华金资本2019年决策水平分析报告
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三、资产结构分析
华金资本2019年资产总额为252,945.28万元，其中流动资产为 57,981.01万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企 业流动资产合计的43.87%、21.05%和14.4%。非流动资产为194,964.27 万元，主要分布在长期投资和无形资产，分别占企业非流动资产的17.03%、 9.68%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的47.68%，表明 企业的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短 期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业流动资产中被别人占
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项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
0.51
2018年
0.43 2.64
0.6
0.51 0.42 2.33 0.64
2017年
0.47 0.35 2.59 0.63
六、盈利能力分析
华金资本2019年的营业利润率为26.70%，总资产报酬率为7.23%，净 资产收益率为8.12%，成本费用利润率为30.14%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为209,254.99万元，经营资产的收益率为5.52%，而对 外投资的收益率为18.01%。
华金资本2019年决策水平报告
华金资本2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为11,461.42万元，与2018年的8,849.42万元相比有 较大增长，增长29.52%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基 础比较可靠。2019年营业利润为11,550.83万元，与2018年的9,989.02万 元相比有较大增长，增长15.64%。
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五、偿债能力分析 从支付能力来看，华金资本2019年的经营活动的正常开展，在一定程
内部资料，妥善保管
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华金资本2019年决策水平报告
度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所提高， 这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情 况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期 借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看， 企业盈利对利息的保障倍数为2.64倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏 低。
内部资料，妥善保管
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华金资本2019年决策水平报告
用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的21.73%，应当加强 应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关 系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。 存货所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为151,514.59万元，与2018年的164,334.47万元相 比有所下降，下降7.8%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下 降。
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4.51 4,953.71
3.72 4,775.96
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41,411.79
16.37 35,587.28
项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
151,514.59
-7.8 164,334.47
11.83 146,955.67
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93,606.11
-6.Leabharlann Baidu9 100,000
17.65 85,000
二、成本费用分析
2019年华金资本成本费用总额为37,673.15万元，其中：营业成本为 25,110.48万元，占成本总额的66.65%；销售费用为765.4万元，占成本总 额的2.03%；管理费用为4,634.75万元，占成本总额的12.3%；财务费用 为7,004.19万元，占成本总额的18.59%；营业税金及附加为510.43万元， 占成本总额的1.35%。2019年销售费用为765.4万元，与2018年的782.95 万元相比有所下降，下降2.24%。2019年企业销售费用下降，营业收入也 同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费 用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所 带来的负面影响。2019年管理费用为4,634.75万元，与2018年的5,091.6 万元相比有较大幅度下降，下降8.97%。2019年管理费用占营业收入的比 例为10.71%，与2018年的9.6%相比有所提高，提高1.12个百分点。企业 经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。
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2019年所有者权益为101,430.69万元，与2018年的93,768.95万元相 比有所增长，增长8.17%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
101,430.69
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
40.77 26.7
30.42 7.23 8.12
2018年
44.19 18.83
19.4 6.31 7.16
2017年
40.7 16.22 18.77
5.99 7.69
华金资本2019年内部经营资产的盈利能力为5.52%，与2018年的 9.69%相比有所降低，降低4.17个百分点。2019年对外长期投资业务的盈 利能力为18.01%，与2018年的1.79%相比有较大幅度的提高，提高16.22 个百分点。
华金资本2019年资产总额为252,945.28万元，其中流动资产为 57,981.01万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企 业流动资产合计的43.87%、21.05%和14.4%。非流动资产为194,964.27 万元，主要分布在长期投资和无形资产，分别占企业非流动资产的17.03%、 9.68%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的47.68%，表明 企业的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短 期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业流动资产中被别人占
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-50.16 3,472.41
343.65
782.7
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37,348.09
7.79 34,649.87
-1.21 35,075.99
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-32.38 19,837.93
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项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2019年
0.51
2018年
0.43 2.64
0.6
0.51 0.42 2.33 0.64
2017年
0.47 0.35 2.59 0.63
六、盈利能力分析
华金资本2019年的营业利润率为26.70%，总资产报酬率为7.23%，净 资产收益率为8.12%，成本费用利润率为30.14%。企业实际投入到企业自 身经营业务的资产为209,254.99万元，经营资产的收益率为5.52%，而对 外投资的收益率为18.01%。
华金资本2019年决策水平报告
华金资本2019年决策水平报告
一、实现利润分析
2019年实现利润为11,461.42万元，与2018年的8,849.42万元相比有 较大增长，增长29.52%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基 础比较可靠。2019年营业利润为11,550.83万元，与2018年的9,989.02万 元相比有较大增长，增长15.64%。
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五、偿债能力分析 从支付能力来看，华金资本2019年的经营活动的正常开展，在一定程
内部资料，妥善保管
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华金资本2019年决策水平报告
度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力有所提高， 这种提高是在资产的盈利水平有所提高但资产的周转速度并没有提高的情 况下取得的，是可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期 借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看， 企业盈利对利息的保障倍数为2.64倍。企业盈利能力对利息的保障程度偏 低。
内部资料，妥善保管
第1页 共6页
华金资本2019年决策水平报告
用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的21.73%，应当加强 应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产各项目与营业收入的比例关 系来看，2019年应收账款所占比例较高。其他应收款所占比例基本合理。 存货所占比例基本合理。
四、负债及权益结构分析 2019年负债总额为151,514.59万元，与2018年的164,334.47万元相 比有所下降，下降7.8%。2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下 降。
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项目名称
负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
负债变动情况表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
151,514.59
-7.8 164,334.47
11.83 146,955.67
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-6.Leabharlann Baidu9 100,000
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二、成本费用分析
2019年华金资本成本费用总额为37,673.15万元，其中：营业成本为 25,110.48万元，占成本总额的66.65%；销售费用为765.4万元，占成本总 额的2.03%；管理费用为4,634.75万元，占成本总额的12.3%；财务费用 为7,004.19万元，占成本总额的18.59%；营业税金及附加为510.43万元， 占成本总额的1.35%。2019年销售费用为765.4万元，与2018年的782.95 万元相比有所下降，下降2.24%。2019年企业销售费用下降，营业收入也 同时大幅度下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费 用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效，但要注意收入下降所 带来的负面影响。2019年管理费用为4,634.75万元，与2018年的5,091.6 万元相比有较大幅度下降，下降8.97%。2019年管理费用占营业收入的比 例为10.71%，与2018年的9.6%相比有所提高，提高1.12个百分点。企业 经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。
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2019年所有者权益为101,430.69万元，与2018年的93,768.95万元相 比有所增长，增长8.17%。
项目名称
所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
101,430.69
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2019年
40.77 26.7
30.42 7.23 8.12
2018年
44.19 18.83
19.4 6.31 7.16
2017年
40.7 16.22 18.77
5.99 7.69
华金资本2019年内部经营资产的盈利能力为5.52%，与2018年的 9.69%相比有所降低，降低4.17个百分点。2019年对外长期投资业务的盈 利能力为18.01%，与2018年的1.79%相比有较大幅度的提高，提高16.22 个百分点。