跨国公司内部贸易和转移价格(第十一讲)
第六章 跨国公司内部贸易与转移定价
Chapter 1
12
（1）占领新市场 战略目标：拟占领国外某一新市场
Chapter 1
13
利用TTP为目标市场子公司供应原料、 中间产品和服务，降低其生产成本，使 价格在当地市场具备强竞争力。
Chapter 1
14
如：母公司不收取在该市场经营的子公 司的利润，甚至不收取其应上缴母公司 的管理费；
Chapter 1
7
在两国关税税率有差异的情况下，如果 位于低关税国的母公司或子公司向位于 高进口关税国的子公司销售商品，采用 调低出口商品转移价格的方法，可大大 地减少关税额支付，有效增加公司总体 经营效益。
Chapter 1
8
二、调节利润 P161
跨国公司运用转移定价对海外子公司帐 面利润进行调节。
P158
转移定价对象：
有形商品：固定资产、零部件、原材料 、半成品、成品等
无形商品：贷款、专利、商标、技术、 管理、咨询等
货物价格、劳务费、贷款利率、租金、 专利或知识产权转让费
Chapter 1
3
3. TTP的实践意义 P160
一、避税
TTP服务于集团公司的总体利益，其中 尤以避税为主要目的。
或将该子公司出口产品的TTP调低，以 转移其存货。
Chapter 1
27
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第五章 跨国公司的内部贸易和转移价格《跨国公司经营与管理》PPT课件
3.定价策略方面的差异
跨国公司内部国际贸易采用的是转移价格的定价策略。跨 国公司内部国际贸易价格是由公司内部来确定的，取决于 跨国公司内部市场，与生产成本没有任何关系，而不是按 照国际市场供需关系来确定的，或者说跨国公司内部国际 贸易价格与国际市场价格根本没有什么关系。
传统国际贸易的价格则是按照国际市场的供需关系来确定 的。当国际市场上出现垄断价格时，它垄断的也仅仅是外 部市场，制定的是针对外部市场的垄断价格，攫取的是外 部市场的垄断利润，与转移价格无关。
1.交易动机方面的差异 2.所有权转移方面的差异 3.定价策略方面的差异 4.国际收支影响程度方面的差异
1.交易动机方面的差异
跨国公司内部国际贸易交易动机是出于实现跨国公司系 统内部一体化经营与管理，保证上下游企业之间中间产 品、原材料的及时供给和生产的按时完成，控制技术外 溢现象发生等。
四、跨国公司内部国际贸易的类型和特征
1.母公司对子公司的出口 2.子公司对母公司的出口 3.不同东道国子公司之间的出口
1.母公司对子公司的出口
制造业跨国公司刚刚实施对外扩张时，往往需要母公司通过 内部国际贸易为子公司提供必要的办公设备、生产线等，以 帮助子公司建立生产性工厂，此时多发生母公司对子公司的 单向出口。
2.避免外部市场不确定性 跨国公司在生产经营过程中，需要原材料、中间产品以及
先进技术的大量投入。如果依赖于外部市场，那么跨国公 司的生产经营活动将面临着无法回避的风险，比如原材料 和中间产品的供应不及时、质量问题、价格剧烈波动，甚 至仿造产品充斥市场等。
对于上述风险，通过跨国公司内部国际贸易则可以有效避 免，因为：①可以降低原材料、中间产品等的搜寻成本； ②可以降低为达成合理条件（比如价格、交货方式、交货 日期等）而产生的谈判成本；③可以降低为保证合同顺利 执行而产生的监督成本；④可以降低因技术外溢而增加的 研发成本。
第五章跨国公司内部贸易和转移价格.pptx
五、跨国公司内部贸易的程度 【P126-127】
宏观内部贸易影响及影响因素 微观内部贸易影响及影响因素
第二节 跨国公司内部贸易的理论及动因
【P127-130】
一、跨国公司内部贸易的理论
（一）价值链理论
