消费者信用与个人信用管理

现金信用
分期付款式信贷 开放循环式信用工具
分期付款式信贷 住房抵押贷款、汽车贷款、耐用 消费品贷款、助学贷款
开放循环式信用工具 信用卡、信用卡透支 按清偿方式：贷记卡、准贷记卡、借记卡 按流通方式：国际卡、本地卡 按信用等级：金卡、普通卡 按从属关系：主卡、附属卡 借记卡：转帐卡、专用卡、储蓄卡、储值卡
零售分期付款信用（retail installment credit） 授信方：商品的制造商和零售商 主要用于赊购耐用消费品。例如：1910年美国“蜜蜂
牌”缝纫机的赊销，二战前，福特汽车，9 11 后 的美国汽车市场 首付款 商品售价的0—30%之间 还款期限 商品的平均半期寿命和当地居民家庭的平 均收入水平 如汽车 3-5年，洗衣机1年 制造商和零售商根据自己的资金实力在客户风险和市 场份额产生的利润之间寻求平衡 一般采用格式条款 前提条件：授信方财务能力非常强，收款能力强
• 次贷危机发生的条件，就是信贷环境改变、特别是房价停 止上涨。
• 成因:首先，它与美国金融监管当局、特别是美联储的货 币政策过去一段时期由松变紧的变化有关。 其次，它与美国投资市场、以及全球经济和投资环境 过去一段时期持续积极、乐观情绪有关。 第三、与部分美国银行和金融机构违规操作，忽略规 范和风险的按揭贷款、证券打包行为有关。
零售循环信用（open end credit）仅由零售商 资金支持的开放式循环使用的赊销形式，是普 通赊欠账户、零售分期付款信用的结合体
基本形式：赊购购物卡，必须消费者主动申请
消费者在30天内付清赊欠帐款，
专业服务信用 （service credit）是指服务提 供者给予消费者的信用，在提供专业服务后未 立即向消费者收取费用，而是经过一段时间后， 将累积的帐单寄送给消费者，请求照单付款
零售循环信用（open end credit） 幻灯片 10
专业服务信用（service credit）幻 灯片 10
普通赊欠账户 (retail 30-day charge account) 是授信方在“乡村社会的信誉制度”下采用的挂 帐方式的信用销售手段 给面子式的允许一些好客户或亲朋好友挂帐 适用于低价的日常消费品 行业分布：餐饮、旅馆、食杂、娱乐业等企业 信用管理：缩短还款期限、争取预付款、控制授 信额度 商家和厂家承担了全部来自客户的风险
第四章 消费者信用与个人信用管理
本章结构
第一节 消费者信用的范畴和理论基础 第二节 消费者信用风险 第三节 个人信用管理体系
第一节 消费者信用的范畴和理论基础
本节要点： 消费者信用的概念 消费者信用的类型 消费者信用产生和发展的理论基础
消费者信用
对个人消费者提供的信用。 主要有分期付款和消费贷款两种形 式。
第四波 2008年7月至9月初 7月23日，美国财政部宣布斥资 3000亿美元救助“两房”，9月7日宣布接管“两房”。
第五波 2008年9月中下旬 6大央行联合注资，美政府7000亿金 融救援计划，AIG被政府接管。
危机重大事件进程
• 08年11月 中国出台扩大内需十措施 总投资约4万亿 • ·08年11月 欧洲三大央行联合降息 • ·08年10月 G7誓言用一切手段救市 • ·08年10月 股灾蔓延 7国休市 • ·08年10月 冰岛面临国家破产 • ·08年10月 七大央行联手降息 • ·08年10月 美众院通过金融救援案 • ·08年10月 美参院通过新版救市案 • ·08年9月 美国会否决7000亿救市案 • ·08年9月 美政府部署7000亿救市 • ·08年9月 雷曼兄弟破产 • ·08年9月 美政府宣布接管两房 • ·08年3月 贝尔斯登垮台 • ·07年2月 次贷危机浮出水面
次贷危机五次冲击波
第一波 2007年8月开始 美联储累计向金融系统注资1472．5 亿美元，；9月18日决定降息0．5个百分点，进入“降息周 期”.
第二波 2007年底至今年初 花旗、美林、瑞银等因次级贷款出 现巨额亏损，美国政府和六大房贷商提出“救生索计划”。
第三波 2008年3月 美国第五大投资银行贝尔斯登濒临破产， 美联储紧急注资，并大幅降息75个基点。
（一）马克思的信用理论 （二）经济增长理论 — 凯恩斯理论 （三）商业银行经营管理理论 （四）持久收入假定和生命周期假定
第二节 消费信用与个人信用管理的内在联系
本节要点： 消费信用风险的成因 降低消费信用风险的方法
消费信用风险
系统性风险 非系统性风险
美国次贷危机
• 美国次贷危机，全称应该是美国房地产市场上的次级按揭 贷款的危机。而顾名思义，次级按揭贷款，是相对于给资 信条件较好的按揭贷款而言的。因为相对来说，按揭贷款 人没有(或缺乏足够的)收入/还款能力证明，或者其他负债 较重，所以他们的资信条件较“次”，这类房地产的按揭 贷款，就被称为次级按揭贷款。
信用卡持有情况与性别、年龄、受教育程度、个人 月收入相关
开放循环式信用工具
• 国际著名信用卡公司： ——维萨国际组织 ——万事达卡国际组织 ——美国运通公司 ——大莱国际信用卡公司 ——JCB公司
经营消费信用的主要机构
• 零售商 • 专业消费信用机构 • 商业银行
消费信用产生和发展的理论基础
消费信用风险的成因分析
1、非对称性信息理论 2、成本论
降低消费信用风险的制度安排 —— 建立个人信用管理体系
• 降低消费信用市场上的信息不对称性 • “失信惩罚机制”使违信成本大大提 高
第三节 个人信用管理体系
一、结合上海个人房贷违约率上升， 分析建立个人信用管理体系的迫切性 幻灯片 3
二、个人信用管理体系的概念、内容
原材料 商品 存Байду номын сангаас 最终产品
商业信用
消费者信用
消费者信用的形式
按照提供信用机构的性质划分： 按零用售途信划用分和：现金信用 按住保房证抵划押分贷：款和非住房贷款 担保贷款和信用放款
零售信用
普通赊欠账户（retail 30－day charge account）幻灯片 8
零售分期付款信用（retail installment credit）幻灯片 9