【精编推荐】偿债能力考点分析
偿债能力分析整理
一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析1.流动比率＝流动资产／流动负债美国以200%为标准，我国以150%以上属于良好2.速动比率=速动资产／流动负债速动资产＝流动资产-存货一般认为速动比率0.5-1较为合适。
3.现金比率=（货币资金+有价证券或短期投资）／流动负债（二）长期偿债能力分析1.负债比率＝负债总额／资产总额越低越好高于100%表示负债多于净值。
产权比率产权比率＝负债总额 / 所有者权益总额与资产负债率无根本区别，只是表达方式不同。
主要反映所有者权益对偿债风险的承受能力。
有形净值债务率有形净值债务率＝负债总额 / （股东或所有者权益—无形资产净值）。
之所以将无形资产从股东权益中扣除，是因为从保守的观点看，这些资产不会提供给债权人任何资源。
主要说明债权人在企业破产时受保障的程度。
2.所有者权益比率所有者权益比率＝所有者权益/资产总额所有者权益比率越大，负债比率就越小，财务风险也就越小。
3.利息保障倍数＝(利润总额+利息费用）/利息费用利息费用不仅包括作为当期费用反映的利息费用，还应包括资本化的利息费用。
利息偿付倍数至少应该大于1。
该比率越高，通常表示企业不能偿付债务利息的可能性就越小，这意味着长期偿债能力也越强。
因为事实上，如果企业在偿付利息费用方面表现良好，企业可能永不需要偿还债务本金。
因为当旧债到期时，企业有能力重新筹集到资金。
究竟企业已获息税前利润应是利息费用的多少倍，才算偿付利息能力强。
二、营运能力分析1、总资产周转率：主营业务收入/ 总资产平均余额这一比率的意义在于：反映企业资产运用的有效性，亦即资产创造销售收入的能力。
2、流动资产周转率：主营业务收入 / 流动资产平均余额3、固定资产周转率：主营业务收入 / 固定资产平均净值这一指标的分母采用固定资产净值，因此指标的比较将受到折旧方法和折旧年限的影响，应注意其可比性问题。
当企业固定资产净值率过低（如因资产陈旧或过度计提折旧），或者当企业属于劳动密集型企业时，这一比率就可能没有太大的意义。
财务分析八偿债能力分析
财务分析八偿债能力分析财务分析八：偿债能力分析在企业的财务分析中，偿债能力是一个至关重要的方面。
它不仅关系到企业能否按时偿还债务，还对企业的持续经营和融资能力产生深远影响。
简单来说，偿债能力就是企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力短期偿债能力主要关注企业在短期内（通常为一年或一个经营周期内）是否有足够的资金来偿还即将到期的债务。
以下是几个常用的短期偿债能力指标：1、流动比率流动比率＝流动资产／流动负债一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，说明企业可能面临短期偿债风险；但如果过高，也可能意味着企业的流动资产没有得到有效利用。
例如，一家企业的流动资产为 100 万元，流动负债为 50 万元，那么其流动比率为 2，表明企业的流动资产能够覆盖流动负债，短期偿债能力相对较好。
2、速动比率速动比率＝（流动资产存货）／流动负债速动比率剔除了存货这一变现能力相对较弱的资产，更能反映企业的即时偿债能力。
一般认为，速动比率在 1 左右较为合适。
假设一家企业的流动资产为 80 万元，存货为 20 万元，流动负债为50 万元，那么速动比率为 12，说明企业在不考虑存货变现的情况下，仍有一定的短期偿债能力。
3、现金比率现金比率＝现金及现金等价物／流动负债现金比率是最直接反映企业短期偿债能力的指标，因为现金及现金等价物是最具流动性的资产。
但该比率过高，可能意味着企业资金闲置。
比如，某企业的现金及现金等价物为 20 万元，流动负债为 50 万元，现金比率为 04，表明企业直接用于偿债的现金相对较少。
影响短期偿债能力的因素还包括企业的经营现金流量、应收账款的回收速度、存货的周转速度等。
如果企业的经营活动能够产生稳定且充足的现金流入，那么即使短期偿债指标不太理想，其实际的偿债能力也可能较强。
二、长期偿债能力长期偿债能力则侧重于评估企业在较长时期内（通常超过一年）偿还债务的能力。
偿债能力分析方法与要点
偿债能力分析方法与要点偿债能力是指企业或个人在面对债务偿还时所具备的能力。
在商业领域中，偿债能力是评估一个企业是否能够按时偿还债务的重要指标。
对于个人而言，偿债能力则是评估个人是否具备足够的资金来偿还债务的能力。
本文将介绍一些常用的偿债能力分析方法和要点。
一、资产负债表分析法资产负债表是企业或个人财务状况的一种重要表达形式。
通过对资产负债表的分析，可以了解企业或个人的资产和负债情况，从而评估其偿债能力。
在进行资产负债表分析时，关注以下几个要点：1. 资产负债表的总资产与总负债之间的比例。
这个比例可以反映企业或个人的债务占比，如果负债占比过高，可能意味着偿债能力较弱。
2. 流动比率。
流动比率是指流动资产与流动负债之间的比例。
流动资产包括现金、存货、应收账款等能够快速变现的资产，流动负债包括应付账款、短期借款等需要在短期内偿还的债务。
流动比率越高，说明企业或个人在短期内偿还债务的能力越强。
3. 速动比率。
速动比率是指除去存货后的流动资产与流动负债之间的比例。
存货是指企业或个人持有的商品或原材料，不易快速变现。
速动比率能够更准确地反映偿债能力，因为它排除了存货这一因素。
二、现金流量表分析法现金流量表是反映企业或个人现金流入和流出情况的财务报表。
通过对现金流量表的分析，可以了解企业或个人的现金流动情况，从而评估其偿债能力。
在进行现金流量表分析时，关注以下几个要点：1. 经营活动现金流量净额。
经营活动现金流量净额是指企业或个人在日常经营中产生的现金流入和流出之间的差额。
如果经营活动现金流量净额为正，说明企业或个人的经营状况良好，有足够的现金流入来偿还债务。
2. 投资活动现金流量净额。
投资活动现金流量净额是指企业或个人在投资活动中产生的现金流入和流出之间的差额。
如果投资活动现金流量净额为负，说明企业或个人在投资方面有较大的支出，可能对偿债能力产生一定的影响。
3. 筹资活动现金流量净额。
筹资活动现金流量净额是指企业或个人在筹资活动中产生的现金流入和流出之间的差额。
财务报告偿债能力的分析(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况、经营成果和现金流量的全面反映，是投资者、债权人、政府监管部门等利益相关者了解企业财务状况的重要途径。
偿债能力是企业财务报告中的一个重要指标，它反映了企业偿还债务的能力。
本文将从财务报告的角度，分析企业的偿债能力，为投资者、债权人等利益相关者提供参考。
