期货风险管理子公司研究报告
试析期货风险管理子公司经营及财务风险管控
ACCOUNTING LEARNING31试析期货风险管理子公司经营及财务风险管控张汇江 浙商期货有限公司摘要：期货风险管理子公司是由期货公司出资设立，为客户提供风险管理服务的专业机构。
由于所从事的风险管理业务的特殊性，这类公司往往比一般企业面临更加复杂多样的经营和财务风险。
本文从期货风险管理子公司的业务出发，对各业务条线所面临的风险进行分析，然后就如何对该等风险进行管理提出建议。
关键词：期货市场；期货风险管理子公司；风险管控引言自2013年首批期货风险管理子公司获批成立以来，期货风险管理子公司已成为期货市场服务实体经济的重要渠道[1]。
很多实体企业由于其自身能力的限制，无法直接运用期货等衍生品进行风险管理，期货风险管理子公司通过提供专业服务和资金支持，为实体企业进行风险管理提供了新思路和新渠道，同时大大降低了实体企业进行风险管理的成本。
然而，期货风险管理子公司在提供风险管理服务的过程中承担了很多由实体企业转移过来的风险，使其本身面临着较大的经营风险。
此外，由于行业的监管要求和其自身的风险特性，期货风险管理子公司无法从母公司获得债务融资或担保，从银行等外部金融机构融资也较为困难，使公司面临的财务风险也较为严峻。
因此，期货风险管理子公司只有严把风险关，不断提高自身的风险管控能力，才能为服务实体经济做出更多的贡献。
一、期货风险管理子公司的具体业务期货风险管理子公司所开展的业务十分丰富，大致可分为期现结合业务、做市业务和场外衍生品业务等几大类，期现结合业务又可细分为基差贸易、定价服务、合作套保和仓单服务等，以下分别进行阐释。
（一）基差贸易基差贸易业务的形式丰富多样，以农产品大豆的贸易业务为例，期货风险管理子公司先向大豆种植企业采购一批大豆现货，同时在期货市场上卖出等量大豆期货合约进行套保，此时大豆现货价格变动的风险已被锁定，大豆现货与期货价格的差额即为基差。
此后，公司再与豆油压榨企业签订销售协议出售该批大豆现货。
期货公司设立风险管理子公司业务模式分析及风险应对
期货公司设立风险管理子公司业务模式分析及风险应对作者：黎妍伦来源：《财经界·下旬刊》2018年第06期摘要：截止2016年底，全国149家期货公司已有62家登记注册风险管理子公司。
备案的试点业务除了四项基础业务，即仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易，还拓展了做市业务、场外期权等业务。
期货公司风险管理子公司自2013年开始起步，目前已进入快速发展阶段。
其发展目标和发展方向主要以服务实体经济为依托，为客户提供期现风险管理为核心的个性化创新产品为主方向，业务模式为传统与创新相结合。
关键词：风险管理子公司业务模式风险应对一、风险管理子公司主要业务模式风险管理子公司备案的业务主要有仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易、做市业务、场外期权等六项业务。
（一）仓单服务仓单服务包括为实体企业提供仓单串换、仓单回购、仓单采购、仓单期转现服务、仓单质押服务。
主要是解决客户对资金和产品多样化的需求，通过仓单在不同客户间互换、在现货市场组织货源生成仓单、在期货市场交割获得仓单等方式来取得服务收入和价差收入。
（二）合作套保合作套保是指可以根据企业实际生产经营需求，为企业提供“一对一”套期保值服务及风险管理产品。
在买入套保中，客户委托风险子公司锁定原材料采购成本并支付一定数额的定金，而风险管理子公司则为客户承担期货保证金和配套资金，通过期货市场买入交割来提供客户所需的原材料。
在卖出套保中，客户委托风险管理子公司对库存进行套期保值，风险管理子公司则为客户承担期货保证金和配套资金，为客户执行仓单购入交割手续。
此外，也可以为客户的套保业务提供方案、制度、培训等服务。
（三）定价服务定价服务是指提供专业化的操作指导，为现货企业提供点价交易、均价交易、远期及互换等个性化的定价和风险管理服务。
服务的客户既包括销售商，也包括采购商，期货公司在中间承接企业转移过来的价格风险，通过期货市场交易进行对冲，以此赚取收益。
（四）基差交易基差交易业务是由风险子公司主动发起，根据市场、商品、时间等要素的组合形成的不同商品之间价格强弱的变化获取直接受益或对冲风险受益的业务。
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨任何一种投资都有不同程度的风险，尤其是期货交易的风险相对较大，但存在风险，必须有应对风险的措施，而期货风险通常都有其自身的规律，采用有效的方法可以精确地防止或避免预期的风险，这可以大大减少投资者的损失。
一、奠定基础。
奠定基础就是要熟悉期货交易的相关知识。
投资者在投资期货交易前，必须详尽了解期货交易的基础知识和交易品种。
