基金的基础知识概述
基金业务基础必学知识点
基金业务基础必学知识点
1. 基金的定义和特点：基金是一种集合投资方式，将多个投资者的资金集中管理，由基金经理进行投资运作。
基金的特点包括分散投资、共担风险、专业管理和流动性较高等。
2. 基金的分类：根据不同的投资对象和投资策略，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等。
3. 基金的运作流程：基金的运作流程包括基金发行、基金销售、基金投资、基金净值计算和基金赎回等环节。
4. 基金的费用：基金的费用包括管理费用、销售服务费用、托管费用等，投资者需要关注基金的费率水平和结构。
5. 基金的风险与收益：基金投资存在市场风险和基金经理能力风险，不同类型的基金具有不同的风险和收益特征，投资者需要根据自身的风险承受能力选择合适的基金产品。
6. 基金的投资策略：基金经理根据基金的投资目标制定相应的投资策略，如价值投资、成长投资、指数跟踪等。
7. 基金的评价指标：常用的基金评价指标包括收益率、风险指标、夏普比率、信息比率等，用于评估基金的综合表现。
8. 基金的定投策略：定期定额投资是一种长期投资策略，通过定期定额投资可以享受基金的分散投资和长期复利效应。
9. 基金产品的选择：投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力
和投资偏好选择适合自己的基金产品。
10. 基金投资的注意事项：投资者在进行基金投资时需要注意基金的风险特征、收益预期、历史表现等，并及时关注基金的运作情况，做出合理的投资决策。
基金知识入门基础知识(详情)
基金知识入门基础知识(详情)基金知识入门基础知识基金知识入门基础知识如下：1.基金分类：根据不同标准，基金可分为不同种类。
例如，按照运作方式，基金可分为封闭式基金和开放式基金。
按照基金投资对象的不同，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金。
2.基金费用：基金费用包括管理费、托管费、销售服务费、其他费用。
这些费用主要用于支付基金管理人、托管人及销售机构的费用和税费。
3.基金持有人：基金持有人是基金的所有者，持有人享有基金投资收益。
4.基金经理：基金经理负责基金的投资管理，包括制定投资策略、选择投资对象等。
5.基金风险：基金风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
投资者在投资基金前，应充分了解基金的风险，并根据自己的风险承受能力做出决策。
6.基金净值：基金净值是基金单位所代表的资产价格。
基金知识入门基础知识包括哪些投资基金的入门基础知识包括：1.了解基金的分类，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等；2.熟悉基金的费用，如管理费、托管费、销售服务费等；3.了解基金的投资策略，如择股策略、风险管理策略等；4.关注基金的历史业绩，通过业绩来评估基金经理的投资能力。
基金知识入门基础知识有哪些基金知识入门基础知识包括：1.基金份额：基金份额是指基金单位在基金集中证券交易所上市交易的数量。
2.基金资产总值：基金资产总值是指基金全部资产的总和。
3.基金资产净值：基金资产净值是指基金全部资产的总和，减去负债后剩余的部分。
4.基金资产：基金资产是指基金实际拥有的所有资产。
5.基金负债：基金负债是指基金所承担的各项负债。
6.基金收益：基金收益是指基金资产在运作过程中产生的各种收益。
7.基金费用：基金费用是指基金在运作过程中所发生的各项费用。
8.基金现金资产：基金现金资产是指基金所拥有的现金及现金等价物。
9.基金投资组合：基金投资组合是指基金持有的各种证券及证券组合。
10.基金管理人：基金管理人是指基金的经营管理机构。
基金的基础知识
基金的基础知识基金的基础知识基金是一种由多个投资者共同出资形成的资金池，由专业的基金经理进行管理和投资而获得收益的金融工具。
作为一种广泛被应用的投资工具，基金的基础知识对于投资者来说至关重要。
本文将就基金的定义、分类、特点以及风险管理等方面的基础知识进行阐述。
一、基金的定义基金是由多个投资者将资金集中起来，由专业的基金管理人按照既定的投资策略进行投资和管理的一种资金池。
投资者按照自己的资金能力购买基金份额，每个份额代表了投资者在基金中的权益。
二、基金的分类根据基金投资的资产种类可将基金分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金等。
