《证券投资学》模拟试卷及答案
证券投资学 模拟试题 附答案
证券投资学模拟试题附答案大学课程黑龙江大学____至____学年第一学期证券投资学试题（A卷）参考答案一、名词解释（本大题共5小题，每小题6分，总计30分）1、股票：是指股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2、衍生证券：衍生证券，也称金融衍生工具，是一种或有权益合约，其合约价值取决于基础资产的价格及其变化。
3、可转换债券：是指在特定时期内可以按某一固定的比例换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。
4、封闭式基金：指有固定的存续期，在存续期间资金的总体规模固定，投资者通过二级市场买卖的基金。
5、系统性风险：又成为不可回避风险或不可分散风险，是指与整个市场波动相联系的风险，它由影响所有证券价格的因素所导致。
这些风险主要包括社会风险、政治风险和经济风险等各个方面的全局性风险。
二、简答题（本大题共4小题，每小题10分，总计40分）1、什么是资产多样化原则？在具体应用时应该采取怎样的策略？资产多样化的概念和一个谚语所表达的思想相同，：“不把鸡蛋放在一个篮子里”。
如果你把鸡蛋放在一个篮子里，一旦篮子掉在了地上，那么所有的鸡蛋都会被摔坏。
同样地，一个人也不能将投资集中在一个公司或者一个行业里，这样很容易发生问题（3分）。
例如，____年11月，在美国安然公司财务造假被披露以后，安然公司的股价从80美元/股一路下滑到0.65美元/股，给投资者造成了巨大的损失（3分）。
为了使资产多样化产生最大的收益，投资者不仅要考虑投资于不同的资产类别（如股票和债券）和不同的产业（2分），还可以考虑进行全球化的投资（2分）。
2、为什么资产配置决策非常重要？资产配置都包括哪些程序？在任何一个具体的证券投资的决定做出之前，投资者必须由一个相对明确的资产配置方案。
所谓资产配置决策就是指如何将有限的资金分配到不同类型的资产上的决策（3分）。
资产配置对投资业绩具有重要意义，具体表现在两个方面：第一，资产配置综合了不同类别资产的主要特征，在此基础上形成投资组合，相对每一组成部分，该投资组合具有更好的风险—收益特征（2分）；第二，资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配（2分）。
《证券投资学》试卷7+答案
一单项选择题（每题1分，共20分）1.兼有股票和债券双重性质的金融工具是。
A 优先股票B 可赎回债券C 可转换债券D 金融债券2.记名股票与无记名股票的区别。
A股东权里的差异 B 记载方式的差异 C股东义务的差异 D 股东属性的差异3.股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是。
A 董事会B 监事会C 股东大会D 总经理4.发行人以票面金额的价格发行股票称为溢价发行。
A 高于B 等于C 低于D 不确定5.债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的。
A 偿还性B 流动性C 安全性D 收益性6.通货膨胀风险是指因通货膨胀引起的投资者实际收益率的不确定性，又称风险。
A 购买力 B销售 C供给 D 利率7.基金规模不固定，且可以随时根据市场供求情况发行新份额或由投资人赎回的投资基金是。
A 契约型基金B 公司型基金C 开放型基金D 封闭型基金8. 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的特征。
A 跨期性B 期限性C 联动性D 不确定性和高风险性9. 看跌期权的买方具有在约定期限内按卖出一定数量金融资产的权利。
A 协议价格B 期权价格C 市场价格D 期权费加买入价格10. 认沽权证实质上是一种普通股票的。
A 远期合约B 期货合约C 看跌期权D 看涨期权11.以下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为。
A 公司债、国债、股票、基金B 国债、公司债股票、基金C 国债、公司债、基金、股票D 股票、基金、公司债、国债12.证券经纪商的收入来源是。
A 买卖价差B 佣金C 股息和利息D 税利13.一般情况下，市场利率上升，债券价格将。
A 上升B 下降C 不变D 盘整14．我国沪深证券交易所目前所采用的报价方式是。
A 口头报价B 书面报价C 电脑报价D 人工报价15．预期收益水平和风险之间存在关系。
A 正相关B 负相关C 非相关D 不存在16.著名的有效市场理论是由提出来的。
证券投资学》题库试题及答案
《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。
答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。
答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。
答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。
答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。
答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。
答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。