价值链理论是哈佛大学商学院教授迈克尔·波特于1985年提出的。波特认为，“每 一个企业都是在设计、生产、销售、发送和辅助其产品的过程中进行种种活动的集合 体。所有这些活动可以用一个价值链来表明。”企业的价值创造是通过一系列活动构 成的。这些活动可分为基本活动和辅助活动两类，基本活动包括内部后勤、生产作业、 外部后勤、市场和销售、服务等；而辅助活动则包括采购、技术开发、人力资源管理 和企业基础设施等。这些互不相同但又相互关联的生产经营活动，构成了一个创造价 值的动态过程，即价值链。 价值链在经济活动中是无处不在的，上下游关联的企业与企业之间存在行业价值链， 企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，企业内部各业务单元之间也存在着 价值链联结。价值链上的每一项价值活动都会对企业最终能够实现多大的价值造成影 响。 波特的“价值链”理论揭示，企业与企业的竞争，不只是某个环节的竞争，而是整 个价值链的竞争，而整个价值链的综合竞争力决定企业的竞争力。用波特的话来说： “消费者心目中的价值由一连串企业内部物质与技术上的具体活动与利润所构成，当 你和其他企业竞争时，其实是内部多项活动在进行竞争，而不是某一项活动的竞争。”
跨国公司内部贸易的发展
第四阶段，混合内部贸易阶段。实际 上，当跨国公司发展到相当的规模和水平 时，以上三种内部贸化 经营和全球战略的粘合剂，它使跨国公司 内部贸易发展到了极点。
跨国公司内部贸易的发展
第五阶段，战略联盟内部贸易阶段。国际战 略联盟的产生，使一般的跨国公司内部贸易 发生了变异，这种变异的程度依战略联盟内 各跨国公司的联合形式及关系程度而定。
跨国公司内部贸易与转移定价
跨国公司内部贸易与转移定价跨国公司内部贸易与转移定价是指在跨国公司的不同子公司之间进行的商品和服务交流，以及确定这种交流中商品和服务的价格。
跨国公司内部贸易是指跨国公司内部不同子公司之间进行的商品和服务的买卖活动。
由于跨国公司在不同国家或地区设有子公司，这些子公司之间必然存在着不同的经济环境和市场需求。
因此，为了满足各个市场的需求，跨国公司会通过内部贸易来优化资源配置，提高生产效率。
转移定价是指跨国公司内部不同子公司之间进行商品和服务交易时所确定的价格。
转移定价的目的是合理利用跨国公司内部资源，合理分配利润，并遵守国际税收法律。
跨国公司通常会设定一套内部定价机制，以确保商品和服务的交易价格公正合理。
然而，跨国公司内部贸易与转移定价也存在一些问题和挑战。
其中一个主要问题是转移定价可能被滥用，以避税或减少税负为目的。
一些跨国公司可能通过将利润转移到低税率的国家或地区来减少税收负担，这被称为“税收避免”或“税收优化”。
这种行为会导致跨国公司在某些国家或地区减少纳税额，从而对当地财政造成影响。
另一个问题是跨国公司内部贸易可能导致不公平的竞争。
跨国公司的不同子公司可能因为其在同一个公司的成员之间的互相交易价格的不同而导致不公平的竞争。
一些子公司可能以低于市场价格的价格购买商品或服务，从而获取竞争优势。
这可能损害其他竞争对手的利益，也可能违反国际贸易规则。
为了解决跨国公司内部贸易与转移定价中的问题，国际社会和国家制定了一系列的法律法规和指导原则。
例如，许多国家要求跨国公司按照公平市场价格进行内部交易，并对转移定价进行审查和监管，以防止税收避免和不公平竞争行为。
同时，国际组织如联合国和经济合作与发展组织也提供了指导原则和最佳实践，以帮助跨国公司遵守规则，确保公平竞争和税款的公正支付。
总之，跨国公司内部贸易与转移定价是跨国公司运营中不可避免的一部分。
通过合理的资源配置和公正的定价机制，跨国公司可以提高效率，优化利润分配。
跨国公司内部贸易与转移价格精品PPT课件
