国内外轮胎产业概况

国内外轮胎产业概况

1.全球轮胎产业情况

2015年8月28日，美国《轮胎商业》公布了2015年度全球轮胎75强排行榜。2015年全球轮胎市场在经历上两年度“滞长”后进入下降通道，销售额下降3.8%；营业收入和净利润增长，但涨幅收窄。全球企业排名变化不大，轮胎兼并较少发生。轮胎项目投资在连续多年增长后出现下降，且有向亚洲转移的趋势。现橡胶及原油价格处于历史低位，轮胎销售价格呈下降趋势。预测2015年世界轮胎销售额继续下降6%～8%。大多数轮胎制造商弱化销售额，着眼于提高营业利润。

①全球轮胎产业之首——普利司通

普利司通连继续7年折桂。

2015年排名的最大特点是次序变化不大，前17位几乎是2014年的翻版，第18位才出现变化，即韩国耐克森从去年的22位上升至18位。

普利司通以260.45亿美元销售额连续7年居世界之首，这得益于另两个参股公司的贡献，一是参股土耳其萨巴奇轮胎公司（持有43%的股份），二是参股芬兰诺基亚轮胎（持有19%的股份）。米其林以246.685亿美元排名第2；固特异以163.550亿美元位列第3；第4位为德国大陆，销售额为118.750亿美元。上述4家企业成为轮胎销售额“百亿美元俱乐部”成员。

意大利倍耐力公司位居第5，日本住友第6，韩泰轮胎第7，日本优科豪马第8；第9、10位为中国轮胎企业，正新国际以44.41亿美元位居第9、中策橡胶集团排名第10（销售额为41.18亿美元）。新加坡佳通、美国固铂轮胎、韩国锦湖、日本东洋分列11、12、13、14位。中国三角集团、印度MRF、阿波罗轮胎、韩国耐克森、芬兰诺基亚、中国玲珑轮胎分列15、16、17、18、19、20位。

在前75强排名中，中国大陆企业占29家、台湾企业5家，印度10家，美国5家，日本4家，韩国3家，意大利2家，俄罗斯3家，土耳其2家，印尼、泰国、德国、芬兰、新加坡、阿根廷、白俄罗斯、捷克、法国、伊朗、加拿大及越南各一家。

参与排名的新面孔有6家，分别是中国山东中一、浦林成山、潍坊跃龙、黄海轮胎，加拿大Camso公司、俄罗斯Altai轮胎工业。

退出75强排名的企业有中国山东德瑞宝（破产）、山东金宇、新疆昆轮、天津联合轮胎，印尼佳通、荷兰Magna轮胎集团。

②轮胎销售额下降成主流

2014年全球轮胎行业销售额为1799亿美元，下降3.8%，这是进入新世纪以来连续第3年下降，且降幅有扩大趋势，预示世界轮胎行业销售额进入下降通道。

在75强中，销售额下降的企业有50家，增长的企业有17家，其中前10

强中9家销售额下降，前20强中有17家销售额下降，销售额下降成主流。

普利司通、米其林、固特异3家总销售额较上年度下降4.9%，占全球轮胎总销售额的37.2%，在上年下降1.7个百分点的基础上再下降0.5个百分点。前10强的行业集中度为63%，与上年持平，行业集中度在连续多年下降后趋于稳定。

2014年是轮胎行业并购重组行为较少的一年，对2015年度轮胎75强排名少有影响。但是2016度年排名将因中国化工集团收购意大利倍耐力而备受关注。根据协议，中国化工集团将与倍耐力共同组建一家新公司，并使中国化工集团最终成为倍耐力的最大控股股东。一旦交易完成，倍耐力将成为2012年以来最大规模的收购对象。这将对今后世界轮胎排名产生较大影响，中国化工集团与倍耐力新组建的轮胎公司有望进入前15位。

销售额下降10%以上的企业有23家，销售额增长幅度在10%以上的企业仅6家，分别是中国潍坊跃龙、中国赛轮金宇、美国CTP运输产品公司、中国山东中一、中国山东八一、中国四川海大轮胎和美国CTP运输产品公司，主要集中在我国。

世界轮胎“20亿美元俱乐部”成员依旧为17家，“10亿美元俱乐部”成员由33家下降至27家。销售额下降主要原因是橡胶等原材料价格下降导致轮胎价格走低，造成轮胎公司销售额负增长。2015年轮胎价格依然向下，预计2015年轮胎销售额下降幅度可能在6%～8%范围。

③经济效益仍向好

2014年全球轮胎75强营业利润和净利润仍保持增长，大多创历史新高，但增幅有收窄趋势。

申报利润的20家企业中，营业利润下降的企业有3家，只有帝坦公司1家亏损，平均营业利润率由上年12.5%下降至12.3%。诺基亚轮胎营业利润率最高，

达22.2%。

20家公司中净利润下降的企业有5家。行业平均净利润率为7.4%，比上年增长2.52个百分点。诺基亚轮胎以18.8%净利润率列第一位，固特异及正新国际净利润率保持两位数增长，而上年度两位数增长的公司有7家。

多数企业净利润相对上年度有所增长，其中有3家公司净利润较上年增幅较大，最大的是固特异，达307.5%，增幅第2的东洋轮胎达169.4%，第3位佳通轮胎达124.4%。

员工人均销售额为240000美元，相对上年度有所下降。诺基亚轮胎以431835美元列第一，第2、3、4、5位依次是耐克森轮胎、固铂轮胎、东洋轮胎及帝坦公司，分别为405105、385632、343396、291615美元。

利润向好主要原因是橡胶等原材料价格较低。基于此，大多数轮胎公司都弱化轮胎销售额，着力于利润改善。从2015年上半年情况分析，2015年全球轮胎行业营业利润和净利润进一步看好。

④投资放缓向亚洲转移

近年来，世界轮胎行业投资一直很旺盛，并保持稳定增长，但2014年轮胎投资首次放缓。《轮胎商业》统计数字为60亿美元，比近10年平均值70亿美元低。投资中2/3发生在亚洲，项目投资出现向亚洲，尤其是向中国及泰国转移的趋势。

过去的一年中，新上项目有12个，至少新增6600万条半钢胎、900万条载重胎及500万条其他种类轮胎。此外，主要轮胎公司还宣布关闭3个工厂，分别是阿波罗关闭南非Durban工厂，米其林关闭匈牙利Budapest工厂及法国

Joue-les-tores工厂。

从投资额度看，日本优科豪马以10亿美元居第一；其次是固特异、建大橡胶和阿波罗，分别为6.35、5.0、4.25亿美元。

轮胎投资占销售额的比重平均为7.2%，比上年下降近1个百分点。按资本支出/销售收入率排名，耐克森轮胎以14.9%居首，第2、3位分别是印度JK轮胎（13.3%）及印尼佳通轮胎（13.2%）。

按2014年度财务预算资本支出排名，普利司通及德国大陆居前两位，分别是28.15亿美元及27.16亿美元，但其财务预算资本/销售额之比低于行业平均