金融风险管理复习习题全集(包含答案)

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《金融风险管理》期末复习试题及答案资料

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【金融风险管理】期末复习资料 小抄版全部考试题型包括六种题型:单选题(每题1分,共10分)多选题(每题2分,共10分)判断题(每题1分,共5分)计算题(每题15分,共30分)简答题(每题10分,共30分)论述题(每题15分,共15分)一.单选题1、金融风险管理的第二阶段是(B )A 、识别阶段B 、衡量与评估阶段、衡量与评估阶段C 、处理阶段D 、实施阶段、实施阶段1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的商。

(B ) A.流动性资本B.流动性负债流动性负债C.流动性权益D.流动性存款”2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数值(D)A.总负债B.总权益总权益C.总存款D.总资产”3.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于______主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。

(B)A.放款人B.借款人借款人C.银行D.经纪人”4._______理论认为,银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大,它的流动性就有一定保证。

(C)A.负债管理B.资产管理资产管理C.资产负债管理D.商业性贷款” 5.5.““所谓的“存贷款比例”是指___________。

(A) A.贷款/存款B.存款/贷款贷款 C.存款/(存款+贷款)D.贷款/(存款+贷款)贷款)6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会_______银行利润;反之,则会减少银行利润。

(A) A.增加B.减少C.不变D.先增后减”7.7.““银行的持续期缺口公式是____________。

(A) A.8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了________制度,以降低信贷风险。

(D)A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离” 9.9.““融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。

证券金融基础知识(金融风险管理)习题及答案

证券金融基础知识(金融风险管理)习题及答案

1、(单选题)下列关于风险定义的说法,正确的有()。

I.风险是结果对期望的偏离;II.风险是结果的不确定性;III.风险是收益的波动性;IV.风险是损失发生的可能性;A.I、IIB.I、III、IVC.I、II、III、IVD.II、III【答案】:C2、(多选题)常见旳金融风险类型包括()。

A.市场风险B.规模风险C.信用风险D.流动性风险E.操作风险【答案】:ACDE3、(单选题)下列关于市场风险的说法错误的是()。

A.广义的市场风险涵盖了四大风险因子,包括股票价格、利率、商品价格、汇率B.市场风险具有明显的系统性风险特征,但是能够通过分散化投资完全消除C.套期保值和定价补偿是管理市场风险的最主要的方法D.金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术【答案】:B4、(单选题)()是指商业银行无法以合理成本及时获得充足资金,用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。

A.流动性风险B.操作风险C.经营风险D.信用风险【答案】:A5、(多选题)管理市场风险最主要的方法包括()。

I.套期保值;II.限额;III.分散化投资;IV.定价补偿;A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.I、II【答案】:B6、(单选题)根据全面风险管理理论,金融衍生产品和金融工程是我国证券公司管理()的主要工具和技术。

A.声誉风险B.市场风险C.流动性风险【答案】:B7、(单选题)下列关于风险与金融产品和投资的说法错误的是()。

A.任何金融产品都是风险和收益的组合B.风险是与收益相匹配的C.投资是以风险换收益D.以风险换收益也应无限制地承担风险【答案】:D8、(单选题)任何金融工具都可能出现因指数价格的不利变动而带来资产损失的可能性,这是()。

A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险【答案】:B9、(单选题)()通常被定义为“公司融资类客户、交易对手或公司持有证券的发行人在无法履行合同义务的情况下,给公司造成损失的可能性,或者相关信用质量发生恶化情况下,给公司造成损失的可能性”。

《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)

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金融风险管理样题参考(一)单项选择题(每题1分,共10分)狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险. ( B )A. 放款人B。

借款人C。

银行D。

经纪人(二)多项选择题(每题2分,共10分)在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:(ACE )A。

可疑B。

关注C。

次级 D. 正常E。

损失(三)判断题(每题1分,共5分)贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格—权利金”。

(X )(五)简答题(每题10分,共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险.是指合同的一方不履行义务的可能性.②市场风险.是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性.③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。

