证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》模拟试题及详解(一)【圣才】

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证券分析师之发布证券研究报告业务试卷和答案

证券分析师之发布证券研究报告业务试卷和答案单选题（共20题）1. 在道琼斯指数中，运输业类股票包括（）。

A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④【答案】 D2. 数据分布越散，其波动性和不可预测性（）。

A.越强B.越弱C.无法判断D.视情况而定【答案】 A3. 《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师提出的道德规范三大原则是指（）。

A.①③④B.①②③C.①②③④D.①②④【答案】 B4. 在2007年财务年度，下列属于流动负债的有（）。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 B5. 一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次（），所要求的风险溢价越来（）。

A.升高；越高B.降低；越高C.升高；越低D.降低；越低【答案】 A6. 股票内部收益率是指（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C7. 如果（），我们称基差的变化为"走强"A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C8. 如果一个行业产出增长率处于负增长状态，可以初步判断该行业进入（）阶段。

A.幼稚期B.成长期C.成熟期D.衰退期【答案】 D9. 按研究内容分类，证券研究报告可以分为（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D10. 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（）。

A.集中统一管理B.分散管理C.分区间管理D.分组管理【答案】 A11. 某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。

假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C12. 经济处于复苏阶段时，将会出现（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 A13. 在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是（）。

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务真题精选附答案单选题（共45题）1、按照（）的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。

A.复利B.单利C.贴现D.现值【答案】 A2、对公司成长性进行分析，其内容包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 C3、证券公司证券投资咨询机构发布证券研究报告时，关于信息的审慎使用，下列说法正确的是（）。

A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③【答案】 A4、某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%。

该优先股的理论定价为（）.A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.ID.Ⅳ【答案】 B5、取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请统一的执业证书，需要符合的条件包含（）.A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B6、主权债务危机产生的负面影响包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 C7、下列关于减少税收对经济的影响说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D8、证券研究报告可以使用的信息来源不包括（）。

A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息【答案】 D9、下列关于完全垄断型市场的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B10、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法,正确的是（）A.取得执业证书的人员,连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员取得证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续执业培训【答案】 C11、下列关于量化投资分析的说法中，正确的有（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案

证券分析师之发布证券研究报告业务练习题库附带答案单选题（共20题）1. 资产重组对公司的影响有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C2. 下列关于公募债券的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 D3. 多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共钱性产生的原因？（）A.经济变量之间有相同或者相反的变化趋势B.从总体中取样受到限制C.模型中包含有滞后变量D.模型中自变量过多【答案】 D4. 关于我国的PMI指数，下列说法正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C5. 债券发行增资对企业财务结构的影响，下列选项正确的是（）。

A.①②③④B.①④C.①③④D.②③④【答案】 A6. 下列属于相对估值法的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B7. 国际公认的国债负担率的警戒线为()。

A.发达国家60％，发展中国家40％B.发达国家60％，发展中国家45％C.发达国家55％，发展中国家40％D.发达国家55％，发展中国家45％【答案】 B8. 某产品市场的需求曲线为Q=1000-10P，成本函数为C=40Q，则下列结论正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A9. 属于公司财务弹性分析的指标有（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】 C10. 产业组织政策是以（）为目标的。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11. 社会融资总量的内涵主要体现在（）。

A.①②④B.①②③C.①③④D.①②③【答案】 A12. 为防范利益冲突，《发布证券研究报告暂行规定》明确了（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C13. 准货币指的是（）。

A.M1B.M0C.M1与M0的差额D.M2与M1的差额【答案】 D14. 上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务练习试题附带答案

证券分析师之发布证券研究报告业务练习试题附带答案单选题（共20题）1. （）指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。

A.风险B.损失C.亏损D.趋同【答案】 A2. 下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D3. 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的是（）。

A.工业B.建筑业C.金融保险业D.农业【答案】 C4. 假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P=A-BY，每家厂商的边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。

