中国铝业2020年三季度财务分析详细报告
601068中铝国际工程股份有限公司2020年第三季度报告(修订版)
公司代码：601068 公司简称：中铝国际中铝国际工程股份有限公司2020年第三季度报告(修订版)目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (10)一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人武建强、主管会计工作负责人张建及会计机构负责人（会计主管人员）张秀银保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、公司基本情况2.1主要财务数据非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用（1）资产负债表主要科目变动情况说明1）货币资金较期初减少46.84%，主要是本报告期公司赎回3.5亿美元高级永续债券，并支付了工程进度款及设备采购款。
2）应收票据较期初减少37.02%，主要是应收票据背书转让用于工程款支付。
3）应收股利较期初增加88.99%，主要是确认了株洲天桥起重股份有限公司宣告发放的股利。
4）一年内到期的非流动资产较期初增加51.84%，主要是部分一年内到期的长期应收款项重分类所致。
5）其他非流动资产较期初增加93.26%，主要是本报告期云南弥玉高速公路PPP项目建设投资增加所致。
6）应付职工薪酬较期初减少31%，主要是本报告期发放了部分2019年度按照权责发生制计提的职工薪酬。
7）应交税费较期初减少39.93%，主要是本期缴纳了汇算清缴确认的所得税费用。
8）其他应付款较期初减少50.53%，主要是赎回2016年末发行的3.5亿高级美元永续债券。
中国铝业2020年三季度财务分析结论报告
中国铝业2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为95,288.5万元，与2019年三季度的46,826.6万元相比成倍增长，增长1.03倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为4,484,761.5万元，与2019年三季度的4,752,223.8万元相比有所下降，下降5.63%。
2020年三季度销售费用为38,971万元，与2019年三季度的40,642.3万元相比有所下降，下降4.11%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了一定成效，但要注意营业收入下降所带来的负面影响。
2020年三季度管理费用为82,289万元，与2019年三季度的64,217万元相比有较大增长，增长28.14%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.68%，与2019年三季度的1.26%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。
2020年三季度财务费用为100,848.2万元，与2019年三季度的120,755.4万元相比有较大幅度下降，下降16.49%。
三、资产结构分析2020年三季度企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中国铝业2020年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
中国铝业财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言中国铝业（香港联交所代码：02600，以下简称“中铝”）是中国最大的铝生产商，也是全球最大的氧化铝生产商之一。
自成立以来，中铝始终致力于铝行业的发展，通过不断的技术创新、产业升级和结构调整，已经成为全球铝行业的领军企业。
本报告将从中铝的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况等方面进行分析，旨在全面了解中铝的财务状况和经营成果。
二、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产规模根据中铝2022年度财务报告，公司总资产为8,610.69亿元，较上年同期增长5.29%。
其中，流动资产为3,311.34亿元，占总资产比例为38.20%；非流动资产为5,299.35亿元，占总资产比例为61.80%。
（2）负债规模2022年度，中铝负债总额为6,428.32亿元，较上年同期增长4.93%。
其中，流动负债为3,522.93亿元，占总负债比例为55.00%；非流动负债为2,905.39亿元，占总负债比例为45.00%。
（3）所有者权益截至2022年末，中铝所有者权益为2,182.37亿元，较上年同期增长3.27%。
其中，归属于母公司所有者权益为1,767.46亿元，占总所有者权益比例为81.00%。
2. 利润表分析（1）营业收入2022年度，中铝营业收入为5,765.87亿元，较上年同期增长8.93%。
其中，铝产品营业收入为4,548.23亿元，占总营业收入的79.01%。
（2）营业成本2022年度，中铝营业成本为4,734.93亿元，较上年同期增长6.93%。
其中，铝产品营业成本为3,920.93亿元，占总营业成本的82.87%。
（3）营业利润2022年度，中铝营业利润为331.04亿元，较上年同期增长8.85%。
其中，铝产品营业利润为244.32亿元，占总营业利润的73.69%。
（4）净利润2022年度，中铝净利润为196.39亿元，较上年同期增长8.00%。
其中，归属于母公司净利润为160.27亿元，占总净利润的81.93%。