答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。
答案：非6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。
《证券投资学》试题及答案
《证券投资学》试题及答案（解答仅供参考）第一套一、名词解释1. 股票：股票是股份公司发行的所有权证书，它是股份公司为筹集资金而发行给股东作为持股凭证，并借以取得股息和红利的一种有价证券。
2. 债券：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
3. 证券投资基金：证券投资基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，由专业的基金管理人进行管理和运作，投资于股票、债券、货币市场工具等多种证券，以实现资产的增值和收益的共享。
4. 资本市场：资本市场是指长期资金（一年以上）交易的市场，主要包括股票市场和债券市场，是企业获取长期资本的重要渠道。
5. Beta系数：Beta系数是一种衡量股票或投资组合系统性风险的指标，它表示股票或投资组合的收益率相对于市场整体收益率的敏感性。
二、填空题1. 证券市场的基本功能包括筹资功能、______功能和转换功能。
答案：定价2. 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、______和企业债券。
答案：金融债券3. 股票的内在价值主要取决于公司的______和未来盈利能力。
答案：预期现金流4. 证券交易所的主要职能包括提供交易场所、制定交易规则、______和监管市场行为。
答案：保证市场公平公正5. 投资者在进行证券投资时，应遵循风险与收益相匹配、______和分散投资等原则。
答案：长期投资三、单项选择题1. 下列哪种证券的风险和收益最高？（）A. 政府债券B. 企业债券C. 股票D. 商业票据答案：C2. 在资本资产定价模型中，反映证券系统性风险的指标是（）。
A. Alpha系数B. Beta系数C. R-squaredD. Standard Deviation答案：B3. 下列哪项不属于股票的基本特征？（）A. 永久性B. 流动性C. 风险性D. 固定性答案：D4. 在有效市场假说中，如果所有的信息都已经被市场价格充分反映，那么市场属于（）。
证劵投资学考试模拟题及参考答案
证券投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为（）。
A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。
按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
2、《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。
”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考查货币市场基金的利润分配方式。
3、M头形态的颈线的作用是（）。
A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。
A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测（）。
A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。
A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。
在我国基金信息披露具有强制性。
8、深圳证券交易所的股价指数包括（）。
A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。
9、（）认为收盘价是最重要的价格。
A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的（）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。
证券投资学试题及答案
证券投资学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 股票是一种（）。
A. 债权凭证B. 所有权凭证C. 债务凭证D. 收益凭证答案：B2. 证券投资基金的设立必须经（）批准。
A. 中国证监会B. 中国银保监会C. 中国人民银行D. 国务院答案：A3. 股票的面值通常为（）元。
A. 1B. 5C. 10D. 100答案：A4. 以下哪个不是证券投资分析的方法？（）A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析5. 股票的市场价格通常由（）决定。
A. 公司业绩B. 投资者情绪C. 市场供求关系D. 以上都是答案：D6. 以下哪个不是证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：D7. 证券投资组合理论是由（）提出的。
A. 马科维茨B. 巴菲特C. 索罗斯D. 彼得·林奇答案：A8. 以下哪个不是证券投资的基本原则？（）A. 风险与收益相匹配B. 长期投资C. 短期投机D. 分散投资答案：C9. 股票的股利通常以（）的形式发放。
B. 股票C. 债券D. 商品答案：A10. 以下哪个不是证券投资的收益来源？（）A. 股息B. 利息C. 资本利得D. 通货膨胀答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 证券投资基金的特点包括（）。
