金融风险与金融风险管理概述
什么是金融风险管理？
什么是金融风险管理？随着金融行业的不断发展，金融风险管理也变得越来越重要。
那么，什么是金融风险管理呢？本文将为大家深入探讨。
一、什么是金融风险管理？金融风险管理，顾名思义，就是在金融交易中，对可能出现的各种风险进行识别、评估、控制和监测，以降低风险带来的损失。
这种风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。
二、各种风险类型的简介1.市场风险市场风险是指金融资产在不同市场环境下的价格波动对金融机构带来的影响。
市场风险包括股票市场风险、汇率市场风险、债券市场风险、商品市场风险等。
金融机构可以通过多元化投资、止损等方法来控制市场风险。
2.信用风险信用风险是指在金融交易中，交易双方当中的一方无法履行合同义务而导致的损失。
例如借款人无力偿还借款，违约公司无法承担责任等。
金融机构可以通过严格的额度控制、相应的科技手段等方式进行控制。
3.流动性风险流动性风险是指当资产需要变卖时，市场上没有足够的买家来购买该资产，从而无法及时完成交易的风险。
流动性风险通常发生在债务融资、资产管理等领域。
金融机构可以通过增加流动性资产、优化资产负债结构等方式来控制。
4.操作风险操作风险是指由于人为原因（或系统失误）而导致的金融损失的风险。
例如，金融机构员工在操作中失误或者恶意操作等。
金融机构可以通过加强内部管控、建立合理的分工和职责划分等方式来控制。
三、金融风险管理的作用金融风险管理对于金融机构的稳健经营有着至关重要的作用。
首先，可以减少金融损失，进而减轻经济风险。
其次，可以提高金融机构的竞争力和信誉度。
最后，可以遵循法律法规，维护金融市场的稳定性。
金融风险管理是维护金融安全和实现经济发展，保护消费者权益的重要措施。
通过对市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险的分析和控制，可以降低金融机构面临的风险，提高其盈利能力和稳健性。
建立科学、完善的金融风险管理体系，是金融机构进行风险管理和控制的基础，也是保障消费者利益的基础。
金融风险管理第一章金融风险及其管理概述
/view/156901.htm
4
一、什么是风险？ 不同的定义：
1895年海斯首先提出，“风险是损失的可能性” 1921年奈特认为，“风险是由于不确定性因素而造 成的损失” 1996年段开龄认为 “风险为预期损失的不利偏差” 1998年格利茨认为，“风险是结果的任何变化” 其他： 风险是未来收益的不确定性 风险是被考察变量的波动性 ……
• 将金融风险管理臵于企业管理主流之列 • 实施并逐步完善全面风险管理系统
• 在 “科学性”与“艺术性”之间寻求平衡
27
认识宽客
• Quant的音译，金融工程师。俗称 “华尔街的火箭科学家”，他们更喜 欢将自己戏称为“矿工”。 • 长期以来，宽客们一直是华尔街的宠 儿，是华尔街舞台上最耀眼的明星。 • 然而。2008年金融危机爆发后，宽客 们却饱受指责。 • 他们到底是一群什么样的人？
12
二、什么是金融风险？
• 单个机构的巨额损失 • 2008年，美国AIG：993亿美元 • 2008年，法国兴业银行：71.4亿美元 • 2002年，联合爱尔兰银行：6.9亿美元 • 1997年，英国国民西敏士银行：5000万英镑 • 1996年，日本三井住友银行：17亿美元 • 1995年，英国巴林银行倒闭：18亿美元 • 1995年，日本大和银行：11亿美元
酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪
亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟 而请之。
30
第三节 金融风险的工程化管理
一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性
•陈忠阳:“内部控制、对冲和经济资本配臵——金融机构风险管 理现代机制的整体框架”, 《国际金融研究》2007（06）
理论准备： • 组合理论 • CAPM • 金融市场波动 • 一系列重大损失 事件 • 金融机构的实践 • 理论与技术的发 展 • 监管部门的推动
金融风险概述
金融风险概述金融市场的发展为经济增长和资源配置提供了重要支持，但与此同时也带来了各种风险。
金融风险是指在金融市场中可能发生的，导致金融机构或投资者遭受损失的不确定因素。
金融风险主要分为市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等几个方面。
首先，市场风险是由金融市场价格波动和波动的不确定性导致的。
它包括股票、债券、商品和外汇市场等各种金融资产的价格风险。