A.A／5B.A／4BC.4／2BD.A／3B【答案】 D5. 当行业处于不同的周期节点时呈现不同的市场景象是指()。

A.行业景气B.行业同期波动C.行业生命周期D.景气指数【答案】 A6. 我国信用体系的缺点错误的是（）A.信用服务不配套B.相关法制不健全C.缺乏信用中介体系D.信用及信托关系发达【答案】 D7. 宏观经济分析的基本方法有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 D8. 和公司营运能力有关的指标为（）。

A.①④B.②③C.②④D.①②【答案】 D9. 关于一元线性回归模型，下列表述正确的有（）。

A.①②B.①②③④C.①②③D.③④【答案】 B10. 在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。

A.市场行为涵盖一切信息B.证券价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资合都是理性的【答案】 B11. 货币政策中的间接信用指导包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D12. 下列各项中，（）等因素的存在减弱公司的变现能力。

A.②④B.①③④C.①②③④D.①③【答案】 C13. 及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的（）特点。

2023年-2024年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案(典型题)

2023年-2024年证券分析师之发布证券研究报告业务题库附答案（典型题）单选题（共45题）1、通过备兑开仓指令可以（）。

A.减少认沽期权备兑持仓头寸B.増加认沽期权备兑持仓头寸C.减少认购期权备兑持仓头寸D.増加认购期权备兑持仓头寸【答案】 D2、实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨，这种市场异常现象是指()。

A.公司异常现象B.事件异常现象C.会计异常现象D.日历异常现象【答案】 C3、以下关于期权的时间价值，说法错误的是（）。

A.又称为外涵价值B.指权利金扣除内涵价值的剩余部分C.是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值D.标的物市场价格的波动率越低，期权的时间价值越大【答案】 D4、一般来讲，产品的()可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。

A.技术优势B.规模经济C.成本优势D.规模效益【答案】 C5、和公司营运能力有关的指标为（）.A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】 D6、按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 C7、证券的绝对估计值法包括（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B8、从长期来看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（）。

A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④【答案】 C9、某投资者面临以下的投资机会，从现在起的7年后收入为500万元，期间不形成任何货币收入，假定投资者希望的年利率为10%，利用单利计算此项投资的现值为（）。

A.71.48B.2941176.47C.78.57D.2565790.59【答案】 B10、按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括( )投资。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D11、行业分析的主要任务包括( )。

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务练习试题附有答案详解

2022-2023年证券分析师之发布证券研究报告业务练习试题附有答案详解单选题（共20题）1. 道.琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司。

A.6B.10C.15D.30【答案】 A2. 下列关于弹性的表达中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ【答案】 A3. 一般地讲，证券分析师自律性组织的特点有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B4. 数理统计方法包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C5. 利用现金流贴现模型对持有期股票进行估值时，终值是指（）。

A.期末卖出股票收入-期末股息B.期末股息+期末卖出股票收入C.期末卖出股票收入D.期末股息【答案】 B6. 某投资者打算购买A,B,C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据:（1）股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6；（2）股票B的收益率斯望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；（3）股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8,据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C7. 影响行业景气的因素包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B8. 进行产业链分析的意义有（）。

A.①②③④B.①②C.①②④D.②③④【答案】 C9. 在总需求小于总供给时，中央银行要采取（）货币政策。

A.中性的B.弹性的C.紧的D.松的【答案】 D10. 规范的股权结构包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D11. 下列因素中，增加企业变现能力的因素有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】 C12. 根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为（）。

证券分析师之发布证券研究报告业务试卷附答案详解

证券分析师之发布证券研究报告业务试卷附答案详解单选题（共20题）1. 以下（）说明股票价格被低估,因此购买这种股票可行。

A.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ【答案】 D2. 公司整体平均资本成本（WACC）的基本涵义是（）。

A.在二级市场购买债券、优先股和股票等所支付的金额B.在一级市场认购购买债券、优先股和股票等支付的金额C.为使债券、优先股和股票价格不下跌，公司应在二级市场增持的金额D.当公司有多种资本类型时，其反映其平均成本，通常以不同资本的比重进行加权【答案】 D3. 系统风险的测度是通过（）进行的。

