复旦财务管理复习含答案

财务管理复习201905一.名词解释4/16;1．财务管理：是组织企业财务活动,处理企业同各方面财务关系的一项经济管理活动，是企业管理的重要组成部分。

2．优先股：公司发行的有优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。

3．复利：每期以期末的本利和计算下期的利息。

4．风险：是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度。

5．资金成本：是企业为筹集和使用资金而付出的代价。

6．流动比率：流动资产/流动负债，指企业以流动资产支付流动负债的能力。

7．债券价值：进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值.8．普通年金：后付年金，期末收付，一定时期内每期相等金额的收付款项。

9．终值：指现在一定量货币在未来某一时点上的价值。

10．利息保障倍数：是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用的比率,是衡量企业支付负债利息能力的指标.11．即付年金：预付年金，期初收付，一定时期内每期相等金额的收付款项。

12．债券：是债务人为筹集资金而发行的，承诺按期向债权人支付利息和偿还本金的一种有价证券。

13．股票：是一种投资凭证，是投资者拥有公司股份及相应权益的书面证明，是一种可以在资本市场上流通的有价证券。

14．营运资金：广义：占用在流动资产上的资金（总营运资金）狭义：流动资产减流动负债后的余额（净营运资金）15．市盈率：普通股每股市价/普通股每股收益=市盈率，投资者预期企业未来成长的潜力。

16．股股票价值:虚拟资本的一种形式，它本身没有价值。

从本质上讲，股票仅是一个拥有某一种所有权的凭证。

股票之所以能够有价，是因为股票的持有人，即股东，不但可以参加股东大会，对股份公司的经营决策施加影响，还享有参与分红与派息的权利，获得相应的经济利益.17．经营风险：因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。

18．经营杠杆系数：指息税前利润（EBIT）的变动率相对于产销量变动率的比19．财务风险：因举债而给企业盈利带来的不确定性。

20．信贷限额：是银行对借款人规定的无担保贷款的最高额。

二.简答题6/30;1. 企业财务关系涉及哪几个方面?a)企业与投资者之间的财务关系（受资与投资关系）b)企业与债权人之间的财务关系（债务与债权关系）c)企业与受资者之间的财务关系（投资与受资关系）d)企业与债务人之间的财务关系（债权与债务关系）e)企业与政府之间的财务关系（强制性的无偿的分配关系）2．简述债券的基本要素？a)票面币种和价值,这是债劵最基本的票面要素.b)偿还期限:是指债劵从发行之日起至偿清本息之日止的时间.c)票面利率:债劵上标识的利率,它在数额上等于债劵每年应付给债劵持有人的利息总额与债劵总面值相除的百分比.3．风险的特征？a)客观性——客观存在b)不确定性——大小、时间等均难确定c)风险与收益对等性——“风险——收益”均衡d)对风险的规避性——一般风险主体均希望规避风险4. 企业财务活动的主要内容是什么?a)资金的筹集和投放，以价值形式反映企业对生产资料的取得和占用；b)资金的耗费，以价值形式反映企业物化劳动和活劳动的消耗；c)资金的收入和分配，则以价值形式反映企业生产成果的实现和分配。

5．企业管理的目标与财务管理目标主要有哪些?企业管理的目标:a)生存：力求保持以收抵支和偿还到期债务,减少破产的风险.b)发展：筹集企业发展所需的资金.c)获利：通过合理地使用资金使企业获利财务管理目标：a)利润最大化：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加得越多，越接近企业的目标。

b)每股盈余最大化：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来考察，用每股盈余(或权益资本净利率)来概括企业的财务目标，以避免“利润最大化目标”的缺点。

c)股东财富最大化：股东财富最大化或企业价值最大化是财务管理的目标。

6．影响企业债券发行的因素主要有哪些?a)债券面值：债券面价值，是发行债券公司到期时偿还的本金数额。

债券面值越大，发行价格越高，最基本因素b)票面利率：即名义利率，标明在债券票面。

债券的票面利率越高，债券的发行价格越高；c)市场利率：债券的票面利率与市场利率不一致时，债券往往不会以面值发行。

市场利率越高，发行价格越低；d)债券期限：债券期限越长，未来的不确定因素越多，债券持有者承担的风险越大，所要求的报酬越高，债券的发行价格可能较低。

7．评析留存收益筹资的重要性?留存收益筹资是企业将净收益留在企业，不分配给股东，将留存收益转化为对企业追加投资的过程，它主要有以下三个优点：①不发生现金支出；②保持企业举债能力；③企业的控制权不受影响8．什么是资本金?如何分类?资本金可分为企业注册资本金和项目资本金二类。

注册资本金是指企业的实收资本；项目资本金是企业通过有关部门批准新建项目，按规定比例企业自身应该筹集的建设资金，其他资金可以采取银行贷款等方式筹集。

9．企业吸收直接投资的优缺点?吸收直接投资的优点a)有利于增强企业的信誉。

b)有利于减低财务风险。

c)有利于尽快形成生产能力。

吸收直接投资的缺点a)资本成本较高。

b)容易分散企业控制权。

10．普通股的特征是什么?普通股是公司发行的无特别权力的股份。

普通股筹资没有固定到期日，不用偿还筹资风险小，增强了公司的信誉，筹资限制少。

普通股筹资的缺点是资本成本较高，容易分散公司的控制权。

11．如何评价企业的净资产收益率?净资产收益率是净利润与平均净资产的比值，反映企业所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。