中国铝业2020年三季度财务指标报告
中国铝业2020年三季度的营业利润率为2.28%，总资产报酬率为 4.01%，净资产收益率为4.00%，成本费用利润率为2.01%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为18,071,478.8万元，经营资产的收益率为 2.48%，而对外投资的收益率为4.43%。
2020年三季度营业利润为111,857.8万元，与2019年三季度的 53,850.6万元相比成倍增长，增长1.08倍。以下项目的变动使营业利润增 加：资产减值损失增加116,327.5万元，投资收益增加6,804.7万元，销售 费用减少1,671.3万元，财务费用减少19,907.2万元，营业成本减少 267,462.3万元，共计增加412,173万元；以下项目的变动使营业利润减少： 公允价值变动收益减少618.7万元，管理费用增加18,072万元，营业税金 及附加增加130.6万元，共计减少18,821.3万元。各项科目变化引起营业利 润增加58,007.2万元。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
五、发展能力分析 中国铝业2020年三季度营业收入为4,904,576.9万元，比2019年三季 度下降3.39%。而2019年三季度企业营业收入比2018年三季度增长 16.28%。从这三季度情况看，企业营业收入不太稳定。
三、偿债能力分析
偿债能力指标表
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
2018年三季度 0.87 0.58 2.21
67.16
2019年三季度 0.78 0.49 1.39
66.34
2020年三季度 0.79 0.45 1.94
铝型材财务特征分析报告(3篇)
第1篇一、报告概述铝型材作为一种重要的轻质金属材料，广泛应用于建筑、交通运输、机械制造等领域。
随着我国经济的快速发展，铝型材行业得到了迅速扩张。
本报告通过对铝型材企业的财务特征进行分析，旨在揭示铝型材行业的财务状况、盈利能力、偿债能力、营运能力等方面的特点，为投资者、企业决策者及相关部门提供参考。
二、铝型材行业概况1. 行业背景铝型材行业属于有色金属行业，其产业链主要包括铝土矿开采、氧化铝生产、电解铝生产、铝型材加工等环节。
近年来，我国铝型材行业受益于国家政策扶持、市场需求扩大等因素，产业规模不断扩大。
2. 市场规模据相关数据显示，2019年我国铝型材市场规模约为6000万吨，同比增长5%。
预计未来几年，我国铝型材市场规模仍将保持稳定增长。
3. 竞争格局目前，我国铝型材行业竞争格局较为分散，市场集中度不高。
主要企业包括中国铝业、南山铝业、南山铝业等。
此外，还有众多中小企业参与市场竞争。
三、铝型材企业财务特征分析1. 盈利能力分析（1）毛利率铝型材企业的毛利率受原材料价格、生产成本、产品售价等因素影响。
近年来，由于铝价波动较大，铝型材企业的毛利率波动明显。
以某铝型材企业为例，2016-2019年毛利率分别为20%、18%、22%、21%。
（2）净利率铝型材企业的净利率受毛利率、费用控制等因素影响。
2016-2019年，某铝型材企业的净利率分别为5%、3%、6%、4%。
2. 偿债能力分析（1）流动比率铝型材企业的流动比率反映企业短期偿债能力。
2016-2019年，某铝型材企业的流动比率分别为1.5、1.3、1.6、1.5。
（2）速动比率速动比率反映企业短期偿债能力，比流动比率更为严格。
2016-2019年，某铝型材企业的速动比率分别为1.0、0.8、1.2、1.0。
3. 营运能力分析（1）存货周转率存货周转率反映企业存货管理效率。
2016-2019年，某铝型材企业的存货周转率分别为3次、2.5次、3.2次、3次。
中国铝业2020年三季度经营成果报告
三、盈利能力分析 1、盈利能力基本情况
中国铝业2020年三季度的营业利润率为2.28%，总资产报酬率为 4.01%，净资产收益率为4.00%，成本费用利润率为2.01%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为18,071,478.8万元，经营资产的收益率为
项目名称
营业收入
利润总额 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
4,366,081.1 121,827.4 126,333.2 2,798.1 -4,505.8
5,076,850.8
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 10 页
项目名称
成本费用总额
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
4,236,212.7
100.00 5,016,483.1
内部资料，妥善保管
第 2 页 共 10 页
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年三季度的营业收入为 4,904,576.9万元，比2019年三季度的5,076,850.8万元下降3.39%，营业 成本为4,484,761.5万元，比2019年三季度的4,752,223.8万元下降5.63%， 营业收入和营业成本同时下降，但营业成本下降幅度大于营业收入，表明 企业经营业务盈利能力提高。
100.00 4,904,576.9
100.00
601600中国铝业2023年三季度财务风险分析详细报告
