助企业了解自身的财务状况，发现潜在的问题，为企业的决策提供依据。
杜邦分析法是一种常用的财务分析方法，它通过将企业的财务指标分解为几个关键因素，帮助分析者深入了解企业的财务状况。
本报告将运用杜邦分析法对某企业的财务状况进行深入分析。
二、企业概况（一）企业简介某企业成立于20XX年，主要从事XX行业的生产经营。
经过多年的发展，企业规模不断扩大，已成为行业内的领军企业。
企业现有员工XXX人，年销售额达到XX亿元。
（二）行业分析XX行业在我国近年来发展迅速，市场规模不断扩大。
然而，行业竞争也日益激烈，企业面临着较大的市场压力。
因此，企业需要通过财务分析来了解自身的竞争优势和劣势，以便在激烈的市场竞争中立于不败之地。
三、杜邦分析法概述杜邦分析法是一种将企业的财务指标分解为几个关键因素的方法。
它将企业的净资产收益率（ROE）分解为三个指标：销售净利率、总资产周转率和权益乘数。
具体分解如下：ROE = 净利润率× 总资产周转率× 权益乘数1. 净利润率 = 净利润÷ 营业收入2. 总资产周转率 = 营业收入÷ 总资产3. 权益乘数 = 总资产÷ 净资产通过分析这三个指标，可以深入了解企业的盈利能力、资产运营效率和财务杠杆水平。
四、杜邦分析法在企业的应用（一）销售净利率分析销售净利率反映了企业的盈利能力。
某企业近三年的销售净利率如下：年份销售净利率20XX年 8%20XX年 7%20XX年 6%从上述数据可以看出，某企业的销售净利率呈逐年下降趋势。
这可能是由于市场竞争加剧、原材料价格上涨、产品价格下降等因素导致的。
企业需要采取措施提高销售净利率，如提高产品附加值、降低生产成本等。
（二）总资产周转率分析总资产周转率反映了企业的资产运营效率。
某企业近三年的总资产周转率如下：年份总资产周转率20XX年 1.220XX年 1.120XX年 1.0从上述数据可以看出，某企业的总资产周转率呈逐年下降趋势。
杜邦财务分析实验
杜邦财务分析实验一、引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析方法，旨在评估公司的盈利能力、偿债能力和资产利用效率。
本实验旨在通过对杜邦财务分析的应用，深入理解公司的财务状况，并提供有关公司经营状况的详细报告。
二、方法1. 数据收集在进行杜邦财务分析之前，首先需要收集公司的财务数据。
可以从公司的财务报表中获取所需数据，包括利润表、资产负债表和现金流量表等。
同时，还可以参考其他可靠的财务信息来源，如市场研究报告和行业分析。
2. 杜邦财务分析模型杜邦财务分析模型是由杜邦公司提出的一种财务分析方法，通过将公司的财务指标分解为不同的组成部分，从而帮助分析师更好地理解公司的财务状况。
常用的杜邦财务分析模型包括ROE分解模型和ROA分解模型。
3. ROE分解模型ROE（Return on Equity）是衡量公司盈利能力的重要指标，可以通过以下公式计算：ROE = 净利润 / 股东权益ROE分解模型将ROE分解为三个组成部分，分别是净利润率（Net Profit Margin）、总资产周转率（Total Asset Turnover）和权益乘数（Equity Multiplier）。
具体计算公式如下：ROE = 净利润率 ×总资产周转率 ×权益乘数4. ROA分解模型ROA（Return on Assets）是衡量公司资产利用效率的重要指标，可以通过以下公式计算：ROA = 净利润 / 总资产ROA分解模型将ROA分解为两个组成部分，分别是净利润率（Net Profit Margin）和资产周转率（Asset Turnover）。
具体计算公式如下：ROA = 净利润率 ×资产周转率5. 数据分析根据收集到的财务数据，应用杜邦财务分析模型进行计算和分析。
可以计算公司的ROE和ROA，并将其分解为各个组成部分，以便更好地理解公司的财务状况。
此外，还可以对公司的财务指标进行趋势分析和比较分析，以评估公司的财务表现和竞争力。
杜邦财务分析实验
杜邦财务分析实验一、引言杜邦财务分析是一种常用的财务分析方法，通过将财务指标分解为不同的组成部分，帮助分析师更好地了解和评估公司的财务状况和经营绩效。
本文将以杜邦财务分析为基础，对某公司的财务状况进行实验分析。
二、实验目的本实验旨在通过杜邦财务分析方法，深入了解某公司的财务状况，包括其盈利能力、资产利用效率和财务稳定性，并根据分析结果给出相应的建议。