12．影响企业资本结构的主要因素有哪些?①企业筹资的灵活性；②企业的风险性；③企业的控制权；④企业的资产结构；⑤企业的盈利能力；⑥企业的成长率。

13．简述企业长期借款筹资的优缺点？长期借款筹资的优点a)筹资成本较低b)有利于股东保持其控制权c)筹资速度快，借款弹性较大d)发挥财务杠杆作用长期借款的缺点a)财务风险高——还本付息的压力大b)限制条款多——限制企业的经济活动c)筹资数量有限——有一定的限额14．简述企业普通股筹资的优缺点？普通股筹资的优点a)没有固定到期日，不用偿还b)筹资风险小c)增强了公司的信誉d)筹资限制少普通股筹资的缺点a)资本成本较高b)容易分散公司的控制权三.计算题7/541.某公司2018年有关财务指标如下:(1)销售收入为1,000,000元；(2)流动比率为2.2；(3)速动比率为1.2；(4)销售利润率为5%；(5)自有资金利润率为25%；(6)流动负债与所有者权益比率为1:2；(7)应收账款与销售额比率为1:10；(8)产权比率为80%。

要求:根据上述资料编制简化资产负债表。

资产负债表(简化格式) 金额单位:元A 1/7 应收账款/收入=1/10；应收账款=收入/10=1 000 000/10=100 000B 1/4 营业利润/收入=5%；营业利润=1 000 000*5%=50 000C B/5营业利润/实收资本=25%；实收资本=营业利润/25%=50 000/25%=200 000D C/6 流动负债/所有者权益=1/2；流动负债=所有者权益/2=200 000/2=100 000E D/2 流动资产/流动负债=2.2；流动资产=流动负债*2.2=100 000*2.2=220 000F E/3 速动资产/流动负债=1.2；速动资产=流动负债*1.2=100 000*1.2=120 000G E/F 存货=流动资产-速动资产=220 000-120 000=100 000H E/A/G 银行存款=流动资产-应收账款-存货=220 000-100 000-100 000=20 000I C/8 负债总额/所有者权益=80%；负债总额=所有者权益*80%=200 000*80%=200 000*80%=160 000J I/D 长期负债=负债总额-流动负债==160 000-100 000=60 000K 固定资产净值=总和（负债+所有者权益）-流动资产合计=360000-220000=140000PPT上所有的计算题：第二章：[例1] 某人有5000元存入银行，3个月到期，如利率为8％，则，当前本利和为：F=5000+5000*3/12*8%=5000+100=5100[例2] 某人要想在3年后得到3 400元购买电视机，在利率为6％，单利计息条件下，现需存入多少钱？（单利现值）P=S/(1+i*n)[例3] 某人现存入银行800元，利率为10％，8年到期，问到期可拿多少钱？（复利终值）F=P*（S/P，10%，8）F=800*2.1436=1714.88[例4] 例2中，某人要想在3年后得到3 400元购买电视机，在利率为6％，若以复利计息条件下，现需存入多少钱？（复利现值）P=3400/(1+6%)^3=3400/1.191016=2855或者P=S*（P/S,i,n）=3400*（P/S,6%，3）=3400*0.8396=2855[例]若计划在3年以后得到400元，利息率为8%，现在应存金额可计算如下：（复利现值）P=400/（1+8%）^3=400/1.259712=317.53或者P= S*（P/S,i,n）=400*（P/S,8%，3）=400*0.7938=317.52[例5] 某人参加零存整取储蓄，每年末存入300元，利率为5％，5年末可得本利和多少？（年金终值）S＝300×（S /A，i，n）S＝300×（S /A，5％，5）＝1657.68（元）[例6] 某人要求6。

年以后得到8 000元，年利率为10％，问每年末应存入多少钱？（年金现值）[例7] 某人拟于明年初借款42000元，从明年年末开始，每年年末还本付息额均为6000元，连续10年还清，假设借款利率为8％，此人是否能按计划借到款项？（年金现值）[例8] 例5中，若某人每年初存入300元，利率为5％，5年末得本利和为多少？[例9] 例7中，该人愿意每年年初支付6000元，连续支付10年，利率为8％，是否能借到42000元？[例10] 某人在年初存入一笔钱，计划从第9年开始，每年末提取现金6 000元，连续提取10年，在利率为7％的情况下，现应存入多少钱？第三章[ 例1]有A、B两个项目，两个项目的报酬率及其概率分布情况如下表所示。

请选择A、B项目。

项目A和项目B投资报酬率的概率分布1．开发洁清纯净水。

面对全国范围内的节水运功及限制供应，尤其是北方十年九旱的持殊环境．开发部认为洁清纯净水将进入百姓的日常生活，市场前景看好，有关预测资料如下：图表3—1经过专家测定该项目的风险系数为0.7。

[例]假设M股份公司的风险报酬率为2.11%，N股份公司的风险报酬率为7.59%。

现在A公司持有M公司和N公司股票的金额分别为100万元与200万元，则：A从M获得的风险报酬额为：100×2.11%＝2.11（万元）从N获得的风险报酬额为：200×7.59%＝15.18（万元）第四章：[例]某周转信贷协定为1000万元，承诺费率为0．5％，借款企业年度内使用600万元，余额400万元，借款企业该年度就要向银行支付承诺费2万元(400×0．5％)。