风险投资学(第二版)5
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风险投资学
第五章 风险投资的投资运作
——商业计划书
第一节 商业计划书——重要性
商业计划书的质量高低，往往决定了融资的成败。 商业计划书是一把双刃剑: 对内，它能帮助创业者 理清项目的发展思路；对外，它是主要融资手段之一。 商业计划书是连接风险投资家和创业家的桥梁。 商业计划书虽然十分重要，但创业企业绝不能仅仅 依赖商业计划书来实现融资目标。
(1) 基本情况，包括企业名称、地点、成立时间、注册资本、 主要股东、股份比例、主营业务、以往经营业绩、主要管理 者介绍； (2) 企业业务范围； (3) 企业成长目标； (4) 企业组织结构； (5) 企业人力资源发展计划，包括人才招聘计划、员工培训计 划、报酬及分红体系和激励机制等； (6) 介绍企业聘请的财务顾问、会计师、律师、银行家，包括 费用情况和业务往来情况。
Байду номын сангаас
第二节 商业计划书——必要内容
二、商业计划书的写作原则
(一) 清晰、客观、简洁 (二) 创业者自身思路的梳理 (三) 技术与市场的位置 (四) 换位思考 (五) 少愿景，多细节
第二节 商业计划书——必要内容
三、商业计划书注意事项: 9+14
商业计划书中关于商业模式的叙述必定要能够回答九大问题： (1) 谁是企业的消费者？ (2) 消费者是如何决定是否使用你们的产品/服务？ (3) 在什么程度上你们的产品/服务使得消费者不得不购买？ (4) 你们的产品/服务是如何定价的？ (5) 你们的产品/服务是如何进入你锁定的消费者群体的？ (6) 对于你们的产品/服务，每增加一个消费者的成本（时间 和资源）是多少？ (7) 你们的产品/ 服务的生产，营销成本是多少？ (8) 为每一个消费者提供销售及售后服务的成本是多少？ (9) 保留现成的消费者的成本是多少？
第二节 商业计划书——必要内容
商业计划书中关于关于人的十四个注意事项如下： (1) 创业团队是哪里人？(2) 他们在哪里受的教育？ (3) 他们在哪里工作过，给谁工作过？ (4) 他们过去无论在事业上还是在个人生活中取得过什么成绩？ (5) 他们在自己的商业圈中的信誉如何？ (6) 他们有多少与本次创业相关的经验？ (7) 他们有什么技巧、知识和能力？ (8) 对于他们创业成功的几率和面临的困境，他们是否有充分的 比较现实的认识？ (9) 这个创业团队是否需要加强，还需要增加什么样的人？ (10) 他们是否愿意吸纳更有经验、更有能力的人加入？ (11) 对于创业中不可避免的各种困难，他们将如何对应？ (12) 他们是否具有创业的胆量？ (13) 他们是否全力以赴？(14) 他们创业的动机是什么？
第三节 商业计划书——基本形式
一、摘要
摘要是商业计划书的整体概括，它浓缩了商业 计划书的整个内容，是商业计划书的精华所在。 二、创业者宣言
创业者宣言是创业者理想的概括，是创业者对 于自己创业使命的总结，是商业计划书的一个命题 。创业家宣言往往仅是一句话。
第三节 商业计划书——基本形式
三、企业介绍
第三节 商业计划书——基本形式
九、融资需求
商业计划书中应当明确融资额度及融资模式。
十、财务计划
企业应提供最近1~3年的财务报表及当期财务报 表，以供风险投资家分析企业的财务状况。
十一、附件
市场调查表和市场调查报告及相关参考资料。
第四节 商业计划书——弦外音
一、成功从第一眼开始 二、推销项目，推销自己 三、小语言，大收获 四、推介会只是敲门砖
第二节 商业计划书——必要内容
一、商业计划书的四大要素
(三) 环境
人是环境主要指宏观经济环境，政治环境和法律环境。
(四)风险—收益均衡分析
在企业的商业计划书的风险/收益分析中，企业家一定 要有对于投资者如何退出，在什么时候退出，以及以什么收 获退出等等加以详尽说明。不站在投资者的角度，而单纯站 在自己企业角度考虑的创业者往往不易获取风险投资。
第二节 商业计划书——必要内容
一、商业计划书的四大要素
(一) 人
人是最重要的，也是第一位的。种权益资本。
(二) 机会
(1) 企业所在的行业是否是朝阳行业？ (2) 产品/服务是否具有竞争力？ (3) 采取什么方式赚钱？用什么商业模型来盈利？ (4) 竞争对手: 谁是企业的竞争对手？有没有潜在的呢？什么 是企业的特殊性？什么能够使得企业具有竞争力？
第三节 商业计划书——基本形式
四、产品或服务
(1) 技术的独特性 (2) 技术的利润性
五、市场营销
商业计划书中相当重要的一环是对于市场潜力的 分析，是对于企业市场营销策略的分析。对于市场 营销的分析中还应包括对于企业所在行业的分析。
第三节 商业计划书——基本形式
六、竞争
市场是商品经济的活动载体，哪里有商品，哪里 就有市场；哪里有市场，哪里就有竞争。竞争是企 业求得生存和发展的必由之路，对于创业者来说， 必须认真考察了解市场竞争状况，做到未雨绸缪。
七、风险—收益分析
商业计划书中相当重要的一在商业计划书中，创 业者应当明确投资风险，并指出承担这种风险会给 投资者带来的潜在收益。
第三节 商业计划书——基本形式
八、管理团队
一个优秀的管理团队至少应具有以下特点: (1) 共同的目标和价值观； (2) 品质、能力、经验等等，优势互补； (3) 一般至少两三个人，但人数不宜过多； (4) 能够团结一致。