● 跨国公司转移定价的基础是成本和市场，其具体形式有 总成本转移价格、变动成本转移价格、市场转移价格以 及协议（协定）转移价格等
●内部贸易实行计划性管理 其计划性主要是指内部贸易的商品数量、商品 结构以及地理流向等要受公司长远发展战略计 划、生产投资计划、市场营销计划和利润分配 计划的控制与调节
●内部贸易可保持公司的技术优势 公司特有的技术优势产生于公司内部的研究开 发，并严防向外扩散，它只能在公司内部运用， 由母公司向海外子公司技术转移的程度取决于 技术本身的保密价值
●转移定价的具体步骤 1. 选择目标 目标多样化，如减轻税负、配置资金、调整利润、逃避东道国价格 管制、避免外汇汇率变动、增强新建子公司的竞争能力等等 2. 提出转移价格体系的初步设计方案 提出局部试行的初始价格，并加以反复实践，证明其不会因不适当 的定价给公司带来经济损失 3. 草议和审定新的转移价格体系 经周密研究后，提出新的转移价格政策报告，内容包括价格目标体 系、经营商品、定价依据、外购政策等八个方面 4. 仲 裁 公司内部设立仲裁委员会或仲裁员，解决由于价格不完全一致而产 生的争端，使部门间的冲突降低至最低程度 5. 定期检查和修订转移价格体系 各种条件的变化，要求公司定期回顾、检查和修订原价格体系
二、跨国公司内部贸易的特点： ●内部贸易实行转移价格
实行转移价格有助于克服公司内部分工的统一 性与各部门利益不一致的矛盾 ●内部贸易不存在商品所有权的外向转移 在内部贸易中，其商品所有权只是在公司内部 各组成部分间转移，而没有超出跨国公司的体 系，从公司的整体意义上讲，内部贸易不存在 所有权的外向转移问题
跨国公司内部贸易和转移价格
跨国公司内部贸易和转移价格引言跨国公司是指在两个或更多个国家之间开展商业活动的公司。
随着全球化的深入发展，跨国公司的数量和规模不断增加，对国际经济和贸易产生了深远的影响。
在跨国公司内部，存在着一种特殊的贸易活动，即内部贸易。
内部贸易是指跨国公司内不同子公司之间进行的商品和服务的交换活动。
这种贸易活动往往涉及到转移价格的确定和调整。
跨国公司内部贸易的意义跨国公司内部贸易在国际经济中具有重要意义。
首先，它促进了资源的优化配置。
不同国家和地区的子公司往往具有不同的资源禀赋和生产能力。
通过内部贸易，跨国公司可以将资源配置到最具竞争优势的地方，从而提高整体效益。
其次，内部贸易带来了规模经济效应。
由于跨国公司在多个市场同时经营，可以通过规模效应降低成本，从而获得更多的竞争优势。
此外，内部贸易还有助于传递关键技术和知识，并促进各国之间的技术合作和创新。
转移价格的定义和作用转移价格是指在跨国公司内部不同子公司之间买卖商品和服务时确定的价格。
由于跨国公司内部贸易的特殊性，转移价格的确定往往被用于调整不同子公司之间的利润分配。
通过调整转移价格，跨国公司可以在不同税收体系下避免双重征税，并最大限度地优化税务筹划。
此外，转移价格还可以用于调整债务和资本结构，实现风险管理和资金流动的优化。
转移定价方法跨国公司在确定转移价格时通常采用以下几种方法：1. 市场导向定价市场导向定价是指根据市场价格来确定转移价格。
即在跨国公司的不同市场之间进行转移定价时，以市场价格为基准进行定价。
这种方法适用于市场上存在竞争的情况下，可以保证在不同市场之间获得公平的利润分配。
2. 成本导向定价成本导向定价是指以生产成本为基础来确定转移价格。
通过将生产成本作为转移价格的参考，跨国公司可以在不同子公司之间合理分配成本，并确保合理的利润水平。
3. 协商定价协商定价是指在跨国公司内部通过协商来确定转移价格。
这种方法适用于子公司之间的特殊情况，涉及到敏感的技术转移或关键资产的转移。
跨国公司内部贸易与转移价格
跨国公司需要按照各相关国家的税务规 定，合理制定转移价格，并保留相关记 录和证据，以证明转移价格的合理性和
