股权战略与设计

《股权战略及设计》培训大纲

【课程背景】

伴随着中国经济发展的减速，国内中小企业在市场竞争的环境下，面临人力成本、环境成本、融资成本的增加，众多企业面临生死存亡的境地。企业如何转型？如何融到钱？如何留住核心员工?如何建立自己的竞争优势？成为企业生存、发展的痛点。

新三板的建立扩大了资本市场的范围，中国的资本市场的结构更趋于合理，给国内的中小企业带来了新的生机。私募股权投资（Private Equity，或简称PE）在国内开始兴起，中国私募股权投资行业得到较大发展，由于中央及地方政府对私募股权投资行业的大力扶持，国内大量财富高净值家庭和个人、（房地产）企业、专业机构投资人、地方政府等投资群体踊跃参与，掀起“全民PE”热潮。

众筹、非法集资、股权融资等金融乱象让企业迷茫，国内股权市场发展时间较短，行业发展不健全，表现出了许多有中国特色的行业现象，让很多企业家和个人产生错误认识，造成社会金融秩序的混乱，如何利用股权使企业能对外融资？如何利用股权建立企业的内部的激励机制？如何利用股权建立企业持续发展的竞争力？如何利用股权进行投资增加个人资产收益？。。。。。。成为企业家争相寻找、探索、学习的目标。

《赢在股权----股权战略》是培训讲师刘光耀先生经过多年的实践经验和潜心研究，将自己和团队服务过的企业案例加以提炼，总结开发了实用性极强的《赢在股权----股权战略》的培训课程，通过案例复盘将大量的案例中的股权构思、设计、运用的过程情景再现，将学员带入其中，深刻领悟股权的重要性及其魅力，直接面对企业困惑，拓展企业的思路，突破发展瓶颈、推进组织变革、提升管理效率、建立核心竞争力，是帮助企业和个人发展、提升企业融资能力、保障企业持续发展的经典课程。

【课程收益】

1.初步了解股权设计的概念；

2.充分了解股权投资的需求；

3.深刻了解企业的短板，进行自我修复；

4.挖掘企业的潜在价值，打造核心优势；

5.掌握股权对外融资，对内激励的基本方法；

6.逐步掌握企业如何进行融资；

【课程时间】1天（6小时/天）

【课程对象】创业型公司、发展型公司的创始人、合伙人、财务人员【课程大纲】

一、股权投资的时代

1.私募PE股权发展的历程

1)国外：红杉、思科

2)国内：乔家大院、万科、华为

2.股权投资的运作模式

3)募投管退

4)企业发展周期和投时机

二、股权战略制定

1.股权战略的意义

5)股权即所有权，是支配企业的关键。案例：真功夫

6)股权战略的核心是选择股权参与度。案例：阿里巴巴

7)根据战略整合资源。案例：暴风科技

8)九条股权生命线

9)股权结构的意义

2.股权战略制定

10)企业问题：调研&分析（战略SWOT、波士顿矩阵。。。。。。）

11)战略执行方案：产品、人员、资金、供应链、产业并购、商业模式

12)案例：QS影业、永恒能源

3.股权战略执行

13)顶层设计（让股东、员工、企业三方共赢）

14)股本结构设计8原则: 案例：大山工作室

✧明确核心股东

✧保障合伙人的股东地位

✧跳出完全按照出资比例分配股权的原则

✧股权结构简单、明晰

✧股权兑现约定

✧股权退出机制约定

✧谨防外部资本控制

✧股权结构不能平均化

15)产融结合（以产业为本，金融为器，产融互动）

✧企业发展周期

✧资金状况

✧资本需求策略

✧融资渠道

三、股权战略目标及策略

1.资源策略：股权&战略布局（资源）

1)合作经营，打造行业巨无霸

2)强强联合，获取更大利益

案例：天津HB&天津FY

2.资金策略：股权&商业模式（产业链）

1)股权捆绑让厂商利益一致

2)股权捆绑供应商、终端店

3)高效管控连锁门店

案例：河南BF

3.运营策略：股权&组织打造（团队组织）

1)新业务产生

2)分公司

3)阿米巴

案例：内蒙RY

4.管理策略：股权&员工激励（管理）

4)不是所有人都适合做股权激励

5)逐步强化激励，锁定优秀人才

案例：XD食品

四、股权融资

1.投资者逻辑

1)商业模式---你是如何赚钱的？案例：沃尔玛

2)行业环境---上下游是谁？有无天花板？案例：宝钢

3)竞争环境---竞争者是谁？核心优势？唯一性？案例：可口可乐&百事可乐

4)公司治理---股权结构？团队构成？案例：华为&阿里

5)退出机制---退出路径？亏了如何办？案例：三川科技

2.股权融资战略

1)股权融资战略布局的三条线

2)股权融资战略布局十大原则

3)股权融资战略布局模型

3.股权融资实施六大步骤

1)我有什么？

2)我缺什么？

3)谁那里有我想要的？

4)他为什么给我？

5)我们在一起能做成什么？

4.股权融资的案例解析

6)股权融资，解决企业资金难题（河北NY能源）

✧股权质押，让债务融资更顺畅

✧增资扩股，增加企业流动资金

✧股权投资，实现企业上市目标

7)私募股权，助企业快速抢跑（YS香油）

✧私募股权：加速企业快速发展

✧股权投资，实现星火燎原计划

8)借用资本和股权去整合别人（天津HB &FY）

✧兼并与收购：实现跨越式发展

✧股权并购，攫取超高利润

✧是资产并购还是股权并购

9)让股权投资者安全“着陆”（JB金控）

✧上市：为股东设计最佳退出通道

✧股份回购：解决股东退出问题

✧股份转让：引入优质资源，置换老股东的资源

五、股权激励

1.股权激励什么？

1)股权激励的由来：东印度公司、晋商票号

2)股权激励的现状：美国1952；ESOP（公司职工持股计划）

3)股权激励的重要性

✧端正员工工作心态

✧有利于经管者关注企业长期发展

✧留住人才吸引人才

✧降低即期成本支出

✧业绩激励

4)股权激励的趋势

✧中金公司统计

2.股权激励为什么？

5)股权激励的动因

✧企业层面