风险管理概论王国辉

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风险管理对于银行的重要意义 1.风险管理能力是银行业的核心竞争力之一 2.风险管理是银行产品定价的基础 3.风险管理是商业银行持续运营的基石 4.风险管理是全面成本管理的需要和前提 5.风险管理是科学考核的基础 6.风险管理是银行开拓市场的前提
• 1. 资产风险管理模式阶段 • 背景：20 世纪60 年代以前，主要偏重于资产业务 的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。这 主要是与当时商业银行以资产业务为主有关，经营 中最直接、最经常性的风险来自资产业务。 • 措施：通过加强资产分散化、抵押、资信评估、项 目调查、严格审批制度、减少信用放款
操作风险损失形态
损失形态
1.法律成本
具体描述
因商业银行发生操作风险事件引发法律诉讼或仲裁，在诉讼或仲裁过程中依法支出的诉讼费用、仲 裁费用及其他法律成本。如违反知识产权保护规定等导致的诉讼费、外聘律师代理费、评估费、鉴 定费等 因操作风险事件所遭受的监管部门或有权机关罚款及其他处罚。如违反产业政策、监管法规等所遭 受的罚款、吊销执照等 由于疏忽、事故或自然灾害等事件造成实物资产的直接毁坏和价值的减少。如火灾、洪水、地震等 自然灾害所导致的账面价值减少等 由于内部操作风险事件，导致商业银行未能履行应承担的责任造成对外的赔偿。如因银行自身业务 中断、交割延误、内部案件造成客户资金或资产等损失的赔偿金额 由于工作失误、失职或内部事件，使原本能够追偿但最终无法追偿所导致的损失，或因有关方不 履行相应义务导致追索失败所造成的损失。如资金划转错误、相关文件要素缺失、跟踪监测不及 时所带来的损失等 由于偷盗、欺诈、未经授权活动等操作风险事件所导致的资产账面价值直接减少。如内部欺诈导致 的销账、外部欺诈和偷盗导致的账面资产/收入损失，以及未经授权或超授权交易导致的账面损失等 由于操作风险事件引起的其他损失
1.1.2 风险管理与商业银行经营
• 商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构 ，以经营风险为其盈利的根本手段。 • 《中华人民共和国商业银行法》第四条明确规定了 “商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则 ，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束 ”。
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• 风险管理与商业银行经营的关系： • （1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银 行业务不断创新发展的原动力。 • （2）风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式。（从 粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变 ；从以定性分析为主的传统管理方式，向以定量分析；从侧 重于对不同风险分散管理的模式，向集中进行全面风险管理 的模式转变） • （3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效 管理金融资产和业务组合。 • （4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。 • （5）不仅是商业银行生存发展的需要，风险管理水平体现 了商业银行的核心竞争力，也是现代金融监管的迫切要求。 决定商业银行风险承担能力： 一是资本金规模， 二是商业银行的风险管理水平。
指违反就业、 健康或安全方 面的法律或协 议，个人工伤 赔付或者因歧 视及差别待遇 导致的损失事 件
指因未按有关 规定造成未对 特定客户履行 份内义务（如 诚信责任和适 当性要求）或 产品性质或设 计缺陷导致的 损失事件
因交易处理或 流程管理失败 ，以及与交易 对手方、外部 供应商及销售 商发生纠纷导 致的损失事件
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• 3. 资产负债风险管理模式阶段 • 背景：20 世纪70 年代， 随着布雷顿森林体系的瓦 解，固定汇率制度向浮动汇率制度的转变导致 • （1）利率和汇率的双重影响使得商业银行的资产 和负债价值的波动更为显著。 • （2）单一的资产风险管理模式， 负债风险管理模 式均不能保证商业银行安全性、流动性和效益性的 均衡。正是在此情况下，资产负债风险管理理论应 运而生。 • 强调：对资产业务和负债业务的协调管理，通过匹 配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分 散，实现总量平衡和风险控制。利率、汇率、商品 期货/期权等金融衍生工具大量涌现，为金融机构提 供了更多的资产负债风险管理工具。
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• 4. 全面风险管理模式阶段 • 背景：到了20 世纪80 年代，随着银行业的竞争加剧 • (1)存贷利差变窄，商业银行开始意识到可以利用金融衍生 工具或从事其他中间业务来谋取更高的收益， 非利息收入 所占的比重因此迅速增加。 • (2)金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，使商 业银行面临的风险日益呈现多样化、复杂化、全球化的趋势 ，商业银行的损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险 、市场风险、操作风险等多种风险因素交织而成。在此情况 下，金融学、数学、概率统计等一系列知识技术逐渐应用于 商业银行的风险管理，进一步加深了人们对金融风险的认识 ，风险管理理念和技术也因此得到了迅速发展，由以前单纯 的信贷风险管理模式，转向信用风险、市场风险、操作风险 管理并举，信贷资产与非信贷资产管理并举，组织流程再造 与定量分析技术并举的全面风险管理模式。