合规性。
税务机关对转移价格的审查可能包括： 比较分析法、成本加成法、利润分割法 等。跨国公司需要了解并遵守相关审查
要求，以避免可能的税务风险。
06
跨国公司内部贸易与转移价格的未来趋势 和挑战
率。
转移价格对内部贸易的影响
转移价格促进内部贸易
通过调整转移价格，可以促进或抑制内部贸易的发生。
转移价格影响内部贸易结构
通过在不同国家和地区设立子公司，并调整各子公司之间的转移价格，跨国公司可以实现 内部贸易结构的优化。
转移价格影响内部贸易成本与收益分配
转移价格决定了内部贸易的成本与收益在不同子公司之间的分配，从而影响跨国公司的整 体利润。
内部贸易对转移价格的影响
内部贸易规模与转移价格正相关
01
随着内部贸易规模的增加，转移价格的绝对值和相对值也会上
升。
内部贸易结构与转移价格关系复杂
02
不同产品类型和不同市场条件下，内部贸易结构对转移价格的
影响不同。
内部贸易成本与转移价格负相关
03
内部贸易成本越高，转移价格可能越低，以降低成本和提高效
贸易法规、关税法规等。
各国法规和税务规定之间的差异 可能导致跨国公司在不同国家面 临不同的税务问题和合规要求。
跨国公司需要全面了解并遵守各 相关国家的法规和税务规定，以 确保内部贸易的合法性和合规性
。
内部贸易中的税务问题及合规要求
内部贸易中涉及的税务问题包括 但不限于：商品和服务税、关税
、预扣税、增值税等。
转移价格的优势和风险
优势 1. 可以降低税收负担。
跨国公司内部贸易与转移定价
（二）跨国公司的内部贸易与传统国际贸易 的区别与联系
• 1.联系 • 都是跨域国境的商品流通； • 都是两个经济实体的商品和劳务的交易； • 这种交易的结果会影响两国的国际收支
2.区别
• 交易的价格不是有国际市场供需关系所决 定，而是公司内部自定的。
（三）跨国公司内部贸易产生的原因
• 1.内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的 结果。
• 二是针对许多东道国都实行外汇管制，一般不 允许跨国资本在一年内全部汇回本国的规定， 跨国公司的对策是减少直接投资额，改用贷款 方式提供部分资本，而后按高利率收取高利息， 以此在短期内将资本调回本部。因为一般说 来．各国的外汇管制都没有限制贷款和利息汇 出的内容规定。
• 跨国公司在资金配置方面有各种各样的方法， 归结起来主要有以下二种：
• 一是跨国公司可以通过提高卖给某国子公司 产品价格的办法，达到从该国转移资金的目 的。二是跨国公司也可以通过压低价格的方 式来为子公司提供经费。
• 具体原因：一是跨国公司为了降低使用资本的代 价，或者利用不同东道国的利率差别，或者把握 存在于某一东道国的投资机会，司以通过提高转 移价格的方法，把资金调配到最有利可图的地方。
跨国经营活动中，面临着种种市场障碍，如关 税壁垒、配额限制、有针对性的国内税收、汇 率政策、政府干预、歧视性贸易措施、复杂的 法律法规等。这些市场障碍对企业的影响巨大， 使得企业的相关经济活动难以进行下去，大大 提高了企业的交易成本。
（2）搜寻成本
• 企业只有和各种各样的潜在交易对象接触以后， 才能确定最合适的交易对象与交易价格，这一 过程称为“搜寻”，其过程付出称为搜寻成本。
• 企业的购买与销售活动越多，其进行搜寻 的潜在收益就越大，企业愿意付出的搜寻 成本就越高；在市场上可以交易的对象越 多，搜寻成本越高；企业的市场地域范围 越广泛，搜寻的成本越高。跨国公司在全 球范围内展开经营，市场范围广泛，潜在 交易对象繁多，交易量也大，因此搜寻成 本很高。
第十一章国际转移价格.2021完整版PPT
销售成本 200000 250000 200000 P：收购方企业的产品售价或收入；