期货交易通常涉及金融、宏观经济政策和国内外经济趋势等诸多因素。
因此，不同类型的期货有其自身的特点，特别是农产品期货还可能受到天气等自然因素的影响。
只有精确把握各类期货的特点，全面了解期货交易，才能精确把握市场行情。
二、计划交易。
在交易前，投资者需要制定科学的交易计划，并针对建仓过程、建仓比例和可能出现的亏损范围制定相应的科学计划和策略；交易时应严苛遵守计划，遵守交易纪律。
交易结束之后，立即总结和反思以前制定的计划在交易中的作用。
三、资金管理。
在期货交易中，资金管理至关重要。
在期货交易中，最重要的一点是不能做满仓操作，交易中投资的资金最好不要超过保证金的50%，中线投资者的投资比例不能超过保证金的30%。
在操作过程中，还应根据自己的实际情况，制定更加合理有效的仓位。
四、及时止损。
一般而言，中小投资者应清醒地认识到期货市场的功能和风险会被放大的特点，不要把证券市场上形成的死捂习惯带入期货交易。
期货死捂的实际损失很可能超过其本身的投资，因此及时止损是期货交易的重要环节。
投资人在交易时一定要根据自己的实际能力、心理承受能力等多方面的因素，合理设置止损点，只要能够及时进行止损操作，就会在很大程度上降低期货投资风险。
期货风险管理子公司发展存在的问题及对策探讨一、期货市场的发展环境与意义期货市场自进军中国经济市场来，已有了十多来个年头，经过初期跌宕起伏的发展，如今在中国金融市场也已经占足了自己的一方领地。
各类结算公司，经纪公司乃至期货交易人员也凭借着期货市场这个平台一个大展身手，充分发挥与展示自身能力。
期货研究报告怎么写范文
期货研究报告怎么写范文期货研究报告一、引言期货市场作为金融市场的重要组成部分，在我国的发展中扮演着举足轻重的角色。
本报告旨在对期货市场进行深入研究，分析其发展现状和存在的问题，并提出相应的建议，以促进期货市场的稳定和健康发展。
二、市场概况在本部分中，我们将对期货市场的概况进行详细介绍。
包括期货市场的发展历程、主要参与主体、交易品种和市场规模等信息。
通过对这些数据的分析，我们可以了解到期货市场的整体发展情况。
三、市场存在的问题在本部分中，我们将分析期货市场存在的问题。
包括但不限于市场风险管理不完善、市场监管不到位、投机行为过多等。
我们将详细描述这些问题，并分析其对市场发展的影响。
四、问题的原因分析在本部分中，我们将对期货市场存在的问题进行原因分析。
分析市场问题的原因有助于我们找到解决问题的方法。
例如，我们可以分析市场监管不到位的原因是由于相关法律法规的不完善以及监管机构的能力不足等。
通过详细的原因分析，我们可以为后续章节中的解决方案提供依据。
五、解决方案在本部分中，我们将提出解决期货市场存在的问题的方案和建议。
这些解决方案应该针对问题的原因进行，具有可行性和有效性。
例如，我们可以建议加强市场监管力度，完善风险管理体系等。
解决方案的提出应该基于充分的数据和分析，切实可行。
六、结论在本部分中，我们将对整个报告进行总结和结论。
总结报告中提出的问题和解决方案，并强调对期货市场发展的重要性。
我们还可以对未来期货市场的发展趋势进行展望，为后续研究提供参考。
七、参考文献在本部分中，我们将列出本报告中所引用的文献和资料。
这些参考文献和资料应该来源于可信的渠道，并且在报告中有相应的标注和引用。
以上是一个期货研究报告的写作范文，报告的内容涵盖了市场概况、存在的问题、原因分析、解决方案以及结论等方面。
通过这样系统化的写作框架，可以使报告更加有逻辑性和条理性，从而更好地传达研究的结果和建议。
当然，具体的报告写作方式可以因研究的主题和目的而有所不同，以上仅为参考。
《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》
期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引第一条为适应期货市场服务实体经济发展的需要，指导期货公司以设立子公司的形式开展以风险管理服务为主的业务试点工作，依据相关法律、法规和《中国期货业协会章程》的规定,按照“试点先行、循序渐进、稳步推进”的原则，制定本指引.第二条本指引所称子公司是指依照《公司法》设立，由一家期货公司控股50％以上的,以仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易等风险管理服务为主要业务的有限责任公司。
第三条中国期货业协会（以下简称协会）依据法律、行政法规、中国证监会的规定和协会自律规则，对期货公司设立子公司开展有关业务活动进行自律监管。
第四条期货公司设立风险管理服务子公司实行备案制.第五条期货公司向协会提出设立子公司的备案申请，应当符合以下条件：(一)最近一次期货公司分类监管评级不低于B类B级。
(二)申请备案时净资本不低于3亿元，最近6个月各项风险监管指标符合规定，且设立子公司后各项风险监管指标符合规定。
（三）具有完善的内部控制和风险控制制度。