市场风险不仅受到宏观经济因素的影响，还受到市场供求关系、政治局势、自然灾害等各种因素的影响。
其次，信用风险是指金融机构或个人出现违约或无法履行债务的风险。
金融机构的信用风险是金融系统稳定的重要因素，它可以通过评级机构的评级来衡量和管理。
操作风险是指由于内部操作失误、技术故障或欺诈行为等引起的风险。
最后，流动性风险是指金融机构或市场在需要时无法满足现金流需求的风险。
这种风险可能导致机构或市场出现资金短缺，无法支付债务或履行交易。
金融风险管理是金融机构、投资者和监管机构的重要任务之一。
金融机构需要根据自身的风险承受能力和业务特点制定风险管理策略。
投资者应通过分散投资、制定风险控制机制等方式降低风险。
监管机构应通过设立监管规则和监管指标，对金融机构和市场的风险进行监测和管控。
在金融风险管理中，风险评估和风险监测是至关重要的。
风险评估是对金融风险进行定量或定性分析，以评估其可能对机构或市场的影响程度。
风险监测是对已发生的风险进行跟踪和监测，以及对可能发生的风险进行预警和预测。
通过风险评估和风险监测，金融机构和投资者可以及时采取相应措施降低风险。
金融风险管理还需要考虑金融创新和新兴金融业务对风险的影响。
金融创新和新兴业务的发展为金融机构带来了新的机会，但也带来了新的风险。
例如，金融技术的发展带来了网络安全风险，虚拟货币的兴起带来了监管风险等。
因此，金融风险管理需要与时俱进，不断适应金融市场的变化和发展。
总的来说，金融风险是金融市场中不可避免的存在。
金融机构、投资者和监管机构都需要认识到金融风险的重要性，并采取相应的措施进行管理和控制。
金融风险管理解析
金融风险管理解析金融风险是财务活动中的潜在损失，它可能影响到金融机构和市场的安全与稳定。
为了应对这些风险，金融风险管理的概念应运而生。
本文将从概念、风险识别、评估与监测、风险控制以及风险传播等方面对金融风险管理进行解析。
1. 金融风险管理概述金融风险管理是一种管理金融机构或公司在经营活动中所面临的各种风险的过程。
它的目标是通过有效地识别、评估和控制风险，以减少潜在的财务损失。
金融风险管理的核心是提高组织的整体稳定性和可持续性。
2. 风险识别风险识别是金融风险管理的第一步。
它涉及到对潜在风险的准确辨认和分类。
一些常见的金融风险包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
金融机构应该通过对外部环境、市场情况和公司内部运营的综合分析，识别并理解可能存在的风险。
3. 风险评估与监测风险评估与监测是金融风险管理的关键环节。
该环节通过对已识别的风险进行量化分析，评估其可能性和潜在影响。
风险监测则是对已识别和评估的风险进行关注和监控，及时发现可能的风险暴露。
金融机构应建立有效的风险监测系统，以便及时采取措施来减少潜在的损失。
4. 风险控制风险控制是金融风险管理的核心环节。
它旨在通过各种方法和工具来减少潜在的风险。
金融机构可以通过多元化投资组合、风险对冲、合理设置止损点等手段来控制风险。
此外，建立有效的内部控制和风险审查机制也是风险控制的重要手段。
5. 风险传播金融风险的传播是指在金融体系内部和金融市场中风险的扩散和传递。
金融机构之间的相互紧密联系和依赖关系加剧了风险的传播。
金融机构应该关注风险传播的可能性和影响，并采取措施来控制和缓解风险传播的风险。
总结：金融风险管理是管理金融机构或公司在经营活动中所面临的各种风险的过程。
它包括风险识别、评估与监测、风险控制以及风险传播等环节。
金融机构应具备准确辨认和分类风险的能力，建立有效的风险监测系统，采取适当的风险控制措施，并关注和控制风险传播的可能性和影响。
只有通过科学合理的金融风险管理，金融机构才能实现整体稳定和可持续发展。
金融风险管理概述
金融风险管理概述金融风险概述●一、金融风险的定义●二、金融风险的特征●三、金融风险的分类●四、金融参与者对待风险的态度一、金融风险的定义定义：金融风险是指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
金融风险定义的理解。
从上面我们可以得出金融风险与一般风险的两个主要区别：一是金融风险是针对资金借贷和经营带来的风险;二是金融风险是一种投机风险，既可以带来经济损失，也可以获取超额收益。
因此，金融风险的外延比其他风险要小，内涵比其他风险要大。
●金融风险的特征1、隐蔽性：2、扩散性；3、加速性4、不确定性5、可管理性6、周期性三、金融风险的分类●按金融风险的主体或承担者分类1.金融机构风险：2.企业金融风险：3.居民金融风险：4.政府金融风险：5.金融体系风险：按照风险来源不同分类：1、市场风险(Market risk)：指由于市场价格(如利率，汇率，股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的风险。