若A子公司本月向B子公司销售的零部件为1000辆套，并经B子公司装配后全部出售，A、B两子公司所在国的所得税率分别为35%和
50%。
销售毛利 $50000 $50000 $100000 （1）跨国公司并不一定为其公司所有的内部交易都选用同一种转移价格定价方法，它可以进行不同方法的组合，但是相比之下，市场
影响国际转移价格制定的因素很多，
如所得税制的差别、关税壁垒、竞争、
通货膨胀、外汇管制和政治风险等。跨
国公司在制定转移价格时必须予以认真
考虑上述因素。
（一）税负
各国所得税率的不同使跨国公司通 过人为地抬高或压低转移价格的手段来 减少整个企业集团的税负成为可能。
具体地说，跨国公司可通过以较高
的转移价格输入产品，而以较低的转移
税前净利润 $46500 $46000 $92500 较前例的149400美元，降低了6300美元，降低幅度为4.
居于发展中国家的子公司，在开业初期出现亏损，或出现资金周转困难时，居于发达国家的母公司可能给予子公司不计利息的贷款，
所得税 16275 23000 39275 或者赊销预付。
就跨国公司而言，适当地利用转移价格，可以减轻税款支出，包括减轻所得税、扣缴税或者关税等，从而改善公司的资金流动状况。 跨国公司经营过程中存在着两种不同性质的劳务：
转移，从而导致相关国家在税收利益方
面的关系发生变化。
高税率国 子 公 司
转移给低税率国子公司
以压低的价格减少 其成本、增加其利润
转移给高税率国子公司
以提高的价格增加 其成本、减少其利润
利润转移 从高税率国子公司 转移到低税率国子公司。 按整个公司为一整体减少 全世界范围的税负
跨国公司内部贸易和转移价格
跨国公司内部贸易和转移价格在全球化的大背景下，跨国公司的内部贸易和转移价格成为了一个重要的经济现象。
跨国公司是在多个国家经营的，其子公司之间会进行各种形式的贸易。
这种内部贸易不仅可以帮助跨国公司最有效地配置资源，还能够实现利润最大化的目标。
内部贸易的一个重要特点就是转移价格的确定。
转移价格是指在跨国公司内部不同子公司之间进行的商品或服务的交易价格。
这个价格的确定不仅会影响到子公司之间的经济活动，还会直接影响到整个跨国公司的利润。
因此，在确定转移价格时需要考虑多个因素。
首先，跨国公司需要考虑到转移价格对子公司之间的资源配置的影响。
由于转移价格会影响到不同子公司的成本和收入，因此跨国公司需要合理地调整转移价格，以便最大限度地实现资源的优化配置。
这种资源配置的优化可以帮助跨国公司降低成本，提高效率，进而提升利润。
其次，转移价格的确定还要考虑到不同国家之间的税收和法律政策。
不同国家的税收政策和法律环境不尽相同，跨国公司需要根据这些因素来确定转移价格。
通过合理的转移价格安排，跨国公司可以在不同国家之间实现利润的最大化，同时也可避免一些税务和法律风险。
此外，转移价格的确定还需要考虑到市场的竞争情况。
在一个开放的国际市场上，跨国公司需要根据市场竞争的关系来确定转移价格。
如果跨国公司将转移价格设置得过高或过低，可能会面临来自竞争对手的压力。
因此，在确定转移价格时，跨国公司需要密切关注市场竞争的情况，合理制定价格策略。
总的来说，跨国公司的内部贸易和转移价格是一种重要的经济现象。
通过合理地调整转移价格，跨国公司可以实现资源的优化配置，降低成本，提高效率，并在不同国家之间实现利润的最大化。
但在确定转移价格时，跨国公司需要考虑到多个因素，包括资源配置、税收和法律环境以及市场竞争等。
只有合理地确定转移价格，跨国公司才能在全球化的竞争中立于不败之地。
跨国公司的内部贸易和转移价格已经成为了全球化背景下的重要研究课题。
随着全球市场的扩大和跨国公司规模的不断增长，内部贸易和转移价格的问题也变得愈发复杂和重要。