（四）具有可行的业务实施方案。
第六条符合条件的期货公司，应在综合评估自身业务优势、人才储备、风险控制能力等的基础上,审慎提出开展业务试点的备案申请.第七条期货公司申请设立子公司，应当向协会提交以下备案材料：(一)备案申请；(二)期货公司决议（按照公司章程规定由股东会或者董事会出具）；（三）期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点的可行性报告；（四）期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点实施方案,至少包括:子公司的章程草案、注册资本、业务范围、组织结构、主要业务模式、风险评估与控制措施，以及子公司与期货公司的风险隔离措施、利益冲突与关联交易防范措施；(五）协会要求提供的其他材料.第八条期货公司应以纸质文件的形式向协会报送备案材料，并提供相关材料的电子版.备案材料完备并符合规定的，协会自受理材料之日起15个工作日内未提出异议视为确认。
期货公司风险管理服务子公司业务试点
附件3：期货公司风险管理服务子公司业务试点申报材料规范（第1号）——业务方案评估材料内容与格式一、评估材料内容期货公司申请进行风险管理服务子公司业务试点方案评估应提交下列材料：（一）基本情况登记表（参见附1）主要包括：期货公司名称、注册地、注册资本、股权结构、法定代表人等基本情况；期货公司拟设立子公司的名称、注册地、注册资本、股权结构、法定代表人、业务范围等基本情况；子公司拟任董事、监事及经营管理人员名单等内容。
（二）可行性报告及业务试点实施方案期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点可行性报告及业务试点实施方案应当包括但不限于以下内容：1.可行性分析。
重点阐述期货公司设立该子公司的必要性、拟试点业务的客观需求、公司的专业能力、经济可行性分析等内容。
2.公司基本情况。
包括拟设立子公司的注册资本、业务范围、组织结构、部门设置、人员配备等。
3.业务试点实施方案。
包括具体业务开展计划、主要业务模式、业务流程、业务合同、目标客户、销售方式与渠道等。
4.风险控制的有效性。
包括拟开展试点业务风险点、风险评估与风险控制措施、业务决策与授权体系、合规管理、业务隔离等风险管理制度。
5.客户合法权益保护措施。
主要包括客户资信管理、业务和产品风险揭示、客户投诉及纠纷处理机制等。
（四）期货公司关于风险管理服务子公司的管理制度期货公司应当根据《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》、《期货公司风险管理服务子公司业务试点方案评估工作规则（试行）》等规定要求，制订关于风险管理服务子公司的管理制度，包括但不限于以下内容：1.期货公司与其子公司、受同一期货公司控制的子公司之间的业务隔离制度，防范风险传递、利益冲突、关联交易以及损害客户合法权益的具体措施；2.期货公司通过子公司董事会对子公司期货头寸的敞口进行限额管理，控制单品种和单合约的投资上限的要求；3.期货公司关于风险管理服务子公司的信息披露与报告制度，包括向社会公众、监管部门、自律组织、公司股东或董事会的披露或报告流程、内容、方式等。
期货实验报告运作分析(3篇)
第1篇一、实验背景随着我国期货市场的不断发展，越来越多的投资者对期货交易产生了浓厚的兴趣。
为了更好地了解期货市场的运作机制，提高自身的投资能力，我们进行了一次期货实验。
本次实验旨在通过模拟交易，了解期货市场的价格走势、交易规则以及风险控制等，为实际操作提供参考。
二、实验目的1. 了解期货市场的运作机制，熟悉期货交易的基本流程；2. 掌握期货交易的基本原则和规则，提高风险控制能力；3. 分析期货市场的价格走势，为实际操作提供决策依据；4. 提高自身的投资能力和市场分析能力。
三、实验内容1. 实验时间：2021年10月1日至2021年10月31日2. 实验品种：白糖、豆油、螺纹钢等3. 交易方式：投机和套利4. 实验工具：期货模拟交易平台四、实验过程1. 注册并登录期货模拟交易平台；2. 选择合适的期货品种，进行模拟交易；3. 观察期货市场的价格走势，分析影响价格波动的因素；4. 根据市场分析，制定交易策略，进行模拟交易；5. 记录交易过程，分析盈亏情况；6. 总结经验教训，为实际操作提供参考。
五、实验结果与分析1. 价格走势分析在本次实验中，我们选取了白糖、豆油、螺纹钢等期货品种进行模拟交易。
通过对K线图、均线系统等指标的分析，我们发现：（1）白糖价格波动较大，受季节性、政策等因素影响明显；（2）豆油价格波动相对平稳，受供需关系、宏观经济等因素影响；（3）螺纹钢价格波动较大，受房地产、基建等因素影响。
2. 交易策略分析在本次实验中，我们主要采用以下交易策略：（1）投机策略：根据市场分析，选择合适的时机买入或卖出期货合约，以获取价差收益；（2）套利策略：在两个或多个相关期货品种之间进行套利操作，以获取稳定的收益。