二、偿债能力的概念与分类1. 偿债能力的概念偿债能力是指企业偿还债务的能力，包括短期偿债能力和长期偿债能力。
短期偿债能力是指企业在短期内偿还债务的能力，主要反映在流动比率和速动比率等方面；长期偿债能力是指企业在长期内偿还债务的能力，主要反映在资产负债率、利息保障倍数等方面。
2. 偿债能力的分类（1）短期偿债能力：流动比率、速动比率、现金比率等。
（2）长期偿债能力：资产负债率、利息保障倍数、现金流量比率等。
三、财务报告偿债能力分析1. 短期偿债能力分析（1）流动比率分析流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
流动比率过高，说明企业短期偿债能力较强，但同时也可能存在资金利用效率不高的问题；流动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱，存在一定的财务风险。
例如，某企业2020年的流动比率为2，说明企业短期偿债能力较强。
但如果流动比率过高，如达到5，则可能存在资金利用效率不高的问题。
（2）速动比率分析速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，剔除了存货等不易变现的资产，更能反映企业短期偿债能力。
速动比率过高，说明企业短期偿债能力较强；速动比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的速动比率为1.5，说明企业短期偿债能力较强。
但如果速动比率过低，如达到0.8，则可能存在一定的财务风险。
（3）现金比率分析现金比率是企业现金及现金等价物与流动负债的比率，反映了企业短期偿债能力。
现金比率过高，说明企业短期偿债能力较强；现金比率过低，说明企业短期偿债能力较弱。
例如，某企业2020年的现金比率为0.6，说明企业短期偿债能力较弱。
会计中级财务管理-第十章高频考点班(答案)
第十章财务分析与评价知识点：基本的财务报表分析★★★1.偿债能力分析1）短期偿债能力分析①营运资金＝流动资产－流动负债②流动比率＝流动资产/流动负债③速动比率＝速动资产/流动负债速动资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项，不包括存货、预付款项、一年内到期的非流动资产、其他流动资产④现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债2）长期偿债能力①资产负债率＝负债总额/资产总额②产权比率＝负债总额/所有者权益③权益乘数＝总资产/股东权益【提示】资产负债率、产权比率和权益乘数是资本结构的三种表达方式，变动方向一致3）影响偿债能力的其他因素①可动用的银行贷款指标或授信额度（如信贷额度、周转信贷协议）②资产质量③或有事项和承诺事项④经营租赁2.营运能力分析1）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额营业收入扣除销售折扣和折让后的销售净额；理论上，应使用“赊销收入”作为周转额应收账款平均余额包括应收账款、应收票据等全部赊销账款在内；应为未扣除坏账准备的金额；在业绩评价时，应收账款余额最好使用多个时点的平均数反映应收账款的周转速度及管理效率，可同时反映短期偿债能力和营运能力。
2）存货周转率＝营业成本/存货平均余额反映营运能力、短期偿债能力及盈利能力3）流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额4）固定资产周转率＝营业收入/平均固定资产5）总资产周转率＝营业收入/平均资产总额3.盈利能力1）营业毛利率＝营业毛利/营业收入×100%＝（营业收入－营业成本）/营业收入×100%2）营业净利率＝净利润/营业收入×100%3）总资产净利率＝净利润/平均总资产×100%4）净资产收益率＝净利润/平均所有者权益×100%【提示】结合杜邦财务分析体系掌握营业净利率、总资产净利率和净资产收益率之间的关系。
4.发展能力1）营业收入增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入×100%2）总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%3）营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%4）资本保值增值率＝扣除客观因素影响后的期末所有者权益/期初所有者权益×100%衡量企业的盈利能力；除了受经营成果影响外，也受企业利润分配政策影响。
【高频考点】2019年中级会计《财务管理》：偿债能力分析+营运能力分析
为了让大家更好的学习中级会计职称，传知网校小编整理了2019年中级会计《财务管理》高频考点：基本的财务报表分析，希望对您有所帮助！考点：基本的财务报表分析一、偿债能力分析1.短期偿债能力指标（1）绝对数指标营运资金=流动资金-流动负债=长期负债+所有者权益-长期资产营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。
反之，当营运资金为负，此时，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大（2）相对数指标①流动比率＝流动资产÷流动负债一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强。
一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。
不同行业流动比率不同。
对于营业周期短、应收账款和存货的周转速度快的企业其流动比率低一些也是可以接受的。
②速动比率＝速动资产÷流动负债速动比率也不是越高越好。
速动比率高，尽管短期偿债能力较强，但现金、应收账款占用过多，会增加企业的机会成本，影响企业的获利能力。
大量使用现金结算的企业速动比率大大低于1是正常现象。
影响此比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
③现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷流动负债现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反映企业直接偿付流动负债的能力，表明每1元流动负债有多少现金资产作为偿债保障。
经验研究表明，0.2的现金比率就可以接受。
但这一比率过高，就意味着企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上。