第五章 跨国公司的内部贸易与转移价格管理 《跨国公司经营与管理》PPT课件
第二节 跨国公司的转移价格管理
跨国公司以转移价格为基础，对有形 商品和无形商品采用不同的内部定价原 则。制定转移价格的程序具有系统化、 制度化和科学性的特点。
一、转移价格的依据
（一）转移价格的含义
转移价格是指跨国公司内部，母公司与子 公司、子公司与子公司之间相互约定的出口 和采购商品、劳务和技术时所规定的价格。
转移价格在一定程度上不受市场供求关系
法则的影响，它不是独立各方在公开市场上 按“独立竞争”原则确定的价格，而是根据 全球战略目标和谋求最大限度利润的目的， 由总公司上层决策者人为确定的。
二、转移定价的程序
（一）转移定价方式 跨国公司的转移定价方式有三种： （1）以母公司为中心，转移价格的制定采
用集中方式； （2）以海外子公司为中心，其转移价格的
第一节 跨国公司的内部贸易管理
跨国公司的全球战略和公司内部“一体化” 战略，不仅促进了跨国公司与其他公司贸易 的发展，而且促进了跨国公司内部贸易的迅 速增长。
一、跨国公司内部贸易产生的原因
（一）跨国公司内部贸易 1. 跨国公司内部贸易的含义
跨国公司内部贸易是指一家跨国公司内部 的产品、原材料、技术与服务在国际间流动， 主要表现在跨国公司的母公司与国外子公司 之间以及国外子公司之间在产品、技术和服 务方面的交易活动。
跨国公司内部的国际分工必然引起跨
国公司的内部交换。没有分工就没有内 部交换，反之，没有内部交换，内部分 工也无法存在。
二、跨国公司内部贸易的特点
跨国公司内部贸易是一种特殊形式的国际 贸易，具有以下特点： （一）跨国公司内部贸易实行转移价格，平 衡公司各部门的利益； （二）跨国公司内部贸易不存在贸易标的的 所有权的向外转移； （三）跨国公司内部贸易实行公司计划管理； （四）跨国公司内部贸易与公司的技术水平 有关。
跨国公司转移定价内部贸易
2023-10-29
目录
• 跨国公司概述 • 转移定价概述 • 内部贸易概述 • 跨国公司转移定价与内部贸易的关系 • 跨国公司转移定价策略及其实施 • 内部贸易的价格策略及其实施 • 跨国公司转移定价与内部贸易的案例分析 • 结论与展望
CHAPTER 01
跨国公司概述
正常交易法
成本加成法
根据独立企业之间进行的类似交易进行定价 的方法。
以成本为基础，加上一定比例的利润来确定 转移价格的方法。
市场参照法
协商定价法
以市场价格为基础，根据市场需求和竞争情 况来确定转移价格的方法。
由独立企业之间协商确定转移价格的方法。
转移定价策略的实施步骤
分析环境
对国内外税收政策、市场情况 、行业竞争等因素进行分析。
规避关税
通过转移定价，将进口产品以较低 价格购买，规避关税壁垒。
提高公司整体收益
通过合理的转移定价策略，提高公 司整体收益水平。
实现战略目标
转移定价策略可与公司战略目标相 配合，如扩大市场份额、提高品牌 知名度等。
CHAPTER 03
内部贸易概述
内部贸易的定义
内部贸易是指跨国 公司内部各单位之 间进行的贸易活动 。
多样化产品和服务
为了满足不同市场需求，跨国公司通常提 供多样化产品和服务。
强大研发能力
跨国公司通常拥有强大的研发能力，致力 于技术创新和产品升级。
跨国公司的发展历程
19世纪末至20世纪初
01
第一批跨国公司出现，如标准石油、通用电气等，主要集中在
工业化国家。
1950年代至1970年代
02
第二代跨国公司兴起，涉及更多行业和地区，如可口可乐、
第五章 跨国公司内部贸易和转移价格
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
公司内贸易与一般贸易的区别 ➢ 跨国公司把国际贸易从产业间与产业内的贸易进一步