A.阿尔法系数B.贝塔系数C.VaR方法D.ARMA模型【答案】 B4. 根据债券券面形态，可以分为（）。

A.①③④B.②③C.①②④D.①②【答案】 C5. 在某会计年度出现()时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B6. 关于量价关系变化规律，下列表述正确的有（）。

A.②③B.①④C.①②D.②④【答案】 D7. 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分为（）两大类。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B8. 关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C9. 完全垄断可以分为（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C10. 一国的国际储备除了外汇储备外，还包括()。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】 D11. 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】 D12. 宏观经济政策包含（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 D13. IS曲线和LM曲线相交时表示（）。

A.产品市场处于均衡状态，而货币市场处于非均衡状态B.产品市场处于非均衡状态，而货币市场处于均衡状态C.产品市场与货币市场都处于均衡状态D.产品市场与货币市场都处于非均衡状态【答案】 C14. 概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。

2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关训练试卷附答案详解

2023年证券分析师之发布证券研究报告业务通关训练试卷附答案详解单选题（共20题）1. 当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率()。

A.上升B.下降C.不变D.不确定【答案】 B2. 下列关于公司资产负债率的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A3. 宏观分析所需的有效资料一般包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A4. 重置成本的估算一般可以采用的方法有（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D5. 常见的关联交易主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6. 股票价格走势的支撑线和压力线（）。

A.可以相互转化B.不能相互转化C.不能同时出现在上升或下降市场中D.是一条曲线【答案】 A7. 存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（）。

A.期末存货B.年初存货C.平均营业成本D.营业成本【答案】 C8. 下列有关证券分析师应该受到管理的说法，正确的是（）。

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书B.从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后五日内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训【答案】 C9. 下列关于变现能力分析的说法，正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.1、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B10. 上市公司资产重组可能导致（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 C11. 对证券投资顾问服务人员的要求有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 A12. 量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括()。

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及答案(一)

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及答案（一）1.量化投资分析的理论基础是（）。

A.市场是半强有效的B.市场是完全有效的C.市场是强式有效的D.市场是无效的正确答案：D参考解析：量化投资是一种主动型投资策略,主动型投资的理论基础是市场非有效或弱有效。

因此,基金经理可以通过对个股、行业及市场的分析研究建立投资组合,获取超额收益。

2.下列关于货币乘数的说法,错误的是（）。

A.货币乘数是基础货币和货币供给之间的倍数关系B.当中央银行提高法定存款准备金率时,货币乘数变小C.货币乘数的大小只取决于法定准备金率在存款中的比率D.准备金的变动对货币量有一种乘数效应正确答案：C参考解析： C项,货币乘数的大小决定了货币供给能力的大小,而货币乘数的大小又由法定准备金率、超额准备金率、现金比率、定期存款与活期存款间的比率这四个因素决定。

3.某公司的流动比率是1.9,如果该公司用现金偿还部分应付账款,则该公司的流动比率将会（）A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大正确答案：D参考解析：流动比率是流动资产与流动负债的比值,反映短期偿债能力。

该公司用现金偿还应付账款,流动资产和流动负债减少相同的金额,由于该公司的流动比率为1.9>1,所以,流动比率会变大。

4.（）是公司法人治理结构的基础。

A.有效的股东大会制度B.规范的股权结构C.董事会权利的合理界定与约束D.完善的独立董事制度正确答案：B参考解析：股权结构是公司法人治理结构的基础,许多上市公司的治理结构出现问题都与不规范的股权结构有关。

股东大会制度是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排,能否建立有效的股东大会制度是上市公司建立健全公司法人治理机制的关键。