2、信用风险(Credit risk)：指由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的可能性。
3、流动性风险(Liquidity risk)：指金融参与者由于资产流动性降低而导致的可能损失的风险。
它包括市场流动性风险和现金流动性风险。
4、操作风险(Operational risk)：指由于金融机构的交易系统不完善，管理失误或其它一些人为错误而导致金融参与者潜在损失的可能性。
主要来自技术和组织两个层面。
按照金融风险能否分散分类1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。
2、非系统性风险：指一种与特定公司或特定行业相关的风险。
它可以通过资产组合分散。
因此，它们与前面的可分散风险和不可分散风险是相对应的。
●按金融风险的层次分类1.微观金融风险：参与者2.宏观金融风险：国家，金融体系按金融风险的地域分类1.国内金融风险2.国际金融风险●按金融风险的形态分类1.信用风险2.操作风险3.流动性风险4.政策风险5.利率风险6.汇率风险7.通货膨胀风险8.法律风险9.经营风险 10.道德风险(信息不对称)商业银行风险的主要类别1.信用风险2. 市场风险3. 操作风险4. 流动性风险5. 国家风险6. 法律风险7. 声誉风险8. 战略风险●信用风险（违约风险）主要种类违约风险结算风险（1974年赫斯塔特银行破产）● 2. 市场风险主要种类利率风险汇率风险股票风险商品风险3.操作风险（1）含义：由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。
金融风险管理控制体系手册
金融风险管理控制体系手册第一章金融风险管理概述 (3)1.1 金融风险的定义与分类 (3)1.2 金融风险管理的必要性 (3)1.3 金融风险管理的基本原则 (4)第二章风险识别与评估 (4)2.1 风险识别方法与技术 (4)2.2 风险评估体系构建 (5)2.3 风险评估指标与权重设置 (5)第三章信用风险管理 (5)3.1 信用风险概述 (6)3.2 信用风险评估方法 (6)3.3 信用风险控制与缓解措施 (6)第四章市场风险管理 (7)4.1 市场风险概述 (7)4.2 市场风险评估方法 (7)4.2.1 定性评估方法 (7)4.2.2 定量评估方法 (7)4.2.3 综合评估方法 (8)4.3 市场风险控制与缓解措施 (8)4.3.1 建立健全市场风险管理体系 (8)4.3.2 加强市场风险监测与预警 (8)4.3.3 优化产品结构 (8)4.3.4 实施多元化战略 (8)4.3.5 建立风险分散机制 (8)4.3.6 加强市场风险沟通与协作 (8)4.3.7 建立市场风险应急机制 (8)第五章流动性风险管理 (8)5.1 流动性风险概述 (9)5.2 流动性风险评估方法 (9)5.3 流动性风险控制与缓解措施 (9)第六章操作风险管理 (10)6.1 操作风险概述 (10)6.2 操作风险评估方法 (10)6.2.1 定性评估方法 (10)6.2.2 定量评估方法 (10)6.2.3 综合评估方法 (11)6.3 操作风险控制与缓解措施 (11)6.3.1 完善内部控制体系 (11)6.3.2 加强人员培训和管理 (11)6.3.3 优化业务流程 (11)6.3.4 强化信息系统建设 (11)6.3.5 建立风险监测和预警机制 (11)6.3.6 加强外部合作与监管 (11)第七章法律合规风险管理 (11)7.1 法律合规风险概述 (11)7.2 法律合规风险评估方法 (12)7.3 法律合规风险控制与缓解措施 (12)第八章资产负债管理 (13)8.1 资产负债管理概述 (13)8.2 资产负债风险评估方法 (13)8.3 资产负债风险控制与缓解措施 (14)第九章内部控制与合规 (14)9.1 内部控制概述 (14)9.2 内部控制体系构建 (15)9.3 内部控制与合规评估 (15)第十章风险管理信息系统 (16)10.1 风险管理信息系统概述 (16)10.2 系统设计与管理 (16)10.3 系统安全与维护 (17)第十一章风险管理组织架构与流程 (17)11.1 风险管理组织架构 (17)11.1.1 风险管理决策层 (17)11.1.2 风险管理部门 (18)11.1.3 风险管理团队 (18)11.2 风险管理流程设计 (18)11.2.1 风险识别 (18)11.2.2 风险评估 (18)11.2.3 风险应对 (18)11.2.4 风险监测 (18)11.2.5 风险沟通 (18)11.3 风险管理流程优化 (19)11.3.1 加强风险管理意识 (19)11.3.2 完善风险管理机制 (19)11.3.3 提高风险管理技术 (19)11.3.4 加强风险管理部门与业务部门的协作 (19)11.3.5 定期进行风险管理评估 (19)第十二章风险管理监督与评价 (19)12.1 风险管理监督体系 (19)12.1.1 组织架构 (19)12.1.2 制度建设 (19)12.1.4 风险监控与报告 (20)12.2 风险管理评价方法 (20)12.2.1 定性评价方法 (20)12.2.2 定量评价方法 (20)12.2.3 综合评价方法 (20)12.3 风险管理评价与改进 (20)12.3.1 评价流程 (20)12.3.2 评价结果分析 (20)12.3.3 改进措施 (21)第一章金融风险管理概述1.1 金融风险的定义与分类金融风险是指在经济活动中，由于金融市场波动、金融机构经营不善、金融政策调整等因素，导致金融资产价值变动、金融体系稳定性受损以及金融市场功能发挥受限的可能性。
第一章金融风险管理概述
2. 风险发生的结果 （1） VAR法 （2）极限测试 （3）情景分析
风险发生的概率的评估方法
（1）客观概率法 在大量的试验和统计观察中，一定条件下某一随 机事件相对出现的频率是一种客观存在，这个频 率被称为客观概率。 在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获 得用于反映当时经济条件和经济损失发生情况的 足够的历史资料，则可以利用统计的方法计算出 该种经济损失发生的客观概率。 这种方法被称为客观概率法。
金融风险管理， 1.10
4、不确定性（潜伏性和突发性）：指金融风险发生 需要一定的经济条件或非经济条件，而这些条件在 风险发生前是不确定的。 5、双重性：不确定因素使投资者可能遭受损失，也 可能从中获利。而当不确定因素增强时，一方面会 使两者发生的概率提高，另一方面也会使两者的幅 度变大。 6、扩散性：指由于金融机构之间存在复杂的债权、 债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金 融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。（金融海 啸）
利率风险是指市场利率变动引起金融资产收益变动的 可能性。市场利率的变化会引起金融资产价格的变 动，并进一步影响资产收益的确定性。例如，利率 提高，债券价格下跌；利率下降，债券价格上涨， 债券价格变化影响收益率的大小。 4、汇率风险 是指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中（如对 外贸易、国际金融、国际交流等）因外汇汇率的变 动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受 损失的可能性。（交易风险；会计风险；经济风险 ）
1.1金融风险的定义与特征
1.1.1金融风险的定义
1）风险 风险的基本含义是损失的不确定性，是一个 非常常见和宽泛的概念。 目前理论界对风险的定义主要有以下几种： （1）损失发生的可能性。该定义认为风险是 一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在 一定状况下的概率度，当损失机会（概率）是0 或1时，就没有风险
金融风险识别与金融风险管理的关系
金融风险识别与金融风险管理的关系1. 引言大家好，今天咱们聊聊金融风险这个话题，简而言之，就是那些让我们的钱袋子受到威胁的东西。
金融风险识别和金融风险管理这两个概念，像是两个好伙伴，一个负责发现麻烦，另一个负责解决麻烦。
要搞懂它们的关系，咱们得从头说起。
2. 金融风险识别2.1 识别的含义首先，金融风险识别就是找出可能会影响你钱袋子的各种风险。
这就像是你在开车的时候，提前发现路上的障碍物一样。
你得知道哪里有坑，哪里有障碍物，才能安全地驶过。
风险识别的过程其实就是对可能出现的问题进行筛查。
你可能会遇到市场风险、信用风险、操作风险等等。
这些风险像是什么“雷区”，你必须知道在哪里，以便避开。
2.2 识别的方法识别这些风险的方法有很多，比如说数据分析、历史经验、专家意见等等。
通过分析历史数据，我们可以看到以前发生过什么事情，哪些事情可能会重演。
而专家的意见就像是你请教一个有经验的老司机，他能告诉你哪些地方需要特别小心。
3. 金融风险管理3.1 管理的含义金融风险管理，就是在识别出风险之后，采取措施来避免或者减轻这些风险对你的影响。
可以把它理解为你在发现了路上的障碍物之后，采取行动来绕开它们，确保你的行车安全。
风险管理的方法也有很多，像是制定应急计划、设立风险准备金、分散投资等等。
比如说，你可以把钱分散投资到不同的领域，这样即使某一领域出现了问题，你的整体损失也不会太大。
3.2 管理的方法有效的风险管理需要不断调整和优化。
就像你开车时需要根据路况调整车速一样。