一般而言，流动比率≥速动比率≥现金比率。
【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子。
分子的记忆可以通过其指标名称得出。
2.长期偿债能力分析（1）还本能力分析①资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%这一比率越低，表明企业资产对负债的保障能力越高，企业的长期偿债能力越强。
【提示】对该指标进行分析时，应结合以下几个方面：（1）结合营业周期分析：营业周期短的企业，资产周转速度快，可以适当提高资产负债率。
偿债能力分析
偿债能力分析偿债能力分析主要包括资产负债率、流动比率、速动比率和现金流量分析。
资产负债率是企业长期偿债能力的一项重要指标，它反映了企业的资产负债结构。
资产负债率越低，企业的偿债能力越强。
例如，某企业的资产总额为1000万元，负债总额为300万元，那么它的资产负债率就是30%。
资产负债率低，说明企业债务占比相对较低，偿债能力较强。
反之，资产负债率高，企业的偿债能力就相对较弱。
因此，资产负债率可以帮助投资者更好地了解企业的偿债情况，选择更优质的投资对象。
流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，它反映了企业能够利用流动资产清偿流动负债的能力。
流动比率越高，企业的短期偿债能力越强。
例如，某企业的流动资产为500万元，流动负债为200万元，那么它的流动比率就是2.5。
流动比率高，说明企业有足够的流动资产来偿还流动负债，短期偿债能力较强。
反之，流动比率低，企业的短期偿债能力就相对较弱。
投资者可以根据企业的流动比率来评估其短期偿债能力，决定是否投资。
速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一项重要指标，它考虑了存货对流动资产的影响。
速动比率越高，企业的短期偿债能力越强。
例如，某企业的速动资产为300万元，流动负债为150万元，那么它的速动比率就是2。
速动比率高，说明企业在没有考虑存货的情况下，有足够的流动资产来偿还流动负债，短期偿债能力较强。
反之，速动比率低，企业的短期偿债能力就相对较弱。
因此，投资者可以根据企业的速动比率来评估其短期偿债能力，做出更准确的投资决策。
现金流量分析是企业偿债能力分析的重要内容之一，它更直接地反映了企业的现金流动情况。
现金流量分析主要从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面来考察企业的偿债能力。
如果企业经营活动的现金流入大于现金流出，说明企业有能力通过自身盈利来偿还债务；如果企业投资活动的现金流入大于现金流出，说明企业有能力通过合理投资来增加现金流入，从而提高偿债能力；如果企业筹资活动的现金流入大于现金流出，说明企业有能力通过融资来增加现金流入，从而提高偿债能力。
偿债能力财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言偿债能力是衡量企业财务状况稳定性和经营风险的重要指标。
它反映了企业在一定时期内偿还债务的能力，是企业财务健康的重要体现。
本报告通过对某企业的财务报表进行分析，评估其偿债能力，旨在为企业提供决策参考，帮助投资者、债权人及企业管理层了解企业的财务状况。
二、企业概况（此处应简要介绍被分析企业的基本情况，包括企业性质、行业地位、主要业务等。
）三、偿债能力分析偿债能力分析主要包括流动比率、速动比率、资产负债率、现金流量比率等指标。
（一）流动比率分析流动比率是衡量企业短期偿债能力的指标，它反映了企业流动资产与流动负债之间的关系。
计算公式为：\[ \text{流动比率} = \frac{\text{流动资产}}{\text{流动负债}} \]根据被分析企业的财务报表，流动资产为XX万元，流动负债为XX万元，计算得出流动比率为XX。
根据行业平均水平，该企业的流动比率高于行业平均水平，表明企业短期偿债能力较强。
（二）速动比率分析速动比率是衡量企业短期偿债能力的另一个重要指标，它反映了企业扣除存货后的流动资产与流动负债之间的关系。
计算公式为：\[ \text{速动比率} = \frac{\text{（流动资产 - 存货）}}{\text{流动负债}} \]根据被分析企业的财务报表，扣除存货后的流动资产为XX万元，流动负债为XX万元，计算得出速动比率为XX。
与行业平均水平相比，该企业的速动比率略低于行业平均水平，但仍在合理范围内，表明企业短期偿债能力尚可。
（三）资产负债率分析资产负债率是衡量企业长期偿债能力的指标，它反映了企业负债占总资产的比例。
计算公式为：\[ \text{资产负债率} = \frac{\text{负债总额}}{\text{资产总额}} \times100\% \]根据被分析企业的财务报表，负债总额为XX万元，资产总额为XX万元，计算得出资产负债率为XX%。
与行业平均水平相比，该企业的资产负债率处于合理水平，表明企业长期偿债能力较好。
偿债能力分析
偿债能力分析一、偿债能力的概念偿债能力是企业长期健康发展的重要指标，它反映了企业在债务到期时清偿债务和利息的能力。
通常来说，一个健康的企业应该具备一定的偿债保障能力，即使在面临不利的市场状况下，也能够按时偿还到期债务。
偿债能力的好坏直接影响到企业的资金链和经营发展。
企业偿债能力好，将有利于提高企业在资本市场的声誉和信誉，提高融资的便利性，对企业未来的经营和发展具有积极的促进作用。
二、影响偿债能力的因素1. 资产负债结构：资产负债结构决定了企业的偿债能力，包括流动比率、速动比率等。
合理的资产负债结构将有利于提高企业的偿债能力。
2. 经营状况：企业的盈利能力和现金流状况是影响偿债能力的重要因素。
盈利稳定的企业拥有更强的偿债能力。
3. 营运能力：企业的库存周转率、应收账款周转率和应付账款周转率等指标也会直接影响偿债能力。
4. 外部环境影响：行业竞争、市场需求量、宏观经济状况等因素也会对企业偿债能力产生影响。
三、偿债能力分析方法1. 资产负债表分析：通过对企业资产负债表中流动资产和流动负债的比较以及负债与净资产的比较，可以初步判断企业的偿债能力。
2. 经营现金流量分析：关注企业的现金支付能力，分析企业的经营活动产生的现金流量是否足以支付债务。
3. 盈利能力分析：通过分析企业的盈利情况，如营业利润率、净利润率等指标，来判断企业的现金流量是否充足。
4. 应收账款和存货周转率分析：通过分析企业的应收账款周转率和存货周转率，来了解企业的营运能力，判断企业是否有足够的流动资金来偿还债务。