5.行业因结构性原因或无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况指的是（）。

A.绝对衰退B.相对衰退C.自然衰退D.偶然衰退正确答案：B参考解析：此题考查定义。

绝对衰退是指行业本身内在的衰退规律起作用而发生的规模萎缩、功能衰退、产品老化。

证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务预测试卷与答案(两套)

【答案解析】很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。分布越散，其波动性和不可预测性也就越强。
第8题在证券投资的宏观经济分析中，（）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。 A.总量分析 B.结构分析 C.线性分析 D.回归分析【正确答案】 B
【答案解析】在证券投资的宏观经济分析中，总量分析侧重于对总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程；结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态。
【答案解析】复利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。
第6题根据资本资产定价模型的假设条件，投资者的投资范围不包括（）。 A.股票 B.债券 C.无风险借贷安排 D.私有企业【正确答案】 D
【答案解析】只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。
第 11 题当 GDP 由低速增长转向高速增长时，证券市场将（）。 A.快速上升 B.加速下跌 C.平稳渐升 D.大幅波动【正确答案】 A
【答案解析】当 GDP 由低速增长转向高速增长时，表明低速增长中经济结构得到调整，经济的瓶颈制约得以改善，新一轮经济高速增长已经来临，证券市场亦将伴之以快速上涨之势。
第 12 题美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。 A.3 B.4 C.5 D.6 【正确答案】 C
【答案解析】美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。

2022年证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编1(含答案)

2022年证券分析师胜任能力考试发布证券研究报告业务真题汇编1一、单项选择题1.证券公司、证券投资咨询机构应当建立（），安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。

A.证券研究报告发布抽查机制B.证券研究报告发布审阅机制√C.证券研究报告发布定期送审机制D.证券研究报告发布不定期检查机制解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。

2.行业的成长实际上是指（）。

A.行业需求弹性越来越低B.行业的扩大再生产√C.行业的风险越来越小D.行业的产业关联度变小解析：行业的成长实际上就是行业的扩大再生产。

各个行业成长的能力是有差异的。

成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。

3.关于开放经济中可贷资金市场，下列说法错误的是（）。

A.资本净流入是可贷资金需求的来源√B.国民储蓄是可贷资金供给的来源C.利率调整使可贷资金市场的供给和需求平衡D.开放经济中的利率，和封闭经济中的一样，由可贷资金的供给和需求决定解析：可贷资金需求主要来源于国内投资和资本净流出，可贷资金供给主要来源于国民储蓄，均衡的真实利率使可贷资金需求量等于可贷资金供给量。

4.关于纳什均衡，下列说法错误的是（）。

A.在囚徒困境中有且只有一个纳什均衡B.指一种策略组合，使得同一时间内每个参与人的策略是对其他参与人策略的最优反应C.给定别人策略的情况下，没有任何单个参与人有积极性选择其他策略，从而没有任何人打破这种均衡D.指这样一种均衡，局中每个人都选择其占优策略√解析：纳什均衡，是指参与人的这样一种策略组合，在该策略组合上，任何参与人单独改变策略都不会得到好处，即：如果在一个策略组合中，当所有其他人都不改变策略时，没有人会改变自己的策略，则该策略组合就是一个纳什均衡。

如果存在占优策略的话，应该选择占优策略，因为占优策略是与他人选择无关的最优策略。

发布证券研究报告业务历年真题及详解

《发布证券研究报告业务》历年真题及详解证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（一）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。

A．6B．3C．12D．1【答案】A查看答案【解析】根据《发布证券研究报告执业规范》第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

2假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P＝A－BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。

A．A/5BB．A/4BC．A/2BD．A/3B【答案】D查看答案【解析】设寡头厂商的数量为m，则一般结论为：本题中，古诺均衡市场总产量为Y0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。

3关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

A．能很大程度地控制价格，且不受管制B．有且仅有一个厂商C．产品唯一，且无相近的替代品D．进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】A查看答案【解析】A项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

4已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。

A．1050B．950C．1000D．1100【答案】A查看答案【解析】由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降10%时，需求量即销售量增加5%。