风险管理的措施也要随着市场环境的变化进行调整。
有时候，你可能需要提高风险准备金，有时候则需要重新分配投资。
4. 识别与管理的关系4.1 识别是管理的前提说白了，识别和管理是两个环环相扣的过程。
没有识别，管理就成了无源之水；而没有管理，识别出来的风险就像是空中楼阁，没有实际的意义。
就像你看到前方有个坑，但如果你不采取措施去绕开，那这个坑依然会对你造成伤害。
金融行业的金融风险与风险管理
金融行业的金融风险与风险管理近年来，金融行业的发展突飞猛进，与此同时，金融风险也逐渐成为了金融机构和投资者关注的焦点。
金融风险的管理变得越来越重要，它涉及到金融机构的稳定性、投资者的利益以及经济的健康发展。
本文将探讨金融行业的金融风险与风险管理。
一、金融风险的种类金融风险是指金融机构或金融市场面临的潜在损失的风险。
它涉及到多个方面，以下是金融风险的几种主要类型：1.信用风险：指金融机构或个人出现违约或不能按时偿还债务的风险。
例如，借款人无法按时偿还贷款，导致银行面临损失。
2.市场风险：指金融机构或投资者在金融市场上遭受的资产价格波动带来的风险。
例如，股票价格的大幅下跌可能导致投资者的损失。
3.流动性风险：指金融机构或市场无法及时、顺畅地进行交易或融资的风险。
当金融机构遇到大规模的资金赎回时，如果无法迅速变现，可能会导致流动性危机。
4.操作风险：指金融机构或个人因操作失误、技术故障或欺诈行为而导致的风险。
例如，银行员工未能正确执行交易指令，导致客户损失。
二、金融风险管理的重要性金融风险对金融机构和整个金融系统的稳定性和可持续发展产生重大影响。
因此，金融风险管理成为金融行业不可或缺的重要环节。
1.保护金融机构和投资者：通过科学有效的风险管理措施，可以降低金融机构和投资者面临的潜在风险，并最大限度地保护其权益。
2.维护金融市场稳定：金融风险管理可以提高金融市场的稳定性，减少金融市场的剧烈波动，保护投资者的信心。
3.促进金融创新和发展：有效的风险管理可以为金融机构提供更多发展机会，促进金融市场的创新，为实体经济发展提供更多的金融支持。
三、金融风险管理的方法与工具金融风险管理需要采取一系列的方法和工具来识别、量化、规避和转移风险。
1.风险识别与评估：金融机构需要建立风险识别和评估的体系，通过风险测量模型和数据分析工具，准确评估不同类型风险的潜在损失。
2.风险规避与控制：金融机构可以通过建立合理的风险管理制度和内部控制体系，规避和控制风险的发生和蔓延。
金融风险管理与风控措施培训ppt
通过有效的金融风险管理，企业可以 降低财务风险，提高资金使用效率， 增强企业的竞争力和盈利能力。
02 金融风险识别与评估
风险识别方法
历史数据分析
通过分析历史数据，识 别出可能的风险因素和
风险事件。
专家评估
依靠专业知识和经验， 对潜在的风险进行判断
和识别。
风险调查
通过问卷、访谈等方式 ，了解业务环境和流程 ，发现潜在的风险点。
应急资源保障
确保应急处置所需的资源得到充分保障，包 括人力、物力和财力等。
06 金融风险管理案例分析
案例一：巴林银行破产事件
总结词
盲目扩张和监管不力导致巨大损失
详细描述
巴林银行在1995年因交易员尼克·里森的违规操作导致近10 亿美元的损失，最终导致银行破产。这一事件暴露了银行在 风险管理和内部控制上的严重缺陷。
特点
金融风险管理具有全面性、长期性、系统性和动态性等特点，需要对企业内外 环境进行全面分析，制定长期战略，采取系统性的管理措施，并根据市场变化 进行动态调整。
金融风险分类
01
02
03
04
市场风险
由于市场价格波动导致的风险 ，如利率风险、汇率风险等。
信用风险
由于借款人或债务人违约导致 的风险。
流动性风险
风险评估
根据风险评估指标，对识别的风险进行量化 评估。
风险识别
通过数据分析、专家评估、调查等方式，识 别出潜在的风险因素和风险事件。
风险报告
将风险评估结果形成报告，向上级汇报，并 制定相应的风险管理措施。
03 金融风险控制策略
风险分散
总结词
通过将投资分散到多个项目或资产类别，降低单一项目或资产类别对整体投资组 合的影响，从而降低风险。
金融风险管理概述
金融风险管理概述金融风险管理是指通过识别、评估和应对金融市场中的各种风险，保护金融机构和投资者的利益，维护金融市场的稳定性。
它是金融机构必备的重要功能，也是监管机构的责任所在。
金融风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指由市场行情变动引发的资产价格波动风险，包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等。
信用风险是指金融机构和个人在交易中的违约风险，包括债务违约、担保人违约等。
流动性风险是指金融机构在面临资金流入或流出时难以及时满足需求的风险。