四、偿债能力分析的应对策略1. 提高盈利能力：增加营业收入、降低成本支出，提高盈利水平，从而增加企业偿债能力。
2. 优化资产负债结构：合理调整企业资产负债结构，提高流动资产比例，降低非流动负债比例，有利于提高企业的偿债能力。
3. 加强资金管理：严格控制企业的资金使用，提高资金利用效率，防止资金短缺导致偿债困难。
4. 多元化融资渠道：多元化的融资渠道有利于缓解企业的资金压力，减少偿债风险。
银行从业资格考试《公司信贷》知识点：偿债能力分析
银行从业资格考试《公司信贷》知识点：偿债能力分析知识点：偿债能力分析偿债能力是指客户偿还到期债务的能力，包括长期偿债能力分析和短期偿债能力分析。
（1）长期偿债能力分析长期偿债能力是指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障能力。
长期偿债能力的强弱是反映客户财务状况稳定与安全程度的重要标志。
分析借款人偿还债务的承受能力主要是通过分析客户的盈利能力来确定客户按期偿还本金和支付利息的财务实力。
下面将从考察借款人偿还债务的保障能力，即财务杠杆比率角度，分析借款人偿还长期债务的能力。
①上述比率统称为杠杆比率。
所谓杠杆比率就是主要通过比较资产、负债和所有者权益的关系来评价客户负债经营的能力。
②除上述指标外，还有一些因素对客户的长期偿债能力产生影响，如客户的现金流量、较长时期的经营性租赁业务、合资经营、或有负债和子公司的状况等。
③在分析客户长期偿债能力时，应当将有关长期偿债能力的指标加以综合分析，并结合客户盈利能力指标以及其他一些与长期偿债能力有关的指标或资料，作出全面的分析和判断。
资产负债率=负债总额/资产总额①它说明客户总资产中债权人提供资金所占的比重，以及客户资产对债权人权益的保障程度。
②对银行来讲，借款人负债比率越低越好。
因为负债比率越低，说明客户投资者提供的无须还本付息的资金越多，客户的债务负担越轻，债权的保障程度就高，风险也就越小；反之，负债比率越高，说明负债在总资产中的比重越大，则表明借款人债务负担越重。
这样债权人的保障程度就低，债权人的权益就存在风险。
负债与所有者权益比率=负债总额/所用者权益①该比率越低，表明客户的长期偿债能力越强，债权人权益保障程度越高。
②但该比率也不必过低，因为当所有者权益比重过大时，尽管客户偿还长期债务的能力很强，但客户不能充分发挥所有者权益的财务杠杆作用。
负债与有形净资产比率=负债总额/有形净资产有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产①用于表示有形净资产对债权人权益的保障程度。
偿债能力分析知识点总结
偿债能力分析知识点总结一、偿债能力概念及重要性偿债能力是指企业或个人在经营活动中，能够按时偿还到期债务的能力。
偿债能力是一个企业或个人经营能力的重要指标，也是评估风险和信用水平的重要依据。
企业或个人的偿债能力决定着其生存和发展的命运，也关系到债权人的利益。
因此，了解和评估偿债能力对企业和个人来说都是至关重要的。
二、偿债能力的分析指标1. 速动比率速动比率是指企业的速动资产与速动负债的比率，速动资产是指只要转化和变现即可变成现金或可随时变现的资产，主要包括现金、有价证券和应收账款。
速动负债是指需在短期内偿还的债务，主要包括应付账款、短期借款和应付票据等。
速动比率反映了企业短期偿债能力的情况，通常情况下，速动比率大于1则表示企业的偿债能力较好。
2. 资产负债率资产负债率是指企业总负债与总资产的比率，反映了企业财务杠杆作用的程度。
资产负债率越低，企业的偿债能力越强，对债权人的风险越小。
3. 经营性现金净流量比率经营性现金净流量比率是指企业经营性现金净流量与营业收入的比率，反映了企业通过经营活动获得的现金对其营业收入的贡献程度。
经营性现金净流量比率越高，企业的偿债能力越强。
4. 应付票据逾期比率应付票据逾期比率是指企业应付票据逾期金额与应付票据总额的比率，反映了企业应付票据的逾期情况。
应付票据逾期比率越低，企业的偿债能力越强。
5. 利息保障倍数利息保障倍数是指企业息税前利润与利息费用的比率，反映了企业息税前利润与利息费用的关系。
利息保障倍数越高，企业偿付利息的能力越强。
三、偿债能力分析方法1. 财务报表分析法财务报表是企业经营活动的总结和反映，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
通过对财务报表的分析，可以清晰地了解企业的资产负债状况、利润水平和现金流量状况，从而评估企业的偿债能力。
财务报表分析法是偿债能力分析的基础方法。
2. 现金流量分析法现金流量表反映了企业在一定时期内的现金收入和支出情况，通过对现金流量表的分析，可以判断企业的现金储备情况以及现金周转能力，从而评估企业的偿债能力。
(完整版)偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还各种到期债务的能力，在市场经济条件下，企业作为一个独立的经济实体，偿债能力的强弱直接会影响到企业的支付能力、信用、信誉及能不再融资等一系列问题，甚至影响企业经营能力。
企业的财务风险受这部分负债影响较大，如果不能及时偿还，企业就可能陷入财务困境，甚至走向破产倒闭。
因此，企业的管理者、股权投资者、债权人等都十分重视和关心企业的偿债能力。
偿债能力的强弱关系着企业承受财务风险能力的大小，关系着企业投资机会的多少和盈利能力的高低，关系着能否按期收回本金和利息。
上市公司短期偿债能力强弱对于债权人，特别是银行等金融机构或者其他非金融机构来说最为重要，在很大程度是决定着他们出借的资金是否能按期收回并获得预期报酬。
因此，通过对企业偿债能力的研究进行分析从而完善企业的偿债能力具有重要的意义。
由于债务分为短期债务和长期债务，因此，偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。
一、短期偿债能力分析短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力，通过以下的分析可以看出格力的短期偿债能力总体来说比较稳定，但是相对偏弱。