A. 专家管理B. 风险分散C. 收益稳定D. 投资门槛低答案：ABD2. 影响股票市场价格的因素包括（）。
A. 公司业绩B. 利率水平C. 政治因素D. 投资者情绪答案：ABCD3. 证券投资分析的方法包括（）。
A. 技术分析B. 基本分析C. 心理分析D. 宏观经济分析答案：ABD4. 以下哪些属于证券投资的风险类型？（）A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险答案：ABC5. 证券投资组合理论的主要内容是（）。
A. 风险与收益的权衡B. 资产的分散化C. 投资组合的优化D. 投资组合的风险最小化答案：ABC三、判断题（每题1分，共10分）1. 股票的市场价格总是高于其面值。
证券投资学 试题及答案
证券投资学试题及答案第一部分：选择题1. 以下哪个是证券市场的功能之一？a) 资金调剂和融通b) 风险转移c) 定价和流动性提供d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的2. 直接投资的特点是什么？a) 投资者通过购买证券间接投资于金融市场b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务c) 直接投资具有流动性较差的特点d) 所有答案都不正确答案：b) 投资者直接购买实体企业的股权或债务3. 以下哪个是证券市场的基本机构？a) 证券交易所b) 证券公司c) 证监会d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的4. 证券市场的信息披露的目的是什么？a) 确保市场公平公正b) 保护投资者权益c) 提供市场参与者决策所需的信息d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的5. 以下哪个是证券投资分析的主要内容？a) 宏观经济分析b) 行业分析c) 公司分析d) 所有答案都是正确的答案：d) 所有答案都是正确的第二部分：简答题1. 什么是资本市场？请简要解释。
资本市场是指国家经济体制中用于吸收和配置资本的金融市场。
它是经济中用于企业融资和个人投资的一种机制，通过证券交易来完成各种融资和投资活动，包括发行和交易股票、债券等证券品种。
资本市场对于经济的发展和企业的成长至关重要，它提供了一个有效的融资渠道，并且能够为投资者提供良好的投资机会。
2. 请简要说明证券市场的主要功能。
证券市场的主要功能包括资金调剂和融通、风险转移、定价和流动性提供等。
首先，证券市场可以促进资金的调剂和融通，将闲置资金引导到需要融资的企业中。
其次，证券市场为投资者提供了将风险进行转移的机会，通过购买证券，投资者可以将风险分散到不同的资产之间。
此外，证券市场还提供了证券的定价功能，通过市场供需的交互作用，使证券的价格能够反映市场的信息和参与者对证券价值的判断。
最后，证券市场提供了良好的流动性，投资者可以随时买卖证券，实现资金的变现。
《证券投资学》测试题
《证券投资学》测试题一、名词解释（每题5分，共25分）1. 证券投资答：证券投资是指投资者通过购买股票、债券、基金等有价证券，以期获得资本增值、股息、利息或其他收益的行为。
2. 市盈率答：市盈率（P/E ratio）是股票价格与每股收益的比率，用来评估股票的相对价值。
公式为：市盈率= 股票价格/ 每股收益。
3. 蓝筹股答：蓝筹股指的是在所属行业内占据主导地位、业绩稳定、具有良好声誉的大型公司发行的股票。
这类股票通常具备较高的投资价值和较低的风险。
4. 债券答：债券是一种债务工具，发行人向投资者承诺按一定利率支付利息，并在约定期限内偿还本金。
债券持有人为债权人，发行人为债务人。
5. 基金净值答：基金净值是指基金单位的净资产价值，计算方法为：基金总资产减去总负债后的余额除以基金单位总数。
二、填空题（每题4分，共20分）1. 证券市场由_______市场和_______市场组成。
答：一级；二级2. _______是指投资者通过分析市场信息和证券价格波动来预测证券价格变动趋势的方法。
答：技术分析3. _______是指在规定期限内按约定价格买入或卖出一定数量证券的合约。
答：期权4. 股票的票面价值由_______决定。
答：公司章程5. _______是一种投资组合管理策略，旨在通过分散投资来降低投资风险。
答：资产配置三、单项选择题（每题4分，共20分）1. 下列哪一项不属于证券投资风险的类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 政策风险答：D. 政策风险2. 股票的内在价值是指______。
A. 股票的票面价值B. 股票的市场价格C. 股票未来现金流的现值D. 股票的发行价格答：C. 股票未来现金流的现值3. 下列哪种债券收益率最高？A. 政府债券B. 投资级企业债券C. 高收益债券（垃圾债券）D. 市政债券答：C. 高收益债券（垃圾债券）4. 下列哪种基金最适合风险厌恶型投资者？A. 股票型基金B. 债券型基金C. 指数型基金D. 混合型基金答：B. 债券型基金5. 在证券市场中，流动性最强的金融工具是______。
(完整word版)《证券投资学》题库试题及答案要点
二、单项选择题1.很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。