中国铝业2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供219,258.6万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为5,870,270.4万元，2023年三季度已有长期带息负债为4,483,052.9万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为5,651,011.8万元。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,079,848.1万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是3,525,486.5万元，实际已经取得的短期带息负债为2,032,239.5万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为2,811,937万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3,173,346.6万元，在5年之内偿还的贷款总规模为3,896,165.8万元，当前实际的带息负债合计为6,515,292.4万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
该企业偿还全部有息负债大概需要7.25个分析期。
但负债率较高，不过在下降。
短期来看，资金链断裂的风险较小。
资金链断裂风险等级为6级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业存在长期性资金缺口171,650万元，但这个缺口已被经营活动创造的资金满足。
其中：长期投资合计减少304,000.1万元，无形资产及其他资产合计增加236,762.2万元，递延所得税资产增加48,256.2万元，其他非流动资产减少8,202.9万元，共计减少27,184.6万元。
非流动负债合计减少350,098.9万元，所有者权益合计增加1,625,084.6万元，共计增加1,274,985.7万元。
长期资金缺口形成原因表(万元)3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动不存在资金缺口。
中国铝业财务报告分析(3篇)
第1篇一、引言中国铝业（以下简称“公司”）作为中国铝行业的重要企业，其财务状况直接关系到国家铝产业的发展和全球经济格局。
本报告通过对中国铝业近年来的财务报告进行分析，旨在揭示公司的财务状况、经营成果、现金流量以及风险与挑战，为投资者、分析师和决策者提供参考。
二、财务报表概述中国铝业的财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
以下将从这三个方面进行分析。
三、资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产：包括货币资金、应收账款、存货等。
分析流动资产占总资产的比例，可以判断公司的短期偿债能力。
近年来，中国铝业的流动资产占比有所下降，但总体仍处于合理水平。
- 非流动资产：包括固定资产、无形资产等。
分析非流动资产占比，可以了解公司的长期发展潜力。
中国铝业的非流动资产占比相对较高，表明公司在固定资产和无形资产上的投入较大。
2. 负债结构分析- 流动负债：包括短期借款、应付账款等。
分析流动负债占总负债的比例，可以判断公司的短期偿债压力。
近年来，中国铝业的流动负债占比有所上升，但总体偿债压力可控。
- 非流动负债：包括长期借款、长期应付款等。
分析非流动负债占比，可以了解公司的长期融资能力。
中国铝业的非流动负债占比相对较高，表明公司在长期融资方面较为依赖。
3. 股东权益分析- 实收资本：分析实收资本的变化，可以了解公司股本规模的变动情况。
近年来，中国铝业的实收资本有所增加，主要来源于增发新股。
- 未分配利润：分析未分配利润的变化，可以了解公司盈利能力的持续性。
近年来，中国铝业的未分配利润有所下降，主要受到行业周期性波动的影响。
四、利润表分析1. 营业收入分析- 分析营业收入的变化趋势，可以了解公司的业务发展情况。
近年来，中国铝业的营业收入波动较大，主要受到铝价波动和公司经营策略的影响。
2. 营业成本分析- 分析营业成本的变化趋势，可以了解公司的成本控制能力。
近年来，中国铝业的营业成本波动较大，主要受到原材料价格波动的影响。
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11.98 152,943.8 42,317.2
-10.33 146,342.2 2,329.9
9
0
-5.56
-1051154.9 5,679,163.1
0 651,898.1 20,804.2
217,050 -76393.00 267,324.8 2,524.8
15,030,479 1,468,259.2
1,039,773.6 -177614.60
177,481.3 1,447,520.5
110,626.6 -15054.40 144,012.3 -16589.40
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5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所 占比例较高，存货所占比例过高。2020年三季度企业存货所占比例较大， 经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
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6.资产结构的变动情况 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降， 与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