操作风险是指由于内部控制不力、人为失误或系统故障等原因引发的风险，包括操作失误、欺诈行为等。
金融风险管理的目标是降低风险对金融机构和投资者的不利影响，并确保金融市场的正常运行。
为了实现这一目标，金融机构需要制定一套完善的风险管理框架，包括风险识别、风险评估、风险监测和风险应对等方面的措施。
风险识别是指通过对金融市场和金融产品的分析，识别出可能存在的风险因素。
这需要金融机构充分了解市场环境、了解自身业务和投资组合的特点，并建立起有效的风险分类和识别方法。
风险评估是指对已经识别出的风险进行定量或定性分析，评估其可能对金融机构造成的损失程度和影响范围。
这需要建立风险评估模型和指标体系，对不同风险因素进行量化分析，并根据评估结果制定应对措施。
风险监测是指对风险因素的持续跟踪和监控。
金融机构需要建立风险监测系统，及时获得市场信息和内部数据，对风险因素进行分析和预警，以便及时采取调整策略和控制风险的措施。
风险应对是指对已经发生或可能发生的风险进行控制和管理。
金融机构需要建立风险管理团队和应急响应机制，制定风险管理计划和策略，以便在面临风险时能够迅速做出反应，并采取适当的风险应对措施。
金融风险管理在金融市场中扮演着非常重要的角色。
通过有效的风险管理措施，可以降低金融机构和投资者的损失，并维护金融市场的稳定性。
在不断变化的金融环境下，金融机构应不断改进风险管理能力，以适应市场变化并做好风险管理工作。
金融学金融市场风险管理.pptx
率（值）之积的和 =25%×35% + 45%×20% + 30%×5% =19.25% 所以： σp= 25%（35%－19.25%)2+45%(20% － 19.25%)2+30%(5% － 19.25%)2
= 0.111
第13页/共68页
第一节 认识风险
二、金融风险的特征 1、金融风险的表现形式
价格风险 流动性风险
信用风险 操作风险
第14页/共68页
政策风险
第一节 认识风险
（1）价格风险 汇率波动给行为人造成损失的不确定性； 利率水平的不确定波动； 证券价格水平的不确定波动； 金融衍生产品市场价格的不确定波动。
第17页/共68页
第一节 认识风险
（5）操作风险 在经营管理过程中，有很多种金融因素会发 生变动，从而造成经营管理出现失误，使行 为人具有遭受损失的可能性。 操作风险可能发生在战略、战术、财务三个 层面。
第18页/共68页
第二节 风险管理
一、对风险管理的认识 所谓风险管理，就是指确定减少风险的
方案以及实施该方案的过程。
三、金融市场投资风险的成因与评估： 2、债券投资风险的衡量
① 经济增长率 ② 通货膨胀率 ③ 现金负债比 ④ 利息偿付率 ⑤ 现金产出率
第29页/共68页
第三节 金融市场的风险管理
三、金融市场投资风险的成因与评估： 3、金融市场投资风险的度量 ① 证券收益标准差法
是指利用证券收益水平的概率分布资料，通过计 算证券收益期望值的标准差或离差来衡量金融市场投 资风险程度的一种方法。
本章教学内容
第一节 认识风险 第二节 风险管理 第三节 金融市场的风险管理
金融风险管理第1章 金融风险概述
金融风险的分类
操作风险的定义
❖ 广义的操作风险：认为除信用风险和市场风险以外 的所有风险，都属于操作风险。
❖ 狭义的操作风险：是指金融机构由于人员失误、外 部事件或内部流程及控制系统发生的不利变动而可 能遭受的损失。
© 2019-2025
金融风险的分类
操作风险的分类
（1）按风险事件发生的频率和损失程度分为四类
❖ 可归因于信用风险的结算风险：是指因为交易对手 的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生 的风险
© 2019-2025
信用风险的特点：
①信用风险的概率分布为非正态分布 ②道德风险和信息不对称是信用风险形成的重要因素 ③信用风险具有明显的非系统性风险特征 ④信用风险难以进行准确的测量
© 2019-2025
①金融风险的普遍性 ②金融风险的不确定性 ③金融风险的主观性 ④金融风险的隐蔽性 ⑤金融风险的扩散性 ⑥金融风险的或然性 性 ⑨金融风险的叠加性
© 2019-2025
金融风险的分类
市场 风险
信用
操作
风险
风险
金融
风险
流动性 风险
其他 风险
© 2019-2025
金融风险的分类
市场风险的分类
❖ ③证券投资风险：证券投资风险是指源于股票等有 价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确 定性，也可称为股票风险。
❖ ④大宗商品风险：大宗商品风险是指源于大宗商品 合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品） 而可能导致亏损或收益的不确定性。
© 2019-2025