股票型基金主要投资于股票市场，债券型基金主要投资于债券市场，混合型基金则根据市场情况投资于股票和债券等多种资产，货币市场基金主要投资于短期金融工具。
此外，还有指数基金、QDII基金等类型。
三、基金的特点1. 分散投资：基金通过将多个投资者的资金集中起来，实现了资金的分散投资，降低了单一投资者的风险。
2. 专业管理：基金由专业的基金经理进行管理和投资，投资者无需个人选股，减少了投资者的时间和精力成本。
3. 流动性：投资者可以根据需要随时购买和赎回基金份额，提高了投资的灵活性。
4. 透明度：基金定期披露基金的净值、投资组合、收益等信息，保证了投资者的知情权。
四、基金的风险管理基金投资也存在一定的风险，投资者需要了解基金的风险管理方式，以更好地进行投资决策。
1. 分散投资：基金通过将资金投资于多个不同的证券，实现了分散投资，降低了个别证券的风险对整体投资的影响。
2. 专业管理：基金由专业的基金经理进行管理，能够通过研究和选股的方式控制投资风险。
3. 风险警示：基金管理人会在基金合同和招募说明书中对基金的风险进行警示，提醒投资者对风险有所认知。
4. 监管和监督：基金行业受到监管机构的监管和监督，保护了投资者的合法权益。
五、基金投资的注意事项1. 投资者在选择基金时需要对基金公司的信誉和基金经理的绩效进行评估，了解基金的业绩和风险情况。
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基金基础知识大全基金基本概念基金从资金关系来看，基金是指专门用于某种特定R的并进行独立核算的资金。
其中，既包括各国共有的养老保险基金、退休基金、救济基金、教育奖励基金等, 也包括中国特有的财政专项基金、职工集体福利基金、能源交通重点建设基金、预算调节基金等。
从组织性质上讲,基金是指管理和运作专门用于某种特定R的并进行独立核算的资金的机构或组织。
这种基金组织，可以是非法人机构（如财政专•项基金、高校中的教育奖励基金、保险基金等），可以是事业性法人机构（如中国的宋庆龄儿童基金会、孙冶方经济学奖励基金会、茅盾文学奖励基金会，美国的福特基金会、霍布赖特基金会等），也可以是公司性法人机构。
投资基金投资基金，是指按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份有限公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来以实现预期投资目的的投资组织制度。
证券投资基金证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。
投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为〃共同基金〃，英国和香港称为〃单位信托基金〃，日本和台湾称为〃证券投资信托基金〃什么是指数基金?指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。
指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。
什么是伞型基金？伞型基金实际上就是开放式基金的一种组织结构；在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金，这些基金称为子基金或成分基金。
而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。
进一步说，伞型基金不是一只具体的基金，而是同一基金发起人对由其发起、管理的多只基金的一种经营管理方式，因此通常认为“伞型结构”的提法可能更为恰当。
基金基础必学知识点
基金基础必学知识点1. 基金的定义及特点：基金是指由投资人集资形成的，由专业基金管理人负责投资运作，以股份方式发行，进行多元化投资的投资工具。
基金的特点包括分散风险、专业投资管理、流动性较高、透明度高等。
2. 基金分类：根据投资标的的不同，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金、指数基金等不同类型。
3. 净值计算：基金的净值是指基金公司根据基金投资组合的实际价值，除以基金总份额后得出的每份净值。
净值计算一般分为T-1日计算和T 日计算两种方法。
4. 投资收益：基金的投资收益包括资本收益和分红收益。
资本收益是指基金份额价格上涨导致的收益，分红收益是指基金公司从投资收益中分配给投资人的收益。
5. 风险管理：基金公司通过分散投资、风险控制措施和调整投资组合等方式来管理基金的风险。
投资人可以通过风险评估、了解基金的投资策略和管理团队等方式选择适合自己的基金。