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
➢ 第二阶段，纵向内部贸易阶段。跨国公司为充分利用 各个国家的优势资源，便以产品价值链的各个环节为 基础分设海外分支机构，使本属一个国内企业内部就 能完成的生产经营线变为了各个海外分支机构的业务 首尾相互衔接的跨国生产经营线。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
➢ 按照税法的规定，以后的赢利是可以弥补前年度的亏 损，因此，我国每年要少征外企所得税约300亿元。
➢ “三分之一经营不善是客观原因，百分之六十以上非 法性亏损，虚亏实盈。这种算法非常粗略。”张文骥 教授和一些税务人员指出，我们国家当前政策的主要 目标是吸引外资，所以对外资限制最低。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
2005年统计 ➢ 国际税收权威机构“税收正义”的报告称，全球顶级
富豪当前已将11.5万亿美元资产转移到海外的避税港。 这是根据国际清算银行、美林银行和麦肯锡咨询公司 三家机构提供的数据计算出来的。 ➢ 全球目前现有至少30个避税港，全球贸易额约有一半 经由避税港完成；避税港账户上已有数万亿美元属于 资本外逃，每年还有6000亿美元的新增，大多来自发 展中国家。仅在华外企的避税行为，致使中国每年税 收损失300多亿人民币。
第五章 跨国公司内部贸易和转移价 格
✓ 一般来说，卖方所拥有的信息要比买方多，即对商品 的了解要比买方充分：这种信息的不均等造成了国际 交易中的不确定性，严重削弱了市场价格调节机制： 一旦出现买卖双方的信息不均等，信息多的一方会占 信息少的一方的便宜。这是交易成本的一个重要方面。
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第五节国际生产折衷理论
一、国际生产折中理论的产生
以往的一些理论是在两种不同的理论框架下发展起来的，即产业组织理论和国际贸易理论，这两个流派的理论出发点不同，注意的重点不同，产业组织强调微观层次上厂商行为及市场结构的决定作用，轻视国家要素禀赋差别的作用，如垄断优势论、寿命周期论、和内部化理论；而国际贸易理论则强调在宏观层次上国家要素禀赋的差别对国际直接投资的决定作用，如比较优势论。
这两派各持一词，后来一些学者则尝试把这两者综合起来进行研究，也就产生了国际投资的综合理论，邓宁的生产折中理论是其中比较著名的一个，它吸收了以往理论的一优点，并且可以用来解释国际经营的三种主要方式：出口贸易/国际技术转让和国际直接投资。
二、主要内容
邓宁认为跨国企业只有在同时具有三个条件时才会进行对外投资，即所有权特定优势(ownership)、内部化优势（I）、和国家区位优势（L）
（一）所有权特定优势
跟企业自身或是说所有权有关
企业由于独占无形资产所产生的优势，以及拥有规模经济所产生的优势
包括以下几点：1、技术和管理优势(technical and managerial skills)
技术优势指专利权/专有技术、生产诀窍、新产品开发能力等；管理方面是指合理的组织结构/科学的管理技能和灵活的营销技巧等
2、企业规模经济优势
市场开拓能力强，节约生产费用，这一点在国外投资中占有特殊重要性
3、融资优势
公司规模大、资信好，能够较容易获得贷款
（二）内部化优势
指企业能否将特定资产所有权优势内部化，如果外部市场不完全性存在
（三）区位特定优势
区位优势是指东道国特有的/不可移动的要素禀赋，比如优良的地理位置/丰富等自然资源/潜在的市场容量，东道国的经济制度、政策法规以及投资环境等因素