A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案: C2.证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门, 因此通常又被称为______。
A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案: B3.直接投融资的中介机构是______。
A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案: D三、多项选择题1.投资的特点有_______。
A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案: ABCD2.证券投资在投资活动中占有突出的地位, 其作用表现在______促进经济增长等方面。
A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案: ABCD3.间接投资的优点有______。
A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案: ABCD1.进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的______。
A 主体B 客体C 工具D 对象答案: A2.由于______的作用, 投资者不再满足投资品种的单一性, 而希望建立多样化的资产组合。
A 边际收入递减规律B 边际风险递增规律C 边际效用递减规律D 边际成本递减规律答案: C3.通常, 机构投资者在证券市场上属于______型投资者。
A 激进B 稳定C 稳健D 保守答案: C4.商业银行通常将______作为第二准备金, 这些证券䠠??______为主。
A 长期证券长期国债B 短期证券短期国债C 长期证券公司债D 短期证券公司债答案: B5.购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为______。
A 投机者B 机构投资者C QFIID 战略投资者答案: D6.有价证券所代表的经济权利是______。
A 财产所有权B 债权C 剩余请求权D 所有权或债权答案: D7、按规定, 股份有限公司破产或解散时的清偿顺序是______。
证券投资学模拟题
证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。
A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。
A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。
A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。
其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。
A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。
A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。
A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。
A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。
A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。
A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。
2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。
3．简述技术分析的三大假设。
4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。
《证券投资学》模拟试卷参考答案(第2套)[3页]
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《证券投资学》模拟试卷2参考答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. D2. A3. B4. C5. B6. C7. C8. C9. A 10. B二、简答题（每题5分，共15分）1.（1）行业生命周期的包含4个阶段：创始阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。
（2）在创始阶段，市场小，风险大，投资风险大，适合风险投资资本；成长阶段市场快速扩张，盈利快速增长，但由于企业进入数量增加，竞争激烈，股票价格波动剧烈，适合激进投资者投资；成熟阶段增长开始稳定，市场稳定，利润相对稳定，股价波动较小，风险较小，适合稳健的投资者投资；衰退阶段销售降低，边际利润下降，甚至出现亏损，股票价格可能出现下跌，不适合投资。
2.产业的景气变化不受经济周期的影响或者说无论宏观经济处在经济周期的哪个阶段，产业的销售收入和利润均呈缓慢增长态势或变化不大。
比如：食品饮料行业、医疗卫生行业、通信行业、公用事业。
3.无差异曲线反映了两个变量的替代性。
在资产组合构造过程中，选择的是风险和收益。
无差异曲线上的所有可能资产组合对于投资者来说是没有差别的。
但是，无差异曲线是等高线地图，所有的曲线互相平行。
最西北的曲线为投资者提供了最大的效用。
但是，受欢迎的曲线也许不可能在市场上得到。