(2)商业银行面临的内部风险包括:①财务风险,主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。

②流动性风险,是指银行流动资金不足,不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。

③内部管理风险,即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。

(六)论述题(每题15分,共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系?答:可以借鉴“金融部门评估计划"的系统经验,健全我国金融风险防范体系。

(1)建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险,衡量风险,防范风险和化解风险,这些都依赖于风险评估,而风险评估是防范金融风险的前提和基础.目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善,还需要做好以下工作:①健全科学的金融预警指标体系。

②开发金融风险评测模型。

(2)建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。

我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系,但对风险监测和预警的支持作用还有限,与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。

《金融风险管理》复习资料答案

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《金融风险管理》复习资料答案《金融风险管理》复习资料一、单选题1.(D)是指管理者通过承担各种性质不同的风险,利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合,使加总后的总体风险水平最低。

D. 分散策略2.流动性比率是流动性资产与(B)之间的商B.流动性负债3.资本乘数等于(D)除以总资本后所获得的数值D. 总资产4.狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于(B)主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。

B. 借款人5.(C)理论认为,银行不仅可以通过增加资产和改善资产结构来降低流动性风险,而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行的借款市场广大,它的流动性就有一定保证。

C. 资产负债管理6.所谓的“存贷款比例”是指_(A)。

A. 贷款/存款7.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负债时,市场利率的上升会(A)银行利润;反之,则会减少银行利润。

A. 增加银行的8“(B)”,又称为会计风险,是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时,因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。