三、国际生产折中理论的意义
所有权优势是厂商以各种方式参与国际市场活动的必要条件，区位优势是进行直接投资的充分条件。
只具备所有权优势和内部化优势而不具备区位优势时，厂商选择出口，如果只具备所有权优势而没有能力将它内部化，也不能利用国外区位优势，那就采取许可经营的方式。
第七章跨国公司内部贸易和转移价格
第一节跨国公司内部贸易
一、内部贸易产生的原因
（一）跨国公司内部贸易的含义
Intra-firm trade是指在一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务的国际间流动，主要表现为跨国公司的母公司和海外子公司之间以及国外子公司之间在产品、技术和服务方面的交易活动。
它是国际贸易的一种，是随着跨国公司的迅速发展而出现和兴盛，目前已经占到整个国际贸易流量的三分之一。
与传统的国际贸易相比，有联系也有区别。
相同之处在于两者都是跨国境的商品或是劳务流通，发生在不同的经济实体之间，会影响各国的国际收支。
不同之处在于这种贸易具有公司内部调拨物品的特征，最突出的表现就是交易价格不是由市场供求关系决定，而是由公司内部自定的，交易的主要动机不是获利，而是满足公司经营管理的需要
（二）跨国公司内部贸易产生的原因
1、技术进步和国际分工进一步发展的结果
传统的水平分工逐步让位于垂直分工
2、通过内部贸易可以有效保持技术优势
技术重要性多次讲到，一方面高新技术和高新技术产品通过内部贸易方式在公司内部流动，可以减少被别人模仿或是技术外溢的可能，另外一方面，把一种产品的全部生产技术分割成各个零部件的生产技术，转让不同的子公司，有利于母公司对于技术的垄断和对海外子公司的控制。
3、降低交易成本，实现利润最大化
内部化理论中讲到三种主要的交易成本
4、降低外部市场造成的经营不确定性风险
外部市场的不完全性
5、通过内部市场进行转移定价来获得高额利润
第二节跨国公司转移定价
一、转移定价概念
(Transfer Price)有称为内部价格或记帐价格，是指跨国公司内部，母公司与子公司之间、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务技术时的价格。
是由公司内部产生，而不是由市场产生。
作为政府来讲，认为转移定价是跨国公司为了规避所得税、减少进口关税/逃避东道国政府的外汇、财务等管理而实施的关联企业内部交易价格定价体系；而跨国公司则不承认转移价格的重要目的是为了规避所得税、减少进口关税，而是为了实现全球战略的一种手段。
那么转移价格到底能不能达到规避所得税、减少进口关税的目的呢？咱们来验证一下先验证能够逃避所的税，各国的所的税是不相同的，1998年6月部分国家和地区的公司税率；澳门15%；香港16%；台湾25%；韩国28%；英国31%；美国35%；比利时40% 例1：假设乙国B公司是甲国A公司的全资子公司，两国所得税率分别为乙国50%，甲国40%。
现在假设两国都不存在关税和其他税收，A 向B提供50，000件半成品，由B加工
在B市场上按照40/件出售，加工费是20万美圆。
A 向B的销售成本是10万。
下面母子公
在实施高转移价格时，集团的税前总利润是不边的100万美圆，只是在两个公司间进行了重新分配，使得本属于B公司的税前利润20万美圆转入了A公司，由于A公司的所的税少于B公司的税率，利润的转移使得B公司的所得税额减少了10万美圆200000*50%，而
A公司应交纳的却增加了8万美圆，因此总的税负减少了2万美圆，而集团竟利润就增加了2万美圆
规律：两国税率越大，价格偏移量越大，减税总额也就越大
例2 看是如何避开关税的，不考虑所得税和其他税收及费用的情况下，假设乙国的进口税率为10%，这时要按照低价转让16美圆/件对上面作一些改动。