6. 基金费用：基金的费用包括销售服务费、管理费和托管费等，这些费用会直接从基金的资产中扣除。
投资人需要了解基金的费用结构并计算费用对投资收益的影响。
7. 基金定投：基金定投是一种长期投资策略，投资人可以定期投资一定金额的基金份额，以分散投资风险，并在市场波动时均匀购买基金。
8. 基金评级：基金评级机构对基金进行评估和打分，帮助投资人了解基金的风险和收益情况。
投资人可以参考评级结果选择适合自己的基金。
9. 基金销售渠道：基金可以通过证券公司、银行、基金销售机构等渠道购买。
投资人可以根据自己的需求选择适合的销售渠道。
10. 基金投资策略：基金的投资策略包括价值投资、成长投资、指数投资、主动投资等。
投资人可以了解基金的投资策略来选择适合自己的基金。
基金知识入门基础知识
基金知识入门基础知识什么是基金？基金是一种集合资金，由专业基金公司管理并投资于多种金融产品的投资工具。
基金通常由投资者购买基金份额来参与，而基金公司则根据基金总资产的增长或下降对其进行管理。
基金的种类股票基金股票基金是投资于股票市场的基金，主要以购买股票为主要投资方式。
股票基金的表现受到股票市场波动的影响。
债券基金债券基金是投资于债券市场的基金，主要以购买各种类型的债券为主要投资方式。
债券基金相对稳健，适合追求稳定收益的投资者。
货币基金货币基金是投资于短期债务工具和货币市场工具的基金，通常以保本和追求短期稳定收益为主要目标。
货币基金的风险相对较低。
如何选择基金了解自己的风险承受能力在选择基金时，投资者需要评估自己的风险承受能力。
不同类型的基金风险水平不同，投资者应该选择符合自己风险承受能力的基金。
分散投资分散投资是降低投资风险的有效策略。
投资者可以通过投资不同类型、不同行业、不同地区的基金来分散风险。
关注基金经理基金经理的经验和能力对基金的表现起着重要作用。
投资者可以关注基金经理的过往业绩和投资风格来选择适合自己的基金。
基金投资的优势专业化管理基金由专业的基金经理团队管理，能够利用专业知识和技能优化资产配置，降低风险。
分散风险基金投资通常包含多种资产，能够实现资产的有效分散，降低特定资产风险对投资组合的影响。
便捷性投资者可以通过购买基金份额来间接持有多种资产，减少了投资门槛和操作复杂性。
基金投资的风险市场风险基金投资受到市场波动的影响，可能造成投资损失。
管理风险基金经理的操作失误或基金公司的管理问题可能影响基金的表现和投资者的收益。
小结基金作为一种集合多种资金、实现多元投资的工具，为投资者提供了广泛的投资选择。
在选择基金时，投资者需要了解基金的种类、选择适合自己风险承受能力的基金，关注基金经理和分散投资以降低风险。
同时，投资者也应该注意基金投资的风险，并密切关注市场动态和基金表现，以做出明智的投资决策。
基金基础知识
100% 股票投资
其他因素 个股选择 4.6% 买卖时点 2.1% 1.8% 报 酬 率
股40 债60 股20 债80 100% 债券投资
股60 债40
股80 债20
投资人直 觉的风险 水平
资产配置 91.5%
Brinson,Hood, and Beebower(1991), 19731985, quarterly return analysis
10
证券投资基金的投资股票策略
风格 风格描述 选股的指标
积极主动 投资
认为市场是无效的， 积极选择投资时机， 选择市场上表现较好 的品种，以超过平均 收益为目标
行业对经济周期的敏感性、股票的流动性、 股票市值的权重及对指数的贡献、潜在题材 的价值、市场资金流向与行业的景气度关系、 历史活跃性
消极被动 投资
6
开放式基金的各方参与者
投资人
投资人
分配投资收益
销售机构
注册登记机构
基金契约
证监会
交易所
注册律师 注册会计、审计师
委托投资
基金资产
相互监督
托管协议
资产保管
基金管理人
基金托管人
7
开放式基金的主要运作过程
• 基金发起与设立申请——————————招募说明书 • 基金发行———— ———————— ———(开户）认购
36 5000 22 227
180,000
12,714
264,450
12,952
271,993
13,179
289,945
55.56%
55.42%
30 61.08%
定额定投-随时可进场 情境二：起扣后，先盘整再上涨
基金投资基础必学知识点
基金投资基础必学知识点1. 基金的定义和特点：基金是由多个投资者共同出资，由基金管理人根据基金的投资目标和策略进行投资运作的一种证券投资方式。
基金的特点包括分散投资、专业管理、流动性强等。