B. 折算风险9.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了(D)制度,以降低信贷风险。

D. 审贷分离10证券承销的信用风险主要表现为,在证券承销完成之后,证券的(D)不按时向证券公司支付承销费用,给证券公司带来相应的损失。

D.发行人11.(C)是以追求长期资本利得为主要目标的互助基金。

为了达到这个目的,它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司的股票。

C. 成长型基金12.融资租赁一般包括租赁和(D)两个合同。

D.购货13“(A)”是在交易所内集中交易的、标准化的远期合约。

由于合约的履行由交易所保证,所以不存在违约的问题。

A期货合约14.目前,互换类(Swap)金融衍生工具一般分为(B)和利率互换两大类。

B. 货币互换15.上世纪50年代,马柯维茨的_(C)理论和莫迪里亚尼-米勒的MM定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。

金融风险管理试题及答案

金融风险管理试题及答案

金融风险管理试题及答案1. 什么是金融风险管理?2. 列举并解释至少三种常见的金融风险类型。

3. 什么是市场风险?请举例说明。

4. 信用风险与市场风险有何不同?5. 什么是流动性风险?为什么金融机构特别关注流动性风险?6. 描述一下操作风险,并给出一个操作风险的例子。

7. 什么是风险价值(VaR)?它在风险管理中的作用是什么?8. 请解释什么是压力测试,并说明其在金融风险管理中的重要性。

9. 什么是资本充足率?它如何帮助金融机构管理信用风险?10. 请简述风险管理的流程。

答案1. 金融风险管理是指金融机构或个人投资者识别、评估、监控和控制金融资产和负债的风险,以减少潜在的财务损失和提高投资回报的过程。

2. 常见的金融风险类型包括:- 市场风险:由于市场价格波动导致的资产价值下降的风险。

- 信用风险:借款人或对手方未能履行合同义务,导致损失的风险。

- 流动性风险:资产无法在不显著影响价格的情况下迅速转换为现金的风险。

3. 市场风险是指由于利率、汇率、股票价格或商品价格的波动,导致投资组合价值下降的风险。

例如,利率上升可能导致债券价格下跌,从而影响持有债券的投资者。

4. 信用风险主要关注借款人或对手方的违约风险,而市场风险则关注市场因素对资产价值的影响。

市场风险通常可以通过对冲策略来管理,而信用风险则需要通过信用评估和信用衍生品等手段来控制。

5. 流动性风险是指在需要时无法以合理价格迅速出售资产的风险。

金融机构特别关注流动性风险,因为它可能导致资金链断裂,影响机构的正常运营。

6. 操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的失败或不足导致的损失风险。

例如,一家银行的计算机系统遭受黑客攻击,导致客户数据泄露。

7. 风险价值(VaR)是一种衡量投资组合在一定置信水平下,预期在一定时间内可能遭受的最大损失的方法。

它帮助金融机构量化风险,制定风险限额。

8. 压力测试是一种评估金融机构在极端市场条件下的表现的方法。

金融风险管理(第三版)习题答案

金融风险管理(第三版)习题答案

第1章金融风险概述一、判断题1. ×2. √3. ×4. ×5. ×6. √7. ×8. √9. ×10. √二、单选题1.D2. C3. A4. A5. C6. C7. A8. C9. D 10. B三、多选题1. ACD2. ACDE3. ABCDE4. ABE5. ABC6. ACDE7. ADE8. ACDE9. ABCDE 10. ABCD四、简答题略第2章金融风险识别与管理一、判断题1. ×2. √3. ×4. ×5. ×6. √7. ×8. ×9. √ 10. ×二、单选题1.B2. B3. D4. B5. D6. C7. D8. A9. D 10. D三、多选题1. ABCD2. BCD3. ABCE4. ABCE5. ABC6. ADE7. ABCE8. ADE9. ABE 10. BCDE四、简答题略第3章金融风险测度工具与方法一、判断题1. ×2. ×3. ×4. √5. ×6. ×7. √8. ×9. √ 10. ×11. √ 12. √ 13. ×14.×15. ×二、单选题1.C2. A3. B4. D5. C6. D7. B8. C9. B 10. B11. A 12. C 13. D 14. C 15.C 16. D 17. B 18. A 19. B 20. B 21.B 22.D 23.B 24.C 25. B三、多选题1. BCD2. ABDE3. ABD4. ABDE5. ABE四、简答题 略五、计算题1.解:在1-c 的置信水平下,收益率服从正态分布时,风险价值的计算公式如式(3-57)所示,0c VaR v z σ=。

0v 为资产的初始价值,c z 为正态分布在水平c 上的分位数,σ为样本时间段收益率的标准差。

金融风险管理试题及答案

金融风险管理试题及答案

金融风险管理试题及答案一、选择题(每题2分,共20分)1. 以下哪项不是市场风险的类型?A. 利率风险B. 汇率风险C. 信用风险D. 操作风险2. 金融衍生工具的主要用途是:A. 投机B. 套期保值C. 增加收益D. 以上都是3. 风险管理的VaR方法是指:A. 价值风险(Value at Risk)B. 风险价值(Value of Risk)C. 风险评估(Value Assessment of Risk)D. 风险价值(Value of Risk)4. 以下哪个不是信用风险管理的工具?A. 信用违约互换(CDS)B. 信用评分C. 利率期权D. 信用担保5. 以下哪项是流动性风险的特点?A. 难以预测B. 持续时间较长C. 影响范围广泛D. 以上都是6. 巴塞尔协议III中,银行的最低资本充足率要求是多少?A. 6%B. 8%C. 10%D. 12%7. 以下哪项是风险管理的基本原则?A. 风险避免B. 风险转移C. 风险接受D. 风险分散8. 风险管理的定量分析方法不包括:A. 统计分析B. 敏感性分析C. 压力测试D. 历史分析9. 以下哪项不是风险管理的策略?A. 风险规避B. 风险控制C. 风险接受D. 风险预测10. 风险度量中的CVaR是指:A. 条件价值风险(Conditional Value at Risk)B. 累计价值风险(Cumulative Value at Risk)C. 资本价值风险(Capital Value at Risk)D. 核心价值风险(Core Value at Risk)二、简答题(每题10分,共30分)1. 简述风险管理的三个主要步骤。

2. 描述什么是市场风险,以及市场风险的来源有哪些?3. 解释什么是资本充足率,它在银行风险管理中的作用是什么?三、案例分析题(每题25分,共50分)1. 某银行在进行外汇交易时,面临汇率波动的风险。