❖ 而在商业银行系统内，流动性风险指商业银行无力 为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或 破产的风险。
© 2019-2025
金融学课件-第六章金融风险管理
业绩风险（performance risk）：是当投资收 益更多地依赖于某个企业或某个项目的业绩的 时候发生的风险。
14.10.2020
8
系统性风险和非系统性风险P131
系统性风险
一个经济体系中所有 的资产都面临的风险
不可通过投资组合来 分散
如何来衡量 系统性风险 的大小呢？
非系统性风险 单个资产所特有的风
险 可通过投资组合来分
散
14.10.2020
9
系统性风险的衡量：
✤ 通常用β值来衡量系统性风险的大小， 一种资产的价值变动的百分比除以整个 市场价值的百分比。β值越大的资产， 其系统性风险就越大。
14.10.2020
5
利率风险(interest rite risk)：是由于利率的不确 定变动给相关经济主体带来经济损失的可能性。利率 变动的不确定，一是将导致净利息收入或支出的不确 定，从而使收益或融资成本不确定；二是将导致金融 资产或负债的市场价值的不确定；三是影响金融机构 的经营环境
汇率风险（exchange rate risk）：由于汇率的不确 定变动给相关经济主体带来经济损失的可能性。汇率 的变动可能导致外币收支的流量变化、外币资产负债 账面价值的变化、经济环境和企业经营活动的不利变 化，而导致经济主体产生间接损失。
n
E(r)=Σi=r1 ipi
ri表示在i状态下获取的收益率，pi表示获参考材料：关于投资组合理论可参 考〔美〕斯坦利•G•伊肯思《金融学》 （第二版）（2005）第七章
14.10.2020
13
股票A的预期 收益率=?
假定股票A现在价格是10元，未来价格波动情况可能是：
金融风险与金融风险管理概述
审计委员会(董事会)
管理审查和风险政策委员会(董事会)
风险委员会
资产负债管理委员会
道德和职守管理委员会
风险管理委员会
利率风险管理委员会
外汇和流动资金管理委员会
风险政策审查委员会
交易风险管理委员会
国家风险和行业风险
金融风险管理的流程
金融风险管理的一般程序为： 金融风险识别； 识别内容：对金融风险的诱因进行识别： 金融风险度量 ； 度量内容：风险存在及发生的可能性，风险损失的范围与程度； 度量方法：以概率统计为基础； 金融风险管理战略及策略的确定； 策略实施； 实施效果评估；
有选择有重点的针对局部风险状况进行防范与监控战略选择；
属于风险中立型经济主体的战略选择；
较为常用；
01
02
03
选择控制型金融风险战略
金融风险管理策略
（一）金融风险管理策略 1、预防策略 在金融风险尚未发生时预先采取一定的防备措施，以防范金融风险的发生； 2、规避策略 采取一定的策略设法避开各种金融风险，以减少或避免这些金融风险引起的损失； 3、分散策略 多元化投资 4、转嫁策略 5、保值策略 套期保值
01
多样性与可变性
02
可控性
03
可控性的原因；
04
破坏性
四、金融风险的种类（八类） （一）信用风险（credit risk） 1、传统观点（default risk） 信用风险即违约风险。 2、现代观点
信用风险
违约风险
债务人信用状况发生变化（credit rating volatility） 导致其发行的债务工具价值下降的风险
金融风险内部管理指的是经济行为主体针对自身存在的危险因素进行一系列的管理措施行为。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2、特征
形成原因复杂：流动性计划的偏差；信用、市场风险等导致。
精选课件
案例：海南发展银行因流动性危机而倒闭
（五）声誉风险（Reputation risk）
持续努力
公众长期信任
良好声誉（无形资产）
几乎所有风险都可以影响金融机构的声誉。
精选课件
精选课件
信用风险 市场风险 流动性风险 操作风险 声誉风险 法律/合规风险 战略风险
本课程研究的重点 企业活动普遍面临的风险
国家风险
精选课件
§2 金融风险管理概述
一、风险态度 二、金融风险管理的动因与功能 三、金融风险管理的组织 四、金融风险管理的流程 五、金融风险管理的战略和策略
精选课件
一、风险态度
金融活动：买卖金融产品或金融服务
精选课件
三、金融风险的特征
1、客观性
源于世界不确定性的客观性； 约束了金融活动主体的行为。
2、普遍性
源于不确定性的普遍性；
3、扩散性（传染性，多米诺骨牌效应）
金融风险通过信用链条和公众情绪进行传染；
精选课件
4、多样性与可变性 5、可控性
可控性的原因；
6、破坏性
精选课件
金融风险管理
梁彦博
• 天下没有免费的午餐（there is no such thing as a free lunch ）；