通过对实验结果的总结，我们发现以下问题：（1）在投机策略中，由于市场波动较大，风险控制难度较高；（2）在套利策略中，需要密切关注相关品种之间的价差变化，及时调整策略；（3）在实际操作中，投资者应结合自身情况，制定合理的交易策略。
期货行业市场调研报告
期货行业市场调研报告尊敬的投资者们，近年来，期货行业一直备受关注。
随着金融市场的发展和创新，期货行业成为了许多投资者追逐高收益的热门领域。
通过对期货行业的深入调研和研究，我们总结出了一些有价值的观点和建议，为投资者提供参考。
首先，让我们来了解一下期货行业的基本情况。
期货市场是指投资者通过期货合约进行买卖的活动。
期货合约是一种标准化的金融衍生品，具有杠杆效应和高风险。
在期货行业中，投资者面临着许多挑战和风险。
首先，期货交易存在着价格波动的风险。
市场价格的波动性较大，投资者需要具备敏锐的市场意识和良好的风险控制能力，以避免损失。
因此，投资者需要制定科学的交易策略，合理控制仓位和风险。
其次，期货市场还存在着信息不对称的问题。
由于信息的不对称和不完全，投资者往往无法获得准确和全面的市场信息，这给投资决策带来了不确定性。
因此，投资者需要通过多种渠道获取市场信息，提高对市场的洞察力和把握能力。
在市场调研的基础上，我们发现了一些期货行业的潜在机遇和发展趋势，为投资者提供了一些有益的建议。
首先，随着国内金融市场的开放和国际化的推进，期货市场将迎来更多的机会。
投资者可以关注国际期货市场的发展和政策变化，积极参与跨境交易和投资，获取更广阔的投资机会。
其次，科技创新将推动期货行业的发展。
随着人工智能、大数据和区块链等前沿技术的不断应用，期货交易将变得更加智能化和高效化，为投资者带来更好的交易体验。
投资者可以关注期货交易平台的创新和技术进步，以更好地参与市场。
此外，期货市场还需要加强监管和风险管理。
监管部门应加大对期货交易的监管力度，严厉打击违规行为，维护投资者的合法权益。
投资者也要增强风险意识，合理配置资金，降低交易风险。
综上所述，期货行业作为金融市场的重要组成部分，具备广阔的发展前景。
然而，投资者在参与期货交易时需要注意价格波动的风险和信息不对称的问题。
通过深入了解市场情况，掌握市场趋势，加强风险管理能力，投资者可以在期货行业中获得更好的投资回报。
期货行业研究报告
期货行业研究报告
期货行业是金融市场中的一种金融衍生品交易方式。
在期货市场上，投资者可以通过买卖期货合约来获得利润。
期货合约是投资者与期货交易所达成的一种协议，约定了买卖某种标的物在将来某个特定时间以特定价格进行交割。
期货市场的参与者包括投资者、期货交易所、期货经纪商等。
目前，期货市场在全球范围内都得到了广泛的发展和应用。
期货交易与股票交易相比，具有高杠杆、快速反应市场波动、低手续费等优势。
在期货市场上，投资者可以通过买入多头合约或者卖出空头合约来进行投资，无论市场上涨还是下跌，都有机会获得盈利。
期货行业研究报告主要包括以下几个方面的内容：
首先，报告应该对期货市场的发展情况进行分析。
包括市场规模、交易量、交易品种等。
同时，还需对全球主要期货市场进行比较分析，了解各个市场的优劣势。
其次，报告需要分析期货市场的参与者。
包括投资者群体、期货交易所、期货经纪商等。
了解各个参与者的角色和职责，以及各自的优势。
再次，报告需要分析期货市场的风险与风控机制。
期货市场具有较高的杠杆效应，投资者需要了解市场风险，并采取适当的风险管理策略。
同时，期货交易所也需要建立完善的风险控制体系，确保交易的安全和稳定。
最后，报告需要对未来期货市场的发展趋势进行展望。
包括技术创新、市场开放、监管政策等方面的因素。
预测未来期货市场的发展方向和潜在机会。
综上所述，期货行业研究报告旨在通过对期货市场的分析和研究，为投资者提供决策依据，并对未来行业发展进行展望。
这对投资者合理配置资产、把握市场机会具有重要意义。
中国期货业协会关于期货公司风险管理服务子公司业务试点第一批备案结果的公告-
中国期货业协会关于期货公司风险管理服务子公司业务试点第一批备案结
果的公告
正文：
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国期货业协会关于期货公司风险管理服务子公司业务试点第一批备案结果的公告
根据《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》、《期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程（试行）》等相关规则规定，经审查，永安期货股份有限公司等八家公司提交的设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点的备案申请材料齐全，符合规定，现予以备案。