请分析该银行可以采取哪些措施来管理汇率风险,并说明这些措施的优缺点。

金融风险管理复习题含大题答案

金融风险管理复习题含大题答案

金融风险管理复习题一、单项选择题(共10小题,每小题2分,共20分)1、采取消极管理战略的企业一般是:( A )A.风险爱好者B. 风险规避者C. 风险厌恶者D. 风险中性者2、( C )是金融风险大规模集聚爆发的结果,其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。

A. 货币危机B. 经济危机C. 金融危机D. 贸易危机3、( A )是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。

由于合约的履行由交易所保证,所以不存在违约的问题。

P57A. 期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约4、( B )作为资金的价格,并不是一成不变的,而是随着资金市场的供求关系变化而波动。

A. 汇率B. 利率C. 费率D. 税率5、( D ),是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对,尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖,以避免风险。

A. 建立多层次的限额管理机制B. 套期保值C. 设定日间头寸限额D. 资产负债“配对管理”6、( B )是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。

P65A.期货合约B. 期权合约C. 远期合约D. 互换合约7、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象,给一切证券投资者都会带来损失的可能性。

这种证券投资风险被称为:( A )P145A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 购买力风险D. 市场风险8、下面属于证券投资非系统性风险的是:( D )A. 购买力风险B. 利率风险C. 市场风险D. 经营风险9、( A )是指由于交易对方(债务人)信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。

A. 信用风险B.市场风险C. 操作风险D.流动性风险10、( D )是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债,调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。

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《金融风险管理》期末复习资料整理考试题型:单项选择题(每题1分,共10分)多项选择题(每题2分,共10分)判断题(每题1分,共5分)计算题(每题15分,共30分)(考试有计算题,一定要带计算器)简答题(每题10分,共30分)论述题(每题15分,共15分)(一定要展开论述)复习资料整理:样题参考、期末复习重点、习题辅导、学习指导、蓝本、(考试可带计算器)金融风险管理样题参考(一)单项选择题(每题1分,共10分)狭义的信用风险是指银行信用风险,也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失的风险。

( B )A. 放款人B. 借款人C. 银行D. 经纪人(二)多项选择题(每题2分,共10分)在下列“贷款风险五级分类”中,哪几种贷款属于“不良贷款”:( ACE )A. 可疑B. 关注C. 次级D. 正常E. 损失(三)判断题(每题1分,共5分)贷款人期权的平衡点为“市场价格 = 履约价格 - 权利金”。

( X )(五)简答题(每题10分,共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:(1)商业银行面临的外部风险包括:①信用风险。

是指合同的一方不履行义务的可能性。

②市场风险。

是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性。

③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。

(2)商业银行面临的内部风险包括:①财务风险,主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。

②流动性风险,是指银行流动资金不足,不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。

③内部管理风险,即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。

(六)论述题(每题15分,共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系?答:可以借鉴“金融部门评估计划”的系统经验,健全我国金融风险防范体系。

(1)建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险,衡量风险,防范风险和化解风险,这些都依赖于风险评估,而风险评估是防范金融风险的前提和基础。

目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善,还需要做好以下工作:①健全科学的金融预警指标体系。

②开发金融风险评测模型。

(2)建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。

我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系,但对风险监测和预警的支持作用还有限,与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。

①增加描述市场总体金融风险和金融机构风险的指标,为风险监测和预警提供信息支持。

②严格和完善金融机构财务报表制度,制定严格的数据采集内容和格式、方式和方法及采集渠道。

金融机构上报的资料,要经过会计师和审计师审计,如发现弄虚作假或拖延,监管部门应给予惩罚。

(3)建立良好的公司治理结构金融机构治理结构是否良好对金融风险防范是至关重要的。

如果公司治理结构存在缺陷,会增大金融体系风险。

国外银行的实践表明,金融风险及金融危机的发生,在某种程度上应归咎于公司治理的不足。

我国近些年的金融业改革非常重视法人治理结构的改进,但是国有独资商业银行的所有者与经营者定位还不是很清楚,高管人员仍然集治理权与管理权于一身,缺乏治理与管理的监督机制。

