投资类金融产品基础知识教学案例
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金融理财产品基础知识
功能测试三部
8/5/2020
1
介绍
金融理财产品介绍
股票 期货 外汇 黄金
技术图表介绍
Leabharlann Baidu
8/5/2020
2
投资类金融产品
股票 期货 外汇 黄金
8/5/2020
3
股票
股票的特点
不可偿还性 参与性 收益性 流通性 价格波动性和风险性
8/5/2020
大连、郑州
13：30—15：00
上海（铜、铝等金属）郑州（麦子、棉花等）
大连（大豆、玉米等）
8/5/2020
14
期货
竞价制 期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先、时 间优先、数量优先”的原则公开竞价成交。
保证金制： 保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保 证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成额的5－10％， 这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。 客户出现虚亏，需交纳追加保证金。
8/5/2020
6
股票
交易单位
(1) 股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数 量必须为100股或其整数倍； (2) 基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买入数 量必须为100份或其整数倍； (3)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委 托卖出，不能委托买入零股。
8/5/2020
7
股票
报价单位 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债 券以“手”为报价单位。 例：行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元 ／股。 交易委托价格最小变动单位：A股、基金为人民币 0.01元；深B为港币0.01元；沪B为 美元0.001元。
涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价 格相对上一个交易日收市价的涨跌 幅度不得超10%，超过 涨跌限价的委托为无效委托。
8/5/2020
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外汇
什么是外汇交易？
买入价和卖出价是从银行角度来说的。所以客 户要卖出前种货币时，用买入价，即客户卖出 的货币乘以买入价得到所需购入的后种货币； 客户要卖出后一种货币时，用卖出价，即客户 卖出的货币除以卖出价得到所需购入的前种货 币。因此，客户在进行挂盘委托时，为了达到 成交价格优于当前的目的，应在卖出前一种货 币时，委托一个比当前价高的价格，而在卖出 后一种货币时，委托一个比当前价低的价格。
期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 期货合约可通过对冲平仓了结履行责任。
8/5/2020
13
期货
期货交易规则
期货市场交易时间
周一至周五 法定节假日除外
具体交易时间：
上午（三家交易所相同） 9：00—10：15
10：30—11：30
下午 上海期货交易所 13：30—14：10
14：20—15：00
8/5/2020
8
股票
ST、*ST、S股票 ST:连续亏损三年，或者股票价格跌破面值 *ST:有可能会退市的股票 S：没有经过股权制度改革的股票 SST、S*ST
委托撤单 委托买、委托卖、撤销委托
8/5/2020
9
股票
“T+1”交收
“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。 “T+1”交易制度指投资者当天买 入的证券不能在当天卖出， 需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。 资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以 用来买入股票，但不能当天提取， 必须到交收后才能提款。 (A股为T+1交收，B股为T+3交收。）
8/5/2020
10
股票
新股申购 分红派息及配股
8/5/2020
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期货
什么是期货？
在现货市场上，买卖双方一方交货，另一方付款，或
通过谈判和签订合同达成交易。合同中可规定商品的质
量、数量、价格和交货时间、地点等。
所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买 卖期货合约的交易行为。
期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期 货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。 期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做 了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。买卖者交纳 一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交 易所公开地竞价买卖。交易遵从“公开、公平、公 正” 的原则。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方 式了结，只有极少数要进行实货交割。
每日结算制 期货交易实行逐日停市结算和无负债制度。即根据每日的 成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从 而保证百分之百的合同履约率。
8/5/2020
15
期货
对冲制
对冲即做与原来成交合品种、数量相同而方向相反的买卖， 从而了结原来合约的履约责任。对冲的过程实质就是转手 的过程。
交割制
5
股票
股票的交易规则
交易时间
周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 --11：30 下午1：00 -- 3：00
竞价成交 (1) 竞价原则：价格优先、时间优先。价格较高的买进委托 优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高 的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。 (2) 竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价 (集中一 次处理全部有效委托)；上午 9：30--11：30、下午1： 00--3：00进行连续竞价 (对有效委托逐笔处理)。
8/5/2020
12
期货
期货产品的特点
期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、 交货地点等条款都是既定的，是标准化的 ，唯一的变量 是价格。
期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力， 而价格又是在交易所的交易厅里通过公 开竞价方式产生 的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交 易。
8/5/2020
16
期货
期货的参与者和获利方式
参与期货交易者可以分成两大类，一类称为套期 保值者，另一类称为风险投资者。套期保值者主 要是利用期货交易来转移现货交易的风险，从而 达到减少成本、稳定利润的目的，在时机较好时 也会利用实物商品买卖进行投机获利。风险投资 者则主要利用期货交易作为一种类似股票、房地 产的投资手段，以追求高利润。
交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后 交易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票 据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付 款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定 的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库， 由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓 单。
