某证券投资基金路演PPT

1.2000
250.00
1.1000
200.00
1.0000 0.9000 0.8000 0.7000 0.6000
150.00 100.00
50.00 0.00
熊市中，朱雀1期净值未跌破 0.85，最大回撤未超过25%
同期， 沪深300指数最大回撤67.12%， 公募基金平均回撤57.25%， 私募基金平均回撤44.69%
把握
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风险控制制度：主动管理型股票产品
– 风险控制部：独立于投研部和其他部门，适时落实风险监控； – 总体仓位控制：通过投决会制度，严格执行统一投资仓位上下限规定； – 止盈止损制度：对个股严格止盈止损，保障投资品种风险控制和赢利锁定； – 账户净值下跌控制：原则上，中心管理全部产品收盘净值不得低于0.85元；
2007年7月 朱雀投资成立
2007年9月 朱雀1期成立
2010年底 管理规模突破40亿
2014年3月 取得私募基金管理人资格
2009年底 管理规模达11亿元
2012年11月
2014年9月
朱雀阿尔法1号成立 规模达80亿元
1719.81
上证综指
2039.21 1975.14
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公司战略：做积极的资产管理机构，支持中国社会改革创新，拥抱经济转型中的新兴支柱行业，帮助优势企业健 康成长，通过分享产业、公司资产价值增长的机遇，实现与客户的共同成长。
公募基金（偏股型）-平均
数据来源：朱雀投资、wind资讯；截止日期：2013年12月31日
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投资理念：保守、专注、创新、思辨
– 保守：坚持价值投资，坚持有所取舍
– 坚持投资过程中的保守，要发现和守望投资目标的真正内在价值，要学会如何取舍
– 保守不仅体现在投资方面，还贯穿在朱雀的管理、制度和文化等各个方面
新三板投 资
并购投资
股票投资
主动选股 投资经验
量化对冲 投资
债券投资
定增投资 6
过往业绩（主动管理股票型产品）
七年来
•实现了100%的回报 •累计收益持续位于私募行业前三分之一 •夏普比率持续位于私募行业前三分之一
所有产品
•净值皆在面值以上 •净值的历史最大亏损*控制在15%以内 •净值的历史最大回撤*均排名行业后20%
且新产品净值﹤1.01之前，严格控制仓位在1/3以下； – 净值最大回撤控制：原则上，任何交易日收盘净值之间的最大下跌幅度不得
超过25%；
目前朱雀全部主动管理型产品净值均在面值以上，历史最 低净值均未跌破0.85元，历史最大回撤均未超过25%。
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风控实例
朱雀19期的仓位在净值低于0.95元时被严格控 制，保证净值稳定，为日后反弹打下基础。
*注：亏损指跌破面值的幅度，回撤指从历史最高值下跌的幅度；
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与私募、公募、券商集合理财和指数的绝对收益比较
2007.9-2007.12
2008
2009
78.70
2010
2011
2012
2013至今
4.60
-15.60
14.40
-11.90
7.82
16.06
朱雀-平均
阳光私募（股票型）-平均
券商集合理财（偏股型）-平均 沪深300指数
朱雀19期
沪深300（可比）
朱雀1期
沪深300（可比）
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数据来源：Wind ；截止日期：2013.10.31；*注：最大回撤指从历史最高值下跌的最大幅度；
产品线一览
低低 风收
债权
险益
纯债基金
债股混合
量化对冲基金
股票基金
定增基金
新三板基金
并购基金
高高 风收
股权
险益
类别
策略
债券基金
纯债策略 债股混合
量化 对冲基金
朱雀 阿尔法
朱雀 灵活阿尔法
股票基金
A股全市场 行业/主题精选
定增基金
新三板 基金 并购基金
定增组合投资 定增个券投资
新三板 并购重组
风险收益特征
投资标的
低风险，中低收益 低风险，中收益
中低风险，中高收益
中低风险，中高收益 高风险，高收益 高风险，高收益
（基于行业/主题特征） 高风险，高收益
科学的投资流程
精细研究，深耕个股 完善的股票库制度 全程嵌入式风控体系
成熟专业的投研团队
21名 股票研究团队：14人 量化研究团队：6人 债券研究团队：1人 核心成员平均从业逾12年
严格的风控体系
多级股票库制度， 止盈止损制度， 净值最大回撤控制等
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那些年，我们走过的路—在忧患中成长
当日点位：5421.39
– 专注：做行业专家，像内部人一样理解公司
– 专注而理性，执着于研究，朱雀投资藉此发现价值，创造财富
– 强调从团队自身的能力和特征出发，秉承执着研究的理念，发现所覆盖行业、公司的价 值，强调“做行业专家，像内部人一样理解公司”，专注寻找所覆盖领域的投资机遇， 选择优势公司，执着投资，享受优势公司成长带来的长期可持续回报
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A股全市场优选：深国投-朱雀1期
– 深国投·朱雀1期成立于2007年9月17日（当日沪深300指数收于5498.91)，截止2014年10月10日，累计单位净值为 214.21，同期战胜沪深300指数169.35个百分点。 该产品连续五年被市场多家权威评级机构授予“五星级阳光私募产 品”、全国最佳阳光私募产品”等称号，且夏普比率（风险调整后的收益）位居同类产品前列。
利率债，信用债
利率债，信用债为主， A股股票为辅 多头：A股股票
（量化选股与主动选股确定） 空头：股指期货
多头：A股股票（量化选股确定） 空头：股指期货
A股股票
A股股票， 特定题材（大消费、新经济）
1年期定增项目
高风险，高收益
3年期定增项目
高风险，高收益 高风险，高收益
新三板股票
未上市公司股权、 上市公司股票
– 创新：以创新思维看待投资机会，完善投资方式
– 改革创新是当前时代的主题。创新不仅仅属于实业，也属于专业投资者
– 创新型经济的巨大价值需要创新的思维挖掘；创新的思维助于投资方式的完善
– 思辨：独立思考，前瞻判断, 敬畏市场
– 新兴市场的高成长、高估值与高波动性特征促使我们提高自身的思辨能力
– 坚持独立思考，要学会用未来的眼光看世界。在敬畏市场的前提下努力感知时机，Βιβλιοθήκη Baidu争
你我并肩 新趋势证券投资基金
为什么选择？
理念
– 企业名称：
– 在中华传统文化的语境中，朱雀是生生不息的灵兽，是降福人间的祥瑞。 – 我们因之而名，是希冀伴随着中国的资本市场走向强盛。
– 企业理念 – 长线人生、长线投资、快乐工作
– 企业愿景 – 做持续创造价值的“灵兽”
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核心竞争力
合伙人机制
核心团队成员皆为合伙人 承担企业的无限责任 激励到位，约束严格