资本配置线与一条无差异曲线的切点表示了投资者的最优资产组合。
三、计算题（每题10分，共40分）1．（1）（12%－3%）/25%=0.36（2）3%+（12%－3%）×2=21%（3）23%的预计收益率高于必要报酬率21%，风雷股票的价格被低估，因此应该继续买进该股票。
2.（1）利用CAPM 求解AG 公司股票的预期收益率:()f m f k r r r β=+-＝5%+2×（8%－3%）＝15%（2）将预期收益率代入DDM ，求解股票合理价值:V ＝2×(1+0.05)/(0.15-0.05)＝213.甲的收益率＝[（100+100×10%×2－104）/102×2]×100%＝7.69%乙的收益率＝[104-100+100×10%×3]/（100×3）×100%＝11.33%4.(1)当股票为44元时，收益为：当股票为36元时，收益为：（2）设股票价格为P，则：解得P=56四、案例分析题（共15分）1.第一，上市公司的资信可能较差，难以从金融机构融资，大股东通过股权质押，再向上市公司出借资金，以达到融资的目的；第二，大股东进行股权质押，将获得的资金用于私人投资。
证券投资模拟试题及答案
证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。
《证券投资学》模拟试题的习题及答案 5篇
7、我国境外上市外资股包括：（）
A、B股B、H股C、S股D、N股
8、证券投资分析的基本要素包括：（）
A、信息B、步骤C、方法D、博傻
9、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域：（）
A、超买区B、超卖区C、极弱区D、徘徊区
10、证券变现性又叫做：（）
A、流动性B、可兑换性C、偿还性D、价悖性
2、某人手中有10 000元，他看好市价为20元的某种股票，同时该品种的看涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他有两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股票；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。现假定该股行情上升到26元，试计算这两种投资方式操作的结果，并且就其收益率进行比较。
3、经济周期属于以下哪类风险：（）
A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险
4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（）
A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率
5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（）
A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策
四、综合运用题：（共26分）
1、国际资本与国际游资的区别？（6分）
2、试述我国信息披露存在的问题。（6分）
3、如何理解财务状况分析的局限性。（7分）
4、我国上市公司购并存在的问题。（7分）
参考答案:
一、填空题（每空1分，共20分）
1、债券股票基金
2、封闭型基金开放型基金
3、套期保值投机价格发现
4、看涨期权（买进期权）看跌期权（卖进期权）
（3）投资手段
2、（1）信息披露未能及时有效
证券投资学模拟题
《证券投资学》模拟题一、单选题1.选股原则的主要结论是( B ).A.现金为王B.超级明星企业C.理性投资D.长期持有2.市场原则的主要结论是( C ).A.超级明星企业B.现金为王C.理性投资D.长期持有3.下列关于股票投资操作技巧的描述中，错误的是( B ).A.设立止损和止盈B.在最低价买入，在最高价卖出C.要学会空仓D.要注意量能的搭配问题4.下列各项中，不属于金融衍生工具特征的是( A ).A.低风险B.杠杆性C.不确定性D.不确定性5.金融衍生工具的功能不包括( D ).A.优化资源配置B.价格发现C.提高交易效率D.发现风险6.债券的特征不包括( B ).A.安全性B.风险性C.偿还性D.流动性7.债券按利率是否固定划分为( D ).A.短期债券，浮动利率债券B.中期债券，长期债券C.长期债券，固定利率债券D.固定利率债券，浮动利率债券8.以下各项中，不属于证券投资收益的是( D ).A.利息收益B.资本损益C.资本利得D.股票价值9.以下各项中，不属于证券分类结果的是( D ).A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.债权证券10.证券市场按职能可以划分为( B ).A.基金市场和衍生证券市场B.发行市场和交易市场C.股票市场和债券市场D.有形市场和无形市场11.以下各项中，不属于证券市场功能的是( A ).A.规避风险功能B.融资功能C.资本配置功能D.资本定价功能12.以下各项中，不属于证券市场参与主体的是( C ).A.证券发行人B.证券中介机构C.银行业协会D.证券监管机构13.证券发行按发行对象可以划分为( B ).A.公募发行和市价发行B.公募发行和私募发行C.市价发行和私募发行D.市价发行和面值发14.证券投资人包括( C ).A.个人投资者和证券发行人B.证券发行人和机构投资者C.个人投资者和机构投资者D.证券交易所和机构投资者15.证券承销方式包括( B ).A.包销和赊销B.包销和代销C.分销和代销D.赊销和代销16.下列各项中，不属于基本分析方法的是( C ).A.