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• 全面风险管理模式体现了以下先进的风险管理理念 和方法: • （1）全球的风险管理体系 • （2）全面的风险管理范围 • （3）全程的风险管理过程 • （4）全新的风险管理方法 • （5）全员的风险管理文化
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1.2 商业银行风险的主要类别
• 根据不同的标准可以将风险划分为不同的类型。 比如按照风险发生的范围可以把风险分为系统性 风险和非系统性风险;按照风险事故的类型可以将 风险分为社会风险、政治风险、经济风险、自然 风险等。 按照巴塞尔委员会的划分标准，商业银行面 临的风险主要包括信用风险、市场风险、操作风 险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风 险、战略风险八大类。
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• 5、实践中金融风险的分类： • （1）预期损失 • 商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到 的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时 也采用中间值）。 • 采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸 收。 • （2）非预期损失 • 利用统计分析方法计算出的对预期损失的偏离，是 商业银行难以预见到的较大损失； • 利用资本金来应对。 • （3）灾难性损失 • 超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性 和流动性的重大损失。通过购买商业保险来转移。但 对于因衍生产品交易等过度投机行为所造成的灾难性 7 损失，则应当采取严格限制高风险业务/行为的做法 加以规避。
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商业银行风险的分类|市场风险
市场风险的种类
市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格 风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价 格的不利变动所带来的风险。
市场风险
汇率风险
利率风险
股票价格 风险
商品价格 风险
百度文库
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1.2.3 操作风险
• 1、定义：由不完善或有问题的内部程序、员工、 信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。包 括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。 • 2、分类：分为人员因素、内部流程、系统缺陷和 外部事件四大类别， 并由此分为内部欺诈，外部欺 诈，就业制度和工作场所安全事件，客户、产品和 业务活动事件，实物资产损坏，信息科技系统事件 ，执行、交割和流程管理事件等七种可能造成实质 性损失的事件类型。 • 3、广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域， 具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利 。
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1.1 商业银行风险的定义|
风险的一般定义
从风险管理的角度来说，风险应定义为出乎意料的损失。风 险是未来结果波动性的一个函数，风险以各种可能结果的标 准差来衡量。
商业银行的风险定义
从商业银行风险管理角度来看，风险指的是收益的不确定性， 或者说可能造成的损失的不确定性，这将破坏银行的价值。 商业银行通过风险管理来平衡风险与收益，提高自身价值。
1.2.2 市场风险
• 1、定义：是指金融资产价格和商品价格的波动给 商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。包 括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险四种 。其中利率风险尤为重要。市场风险存在于银行的 交易和非交易业务中。 • 2、具有数据优势，易于计量。来自银行所属的经 济体，，具有明显的系统性风险特征，难以通过分 散化投资完全消除。国际金融机构通常采取分散投 资于多国金融市场的方式来降低系统性风险。
注意：理解各个阶段的特点及时间跨度。
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• 2. 负债风险管理模式阶段 • 背景：进入20 世纪60 年代，社会对商业银行的资金需求极 为旺盛，商业银行 • （1）面临资金相对不足的巨大压力。 • （2）变被动负债为主动负债，对许多金融工具进行了创新 ，如CDs 、回购协议、同业拆借等， • （3）负债规模的迅速扩张大大提高了商业银行的杠杆率， 加大了商业银行的经营压力和不确定性。 • （4）现代金融理论的发展也为风险管理提供了有力的支持 。例如，马柯维茨（Harry Markowitz）的投资组合理论， 威廉· 夏普（Wlliam F.Sharpe）在资本资产定价模型（ CAPM为现代风险管理提供了重要的理论基础。 • 这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命。
