中国并购市场2017上半年数据报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2015至2017Q2中国并购市场宣布交易趋势图 800 3688 3716 2695 2088 2048 295.73 200 166.14 201.02 133.90 151.40 156.00 167.49 2149 1615 1369 894 1871 1206 1449 1929
600 1961
境内并购 2017上半年中国并购市场完成交易占比图 （按是否跨境分布） 62.28%
89.89% 37.29% 8.65%
出境并购
入境并购
0.43% 1.46% 0% 20% 案例规模占比 40% 60% 案例数量占比
178.47
177.01
140.18
100
64.54
0
14H1
H2
15H1
H2
并购完成案例数量
16H1
H2
17H1
披露并购金额(US$B)
披露金额案例数量
CVSource,2017.07
5
二季度并购交易回暖——宣布交易
2017 二季度，并购宣布交易共计 1929 起，环比上升 59.95% ，但 同比下降 28.42% 。其中，披露金 额案例数量为 1449 起。 就募资规模而言，二季度宣布交易 披露规模约为 1080.4 亿美元，环 比下降 8.48% ，与去年同期相比 下降 30.75% 。披露交易平均单笔 规模约为 0.75 亿美元。 二季度市场回暖主要源于制造业、 互联网和IT三大主要行业的交易量 明显增长，或受益于两会期间人工 智能等政策利好。
上半年完成并购交易 中，互联网数量占比 15.1%，位居榜首； 农林牧渔交易金额占 比最大（ 32% ），主 要得益于中国化工成 功收购先正达，创下 单笔交易记录。
并购市场分析
M&A MarketAnalysis
上半年并购市场继续下滑——宣布交易
2014至2017上半年中国并购市场宣布交易趋势图 1000 7404
800 4424 600 3463 3802 400 3039 219.82 3635 4455 5657 496.76
5272 3959 4197 2984 307.40 288.85 3135
300.04
200 175.31
2343 226.09
0 14H1 H2 15H1 H2 案例数量 16H1 H2 17H1 披露并购金额(US$B) 披露金额案例数量
CVSource,2017.07
4
上半年并购市场继续下滑——完成交易
2014至2017上半年中国并购市场完成交易趋势图 500 3354 2586 1488 300 1284 200 1869 2278 1503 1855 1517 210.12 158.33
2017 上半年，并购完成交易共计 1503 起，环比下降 34.02% ，同
2017年二季度，并购 宣布交易共 1929 起， 环比上升59.95%，披 露 规模约 为 1080.4 亿美元。完成交易共 计 848 起，环比上升 29.47%，披露规模约 为 904 亿美元。
2017年 3 月 16日，云 维股份（ 600725.SH ） 拟采用发行股份的方 式收购深装总98.27% 股权，成为今年新披 露的第一起借壳上市 案例。
比下降 41.88% 。其中，披露金额 案例数量为 1000 起。 就募资规模而言，上半年完成交易 披露规模约为 1401.8 亿美元，环 比下降 33.29% ，与去年同期相比 下降 11.46% 。披露交易平均单笔 规模约为 1.4 亿美元。
400
2188
2310
1587
1707
1000
160.19
2494 2823 1987 2834
2577
400
1648
121.36
118.05 108.04
0 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 披露并购金额(US$B) 案例数量 披露金额案例数量
CVSource,2017.07
6
二季度并购交易回暖——完成交易
2015至2017Q2中国并购市场完成交易趋势图 400 1684 1336 300 852 1054 200 653 1295 1015 902 953 782 735 409 591 1670 1272 1314 1180 1098 655 848
2017 上半年，并购完成交易共计 1503 起，披露规模约为 1401.8 亿美元。 境内交易占据主导地位，共 1351 起，占比 89.89%；披露交易规模 873.04 亿美元，占比 62.28% 。 出境并购 130 起，占比 8.65% ， 披露交易规模 522.73 亿美元，占 比 37.29% 。
中国并购市场 2017上半年数据报告
1
核ห้องสมุดไป่ตู้发现
3135 起
上半年并购市 场持续走低
1929 起
二季度并购市场 交易回暖
借壳上市
深装总拟借壳云 维股份
互联网
完成交易案例数 占比最大
2017 上半年 ， 并购 宣布交易共计 3135 起，披露规模约为 2260.9 亿美元。 完 成交易共 1503 起， 披露规模约 1401.8 亿美元。
2017 二季度，并购完成交易共计 848 起，环比上升 29.47% ，但同
比下降 35.46% 。其中，披露金额 案例数量为 591 起。 就募资规模而言，二季度完成交易 披露规模约为 904 亿美元，环比 增幅高达 81.6% ，与去年同期相 比下降 15.84% 。披露交易平均单 笔规模约为 1.53 亿美元。
2017 上半年，并购宣布交易共计 3135 起，环比下降 20.81% ，同 比下降 40.53% 。其中，披露金额 案例数量为 2343 起。 就募资规模而言，上半年宣布交易 披露规模约为 2260.9 亿美元，环 比下降 21.73% ，与去年同期相比 下降 26.45% 。披露交易平均单笔 规模约为 0.96 亿美元。
100
101.67 76.80 67.56
109.44 50.91
107.42
118.78 91.35 49.78 90.40