• 金融活动就是在风险中榨取收益，风险与收 益 相伴而生（trade off between risk and return）；
• 金融风险管理活动的目标是让我们尽量以较 小的风险代价来获取收益（to ensure that lunch generally does not cost too much ）。
精选课件
第一章 金融风险与金融风险管理概述
• §1 金融风险概述 • §2 金融风险管理概述 • §3 金融风险的识别、度量及预测
精选课件
§1 金融风险概述
一、风险的含义 二、金融风险的含义 三、金融风险的特征 四、金融风险的生成机理 五、金融风险的种类
精选课件
一、风险的含义
风险
（1）结果的不确定性
案例： 汇率风险：英国雷克航空公司的破产； 利率风险：美国储贷协会的遭遇； 衍生品风险：巴林银行倒闭；
精选课件
（三）操作风险（operational risk）
1、含义： 由不完善的内部业务程序、人员及系统或外部
事件造成损失的风险。 2、分类
程序风险：交割 、流程管理风险 人员风险：内部欺诈、道德风险等 系统风险：业务中断、系统失灵等 外部事件风险：外部欺诈、意外事故、信任危机等
四、金融风险的种类（八类）
（一）信用风险（credit risk）
1、传统观点（default risk）
信用风险即违约风险。
2、现代观点
信用风险
违约风险
债务人信用状况发生变化（credit rating volatility） 导致其发行的债务工具价值下降的风险
精选课件
3、信用风险的特征 • 信息不对称和道德风险在信用风险中起重要作用 • 通常条件下具有非系统风险特征
精选课件
3、特征： • 普遍存在性 • 人为性 • 非营利性 • 可转化性
精选课件
（四）流动性风险（liquidity risk）
1、含义：由于缺乏现金或等价物导致损失的风险；
资产的流动性风险： 资产无法以合理的成本及时变现，从而可能给资产持有者带来
的损失。
负债的流动性风险： 各种因素变化导致金融机构负债发生不规则变动，对金融机
精选课件
（七）战略风险（strategy risk）
不适当的未来发展规划和战略决策—长期、深远 影响。
（八）国家风险（country /political risk）
跨国投资者在从事国际投资或金融交易活动过程 中，因东道国政治、法律或经济政策变化而遭受损失 的可能性。
包括：国有化风险或没收风险、税收风险、法律 变更风险和获准风险。
损失 盈利 盈亏平衡
Hale Waihona Puke （2）未来损失的不确定性 （0<P(A)<1）
风险只能管理，不能消灭。
精选课件
二、金融风险的含义（Financial Risks）
金融风险：经济主体在金融活动中遭受损失的不确 定性。
经济 主体
国家 企业与组织单位 家庭与个人
金融企业
非金融企业
行政事业单位 个体组织
宏观层面 微观层面
案例：百富勤倒闭与信用风险
精选课件
（二）市场风险（market risk）
1、含义：
与金融资产价值有关的市场价格变量发生变化所引致的金融 资产价值变化风险。
市场价格变量（市场因子）：利率，汇率，证券价格，商品 价格等
2、分类
利率风险
汇率风险
证券价格风险
衍生品风险 … 3、特征
精选课件
大多具有系统风险特征（风险主要来自经济体系，难以分散
精选课件
• 什么是成功的金融风险管理
If we are successful in managing risk, then by implication risk will have been identified by all parties it affects, priced by those able freely to choose to bear it, allocated to those who are best placed to bear it, and managed by those parties in the most efficient manner. These are the preconditions for financial stability .
1、函数的凹性（concavity）与凸性（convexity） –定义：
设有函数y=f(x), x∈D。如果x1, x2 ∈D, 对于任何 0＜
λ＜1，
f[x 1 ( 1 -) x 2 ] f( x 1 ) ( 1 -) f( x 2 )
（六）法律/合规风险（ Legal/Compliance risk）
1、法律风险 Legal Risk
无法满足法律要求或违法——惩罚性损失。
2、合规风险 Compliance risk
违反监管规定或监管原则——法律诉讼或处罚。
3、监管风险 regulatory risk
法律或监管规定发生变化——正常经营能力、竞 争能力或生存能力受到影响。