封闭式基金如何计算折价率

封闭式基金如何计算折价率

封闭式基金的价格有什么规定吗?封闭式基金是如何进行定价的?封闭式基金的折价率

是如何计算的呢?针对这些问题，律伴小编将在下文为您做详细解答，希望对您了解相关信息有所帮助!

封闭式基金如何计算折价率

封闭式基金设立后，投资者持有的基金份额可以到证券交易所上市交易，但基金的规

模不再变动，所以称之为“封闭式”基金。也就是说，开放式基金的“份额买卖”是在投资者与发起这只基金产品的基金公司之间进行的，而封闭式基金的“份额买卖”是在投资

者之间进行的。

封闭式基金的定价是在证券交易所即二级市场投资者的买卖过程中，根据供求关系形

成的。封闭式基金的净值是根据基金的投资情况，按照基金总资产除以基金总份额算

出的，是每一份基金份额实际代表的基金资产额。价格与净值不符是由供求关系决定的。

封闭式基金的价格大多低于净值，即主要是折价交易，而在封闭式基金成立之初也曾

出现过溢价交易的情况。开放式基金的申购赎回是根据净值计算的，而封闭式由于是

投资者之间的买卖，所以价格受到供求关系的影响。当封闭式基金在二级市场上的交

易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。

折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值

根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。

由于规模限制、流动性影响，封闭式基金普遍存在折价率。高折价率是引发投资的重

要因素。

例如，某一封闭式基金某日净值为2.23元，当天的收盘价为1.76元，那么，这只基金的折价值就是：

2.23-1.76=0.47(元)

折价率就是：

(2.23-1.76)/2.23=21.08%

以后封转开的时候就算这只基金不涨也不跌，也能获得21.08%的收益。

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