三、实验步骤1. 数据收集：收集某公司最近三年的财务数据，包括利润表、资产负债表和现金流量表。
2. 计算财务指标：根据收集到的数据，计算杜邦财务分析所需的财务指标，包括净利润率、总资产净利润率、总资产周转率和权益乘数。
3. 分析财务指标变化趋势：比较不同年度的财务指标，分析其变化趋势，了解公司的财务状况是否有改善或恶化。
4. 分解净利润率：将净利润率分解为净资产收益率和资产周转率，分析公司盈利能力的主要影响因素。
5. 分解总资产净利润率：将总资产净利润率分解为净利润率、总资产周转率和权益乘数，分析公司整体盈利能力的构成。
6. 分解总资产周转率：将总资产周转率分解为销售净利率和资产周转率，分析公司资产利用效率的主要影响因素。
7. 分析财务稳定性：通过比较公司的财务杠杆比率和利息保障倍数，评估其财务稳定性和偿债能力。
8. 综合分析和建议：根据以上分析结果，综合评估公司的财务状况，并提出相应的建议，包括改善盈利能力、提高资产利用效率和加强财务稳定性等方面的建议。
四、实验结果与分析1. 盈利能力分析：根据净利润率的分解结果，发现公司的净资产收益率较低，可能是由于资产周转率较低所致。
建议公司优化资产配置，提高资产周转率，以提高盈利能力。
2. 整体盈利能力分析：根据总资产净利润率的分解结果，发现公司整体盈利能力的构成中，资产周转率起到了主要作用。
因此，建议公司加强资产管理，提高资产周转率，以提升整体盈利能力。
3. 资产利用效率分析：根据总资产周转率的分解结果，发现公司的销售净利率较低，可能是由于资产周转率较低所致。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
实验十六杜邦财务分析模型
一、实验名称：杜邦分析模型
二、实验目的：通过杜邦模型，使学习者掌握对企业财务状况综合分析的方法。
三、实验数据：
（见实验十四）华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表
四、实验要求：
（1）根据华菱管线股份有限公司资产负债表和利润及利润分配表作出杜邦分析图。
（2）用规划求解分析当股东权益报酬率提高至15%时，按现在资本结构计算，其资产报酬率应为多少？根据计算出的资产报酬率水平，思考应如何调整杜邦分析指标体系中的其它指标，说说你的思路。
五、实验原理：
根据杜邦分析原理，投资报酬率(ROI)是最能全面反映企业经营效益和盈利能力的重要财务指标。
它是全部资产周转率和以税后净收益为基础的经营利润率的乘积。
而资产周转率和经营利润率本身也受诸多因素的影响，如销售收入的高低，成本费用开支的大小以及流动资产与固定资产的相对比率等。
为使财务比率分析的层次更加清晰、条理更加合理，报表分析者能较全面、较仔细地了解企业的经营和盈利状况，美国杜邦公司(The Dupont Corporation)最先设计和使用了一个财务比率分析的综合模型，杜邦模型(Dupont Model)因此而得名。
它就是将若干个用以评价企业经营效益率和财务状况的比率有机地结合起来，并最终通过股本收益率来作综合反映。
六、实验步骤
1．列示杜邦分析模型图（见图2.15.1）
2．根据资料计算相关指标：
（1）主营业务利润率=净利润÷主营业务收入×100%
（2）总资产周转率=主营业务收入÷资产总额×100%
（3）资产报酬率=主营业务利润率×总资产周转率
（4）平均股益乘数=资产总额÷股东权益
（5）股东权益报酬率=资产报酬率×平均权益乘数
图2.16.1
3．规划求解
第一步设股东权益报酬率为15％，平均权益乘数不变，求适合的资产报酬率
①选择【工具】菜单中的【规划求解】命令。
②在【设置目标单元格】中输入“$C$36”（股东权益报酬率）。
③在“等于”选项中选择“值为”，在后面的文本框中输入“15％”。
④在【可变单元格】中输入“$E$34”（资产报酬率）。
⑤约束条件无。
图2.16.2
⑥选择【求解】按钮，得到以下结果：
图2.16.3
第二步设资产报酬率为6.58％，主营业务利润率为5.88％，求适合的总资产周转率。
①删除单元格G34的内容。
②在单元格G34中输入公式：=G36/E34。
算出适合的总资产周转率。
七、实验结果（图中各资产负债表和利润表项目数据除以10）
图2.16.4 杜邦分析模型图
（注：素材和资料部分来自网络，供参考。
请预览后才下载，期待你的好评与关注！）。