具体名单如下：
备案公司备案事项永安期货股份有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易浙商期货有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务、合作套保和第三方风险管理万达期货有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务、合作套保、定价服务和基差交易广发期货有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务和基差交易鲁证期货股份有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务和基差交易大地期货有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务、合作套保、定价服务和基差交易方正期货有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务、合作套保和基差交易宏源期货有限公司1.设立风险管理子公司2.试点业务：仓单服务
中国期货业协会
2013年3月19日
——结束——。
期货风险管理子公司面临的风险及管控建议论文
期货风险管理子公司面临的风险及管控建议论文（经典版）编制人：__________________审核人：__________________审批人：__________________编制单位：__________________编制时间：____年____月____日序言下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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年期货风险管理子公司发展情况
年期货风险管理子公司发展情况风险管理子公司业务概况期货风险管理公司业务推出已有三年，目前已进入快速发展阶段,期货业也欲通过该项业务由场内市场向场外市场扩容。
据记者获悉，目前银行、保险等金融机构也参与了该项业务的发展，可以预期，子公司业务未来将成为期货业最具潜力的创新空间。
【队伍壮大收益明显增加】据中期协公布的最新数据显示，截至今年12月22日,期货风险管理公司登记注册的企业已经达到了51家,备案的试点业务除了最初的仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易四项基础业务之外，还包括做市业务、第三方风险管理等。
中期协10日公示了期货公司风险管理公司工商登记信息及开户情况。
通过查阅资料发现，今年以来，不少风险管理公司都增加了注册资本金。
记者在采访中了解到，一些风险管理公司还在准备增资.在中期协公示的51家风险管理公司中，平安期货的风险管理公司—-平安商贸有限公司（下称平安商贸)高达10亿元的注册资本金格外“显眼”,这已超过了许多期货公司，随后是永安资本、华泰长城资本的5亿元和3。
5亿元.和讯期货通过对各期货公司高管的采访了解到，今年风险管理队伍正在进一步壮大。
目前南华期货、中信期货、东证期货、银河期货、广发期货、浙商期货等旗下风险管理公司的注册资本均已达2亿元，鲁证期货、金瑞期货、光大期货旗下风险管理公司的注册资本也分别达1.5亿元、1.3亿元和1。
2亿元。
据了解,永安资本的注册资本金曾经只有1.5亿元,今年10月增资了3.5亿元。
“如今风险管理公司的业务量增加了,公司要发展壮大必然要增加资本金。
”永安资本总经理刘胜喜对记者表示.永安资本在成立初期主要以仓单服务为主，去年该公司增加了基差交易业务，今年则把合作套保和定价服务都做了起来。
今年风险管理子公司盈利能力明显提升，发展业绩也取得了很大的进步。
和讯期货在对新湖期货李北新进行采访时了解到,新湖瑞丰在发展的两三年里基本处于盈利状态，今年的盈利额大概两三百万，权利金收入超过一千万元，业务模式也在从传统业务往以场外期权业务为重心的转变。
国内期货公司风险防范分析
国内期货公司风险防范分析随着国内期货市场的不断发展，期货公司在金融市场中扮演着重要的角色，为客户提供风险管理和投资机会。
随之而来的是期货公司面临的各种风险，如市场风险、信用风险、操作风险等。
期货公司风险防范成为了业内关注的焦点。
本文将对国内期货公司风险防范进行分析，并提出相应的建议。
一、市场风险市场风险是指由于市场波动引起的资产价值变动所产生的风险。
在期货市场中，市场风险主要来自于价格波动和流动性风险。
期货公司需要制定有效的风险管理政策，包括建立合理的风险控制机制、制定风险敞口限额、设置风险预警线等，以防范市场风险。
期货公司还应加强市场风险的监测和分析能力，及时调整头寸，降低市场波动对公司的影响。