功能测试三部
8/5/2020
1
介绍
金融理财产品介绍
股票 期货 外汇 黄金
技术图表介绍
Leabharlann Baidu
8/5/2020
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投资类金融产品
股票 期货 外汇 黄金
8/5/2020
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股票
股票的特点
不可偿还性 参与性 收益性 流通性 价格波动性和风险性
8/5/2020
大连、郑州
13：30—15：00
上海（铜、铝等金属）郑州（麦子、棉花等）
大连（大豆、玉米等）
8/5/2020
14
期货
竞价制 期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先、时 间优先、数量优先”的原则公开竞价成交。
保证金制： 保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保 证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成额的5－10％， 这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。 客户出现虚亏，需交纳追加保证金。
8/5/2020
6
股票
交易单位
(1) 股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数 量必须为100股或其整数倍； (2) 基金的交易单位为“份”，100份＝1手，委托买入数 量必须为100份或其整数倍； (3)当委托数量不能全部成交或分红送股时可能出现零股 (不足1手的为零股)，零股只能委 托卖出，不能委托买入零股。
8/5/2020
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股票
报价单位 股票以“股”为报价单位；基金以“份”为报价单位；债 券以“手”为报价单位。 例：行情显示“深发展A”30元，即“深发展A”股现价30元 ／股。 交易委托价格最小变动单位：A股、基金为人民币 0.01元；深B为港币0.01元；沪B为 美元0.001元。
涨跌幅限制 在一个交易日内，除首日上市证券外，每只证券的交易价 格相对上一个交易日收市价的涨跌 幅度不得超10%，超过 涨跌限价的委托为无效委托。
8/5/2020
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外汇
什么是外汇交易？
买入价和卖出价是从银行角度来说的。所以客 户要卖出前种货币时，用买入价，即客户卖出 的货币乘以买入价得到所需购入的后种货币； 客户要卖出后一种货币时，用卖出价，即客户 卖出的货币除以卖出价得到所需购入的前种货 币。因此，客户在进行挂盘委托时，为了达到 成交价格优于当前的目的，应在卖出前一种货 币时，委托一个比当前价高的价格，而在卖出 后一种货币时，委托一个比当前价低的价格。
期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。 期货合约可通过对冲平仓了结履行责任。
8/5/2020
13
期货
期货交易规则
期货市场交易时间
周一至周五 法定节假日除外
具体交易时间：
上午（三家交易所相同） 9：00—10：15
10：30—11：30
下午 上海期货交易所 13：30—14：10
14：20—15：00
8/5/2020
8
股票
ST、*ST、S股票 ST:连续亏损三年，或者股票价格跌破面值 *ST:有可能会退市的股票 S：没有经过股权制度改革的股票 SST、S*ST
委托撤单 委托买、委托卖、撤销委托
8/5/2020
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股票
“T+1”交收
“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。 “T+1”交易制度指投资者当天买 入的证券不能在当天卖出， 需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。 资金使用上，当天卖出股票的资金回到投资者账户上可以 用来买入股票，但不能当天提取， 必须到交收后才能提款。 (A股为T+1交收，B股为T+3交收。）
8/5/2020
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股票
新股申购 分红派息及配股
8/5/2020
11
期货
什么是期货？
在现货市场上，买卖双方一方交货，另一方付款，或
通过谈判和签订合同达成交易。合同中可规定商品的质
量、数量、价格和交货时间、地点等。
所谓期货交易，是指交易双方在期货交易所集中买 卖期货合约的交易行为。
期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期 货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。 期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做 了统一的规定，唯一的变量是商品的价格。买卖者交纳 一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交 易所公开地竞价买卖。交易遵从“公开、公平、公 正” 的原则。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方 式了结，只有极少数要进行实货交割。
每日结算制 期货交易实行逐日停市结算和无负债制度。即根据每日的 成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从 而保证百分之百的合同履约率。
8/5/2020
15
期货
对冲制
对冲即做与原来成交合品种、数量相同而方向相反的买卖， 从而了结原来合约的履约责任。对冲的过程实质就是转手 的过程。
交割制
5
股票
股票的交易规则
交易时间
周一至周五 (法定休假日除外) 上午9：30 --11：30 下午1：00 -- 3：00
竞价成交 (1) 竞价原则：价格优先、时间优先。价格较高的买进委托 优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高 的卖出委托；同价位委托，则按时间顺序优先。 (2) 竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价 (集中一 次处理全部有效委托)；上午 9：30--11：30、下午1： 00--3：00进行连续竞价 (对有效委托逐笔处理)。
8/5/2020
12
期货
期货产品的特点
期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、 交货地点等条款都是既定的，是标准化的 ，唯一的变量 是价格。
期货合约是在期货交易所组织下成交的，具有法律效力， 而价格又是在交易所的交易厅里通过公 开竞价方式产生 的；国外大多采用公开叫价方式，而我国均采用电脑交 易。
8/5/2020
16
期货
期货的参与者和获利方式
参与期货交易者可以分成两大类，一类称为套期 保值者，另一类称为风险投资者。套期保值者主 要是利用期货交易来转移现货交易的风险，从而 达到减少成本、稳定利润的目的，在时机较好时 也会利用实物商品买卖进行投机获利。风险投资 者则主要利用期货交易作为一种类似股票、房地 产的投资手段，以追求高利润。
交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后 交易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票 据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付 款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定 的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库， 由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓 单。