宏观分析B.行业分析C.技术分析D.公司分析17.以下各项中，不属于宏观分析方法的是( D ).A.宏观经济运行分析B.宏观经济周期分析C.宏观经济政策分析D.宏观财务分析18.以下各项中，不属于公司分析的是( C ).A.行业地位分析B.区位分析C.公司周期分析D.产品市场分析19.下列各项中，不属于技术分析基本要素的是( C ).A.空间B.成交量C.财务指标D.价格20.连接股票行情图形上每一谷底最低点间的直切线( A ).A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线21.上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线是指( B ).A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线22.下列各项中，不属于形态分析的是( C ).A.反转形态B.整理形态C.价格形态D.缺口23.下列各项中，不属于证券投资基金功能的是( A ).A.扩大风险功能B.转化投资功能C.专业理财功能D.优化投资结构功能24.基金按可否赎回可以划分为( D ).A.封闭式基金，公司型基金B.公司型基金，开放式基金C.公司型基金，契约型基金D.封闭式基金，开放式基金25.基金按资金募集方式可以划分为( C ).A.封闭式基金，公募基金B.公司型基金，私募基金C.公募基金，私募基金D.封闭式基金，开放式基金26.以下关于股票性质的描述中错误的是( D ).A.股票是有价证券B.股票是要式证券C.股票是综合权利证券D.股票是非资本证券27.下列各项中，不属于股票特征的是( C ).A.收益性B.风险性C.固定性D.参与性28.某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票指的是( D ).A.收益股B.成长股C.优先股D.蓝筹股29.我国的主要股票价格指数不包括( B ).A.深圳成份股指数B.上证800指数C.上证综合指数D.沪深300指数30.下列各项中，不属于美国股市三大股指的是( C ).A.道琼斯指数B.标准普尔指数C.日经225指数D.纳斯达克综合指数二、多选题1.切线分析包括( ABCD ).A.支撑线和压力线B.趋势线和轨道线C.黄金分割线D.甘氏线2.股票投资的原则包括( ABCD ).A.选股原则B.估值原则C.市场原则D.持股原则3.下列各项中，属于股票投资实用规则观点的是( ACD ).A.顺应大势B.短线侧重基本面C.适当分散投资D.中长线侧重基本面，结合技术面4.下列各项中，属于股票投资操作技巧的是( ABCD ).A.设立止损和止盈B.要学会空仓C.暴跌是机会D.保住胜利果实5.根据原生工具的分类，可以将金融衍生工具划分为( ABC ).A.股权式衍生工具B.利率衍生工具C.货币或汇率衍生工具D.结构化金融衍生产品6.按照交易场所的不同可以将股票划分为( ABD ).C.R股D.S股7.按照持有人的不同划分可以将股票划分为( ABCD ).A.国家股B.法人股C.社会公众股D.外资股8.股票价值表现形式包括( ABCD ).A.股票的面值B.股票的净值C.股票的清算价格D.股票的发行价9.欧洲三大股指包括( ACD ).A.伦敦金融时报指数B.恒生指数C.巴黎CAC40指数D.德国DAX30指数10.债券的票面要素包括( AB ).A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的市场利率D.债券投资者11.债券按发行主体可以划分为( ABC ).A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.贴现债券12.证券的特点包括( ABCD ).A.产权性B.收益性C.流通性D.风险性13.证券投资收益可以表现为哪几个方面( ABD ).A.利息收益B.资本损益C.风险收益D.资本利得14.证券投资风险包括( AD ).A.系统风险B.经营风险C.财务风险D.非系统风险15.证券市场按交易活动是否在固定场所可以划分为( BD ).A.股票市场B.有形市场C.衍生证券市场D.无形市场16.证券中介机构包括( AD ).A.证券公司B.机构投资者C.证券发行人D.其他证券服务机构17.证券自律性组织包括( CD ).A.证券投资人B.证券公司C.证券交易所D.证券业协会18.证券发行制度包括( ABC ).C.保荐人制度D.招标制19.按有无发行中介可以将证券发行划分为( AC ).A.直接发行B.公募发行C.间接发行D.私募发行20.按证券发行条件及投资者的决定方式可以将证券发行划分为( BC ).A.公开发行B.招标发行C.议价发行D.内部发行21.按发行担保方式可以将证券发行划分为( ABCD ).A.信用担保发行B.信用担保发行C.产品担保发行D.产品担保发行22.宏观经济运行分析包括( ABCD ).A.国内生产总值B.消费价格指数C.生产价格指数D.失业率23.宏观经济周期包括哪几个阶段( ABCD ).A.复苏阶段B.繁荣阶段C.衰退阶段D.萧条阶段24.宏观经济政策分析中的货币政策包括( BCD ).A.通货膨胀率B.法定存款准备金率C.再贴现政策D.公开市场业务25.下列各项中，属于行业分析内容的是( ABD ).A.行业分类B.行业生命周期分析C.行业政策分析D.行业市场结构分析26.技术分析基本假设包括( ABC ).A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.基本面不变27.