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解(1-2)【圣才出品】

证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（一）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1．行业分析方法中，历史资料研究法的优点是其（）。

A．可以获得最新的资料和信息B．省时省力并节省费用C．可以直观观察行业的未来发展态势D．能主动提出并解决问题【答案】B【解析】历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程；同时，揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测，其优点是省时、省力并节省费用。

2．假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P＝A－BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。

A．A/5BB．A/4BC．A/2BD．A/3B【答案】D【解析】设寡头厂商的数量为m，则一般结论为：11m =⨯+每个寡头厂商的均衡产量市场总容量1mm =⨯+行业的均衡产量市场总容量本题中，古诺均衡市场总产量为Y 0＝A/B，因此每个厂商的产量＝A/3B。

3．关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

A．能很大程度地控制价格，且不受管制B．有且仅有一个厂商C．产品唯一，且无相近的替代品D．进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】A 【解析】A 项，在完全垄断市场，垄断厂商控制了整个行业的生产和市场的销售，但是，垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

4．已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5，当价格为每台32元时，其销售量为1000台，如果这种商品价格下降10%，在其他因素不变的条件下，其销售量是（）台。

A．1050B．950C．1000D．1100【答案】A【解析】由题意知，需求价格弹性系数＝－需求量变动率/价格变动率＝0.5，当价格下降10%时，需求量即销售量增加5%。

原来销售量为1000台，提高5%后，销售量＝1000×（1＋5%）＝1050（台）。

证券分析师之发布证券研究报告业务训练试卷附答案详解

证券分析师之发布证券研究报告业务训练试卷附答案详解单选题（共20题）1. 按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间序列可以分为()。

A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 D2. 一般地讲，公司经理人员应当具备的素质包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】 A3. 下列关于一次还本付息债券的说法，正确的有（）。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B4. 从公司经营的角度考虑，公司产品品牌具有多种市场功能，包括()。

A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B5. 以下关于沪深300股指期货结算价的说法.正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C6. 如果所有的自相关系数都近似地等于零，那么该时间数列属于()。

A.平稳性B.季节性C.随机性D.趋势性【答案】 C7. 现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。

A.①②③④B.②③④C.①②③D.①③④【答案】 B8. 下列关于弹性的表达中，正确的有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 C9. 常见的关联交易主要有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B10. 实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（）对研究报告进行合规审查。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 C11. 以下关于期权时间价值的说法，正确的有（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ【答案】 B12. 自由现金流（FreeCashFlow）作为一种企业价值评估的新概念理论方法和体系，最早是由（）于20世纪80年代提出的。

A.②④B.①④C.②③D.①②【答案】 D13. 套期保值者的目的是（）。

A.规避期货价格风险B.规避现货价格风险C.追求流动性D.追求高收益【答案】 B14. 下列属于宏观经挤金融指标的是（）。

《发布证券研究报告业务》证券分析师胜任能力考试历年真题详解

《发布证券研究报告业务》证券分析师胜任能力考试历年真题详解证券分析师胜任能力考试《发布证券研究报告业务》真题及详解（一）一、选择题（共40题，每题0.5分，共20分）以下备选项中只有1项符合题目要求，不选、错选均不得分。

1行业分析方法中，历史资料研究法的优点是其（）。

A．可以获得最新的资料和信息B．省时省力并节省费用C．可以直观观察行业的未来发展态势D．能主动提出并解决问题【答案】B查看答案【解析】历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程；同时，揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测，其优点是省时、省力并节省费用。

2假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P＝A－BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。

3关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

原来销售量为1000台，提高5%后，销售量＝1000×（1＋5%）＝1050（台）。

证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套_练习模式

***************************************************************************************试题说明本套试题共包括1套试卷答案和解析在每套试卷后证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套(119题)***************************************************************************************证券分析师资格考试_发布证券研究报告业务_真题模拟题及答案_第01套1.[单选题]发行企业累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的（）。