建议：期货公司应建立完善的风险管理团队，加强市场风险的监测和分析能力，及时调整头寸，降低市场波动对公司的影响。
二、信用风险信用风险是指期货公司因客户违约而导致的资金损失。
为了防范信用风险，期货公司需要建立健全的客户准入机制、定期对客户进行信用评级，并设立适当的信用保证金和追加保证金制度，以保障公司的资金安全。
期货公司还需要加强对违约客户的风险控制和处置能力，及时采取相应的措施，减少信用风险的发生和扩大。
建议：期货公司应建立健全的客户准入机制，加强风险评估和监测，提高对违约客户的处置能力，以降低信用风险。
三、操作风险操作风险是指由于操作失误、系统故障、人为疏忽等原因而导致的风险。
期货公司需要建立完善的内部控制体系，加强对操作风险的监测和管理，提高员工的风险意识和操作技能，加强对系统的维护和更新，确保交易系统的稳定性和安全性。
期货公司还需要建立健全的风险事件报告和应急处理机制，及时发现并解决操作风险事件，降低操作风险对公司的影响。
四、法律风险法律风险是指因违法违规行为或合同纠纷等法律原因而导致的风险。
期货公司需要建立健全的合规管理制度，加强对法律风险的监测和防范，确保公司的业务和交易活动合法合规。
期货公司还需要加强对合同的审查和管理，降低合同纠纷对公司的影响，提高公司的法律风险防范能力。
中国期货业协会关于发布《期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程(试行)》及相关文件的通知
中国期货业协会关于发布《期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程(试行)》及相关文件的通知文章属性•【制定机关】中国期货业协会•【公布日期】2013.02.01•【文号】•【施行日期】2013.02.01•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】期货正文中国期货业协会关于发布《期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程（试行）》及相关文件的通知各会员单位：为规范期货公司风险管理服务子公司业务试点的备案工作，中国期货业协会（以下简称协会）根据《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》和协会相关工作规则，制定了《期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程（试行）》、《期货公司风险管理服务子公司业务试点方案评估工作规则（试行）》等相关实施细则和配套文件。
现予以公布，自发布之日起实施。
关于备案相关事宜，各单位可通过电话或电子邮件方式向协会咨询。
联系人：符文翔李蒙娜联系方式：***********************************联系方式：*********************************以上，特此通知。
附件1：《期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程（试行）》附件2：《期货公司风险管理服务子公司业务试点方案评估工作规则（试行）》附件3：《期货公司风险管理服务子公司业务试点申报材料规范（第1号）--业务方案评估材料内容与格式》附件4：《期货公司风险管理服务子公司业务试点申报材料规范（第2号）--备案申请材料内容与格式》二〇一三年二月一日附件1：期货公司风险管理服务子公司业务试点备案工作规程（试行）第一章总则第一条为规范期货公司风险管理服务子公司业务试点的备案工作，依照《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》（以下简称《指引》）和中国期货业协会（以下简称协会）相关工作规则，制定本规程。
第二条本规程所称备案工作，是指协会根据期货公司的申请，依照《指引》和本规程等规定，对其风险管理服务子公司业务试点（以下简称业务试点）开展备案工作的行为。
期货行业研究报告范文(精选6篇)
期货行业研究报告范文（精选6篇）期货投资报告篇一大户报告制度是由美国商品交易委员会（CFTC）制定的风险管理制度，也是CFTC对期货市场实施监管的重要措施之一。
按照CFTC规定，当天收盘后，如果交易者在某个期货合约或者期权合约的持仓量超过了CFTC的规定，那么他必须向CFTC报告所有期货以及期权合约的持仓情况。
除了根据CFTC的要求提交大户报告之外，美国各交易所也分别出台了大户报告的交易规则，用以及时掌握市场动向，防止市场异常情况的发生。
通过研究美国成熟期货市场的做法，对于改进我国期货市场风险控制手段有一定的启示。
一、美国大户报告制度（一）美国大户报告制度的主体美国期货市场主要由CFTC管理一套复杂的收集市场参与者信息的系统，这是CFTC市场监查的重要职能组成部分。