2. 基金的分类：根据投资标的可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等；根据开放状态可以分为开放式基金和封闭式基金；根据投资策略可以分为指数基金、主动型基金等。
3. 基金的净值和单位净值：基金的净值是指基金的资产减去负债后的剩余净值，而单位净值则是基金的净值除以基金份数得到的数值。
4. 基金的风险和收益：基金的风险和收益与投资标的、投资策略等因素有关。
一般来说，股票型基金的风险相对较高，但也有可能带来较高的收益，而债券型基金的风险较低，但收益也相对较低。
5. 基金的投资策略：基金管理人根据基金的投资目标和策略进行投资决策，常用的投资策略包括价值投资、成长投资、指数跟踪等。
6. 基金的费用：投资基金需要支付一定的费用，包括管理费、托管费、销售服务费等。
投资者需要注意基金的费率水平，以及费率对收益的影响。
7. 基金的选择和分散投资：投资者可以根据自身的风险偏好、投资目标等选择适合自己的基金。
同时，投资者还可以通过分散投资降低整体投资风险，避免集中投资于某个行业或个股。
8. 基金的定投和定期定额投资：定投是指以固定的金额定期购买基金份额，定期定额投资是指以固定时间间隔和金额进行定期投资。
定投和定期定额投资可以分散投资风险，降低市场波动对投资的影响。
9. 基金的选择和评估：投资者可以根据基金的投资策略、历史表现、基金规模等指标进行选择和评估。
同时，也可以参考专业机构的评级或咨询专业投资顾问。
10. 基金的退出和赎回：投资者可以通过赎回基金份额的方式退出基金投资，一般情况下需要支付一定的赎回费用。
投资者需要注意赎回的时机，避免错过较好的退出时机。
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再投资。
分级基金
分级基金：是指通过事先约定的风险收益分配，将母基金份额分为风险收益不同 的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。
（M+N)份母份额 拆分
合并
M份稳健份额＋N份积极份额 母基金
A份额（稳健份额） 预期风险收益较低
2387
基金的分类——投资对象
2.依据投资对象不同
900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 股票型 债券型 货币型 混合型 351 363 773 787 几 类 基 金 数 量 比 较
（1）股票型基金：指60%以上的基金资
产投资于股票的基金。
（2）债券型基金：指80％以上的基金资
投资品种更丰富
投资范围：QDII基金可以投资于市场以外的所有海外市场 2
13
股票型 债券型 混合型 另类
分类 ： QDII型基金
14
77
QDII债券型基金
QDII混合型基金 QDII另类投资基金
1、根据投资者的风险承受能力 选择基金。风险由高到低： 股票型、混合型、债券型、保本 型、货币型
股 票 基 金
基金的分类——募集方式
公募基金：是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的 证券投资基金。
私募基金：是指通过非公开方式，面向少数投资者募集资金而设立的基金。 特点：购买门槛高 超额业绩费 追求绝对正收益 投资比例灵活
募集对象 公募基金 私募基金 社会公众 特定投资者 人数限制 信息披露要求 门槛 无限制 严格要求 业绩报酬
特殊（创新）型基金
基金的分类——运作方式
1.依据运作方式不同
（1）开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合
同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
开放式基金一般不上市交易
195
两 （2）封闭式基金是指基金份额在基 种 金合同期 限内固定不变，基金份额 基 可以在依法设立的证券交易所交易 金 ，但基金份额持有人不得申请赎回 数 开放式基金 量 的一种基金运作方式。 封闭式基金 对 比
投资渠道
基金公司、证券公司、 银行代销、网络平台
证券公司
债券发行机构、 银行 证券公司、银行
基金的分红方式
现金分红 红利再投资
现金分红与红利再投资的区别：现金分红是直接获得现金红利，不用支
付赎回费，而且免税，即落袋为安；红利再投资是将所分得的现金红利 再投资该基金，这样做可免掉再投资的申购费。
产投资于国债、企业债等债券的基金。
（3）货币型基金：主要投资于货币市场
工具。
（4）混合基金:投资于股票、债券和货
币市场工具，并且股票投资和债券投资 的比例不符合债券、股票基金规定的， 为混合基金。
基金的分类—投资对象