流动资产流动比率=流动负债速动资流动资产-存货产速动比率= =流动负流动负债债现金比率= 可立即运用资金=流动负债货币资金+交易性金融资产流动负债格力电器近三年的短期偿债能力分析指标流动资产2014 年120,143,478,823.102015 年120,949,314,644.952016 年142,910,783,531.64流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70流动比率 1.108 1.074 1.126 流动资产120,143,478,823.10 120,949,314,644.95142,910,783,531.64存货8,599,098,095.97 9,473,942,712.519,024,905,239.41流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70速动比率 1.029 0.99 1.055 货币资金54,545,673,449.14 88,819,798,560.5395,613,130,731.47衍生金融资产84,177,518.23 0.00 250,848,418.63 流动负债108,388,522,088.33 112,625,180,977.76126,876,279,738.70现金比率0.504 0.789 0.7561.流动比率。
偿债能力分析知识点
1、速动比率越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在1左右较好。
2、某公司应收账款速度慢，且它与其他应收款的规模大，用速动比率指标进行分析，不能体现公司真实的短期偿债能力。
3、在运用速动比率分析公司短期偿债能力时，应结合（应收账款的规模、周转速度和其他应收款的规模），以及它们的变现能力进行综合分析。
4、速动比率公式=速动资产/流动负债5、现金比率高，说明企业有较好的支付能力，对偿付债务是有保障的。
一般为20%以上为好。
6、短期偿债能力受多种因素的影响，包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流动资产运用效率等。
仅凭某一期的单项指标，很难对企业短期偿债能力作出客观评价。
7、计算反映短期偿债能力的核心指标—流动比率8、能提高企业短期偿债能力的因素主要有：（1）企业可以动用的银行贷款额度指标。
（2）企业准备很快变现的长期资产。
（3）企业偿债的信誉。
9、能降低企业短期偿债能力的因素主要有：（1）或有负债。
或有负债是指有可能发生的债务。
或有负债已经确认，将会增加企业的负债负担。
（2）担保责任引起的负债。
企业有可能以自己的一些流动资产为他人提供担保，如为他人想银行金融机构借款提供担保，为他人购物担保可为他人履行有关经济责任提供担保等。
这种担保有可能成为公司的负债，从而增加公司的偿债负担。
10、担保公司不直接给企业放款，所以偿债能力分析是对企业进行调查的重点工作。
11、短期偿债指标包括：流动比率、速动比率、现金比率、现金与流动负债比率、12、计算反映短期偿债能力的核心指标—流动比率13、流动比率公式=流动资产/流动负债14、资产负债率公式=负债总额/资产总额15、从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为企业的现金净流入，所以企业的长期偿债能力与企业的获利能力是密切相关的。
16、长期偿债能力分析指标包括：资产负债率、产权比率、利息保障倍数、偿债保障比率17、利息保障倍数是根据损益表分析企业偿债能力所使用的指标，该指标反映了企业经营所得支付债务利息的能力，计算公式如下：利息保障倍数=息税前利润/利息费用。
财务分析之偿债能力分析
财务分析之偿债能力分析在企业的财务世界中，偿债能力是一项至关重要的指标。
它犹如企业航行在商海中的压舱石，稳定与否直接关系到企业的生存与发展。
偿债能力不仅影响着企业能否顺利获取外部资金，还决定了企业在面临经济风浪时的抵御能力。
偿债能力，简单来说，就是企业偿还债务的能力。
这包括两个主要方面：短期偿债能力和长期偿债能力。
先来看短期偿债能力。
它主要关注企业在短期内能否按时足额偿还流动负债。
常见的衡量指标有流动比率、速动比率和现金比率。
流动比率是流动资产与流动负债的比值。
一般来说，流动比率在 2 左右被认为是比较合理的。
如果流动比率过低，可能意味着企业的流动资产不足以覆盖流动负债，短期内可能面临偿债困难；但如果流动比率过高，也不一定是好事，可能暗示企业的流动资产未能得到有效利用，资金存在闲置。
速动比率则是在流动资产中剔除了存货等变现能力相对较弱的资产后，与流动负债的比值。
通常认为速动比率在 1 左右较为合适。
存货在流动资产中往往变现速度较慢，而且其价值可能受到市场波动等因素的影响，因此在评估短期偿债能力时，速动比率能提供更精准的信息。
现金比率是现金类资产与流动负债的比值。
现金类资产包括现金、银行存款和现金等价物。
现金比率越高，说明企业直接用于偿债的现金储备越充足，但过高的现金比率也可能反映企业资金利用效率不高。
以一家贸易公司为例，如果其流动比率为 15，速动比率为 08，现金比率为 03。
这表明该公司的流动资产对流动负债的覆盖程度略低于一般水平，且剔除存货后的速动资产偿债能力也较弱，现金储备相对不足。
可能需要优化资产结构，加强应收账款的回收和存货的管理，以提高短期偿债能力。
再谈谈长期偿债能力。
它着重考察企业在较长时期内偿还债务本金和支付利息的能力。
常用的指标有资产负债率、产权比率和利息保障倍数。
资产负债率是负债总额与资产总额的比率。
这一比率反映了企业资产对负债的保障程度。
资产负债率的高低没有绝对的标准，不同行业和企业规模会有所差异。
如何分析公司的偿债能力
如何分析公司的偿债能力偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。
短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系，主要的衡量指标有流动比率和速动比率。
（1）流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。
计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
即用变现能力较强的流动资产偿还企业短期债务。
通常认为最低流动比率为2。
但该比率不能过高，过高则表明企业流动资产占用较多，会影响资金使用效率和企业获利能力;流动比率过高还可能是存货积压，应收账款过多且收账期延长，以及待摊费用增加所致，而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。
一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
（2）速动比率，又称酸性测试比率。
计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债。
速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额，有时还扣除待摊费用、预付货款等。