股份制商业银行表面上看有着良好治理结构,但实际运行中也存在一些问题,如股东贷款比例过高,小股东收益被忽视等。

为此,应在公司治理结构方面做好以下几项工作:①改进国有商业银行的分权结构。

②完善公司治理的组织结构。

③完善激励机制和制约机制。

④加强信息披露和透明度建设。

(4)加强审慎监管体系建设构筑以银监会、证监会和保监会为主体、机构内控为基础、行业自律为纽带、社会监督为补充,“四位一体”的复合型金融监管体制,以预防金融风险的发生。

①构建监管主体的监管组织机构。

②健全我国金融机构的内部监控制度。

③建立金融行业自律机制。

④充分发挥社会中介的监督作用。

(四)计算题(每题15分,共30分)参考样题:1、贷款风险分析各项指标的计算。

(P44-45页)(1)不良贷款余额/全部贷款余额。

该指标反映的是银行贷款质量的恶化程度,其中不良贷款余额是指次级类、可疑类和损失类贷款额的总和。

如果要更清楚的反映银行不良贷款的分布情况,以便找到问题的集中点,也可以用以下公式表示:①次级贷款余额/全部贷款余额;②可疑贷款余额/全部贷款余额;③损失贷款余额/全部贷款余额。

(2)(正常贷款余额+关注贷款余额)/全部贷款余额。

这一比率反映的是银行贷款的总体安全程度,也可以用以下公式进行更确切的反映:①正常贷款余额/全部贷款余额;②关注贷款余额/全部贷款余额。

正常贷款比例和关注贷款比例还能够反映贷款的变化趋势,如果关注贷款比例增长,说明银行贷款的安全性在降低。

(3)加权风险贷款余额/(核心资本+准备金)。

这一比率反映的是银行资本可能遭受侵蚀的程度和银行消化这些损失的能力。

计算加权风险贷款余额,首先要确定各级别贷款的风险权重。

中国人民银行提供的参考权重指标是:正常1%,关注3%~5%,次级15%~25%,可疑50%~75%,损失100%。

然后用各级别贷款额乘以相应的权重,再相加,即为加权风险贷款余额。

2、针对银行资产和负债结构各项指标计算。

(P45-48页)以下8项指标是针对银行资产和负债结构的:(1)存贷款比率=各项贷款期末余额/各项存款期末余额;(2)中长期贷款比率=人民币余期1年以上贷款期末余额/余期1年以上存款期末余额或=外汇余期1年以上贷款期末余额/外汇贷款期末余额;(3)流动性比率=流动性资产期末余额/流动性负债期末余额;(4)国际商业借款比率=(自借国际商业借款+境外发行债券)期末余额/资本净额;(5)境外资金运用比率=(境外贷款+投资+存放境外资金运用)期末余额/外汇资产期末余额;(6)备付金比率=超额准备金期末余额/各项存款期末余额;(7)单个贷款比率=对同一借款客户贷款期末余额/资本净额或=对最大十家客户发放的贷款期末余额/资本净额;(8)拆借资金比率=拆入资金期末余额/各项存款期末余额或=拆出资金期末余额/各项存款期末余额。

3、一级资本充足率和总资本充足率的计算方法。

(P47页)一级资本充足率=一级资本额∕风险调整资产总资本充足率=(一级资本额+ 二级资本额)∕风险调整资产4、银行盈利分解分析法的计算公式。

(P49页)银行盈利分解分析法的计算公式包括:资本收益率=税后净收入∕总资本资产收益率=税后净收入∕总资产资本乘数=总资产∕总资本净利息收益率=(总利息收入-总利息支出)∕总资产净非利息经营收益率=(非利息经营收入-非利息经营支出)/总资产净非经营收益率=(非经营收入-非经营支出)/总资产所得税税率=所得税支出/总资产有息资产的净利息收益率=(总利息收入-总利息支出)/总有息资产总额有息资产占总资产比率=总有息资产/总资产净利息差额=有息资产的利息收益率-付息负债的支付收益率来自净利息头寸的损益=净利息头寸占有息资产比率X有息负债的利息支付率有息资产的利息收益率=总有息收入/总有息资产有息负债的利息支付率=总利息支出/总有息负债净利息头寸占有息资产的比率=(总有息资产-总有息负债)/总有息资产5、息票债券、贴现发行的债券到期收益率的计算。