债券按形态分为( BCD ).A.公司债券B.实物债券C.凭证式债券D.记账式债券28.债券按无担保划分为( AC ).A.信用债券B.可转换债券C.担保债券D.不可转换债券29.债券交易的种类包括( ABC ).A.债券现货交易B.债券期货交易C.债券回购交易D.债券风险交易30.证券投资基金的特征包括( ABCD ).C.分散风险D.专业理财三、判断题1.技术分析应适当结合基本分析方法使用.（✔）2.K线图是以每个分析周期的开盘价，最高价，最低价，和最新价绘制而成.（✘）3.趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线.（✔）4.股价下跌穿越布林线下限时，回档机率大.（✘）5.波浪理论认为一个完整的上升或下降的股价运动周期由8个浪组成，其中5个是主浪，3个是调整浪.（✔）6.估值原则中提出证券投资要重视现金流.（✔）7.市场原则认为，市场价格经常偏离内在价值不停波动，不会向内在价值回归.（✘）8.持股原则提出要短期持有股票.（✘）9.股票市场的作用是一个重新配置资源的中心，资金通过这个中心从频繁交易的投资者流（✔）10.按产品形态和交易场所划分，可以将金融衍生工具分为内置性衍生工具，交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具.（✔）11.基金包括产业投资基金，信托投资基金，证券投资基金，特种基金.（✘）12.封闭式基金包括传统的封闭式基金，交易所交易基金.（✘）13.基金单位净值等于总资产减总负债.（✘）14.股票是有价证券，要式证券，资本证券和综合权利证券.（✔）15.普通股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比优先股具有优先权的股份.（✘）16.记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票.（✔）17.有面额股票是指股票票面不记载金额的股票，只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票.（✘）18.收益股是指在某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票.（✘）19.衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率，持有期收益率和股份变动后持有期收益率等.（✔）20.股票价格指数是反映股市变动的重要指标.（✔）四、问答题1.简述技术分析应注意的问题.[答]：技术分析应注意的问题：(1)技术分析应适当结合基本分析方法使用;(2)技术分析应将多种技术分析方法和指标结合使用;(3)技术分析应把前人经验与自身实践结合使用.2.简述K线分析应注意的问题.[答]：K线分析应注意的问题：(1)不要盲目信任单根K线;(2)要将K线同其它技术分析方法结合使用;(3)要对K线组合进行适当调整;(4)要重视周K线的作用.3.简述证券投资基金与股票，债券的区别.[答]：证券投资基金与股票，债券的区别：(1)反映的财产关系不同股票反映所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而证券投资基金反映的是信托关系.(2)在资金投向上不同股票和债券主要投向实业，证券投资基金主要投向有价证券.(3)风险与收益状况不同股票的收益不确定，有较大风险;债券的收益确定，风险较小;证券投资基金风险高于债券，小于股票，收益高于债券，也较股票稳定.(4)投资运作方式不同股票没有到期日，投资者可以转让和取得分红;债券可以转让，也可以持有到期并取得利息;基金可以转让，取得分红和赎回.4.简述证券投资收益与风险的关系.[答]：(1)证券投资收益与风险是证券投资的核心问题;（2）证券投资收益和风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价;（3）风险较大的证券，收益率相对较高;（4）收益率较低的证券，风险相对较小.5.简述理性投资市场原则.[答]：理性投资市场原则包括：(1)价值因素与投机因素的交互作用使股票市场价格围绕股票内在价值不停波动，价值因素只能部分地影响市场价格;(2)市场价格经常偏离内在价值不停波动，但长期会向内在价值回归.6.简述股票投资的实用规则.[答]：股票投资实用规则包括：(1)顺应大势;(2)没有只涨不跌的股票，没有只跌不涨的股票;(3)短线侧重技术面;(4)中长线侧重基本面，结合技术面(5)适当分散投资;(6)随时总结经验.7.简述基本分析的意义.[答]：基本分析的意义包括：(1)通过宏观分析把握证券市场的总体变动趋势;(2)把握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向;(3)判断证券的投资价值.8.简述企业的管理人员应该具备的素质.[答]：企业的管理人员应该具备的素质：(1)从事管理工作的愿望(2)专业技术能力(3)解决内部问题的能力(4)良好的道德品质修养(5)沟通协调能力9.简述场外交易市场的特点.[答]：(1)没有固定统一的交易场所;（2）采用做市商的制度;(3)证券种类繁多;(4)交易价格采用议价方式;(5)场外交易市场的管理比较宽松10.简述证券投资基金[答]：证券投资基金是运用现代信托关系机制，本着风险共担，收益共享的原则建立起来的xxx证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，从事股票，债券等金融工具投资的一种投资方式.。