美国《商品交易法》授权CFTC可以向经纪商及交易者要求有关持仓和交易方面的报告。
又授权CFTC可以为调查目的从交易者那里获得信息。
任何不遵照披露信息的行为都属于违法行为，将根据《商品交易法》处以刑事或行政的处罚。
（二）美国大户报告制度的架构美国的大户报告大致可以分两个层面，首先是结算会员（clearing member）数据，其次是交易者（traders）数据。
两个层面的报告主体、报告内容和报告程序不尽相同。
1、结算会员数据交易所须向CFTC提供每家结算会员的持仓合计和交易行为。
每天交易所都要分合约报告各个清算会员的持仓数据、交易数据、期转现数据、前一交易日期货交割通知（futures delivery notices）。
2、大额交易者数据大额交易者报告的报告主体是清算会员、期货经纪商、外国经纪商（合称“报告公司”）。
上述“报告公司”应每天向CFTC报告其大额交易者（持仓达到或超过特定报告水平）的期货、期权头寸。
（三）美国大户报告标准的制定CFTC在制定大额交易者报告水平的时候，主要考虑特定市场总的空盘量，市场交易者所持有的头寸大小，该市场的监察历史，实物交割市场的库存数量。
期货风险管理子公司面临的风险及管控建议
期货风险管理子公司面临的风险及管控建议一、市场风险1.1 风险识别与评估1.2 风险规避策略1.3 风险控制措施市场风险是期货风险管理子公司面临的最主要的风险之一。
随着世界经济发展速度加快，市场波动幅度逐渐扩大。
不同市场在同一时间内的价格波动对风险的影响不容忽视。
在面对这样的风险之前，期货风险管理子公司必须首先做好风险识别和评估。
只有了解风险才能够及时采取相应的措施。
因此，对于风险的识别和评估尤为重要。
在对风险进行评估的基础上，期货风险管理子公司还需要制定相应的风险规避策略。
主要包括控制风险分散度以及风险敞口。
同时，还需要规定限制单日交易的金额，控制每日可承受的最大损失等措施，确保风险不会超出可控范围。
为了更好地防范市场风险，期货风险管理子公司还需要制定一系列风险控制措施。
包括开立合理的账户、建立恰当的合作关系、制定适宜的交易策略等。
这些措施可以有效地增强风险控制的能力。
二、操作风险2.1 风险识别与评估2.2 风险规避策略2.3 风险控制措施操作风险是指由于公司内部的操作疏忽或者不当所导致的风险。
在期货风险管理子公司的日常工作中，各种各样的风险会时刻出现。
这就需要我们必须引起高度重视，采取一系列必要的措施来控制风险。
首先，期货风险管理子公司必须对操作风险进行识别和评估，确定其存在的概率和危害程度。
其次，针对不同的操作风险，制定相应的风险规避策略。
例如，加严内部审计，制定合理的交易规则，加强对员工的培训和监督等等。
最后，期货风险管理子公司还需要制定一系列风险控制措施，包括监管制度、内部管控和执行能力。
只有综合运用这些措施，才能够有效地控制操作风险。
三、信用风险3.1 风险识别与评估3.2 风险规避策略3.3 风险控制措施信用风险是指在交易过程中，由于交易方无法履行合同规定的义务而出现的风险。
交易方的信誉度是衡量信用风险的关键因素。
要控制好信用风险，必须首先了解客户的信用状况和交易过程中可能出现的风险。
“期货与企业发展案例”系列报道（29）期货风险管理子公司：衔接期市与实体的重要纽带
“期货与企业发展案例”系列报道（29）期货风险管理子公司：衔接期市与实体的重要纽带期货风险管理公司业务推出已有三年，经历过2013年草创阶段的迷茫和痛苦，2014年挣扎在盈亏线上，再到2015年摸着石头过河，如今，期货公司风险管理子公司的业务已经步入正轨。
众多期货公司希望通过子公司业务由场内市场向场外市场扩容，成为衔接期货市场和实体企业的重要纽带。
目前，整个行业发展较快，展现了风险管理子公司巨大的市场潜力。
1不断扩充实力，组织架构日益成熟据中期协公布的最新数据显示，目前期货风险管理公司登记注册的企业已经达到了51家。
中国期货业协会副秘书长刘涛表示“期货公司风险管理子公司自2013年开始起步，在草创阶段，风险管理子公司因为现货方面的违约吃了一些亏，可以说崴了一下脚。
2014年大家都非常小心谨慎，2015年监管环境更加收紧了，直至2016年，可谓基本步入正轨。
”目前，产业企业对于复杂、多样化的风险管理及个性化的投资理财需求日益强烈，期货公司迫切需要提升服务实体经济的能力，已具备快速发展的现实基础。
统计数据显示，风险管理子公司正在不断壮大，2015年以来，不少风险管理公司都增加了注册资本金。
据了解，永安资本的注册资本金曾经只有1.5亿元，2015年10月增资了3.5亿元。
“如今风险管理公司的业务量增加了，公司要发展壮大必然要增加资本金。
”浙江永安资本管理有限公司总经理刘胜喜对记者表示。
据刘胜喜介绍，永安资本是2013年第一批注册的风险管理子公司，最初的资本金是1.5亿，2015年累计增资至5个亿，团队规模也都随之上升，由最初的15个人，到目前已有80多个人。