- 481,016.3
11.48 634,485.2 3.82 181,580.3 4.71 171,840.8 8.47 3,160.7
13.97 4.00 3.78 0.07
3.资产的增减变化 2020年三季度总资产为19,557,683.9万元，与2019年三季度的 20,709,642.1万元相比有所下降，下降5.56%。
-15.62
-1138884.2
4,540,278.9
0
3.3 634,485.2 -17412.90
-26.03 181,580.3 -35469.70
0.95 171,840.8 -95484.00
10.83
-13074.00
15,017,405
-14.59
212,436.2
1,252,209.8
项目名称 流动资产
存货 货币资金
流动资产构成表(万元)
2018年三季度 数值 百分比(%)
2019年三季度 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
6,730,318
100.00 5,679,163.1
100.00 4,540,278.9
100.00
2,274,240.2
33.79 2,118,754.8
1.16 351,111.4
72.58 15,017,405
6.99 1,576,496.2
5.02 1,252,209.8
1.70 351,054.6
76.79
8.06 6.40 1.79
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的47.36%，说 明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切 关注企业产品的销售前景和增值能力。
11.21 2,118,754.8
12.21 1,062,891.8
100.00 19,557,683. 9
27.42 4,540,278.9
10.23 1,968,878.9
5.13 806,244.5
100.00 23.21 10.07 4.12
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应收账款
项目名称 总资产 流动资产
存货 货币资金
资产构成表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
2020年三季度 数值 百分比(%)
20,292,537. 8
6,730,318
2,274,240.2 2,478,061.3
100.00 20,709,642. 1
33.17 5,679,163.1
中国铝业2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析 1.资产构成基本情况 中国铝业2020年三季度资产总额为19,557,683.9万元，其中流动资产 为4,540,278.9万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动 资产的43.36%、17.76%和13.97%。非流动资产为15,017,405万元，主要 以无形资产、长期股权投资、商誉为主，分别占非流动资产的10.5%、8.34% 和2.34%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：长期股权投资增加212,436.2万元， 无形资产增加128,975.7万元，投资性房地产增加42,317.2万元，递延所得 税资产增加2,329.9万元，共计增加386,059万元；以下项目的变动使资产 总额减少：商誉减少56.8万元，其他非流动资产减少947.9万元，长期待摊 费用减少3,689万元，长期应收款减少5,832.4万元，应收账款减少17,412.9 万元，预付款项减少35,469.7万元，其他流动资产减少95,484万元，存货 减少149,875.9万元，货币资金减少256,647.3万元，交易性金融资产减少 477,855.6万元，共计减少1,043,271.5万元。各项科目变化引起资产总额 减少1,151,958.2万元。
项目名称
总资产
流动资产 应收账款 预付款项 其他流动资产
非流动资产 长期股权投资 无形资产 投资性房地产 递延所得税资产
资产主要项目变动情况表(万元)
2019年三季度
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年三季度 差值 增长率(%)
20,709,642. 417,104.3 1
2.06 19,557,683. -1151958.2
631,093.9
3.11 651,898.1
3.15 634,485.2
3.24
非流动资产
无形资产 长期股权投资 商誉
13,562,219. 8
1,270,039.2
1,217,388.2 234,672.1
66.83 15,030,479
6.26 1,447,520.5
6.00 1,039,773.6
36.82
37.31 1,968,878.9
18.72 806,244.5
43.36 17.76
内部资料，妥善保管
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应收账款 预付款项 其他流动资产 交易性金融资产
2,478,061.3 631,093.9 293,443 264,800 0
1,062,891.8 9.38 651,898.1 4.36 217,050 3.93 267,324.8