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河北经贸大学《证券投资学》模拟试卷（一）
核分人签名：
一、判断题（每题2分，共20分）
1．公司分析主要包括经济分析、行业分析、公司分析三个方面的内容（）
2．技术分析的三大假设是市场行为包含一切信息，股价沿趋势移动，历史会重演（）
3．通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生（）
4．通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利（）
5．如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降（）
6．一国资本市场对外开放，本币汇率上升，本国证券市场价格上升（）
7．处于产业生命周期初创阶段的企业适合投资者投资，而不适合投机者（）
8．存货周转率是反映公司偿债能力的指标（）
9．资产负债表是反映公司资产与负债之间的平衡关系（）
10．理性的证券投资过程通常包括以下几个基本步骤：信息资料的收集与整理，案头研究，实地考察，形成分析报告（）
二．简答题20分
1．影响股票市场价格的因素主要有哪些？（5分）
2．简述一下摊平法的投资技巧如何操作，要注意哪些事项？（5分）
3．简述一下国家在公开市场进行业务操作是如何操作的？（5分）
4．如何进行价值投资？（5分）
三．论述题20分
谈谈你在进行证券投资过程中是如何控制风险的？
四．计算题（20分）
1．某股份公司下一年预期支付的每股股利为1元，再下一年预期支付每股股利为2元，以后，股利将按每年8%的速度增长。
另假设该公司的必要收益率为10%，
（10公司股票现实价格为87.41元，试计算该公司股票的内在价值和内部收益率。
分）
2．若某股票三天内的股价情况如下表所示：
单位：元
五、分析题(20分)
根据所给的财务报表资料分析该股的财务状况,投资价值与你的决策。
1999年2000年2000年
主营业务收入（万元）95570.7 83862.58 流通股15210万股
净利润(万元) 27480.38 19605.68 市场价格9元
总股数(万股) 29176 37930
每股净资产(元/股) 3.52 5.52
流动比率 2.72
速动比率 2.30
存货周转率 3.88
应收帐款周转率 3.90
标准答案要点
一、判断题：
1、错；
2、对；
3、错；
4、错；（恶性通货膨胀不利于证券市场上升）；
5、错；（到期收益率上升）
6、对（外汇汇率上升，本币贬值，资本流出；本币汇率上升，本币升值，资本流入，市场上升）
7、错；（初创期风险较大，利润很低甚至亏损，不适合投资）
8、错；（是反映经营效率的指标）
9、对；
10、错；（是投资分析的基本步骤而不是投资过程的基本步骤）
二、简答题：
1、主要有7个方面：宏观经济形势与政策因素；行业因素；公司因素；市场技术因素；
社会心理因素；市场效率因素；政治因素。
2、主要考学生的实践能力：
操作者原先预测行情会上涨买入股票，不想此时恰有利空消息，行情转向而下，如确信跌势不会长久，则应在行情下跌过程中摊平买入，降低持股成本（如10元买入100股，9元买入100股，8元买入100股，则300股的平均成本只有9元）；一旦行情反转，便可以逐步解套，进而得利。
但是使用该技巧的使用是建立在对行情研判的信心和雄厚的资金做后盾之基础上，缺乏自信和研判技术，又没有资金背景的中小投资者，使用这种方法就要小心，否则会使亏损加大。
3、考同学西方经济学知识以及听课的注意力。
是指中央银行在公开市场上买卖有价证
券（主要是国债）以调节货币供应量的行为。
当金融市场上资金缺乏时，中央银行
买进有价证券，这相当于投放一笔基础货币，通过乘数作用会增加市场货币供应量。
相反，当中央银行要紧缩银根时，它可以在公开市场上抛售有价证券，回流基础货
币，通过乘数作用，会使货币供应量减少。
4、考同学的理论联系实际的能力。
重点要求讲出通过内在价值的测算，购买市场价格
低于测算价值的股票。
可以联系成长性，巴菲特的特许经营权，核心竞争力等。
三、论述题：
考学员理论联系实际的能力。
参考解答：1、研判好大势运用基本分析、技术分析与心理分析确定好大的买入时机与卖出时机；2、确定好个股的买点，包括内在价值测算，主力成本等；3、搞好投资计划；4、通过资金曲线以及贝塔系数控制风险；5、通过停损控制风险；6、通过金融衍生工具套期保值或者融券对冲控制风险；7、搞好公司报表分析预防年报风险；8、通过投资技巧，持股与持币的比例关系以及各种金融资产的投资组合。
没有固定的标准答案，关键看学员的回答是否表明其没有“死读书”。
四、计算题
1、运用“多元增长模型”（二元增长）计算。
内在价值91.82元，内部收益率用试错
法10.1%左右。
2、威廉指标=[（第三日收盘价--三日中最低价）/（三日中最高价—三日中最低价）]
×100
=[（12.05-10.45）/（12.45-10.45）]×100=80
备注：有的教材是：[（三日最高价-第三日收盘价）/（三日中最高价—三日中最低价）]×100
五、综合分析题
考学员综合分析能力。
要求学员能够正确计算：每股收益，净资产收益率，主营业务增长率，净利润增长率，市盈率，市净率，结合其他财务数据谈自己的观点，该公司股价
不高，但是业绩下降，可以让学生发挥，并且讲出初步看到这些数据后应当进一步调查哪些内容。
每股收益：1999年：0.94元；2000年：0.52元；
净资产收益率：1999年：26.99%；2000年：9.42%；
市盈率：2000年：17.3倍；市净率：2000年：1.63倍；。