(P53、55页)息票债券的到期收益率的计算:要衡量债券目前的发行价格是否合理,首先需要计算债券的到期收益率:计算出到期收益率i。

然后把到期收益率i与息票利率i b进行比较。

如果i≥i b,则该债券的发行价格P d是可以接受的,并可以投资。

贴现发行债券的到期收益率的计算:贴现发行债券到期收益率的计算,与简式贷款类似。

以1年期满时偿付1 000美元面值的美国国库券为例。

如果当期买入价格为900美元,我们使之等于1年后收到的1 000美元的现值,得到: 900 = 1000/(1 + i),i = 11.1%。

更一般地说,对于任何1年期的贴现发行债券,到期收益率i都可以写作:从上述公式我们可以看出:就贴现发行债券而言,其到期收益率与当期债券价格反向相关。

6、看涨期权内在价值的计算。

(P293页)所谓期权的内在价值,是指期权持有者立即行使期权所能获得的单位收益。

这取决于期权协议价格S与标的资产的市场价格X。

根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系,可以把期权的状态分为实值、虚值和两平。

看涨期权的内在价值=max(X-S,0)。

当X>S时,看涨期权是实值;当X<S时,看涨期权是虚值;当X=S时,两平。

7、超额储备以及超额储备比例的计算方法。

(P100页)超额储备是商业银行在中央银行的存款加现金减去法定准备金。

超额储备比例是指储备对存款总额的比例。

8、根据CAPM模型计算资产的风险升水,系统风险和非系统风险的区别。

(P55-56页)资本资产定价模型(CAPM)可用于说明资产风险报酬的大小,即资产的预期回报率与无风险利率(即不存在任何违约可能的证券的利率)之间差额的大小。

用公式表示就是:一项资产的风险可分解为系统性风险和非系统性风险。

非系统性风险是一项资产特有的风险,它与该项资产的回报中不随其他资产回报一起变化的那部分相关。

非系统性风险对资产组合总的风险不去作用。

9、计算均值、方差和标准差。

(P77-78页)(同参考样题简答题/论述题5.)假设收益R取值ri(i=1,2,…,n)时的概率为pi,则收益的均值μ为:可能的结果—100 —50 0 50 100 150 概率0.1 0.15 0.2 0.25 0.2 0.1 收益的均值为:μ=(—100)X0.1+(—50)X0.15+0X0.2+50X0.25+100X0.2+150X0.1=30方差σ2 (或标准差σ)反映事件的实际值与其均值的偏离程度,其计算公式为:σ2 =0.1X(-100-30)2+0.15X(-50-30)2+0.2X(0—30)2+0.25X(50—30)2+0.2X(100―30)2+0.1X(150―30)2=5 350 方差反映可事件发生结果的波动状况,从而可以用来揭示金融资产收益的变动幅度,即估量金融风险的大小。

方差越大,说明事件发生结果的分布越分散,资产收益波动越大,金融风险越大;反之,方差越小,金融风险越小。

10、计算商业银行流动性的比例指标。

(P100页)( 同参考样题简答题/论述题10.)1.现金资产比例。

现金资产比例=现金资产/总资产。

其中的现金资产包括库存现金、在中央银行的清算存款、在其他金融机构的存款。

2.超额准备比例。

超额准备比例=(在央行存款+现金)一法定准备金。

3.存贷款比例。

存贷款比例=贷款/存款。

贷款对存款的比例越低,说明用稳定的存款来源发放新贷款(或进行投资)的余地越大,风险越小。

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