0 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 披露并购金额(US$B) 并购完成案例数量 披露金额案例数量
CVSource,2017.07
7
跨境趋势分析：
600 1961
境内并购 2017上半年中国并购市场完成交易占比图 （按是否跨境分布） 62.28%
89.89% 37.29% 8.65%
出境并购
入境并购
0.43% 1.46% 0% 20% 案例规模占比 40% 60% 案例数量占比
178.47
177.01
140.18
100
64.54
0
14H1
H2
15H1
H2
并购完成案例数量
16H1
H2
17H1
披露并购金额(US$B)
披露金额案例数量
CVSource,2017.07
5
二季度并购交易回暖——宣布交易
2017 二季度，并购宣布交易共计 1929 起，环比上升 59.95% ，但 同比下降 28.42% 。其中，披露金 额案例数量为 1449 起。 就募资规模而言，二季度宣布交易 披露规模约为 1080.4 亿美元，环 比下降 8.48% ，与去年同期相比 下降 30.75% 。披露交易平均单笔 规模约为 0.75 亿美元。 二季度市场回暖主要源于制造业、 互联网和IT三大主要行业的交易量 明显增长，或受益于两会期间人工 智能等政策利好。
上半年完成并购交易 中，互联网数量占比 15.1%，位居榜首； 农林牧渔交易金额占 比最大（ 32% ），主 要得益于中国化工成 功收购先正达，创下 单笔交易记录。
并购市场分析
M&A MarketAnalysis
上半年并购市场继续下滑——宣布交易
2014至2017上半年中国并购市场宣布交易趋势图 1000 7404
800 4424 600 3463 3802 400 3039 219.82 3635 4455 5657 496.76
5272 3959 4197 2984 307.40 288.85 3135
300.04
200 175.31
2343 226.09
0 14H1 H2 15H1 H2 案例数量 16H1 H2 17H1 披露并购金额(US$B) 披露金额案例数量
CVSource,2017.07
4
上半年并购市场继续下滑——完成交易
2014至2017上半年中国并购市场完成交易趋势图 500 3354 2586 1488 300 1284 200 1869 2278 1503 1855 1517 210.12 158.33
2017 上半年，并购完成交易共计 1503 起，环比下降 34.02% ，同
2017年二季度，并购 宣布交易共 1929 起， 环比上升59.95%，披 露 规模约 为 1080.4 亿美元。完成交易共 计 848 起，环比上升 29.47%，披露规模约 为 904 亿美元。
2017年 3 月 16日，云 维股份（ 600725.SH ） 拟采用发行股份的方 式收购深装总98.27% 股权，成为今年新披 露的第一起借壳上市 案例。
比下降 41.88% 。其中，披露金额 案例数量为 1000 起。 就募资规模而言，上半年完成交易 披露规模约为 1401.8 亿美元，环 比下降 33.29% ，与去年同期相比 下降 11.46% 。披露交易平均单笔 规模约为 1.4 亿美元。
400
2188
2310
1587
1707
1000
160.19
2494 2823 1987 2834
2577
400
1648
121.36
118.05 108.04
0 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 披露并购金额(US$B) 案例数量 披露金额案例数量
CVSource,2017.07
6
二季度并购交易回暖——完成交易
2015至2017Q2中国并购市场完成交易趋势图 400 1684 1336 300 852 1054 200 653 1295 1015 902 953 782 735 409 591 1670 1272 1314 1180 1098 655 848
2017 上半年，并购完成交易共计 1503 起，披露规模约为 1401.8 亿美元。 境内交易占据主导地位，共 1351 起，占比 89.89%；披露交易规模 873.04 亿美元，占比 62.28% 。 出境并购 130 起，占比 8.65% ， 披露交易规模 522.73 亿美元，占 比 37.29% 。
中国并购市场 2017上半年数据报告
1
核ห้องสมุดไป่ตู้发现
3135 起
上半年并购市 场持续走低
1929 起
二季度并购市场 交易回暖
借壳上市
深装总拟借壳云 维股份
互联网
完成交易案例数 占比最大
2017 上半年 ， 并购 宣布交易共计 3135 起，披露规模约为 2260.9 亿美元。 完 成交易共 1503 起， 披露规模约 1401.8 亿美元。
2017 二季度，并购完成交易共计 848 起，环比上升 29.47% ，但同
比下降 35.46% 。其中，披露金额 案例数量为 591 起。 就募资规模而言，二季度完成交易 披露规模约为 904 亿美元，环比 增幅高达 81.6% ，与去年同期相 比下降 15.84% 。披露交易平均单 笔规模约为 1.53 亿美元。
2017 上半年，并购宣布交易共计 3135 起，环比下降 20.81% ，同 比下降 40.53% 。其中，披露金额 案例数量为 2343 起。 就募资规模而言，上半年宣布交易 披露规模约为 2260.9 亿美元，环 比下降 21.73% ，与去年同期相比 下降 26.45% 。披露交易平均单笔 规模约为 0.96 亿美元。
100
101.67 76.80 67.56
109.44 50.91
107.42
118.78 91.35 49.78 90.40
0 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 披露并购金额(US$B) 并购完成案例数量 披露金额案例数量
CVSource,2017.07
7
跨境趋势分析：