在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢，可能还存在损坏、计价等问题;待摊费用、预付货款是腹有诗书气自华已经发生的支出，本身并没有偿付能力，所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。
影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力，投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。
通常认为合理的速动比率为1.长期偿债能力是指企业偿还1年以上债务的能力，与企业的盈利能力、资金结构有十分密切的关系。
企业的长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。
（1）资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。
对债权投资者而言，总是希望资产负债率越低越好，这样其债权更有保证;如果比率过高，他会提出更高的利息率补偿。
股权投资者关心的主要是投资收益率的高低，如果企业总资产收益率大于企业负债所支付的利息率，那么借入资本为股权投资者带来了正的杠杆效应，对股东权益最大化有利。
合理的资产负债率通常在40％——60％之间，规模大的企业适当大些;但金融业比较特殊，资产负债率90％以上也是很正常的。
第十章--企业偿债能力分析
另外，流动比率太高，还可能是由于存 货大量积压、大量应收账款迟迟不能收 回等原因导致的，因而太高的流动比率 也可能表明企业的资产管理效率较低。 同时，太高的流动比率还可能表明企业 没能充分利用商业信用和现有的借款能 力。因此，对流动比率要具体情况具体 分析。
（4）流动比率评价
评价标准：经验标准、行业标准 评价方法：静态评价、动态评价 评价角度：所有者
企业的流动性与短期偿债能力对企业的 短期债权人、长期债权人、股东、供应 商、员工以及企业管理者等利益相关者 都非常重要，是他们进行财务分析时必 不可少的内容。对企业的短期债权人而 言，企业缺乏流动性和短期偿债能力， 直接威胁到其利息与本金的安全性。因 此，短期债权人对企业的流动性和短期 偿债能力的关注程度一定是最高的。
分析企业短期偿债能力，通常可运用一 系列反映短期偿债能力的指标来进行。 从企业短期偿债能力的含义及影响因素 可知，短期偿债能力主要可通过企业流 动资产与流动负债的对比得出。因此， 对企业短期偿债能力的指标分析，主要 可采用流动负债与流动资产对比的指标， 包括营运资金、流动比率、速动比率、 货币资金率、企业支付能力系数等。
对营运资金指标进行分析，可以从静态 上评价企业的当期的偿债能力状况，也 可从动态上评价企业不同时期的偿债能 力变动情况。
2．流动比率的计算与分析
流动比率是指流动资产与流动负债 之间的比率，其计算公式为：
流动资产
流动比率＝─────×100%
流动负债
（1）流动比率指标的优点
流动比率能反映出流动资产对流动负债 的保障程度，并可以在不同企业之间相 互比较，表示每1元流动负债有多少流动 资产为其作保障。
在对流动比率进行分析时，除了与经验 数据2进行比较外，还应进行横向和纵向 的比较。通过与同行业平均水平或竞争
财务报表分析之偿债能力分析(
项形成的，预期会导致经济利益流出企业 的现时义务。
【例题·多选】下列各项中，属于企业负债的有 （ ）。 A.企业购买的国债 B.企业欠职工的工资 C.企业欠银行的贷款 D.企业签订的采购合同 E.企业负责人个人购房时向朋友的借款
答案：BC 解析：本题考查的是企业的负债，会计主体是
衡，采取不同融资策略，合理安排企业营 运资本数额。
【单选题】关于营业资本的下列表述中正确的是 （） A.营运资本是资产总额减负债总额后的剩余 部分 B.营运资本指标的分析一般只进行横向比较 C.营业资本越多越好 D.对企业来说，过多持有营运资本可能会降 低企业的盈利能力
本章难点：企业短期偿债能力和长期偿
债能力的比率分析方法和评价
第一节 偿债能力分析概述
一、偿债能力的概念 大纲要求： 识记：
（1）负债的定义 （2）偿债能力分析的意义和作用 （3）偿债能力分析的内容
理解：
（1）债务的偿还方式 （2）偿债能力的概念 （3）短期偿债能力与长期偿债能力的关系
1、负债的定义： （1）定义：负债是企业过去的交易或者事 项形成的，预期会导致经济利益流出企业 的现时义务。
（2）负债特征： ①负债是过去的交易或事项形成的现时
义务
未来发生的交易或者事项形成的义务， 不属于现时义务，不确认负债
②负债的清偿预期会导致经济利益流出 企业
【例题·单选】负债是企业所承担的现有义 务，履行该义务预期会导致（ ）。
A.经济利益流出企业 B.企业利润的增加 C.企业费用的降低 D.企业收入的减少
答案：ABD 解析：短期偿债能力与长期偿债能力
如果是站在债权人角度来看是越高越好，
偿债能力分析命题考点分析
命题考点九偿债能力分析【教材解读】一、偿债资金来源根据国家现行财税制度的规定，偿还贷款的资金来源主要包括可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费和其他还款资金来源。
二、偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。
三、还款方式及还款顺序(1)国外(含境外)借款的还款方式。
按照国际惯例，债权人一般对贷款本息的偿还期限均有明确的规定，要求借款方在规定的期限内按规定的数量还清全部贷款的本金和利息。
因此，需要按协议的要求计算出在规定的期限内每年需归还的本息总额。
(2)国内借款的还款方式。
目前虽然借贷双方在有关的借贷合同中规定了还款期限，但在实际操作过程中，主要还是根据技术方案的还款资金来源情况进行测算。
一般情况下，按照先贷先还、后贷后还，利息高的先还、利息低的后还的顺序归还国内借款。
四、借款偿还期借款偿还期的主要内容见表1-16。
五、利息备付率(ICR)利息备付率(ICR)的主要内容见表1-17。
六、偿债备付率(DSCR)偿债备付率(DSCR)的主要内容见表1-18。
【命题考点】【分析预测】(1)利用公式计算借款偿还期、利息备付率与偿债备付率，并通过借款偿还期、利息备付率与偿债备付率的数值来判断项目的偿债能力。
(2)考试时经常会出现属于项目偿债能力分析的指标包括哪些的题型。
【考题回顾】【2007年度考试真题】用于建设项目偿债能力分析的指标是()。
A．投资回收期B．流动比率C．资本金净利润率D．财务净现值率【答案】B本题考核的是偿债能力指标的主要内容。
偿债能力指标主要有：借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。