2014年子公司完成了9.6亿元的销售规模；2015年完成了23.5亿元的销售规模；2016年1月至11月初已有30多亿元的销售规模，至年底有可能完成接近40亿元的销售规模。
浙商期货总经理胡军透露：“监管和市场环境的变化让期货公司更迫切地培养起内在竞争力”，“今年将加速布局场外期权市场，目前浙商期货已从美国引入专家，建立了三大团队，在中证登平台上对场外期权的报价已经覆盖了国内所有期货品种。
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期货风险管理子公司研究报告
期货风险管理子公司
发展分析报告
姓名：张建
时间： 4月2 日
第一章背景
1.期货风险子公司产生背景
近几年中国经济进入调整阶段，政府一直着手于产业结构调整，金融市场监管部门亦积极响应政府方针政策，积极推动金融市场创新，协调促进产业结构调整。
中期协于 12月发布的《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》以及 5月召开的“第八届中国期货暨衍生品市场论坛”均反应出，中国金融监管部门在努力促进中国金融衍生品场外市场的发展。
而“指引”中明确指出了以设立期货公司风险管理服务子公司进行业务试点，虽然当前仅试点仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易等业务，但从其“试点先行、循序渐进、稳步推进”的原则，我们不难得出，中国衍生品场外市场发展的目标必然是建设和国际衍生品市场接轨的完备市场。
在发展完善中国衍生品场外市场的道路上，期货公司风险子公司即是以首先发展商品衍生品场外市场而跨出的第一步。
2.国际金融衍生品市场简介
金融衍生品是一个非常广阔的概念，有场内、场外之分，场内即是期货市场，场外是OTC衍生品市场。
OTC（场外交易市场，又称柜台交易市场或店头市场），和交易所市场完全不同，OTC没有固定的场所，没有规定的成员资格，没有严格可控的规则制度，没有规定的交易产品和限制，主要是交易对手经过私下协商进行的一对一的交易。
过去二三十年，随着电子计算机和网
络的应用，以及相对宽松的监管环境，国际OTC衍生品市场迅速的扩大，底全球衍生品市场的名义市场的规模大概650万亿，全球期货市场的规模仅是全球OTC市场的1/10。
在OTC衍生品的范畴里80%和利率有关的衍生品，10%是外汇，4%是信用产品，1%大概是跟股票有关的场外衍生品，商品在整个OTC衍生品规模相对比较小，但它直接和实体经济挂钩，因此它是非常重要的，特别在中国是非常之重要的。
第二章行业前景
对比国内外衍生品场外市场，我们能够看到中国衍生品场外市场拥有十分广阔的前景，同时经过风险子公司形式发展衍生品场外市场是由监管部门牵头主导，在引进吸收国外衍生品市场先进模式并结合国情得出的方案，因此它的基本框架无论从政策性还是可行性方面都得到了基本的保障。
具体来看：
1.国内市场基本空白，发展潜力十分巨大
据统计，底全球衍生品市场的名义市场规模在650万亿美元左右，而全球期货市场规模仅是全球OTC衍生品市场的1/10。
OTC衍生品的范畴里5%是商品及其它相关产品，即商品衍生品场外市场规模在30万亿人民币左。
反观国内，作为全球第二大经济体，当前场外衍生品市场刚刚起步，特别在商品市场规模十分巨大的情况下，国内商品场外衍生品市场几乎为零，因此，能够预见在监管部门的积极推动下，后期中国场外衍生品市场发展潜力十分巨大。
2.监管部门的支持引导，扫清政策性障碍
无论从《期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引》的推出还是在5月在北京举办的以“建立多层次的衍生品市场”为主题的“第八届中国期货暨衍生品市场论坛”，我们都不难发现，监管部门在积极鼓励和引导期货公司发展衍生品场外市场，因此从政策性角度来讲，设立风险管理子公司发展场外衍生品业务，不存在任何问题，相反监管部门只会加快完善相关法律法规进一步促进该业务的发展。
3.西方金融市场的成功案例，提供可行性保障
观察美国期货市场我们能够发现，当前美国投行背景的全能型金融服务公司大行其道，而亚达盟投资服务有限公司（ADMIS）和富士通（FC Stone）公司在没有投行背景的情况下，凭借以场外衍生品市场为核心的期现兼营模式长期占据行业前20地位。
这为期货公司发展场外衍生品市场带来了十足信心，同时也提供了技术和经营方面的可借鉴经验。
4．法律法规和配套设施不健全，发展之路必将充满艰辛经过指引我们看到，当前风险子公司可开展业务主要包括：仓单服务、合作套保、定价服务、基差交易四个方面，但由于政策滞后等原因，导致四个业务实际开展均存在一定难度。
而要形成完备的衍生品OTC市场，更是毫无基础。
因此能够预见，近几年期货风险子公司发展之路必定会困难重重。