第五章 风险投资的投资运作
——商业计划书
第一节 商业计划书——重要性
商业计划书的质量高低，往往决定了融资的成败。 商业计划书是一把双刃剑: 对内，它能帮助创业者 理清项目的发展思路；对外，它是主要融资手段之一。 商业计划书是连接风险投资家和创业家的桥梁。 商业计划书虽然十分重要，但创业企业绝不能仅仅 依赖商业计划书来实现融资目标。
(1) 基本情况，包括企业名称、地点、成立时间、注册资本、 主要股东、股份比例、主营业务、以往经营业绩、主要管理 者介绍； (2) 企业业务范围； (3) 企业成长目标； (4) 企业组织结构； (5) 企业人力资源发展计划，包括人才招聘计划、员工培训计 划、报酬及分红体系和激励机制等； (6) 介绍企业聘请的财务顾问、会计师、律师、银行家，包括 费用情况和业务往来情况。
Байду номын сангаас
第二节 商业计划书——必要内容
二、商业计划书的写作原则
(一) 清晰、客观、简洁 (二) 创业者自身思路的梳理 (三) 技术与市场的位置 (四) 换位思考 (五) 少愿景，多细节
第二节 商业计划书——必要内容
三、商业计划书注意事项: 9+14
商业计划书中关于商业模式的叙述必定要能够回答九大问题： (1) 谁是企业的消费者？ (2) 消费者是如何决定是否使用你们的产品/服务？ (3) 在什么程度上你们的产品/服务使得消费者不得不购买？ (4) 你们的产品/服务是如何定价的？ (5) 你们的产品/服务是如何进入你锁定的消费者群体的？ (6) 对于你们的产品/服务，每增加一个消费者的成本（时间 和资源）是多少？ (7) 你们的产品/ 服务的生产，营销成本是多少？ (8) 为每一个消费者提供销售及售后服务的成本是多少？ (9) 保留现成的消费者的成本是多少？
第二节 商业计划书——必要内容
商业计划书中关于关于人的十四个注意事项如下： (1) 创业团队是哪里人？(2) 他们在哪里受的教育？ (3) 他们在哪里工作过，给谁工作过？ (4) 他们过去无论在事业上还是在个人生活中取得过什么成绩？ (5) 他们在自己的商业圈中的信誉如何？ (6) 他们有多少与本次创业相关的经验？ (7) 他们有什么技巧、知识和能力？ (8) 对于他们创业成功的几率和面临的困境，他们是否有充分的 比较现实的认识？ (9) 这个创业团队是否需要加强，还需要增加什么样的人？ (10) 他们是否愿意吸纳更有经验、更有能力的人加入？ (11) 对于创业中不可避免的各种困难，他们将如何对应？ (12) 他们是否具有创业的胆量？ (13) 他们是否全力以赴？(14) 他们创业的动机是什么？
第三节 商业计划书——基本形式
一、摘要
摘要是商业计划书的整体概括，它浓缩了商业 计划书的整个内容，是商业计划书的精华所在。 二、创业者宣言
创业者宣言是创业者理想的概括，是创业者对 于自己创业使命的总结，是商业计划书的一个命题 。创业家宣言往往仅是一句话。
第三节 商业计划书——基本形式
三、企业介绍
第三节 商业计划书——基本形式
九、融资需求
商业计划书中应当明确融资额度及融资模式。
十、财务计划
企业应提供最近1~3年的财务报表及当期财务报 表，以供风险投资家分析企业的财务状况。
十一、附件
市场调查表和市场调查报告及相关参考资料。
第四节 商业计划书——弦外音
一、成功从第一眼开始 二、推销项目，推销自己 三、小语言，大收获 四、推介会只是敲门砖
第二节 商业计划书——必要内容
一、商业计划书的四大要素
(三) 环境
人是环境主要指宏观经济环境，政治环境和法律环境。
(四)风险—收益均衡分析
在企业的商业计划书的风险/收益分析中，企业家一定 要有对于投资者如何退出，在什么时候退出，以及以什么收 获退出等等加以详尽说明。不站在投资者的角度，而单纯站 在自己企业角度考虑的创业者往往不易获取风险投资。
第二节 商业计划书——必要内容
一、商业计划书的四大要素
(一) 人
人是最重要的，也是第一位的。种权益资本。
(二) 机会
(1) 企业所在的行业是否是朝阳行业？ (2) 产品/服务是否具有竞争力？ (3) 采取什么方式赚钱？用什么商业模型来盈利？ (4) 竞争对手: 谁是企业的竞争对手？有没有潜在的呢？什么 是企业的特殊性？什么能够使得企业具有竞争力？
第三节 商业计划书——基本形式
四、产品或服务
(1) 技术的独特性 (2) 技术的利润性
五、市场营销
商业计划书中相当重要的一环是对于市场潜力的 分析，是对于企业市场营销策略的分析。对于市场 营销的分析中还应包括对于企业所在行业的分析。
第三节 商业计划书——基本形式
六、竞争
市场是商品经济的活动载体，哪里有商品，哪里 就有市场；哪里有市场，哪里就有竞争。竞争是企 业求得生存和发展的必由之路，对于创业者来说， 必须认真考察了解市场竞争状况，做到未雨绸缪。
七、风险—收益分析
商业计划书中相当重要的一在商业计划书中，创 业者应当明确投资风险，并指出承担这种风险会给 投资者带来的潜在收益。
第三节 商业计划书——基本形式
八、管理团队
一个优秀的管理团队至少应具有以下特点: (1) 共同的目标和价值观； (2) 品质、能力、经验等等，优势互补； (3) 一般至少两三个人，但人数不宜过多； (4) 能够团结一致。