【2006年度考试真题】进行项目偿债备付率分析时，可用于还本付息的资金包括()。
A．折旧费B．福利费C．摊销费D．未付工资E．费用中列支的利息【答案】ACE本题考核的是偿债备付率分析的内容。
偿债备付率的计算公式为：，式中的EBITDA指的是企业息税前利润加折旧和摊销。
专题五偿债能力分析
期的长期债务及流动负债）的能力。该比率值越
高，企业流动性就越强。即：
经营现金流量与流动负
债之比
经营活动现金净流量 流动负债
100%
ZX公司经营现金流量与流动负债之比计算表
项目
2005年 2004年
经营活动产生的现金流量净额
467.95 738.26
流动负债
721.73 783.45
经营现金流量与流动负债之比
流动负债
721.73 783.45
速动比率
4.11
3.97
单位：百万
2003年 4000.43 602.00 3398.43 1392.26
2.44
（三）速动比率的影响因素及评价方法 ①应收账款质量分析； ②速动比率是在衡量企业应付紧急情况下的 应变能力，不要以为速动比率低，企业就失去了 偿债能力。 ③应该对速动资产的结构与速动资产的变动
3844.59 3957.79 4000.43
流动负债
721.73 783.45
1392.26
流动比率
5.33
5.05
2.87
（三）流动比率的影响因素及评价方法
流动比率的高低与营业周期有关：营业
周期越短，流动比率相对较低；反之，营业周期
较长的企业，流动比率也较高。
流动比率的行业间差别较大，因而与行业 平均水平进行比较是十分必要的 。而跨行业的 比较则需要适当谨慎。
如果企业经营者对企业前景充满信心，且 经营风格较为激进，认为企业未来的总资产报酬 率将高于负债利率，则应保持适当高的负债比率；
如果经营者认为企业前景不容乐观，或者 经营风格较为保守，那么必然倾向于尽量使用自 有资本，则应当保持适当低的负债比率。
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【精编推荐】偿债能力考点分析第五章偿债能力分析本章主要介绍了企业短期偿债能力和长期偿债能力有关概念及指标分析，从考试题型来看，客观题和主观题目都会考核，主观题考点是短期偿债指标及长期偿债指标的计算和简要分析。
本章教材结构：本章考点：1、偿债能力分析概述2、短期偿债能力的概念与影响因素3、影响短期偿债能力的特殊项目4、短期偿债能力比率分析5、长期偿债能力的概念与影响因素6、长期偿债能力的比率分析7、影响长期偿债能力的特别项目本章难点：企业短期偿债能力和长期偿债能力的比率分析方法和评价本章内容讲解第一节偿债能力分析一、偿债能力的概念大纲要求：识记：（1）负债的定义（2）偿债能力分析的意义和作用（3）偿债能力分析的内容理解：（1）债务的偿还方式（2）偿债能力的概念（3）短期偿债能力与长期偿债能力的关系具体内容：1、负债的定义：（1）定义：负债是企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
（2）负债特征：①负债是过去的交易或事项形成的现时义务未来发生的交易或者事项形成的义务，不属于现时义务，不确认负债②负债的清偿预期会导致经济利益流出企业【例题·单选】负债是企业所承担的现有义务，履行该义务预期会导致（）。
A.经济利益流出企业B.企业利润的增加C.企业费用的降低D.企业收入的减少[答疑编号11050101]答案：A解析：负债是企业过去的交易或者事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。
【例题·多选】下列各项中，属于企业负债的有（）。
A.企业购买的国债B.企业欠职工的工资C.企业欠银行的贷款D.企业签订的采购合同E.企业负责人个人购房时向朋友的借款答案：BC[答疑编号11050102]解析：本题考查的是企业的负债，会计主体是企业，所以企业的负责人、老板等的个人债务并不属于企业的债务，所以选项E不正确；A是企业的资产，属于国家欠企业的负债，而不属于企业的负债；D项是将来发生的，所以不符合负债的定义，所以D不是答案，属于企业负债的就是选项B和C。
（3）负债分类负债按照负债项目到期日的远近可以分为：流动负债：企业应在1年或超过1年的一个营业周期内偿还的债务，如短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费等项目长期负债：偿还期限在1年或者超过1年的一个营业周期以上的债务，包括长期借款、应付债券、长期应付款【例题·多选】下列项目属于流动负债的有（）A.应付债券B.预付账款C.预收账款D.应交税费E.应付职工薪酬[答疑编号11050103]答案：CDE解析：A属于长期负债；B属于流动资产；CDE属于企业的流动负债。
2、偿债能力的概念（1）偿债能力定义：偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。
（2）债务偿还方式：负债需要在未来期间动用企业的资产或者提供劳务来偿付，由于劳务偿债受很多因素影响，不是主要的方式，分析偿债能力时可忽略不计。
因此企业偿债能力的强弱即为企业资产对负债的保障程度，一定负债规模下企业资产越多，对债务的保障程度越强。
动用资产偿还债务可以分为正常状态下的偿付与非正常状态下的偿付企业的偿债能力还决定于企业资产的变现能力，即企业各项资产转化为现金的能力。
资产转换现金通常有两种方式：资产清算转换现金；资产用于开展经营活动带来新的现金。
（3）偿债能力分类：【例题·单选】现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度称为（）。
A.偿债能力B.静态偿债能力C.动态偿债能力D.非正常状态下的偿债能力[答疑编号11050104]答案：B解析：注意单选题要选择一个最符合题意的项目，静态偿债能力是指现有资产通过清算所能获得的现金对负债的保障程度【例题·多选】正常状态下的债务一般通过（）方式偿付。
A.留存的货币资金B.借取新债C.债转股D.其他资产转换的现金E.修改债务条件[答疑编号11050105]答案：ABD解析：正常状态下的债务一般通过现金方式偿付，包括留存的货币资金、借取新债、其他资产转换的现金。
对于CE属于非正常状态下债务的偿付方式。
【例题·判断说明题】动态偿债能力分析主要关注企业资产规模、结构与负债的规模和结构之间的关系（）[答疑编号11050106]答案：×解析：动态偿债能力分析是企业通过开展生产经营活动带来的现金流量对负债的保障程度，所以更关注企业盈利能力对偿付债务的影响。
3、偿债能力分析的意义和作用－－注意简答题（1）企业偿债能力有利于投资者进行正确的投资决策。