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内部程序
系统
外部事件
四大风险因素和七大损失类型
风险 因素
人员 内部流程 IT系统 外部事件
内部欺诈
就业制度和 工作场所安 全事件
客户、产品 和业务活动 事件
执行、交割 和流程管理 事件
信息科技 系统事件
外部欺詐
实物资产的 损坏
损 失 类 型
指故意骗取、 盗用财产或违 反监管规章、 法律或公司政 策导致的损失 事件，此类事 件至少涉及内 部一方。
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商业银行风险的分类|操作风险
关于操作风险的界定
第一级：因素
人员
第二级：定义
1.雇员欺诈、犯罪；2.越权行为、欺诈交易、操作失 误；3.违反用工法；4.劳动力中断；5.关键人员流失 或缺乏 1.支付清算、传输风险；2.文件、合同风险；3.估价、 定价风险；4.内部、外部报告风险；5.执行风险；6. 策略风险、管理变动；7.出售风险；8.科技投资风险 1.系统开发和执行；2.系统功能；3.系统失败；4.系 统安全 1.法律、公共责任；2.犯罪；3.外部采购、供应商风 险；4.外部开发风险；5.灾难、基础设施；6.政策调 整；7.政治、政府风险
风险管理概论 王国辉
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第1章 风险管理基础
• • • • •
1.1风险与风险管理 1.2商业银行风险的主要类别 1.3商业银行风险管理的主要策略 1.4商业银行风险与资本 1.5风险管理的数理基础
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•
2013年1月1日开始，我国银行业将积极借鉴国 际金融监管改革成果，逐步落实银监会制定的《 商业银行资本管理办法<试行>》，建立起全面审 慎的资本监管和风险管理体系。 • 2011试点
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•
商业银行风险的分类|
战略风险
流动性风 险
国家风险
操作风险
商业银行 面临的风 险
信用风险
法律风险
声誉风险 市场风险
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1.2.1 信用风险
• 1、定义：债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或 信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金 融产品持有人造成经济损失的风险。又称为违约风险。也是 银行面临的最主要的风险。 • 2、对多数银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源 ，信用风险既存在传统的贷款、债券投资等表内业务中，也 存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。 • 3、信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同： • 对基础金融产品而言，信用风险造成的损失最多是其债务的 全部账面价值； • 对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品 的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因 此潜在的风险损失不容忽视。 • 4。特殊的信用风险：结算风险——指交易双方在结算过程 中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。 18 • 5、非系统性风险
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1、两面性：既有损失，也有收益；且以收益为主导；
2 、不确定性：可能发生、也可能不发生；发生的结果可能
大、也可能小；是未来发生某种结果的一个过程； 3 、可测性：可以事先通过概率的方法在一定范围内做出预
测；
4、可控性：可以通过管理进行控制； 客观性、普遍性、可变性、突发性
风险与风险管理
• 1、定义：风险是未来结果出现收益或损失的不确 定性。 • 2、风险所造成的结果即可能是正面的，也可能是 负面的。 • 3、没有风险就没有收益。 • 4、风险与损失的关系：密切但不等同。 • 损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后 所造成的实际结果。 • 风险却是一个明确的事前概念， 反映的是损失发 生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采 用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性 • 风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状 态（判断）
因信息科技系 统生产运行、 应用开发、安 全管理以及由 于软件产品、 硬件设备、服 务提供商等第 三方因素,造成 系统无法正常 办理业务或系 统速度异常所 导致的损失事 件
指第三方故意 骗取、盗用、 抢劫财产、伪 造文件、攻击 商业银行信息 科技系统或逃 避法律监管导 致的损失事件
因自然灾害或 其他事件（如 恐怖袭击）导 致实物资产丢 失或毁坏的损 失事件