A)35%B)37%C)40%D)45%2.[单选题]根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）投资策略。

A)被动型B)主动型C)指数化D)战略性3.[单选题]择时交易是指利用某种方法来判断大势的走势清况，是上涨还是下跌或者是盘整。

如果判断是上涨，则（）；如果判断是下跌，则（）；如果判断是震荡，则进行（）。

A)卖出清仓；买入持有；高拋低吸B)买入持有；卖出清仓；高拋低吸C)卖出清仓；买入持有；高吸低拋D)买入持有；卖出清仓；高吸低抛4.[单选题]单因素模型可以用一种证券的收益率和股价指数的收益率的相关关系得出以下模型：rit= Ai十βirrmt+εit,其中Ai表示（）。

A)时期内i证券的收益率B)t时期内市场指数的收益率C)是截距，它反映市场收益率为0是，证券i的权益率大小D)为斜率，代表市场指数的波动对证券收益率的影响程度5.[单选题]衡量通货膨胀的最佳指标是（）A)CPIB)核心CPIC)PPJD)通货膨胀率6.[单选题]风险偏好是为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小方面的基本态度，风险偏好的概念是建立在（）概念的基础上的。

A)风险评估B)风险容忍度C)风险预测D)风险识别7.[单选题]在联合国经济和社会事务统计局制定《全部济活动国际标准行业分类》中，把国民经济划分为（）个门类。

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务通关题库(附带答案)

2024年证券分析师之发布证券研究报告业务通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、反转突破形态包括（）。

A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D2、股指期货套利的研究主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D3、在国内生产总值的构成中，固定资产投资（）。

A.在生产过程中是被部分地消耗掉的B.在生产过程中是被一次性消耗掉的C.属于净出口的一部分D.属于政府支出的一部分【答案】 A4、对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是（）。

A.A级债券B.B级债券C.C级债券D.D级债券【答案】 B5、公司经营能力分析包括（）。

A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B6、股权类产品的衍生工具主要包括（）。

A.①③④B.①②④C.①②③D.①②③④【答案】 C7、根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 B8、下列关于信息有效性的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 A9、公司经济区位分析的主要内容包括()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 A10、下列情形中，期权内在价值不为零的情况有()。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ11、某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（）。

A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大【答案】 D12、宏观分析所需的有效资料一般包括（）等。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】 A13、证券的绝对估计值法包括（）.A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】 B14、关于防守型行业，下列说法错误的有（）。

2023年证券分析师之发布证券研究报告业务考前冲刺模拟卷附答案详解

2023年证券分析师之发布证券研究报告业务考前冲刺模拟卷附答案详解单选题（共20题）1. 关于完全垄断市场，下列说法错误的是（）。

A.能很大程度地控制价格，且不受管制B.有且仅有一个厂商C.产品唯一，且无相近的替代品D.进入或退出行业很困难，几乎不可能【答案】 A2. 完全竞争市场具有的特征有（）。

A.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A3. 下列关于风险溢价选项中，说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B4. 汇率制度主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 A5. 在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是（）。

A.单利计息B.存款计息C.复利计息D.贷款利息【答案】 C6. 假设在资本市场中平均风险股票报酬率为14%，权益市场风险价溢价为4%，某公司普通股β值为1.5。

该公司普通股的成本为（）。

A.18%B.6%C.20%D.16%【答案】 D7. 在利率期限结构理论中。

（）认为长短期债券具有完全的可替代性。

A.回定偏好理论B.市场分割理论C.流动性偏好理论D.市场预期理论【答案】 D8. 贝塔系数的经济学含义包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 D9. 王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（）元。

（不考虑利息税）A.11000；11000B.11000；11025C.10500；11000D.10500；11025【答案】 B10. 资本资产定价模型的假设条件有（）。

A.①③④B.①②④C.①②③D.①②③④【答案】 D11. 下列关于完全竞争市场的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】 B12. 事件驱动型策略指的是根据不同的特殊事件制定相应的灵活投资策略。