投资者是企业剩余收益的享有者和剩余风险的承担者①剩余收益享有者身份来看：投资者从企业中所获得利益的次序在债权人之后，而企业借款利息费用金额一般情况下是固定的，且在税前支付，因此债务的利息会给投资者带来财务杠杆的作用，当企业资本利润率高于利息成本时，投资者就能通过财务杠杆作用获得杠杆收益，反之就要承担更大的损失②剩余风险承担者的身份来看：企业破产清算时，投资者获得清偿的次序也在债权人之后，所以投资者不仅关注其投入资产能否增值，更关注投入的资产能否保全。
（2）企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策企业经营者要保证企业经营目标的实现，必须保证企业生产经营各环节的畅通和顺利进行，而企业各环节畅通的关键在于企业的资金循环与周转速度。
企业偿债能力好坏既是对企业资金循环状况的直接反映，又对企业生产经营各环节的资金循环和周转有着重要的影响。
偿债能力的分析对于企业经营者及时发现企业在经营中存在的问题，并采取相应措施加以解决，保证企业生产经营顺利进行有着十分重要的作用。
（3）企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策企业偿债能力的强弱直接决定着债权人信贷资金及其利息是否能收回，而及时收回本金并取得较高利息是债权人借贷要考虑的最基本因素。
（4）企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况企业偿债能力状况是企业经营状况和财务状况的综合反映，对偿债能力的分析，可以说明企业的财务状况及其变动情况。
综上：企业偿债能力涉及到企业不同利益主体的切身利益，影响企业信誉，给企业的生产经营带来直接影响，甚至导致企业破产清算，因此偿债能力分析是企业及其他相关利益主体非常关注的一项重要内容。
【例题】简述偿债能力分析的意义和作用4、偿债能力分析的内容（1）短期偿债能力分析――企业流动性分析短期偿债能力分析是指企业偿还流动负债的能力，或者是指企业在短期债务到期时资产可以变现为现金用于偿还流动负债的能力。
（2）长期偿债能力分析长期偿债能力分析是指企业偿还长期负债的能力，是指长期债务到期时，企业盈利或资产可用于偿还长期负债的能力。
5、短期偿债能力与长期偿债能力的关系（1）区别：①偿还期不同：短期偿债能力反映的时企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力；长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般1年以上）有效偿付的能力。
②债务偿付支出性质不同：短期偿债能力所涉及的债务偿付一般是企业的流动性支出，具有较大的波动性长期偿债能力所涉及债务偿付是企业的固定性支出，相对稳定③债务偿付手段不同：短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为未来所产生的现金流入，主要关注企业资产和负债的结构以及盈利能力。
（2）联系①二者都是保障企业债务及时有效偿付的反映②长期负债在一定期限内将逐步转化为短期负债，因此长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力，短期偿债能力是长期偿债能力的基础。
但从长期来看，企业的长期偿债能力最终取决于企业的盈利能力。
【例题·多选】下列关于短期偿债能力和长期偿债能力的表述正确的有（）A.短期偿债能力着重进行静态分析B.企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素C.短期偿债能力与长期偿债能力越高越好D.短期偿债能力是长期偿债能力的基础E.长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为流动性支出[答疑编号11050107]答案：ABD解析：短期偿债能力与长期偿债能力如果是站在债权人角度来看是越高越好，但是如果从企业角度可能说明企业没有充分利用债务的杠杆作用为企业获利，影响企业的盈利能力，所以C不正确；长期偿债能力所涉及的债务偿付一般为固定性支出，所以E项不正确。
【例题·判断说明题】短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，也称为企业流动性分析（）[答疑编号11050108]答案：对第二节短期偿债能力分析一、短期偿债能力的概念与影响因素大纲要求：识记：（1）短期偿债能力的概念（2）短期偿债能力分析的意义理解：短期偿债能力的影响因素具体内容如下：1.短期偿债能力的概念：短期偿债能力是指企业偿还流动负债的能力，即企业对短期债权人或其承担的短期债务的保障程度。
2.短期偿债能力分析的意义（1）对企业的短期债权人而言，企业短期偿债能力，直接威胁到其利息与本金安全性。
注意：短期债权人对企业的流动性和短期偿债能力的关注一定是最高的。
（2）对企业的长期债权人长期负债总会转变为短期负债，如果企业短期偿债能力一贯很差，长期债权的安全性也不容乐观。
（3）对企业的股东：企业缺乏短期偿债能力可能导致：①企业信誉降低，增加后续融资成本；②企业需要变卖非流动资产来偿债从而影响生产经营水平，导致盈利能力降低；③因为无法偿付到期债务而被迫进行破产清算。
（4）对供应商，企业缺乏短期偿债能力，将直接影响他们的资金周转甚至是货款安全。
当企业拖延货款时，供应商将面临两难选择：①继续供货，可能带来坏账损失；②停止供货，将失去一个重要客户，影响销售规模。
（5）对员工而言，企业缺乏短期偿债能力，有可能会影响到劳动所得，严重可能失去工作。
（6）对企业管理者而言，企业短期偿债能力直接影响企业的生产经营活动、筹资活动和投资活动的正常进行。
①企业经常拖欠供应商货款、职工工资，会影响供应商态度和工人的工作情绪，影响企业供、产、销的顺畅；②企业如果长期无力偿还短期银行借款，会降低企业信誉，增加以后筹资难度；③企业缺乏短期偿债能力会导致错失投资机会。
【例题】简述短期偿债能力分析的意义[答疑编号11050201]【答案】参见教材第123-124页。
【单选题】在企业各利益主体中，最关心企业流动性和短期偿债能力的是（）A.长期债权人B.短期债权人C.经营者D.股东[答疑编号11050202]【答案】B【解析】参见教材第123页。
3.短期偿债能力的影响因素进行企业短期偿债能力的分析，首先必须明确影响短期偿债能力的因素。
影响短期偿债能力的因素包括：（1）流动资产的规模与质量流动资产是可以在1年内或超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。