不同投资对象基金的风险收益特征：
货 币 基 金
债 券 基 金
混 合 基 金
注：货币基金默认红利再投资
基金的认购、申购、赎回
认购：是指开放式基金设立募集期内，投资者购买基金的行为。 申购：是指投资者在基金存续期内的基金开放日申请购买基金的行为
赎回：是指基金持有人卖出其持有基金的行为。
资金到账时间：货币基金一般于T+1日、其他一般不超过七天，QDII一 般在10天左右。 费用计算公式： 一、开放式基金的申购费及申购份额 申购费用=申购金额×申购费率 申购份额=（申购金额-申购费用）÷T日基金单位净值 二、开放式基金的赎回费用及赎回金额 赎回费用=赎回金额×T日基金单位净值×赎回费率 赎回金额=赎回份额× T日基金单位净值-赎回费用
收益分配方式：本基金收益分配采取现金分红方式；当基金份额净值增长率超过标的指数同 期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴 近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。
套利模式：
溢价：基金价格>基金净值。二级市场申购股票，到一级市场申购基金份额，通过二级市场卖
保本基金数量变化（支） 80 70 60 50 40 30 20 10 0 72 45 28 19
保本条件：保本基金认
购期结束后申购或提前 赎回则通常不享受保本 条款 保护。
2011
2012
2013
YTD
基金的分类——保本基金
业绩比较基准：3年期银行定期存款税后收益率
3年期银行定期存款税后收益率+0.5%
1000元 管理费 100万 管理费，业绩报酬
上限50人 要求较低
基金的分类
3.特殊基金 （1）保本基金：保本基金是指在满足一定的持有期限（国内一般是3年） 要求后，为投资人提供本金（或者本金的一定比例）的基金产品，“保本 ”即是“保证投资者本金安全”之意。投资者只要持有基金到保本周期结 束，就可以获得本金安全或一定回报的保证。
截止日份额(亿份) 截止日资产净值(亿元)
基金业规模变化
基金的特点
特点： 1 .集合理财、专业管理 3.利益共享、风险共担 5.独立托管、保障安全 风险收益特征：
低风险，低收益 高风险，高收益
2.组合投资、分散风险 4.严格监管、信息透明
银行存款
债券
基金
股票
期货
基金与其他金融工具的对比
基金 反应的经济 关系不同 信托关系，是一种受益 凭证投资者购买基金份 额后成为基金受益人， 其基金管理人只是提投 资者管理资金，并不承 担投资损失风险。 间接投资工具， 主要投向有价证券 股票 债券 银行存款 所有权关系，是 债券债务关系， 表现为银行的负债， 一种所有权凭证，是一种债权凭证，是一种信用凭证， 投资者购买后成 投资者购买后成 银行对存款者负有 为公司股东。 为该公司债权人。法定保本付息责任。
投资目标：在确保本金安全的前提下，力争保本周期内资产稳定增值 投资范围：股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监
会允许投资的其他金融工具，
投资策略：基金遵循保本增值的投资理念，按照恒定比例投资组合保
险（CPPI）的机制进行资产配置，在确保本金安全的前提下，力争 保本周期内资产稳定增值。
份额买卖。
特点：费用相对低
加快交易速度
存在套利机会
基金的分类——LOF基金
投资范围：本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、
债券及其他金融工具
收益分配：默认采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为
基金份额进行再投资；
套利模式：
溢价：基金价格>基金净值 投资者申购并卖出。 折价：基金价格<基金净值 投资者买入并赎回。
所筹资金的 投向不同
直接投资工具， 直接投资工具， 间接投资工具， 主要投向实业 主要投向实业 银行负责资金用途 和投向
投资收益与 风险不同 收益来源
风险分散，风险适中， 收益相对稳健。 利息、股利、资本利得
价格波动大，高 价格波动较小， 银行利息相对固定， 风险、高收益 低风险、低收益 投资比较安全 股利、资本利得 利息、资本利得 利息
母份额 份额净值 申购 赎回 银行场外 券商场外 券商场内 券商场内
子份额
交易价格
买卖
收益分配方式：每个会计年度第一个工作日，稳健份额净值大于1元以上的部分， 折算成母份额，作为年基准收益分配给稳健份额的持有者。
基金分类——分级基金
投资策略：
1份稳进资产 稳进获得约定收益贷款按日支付年基准利率
1份积极资产
特点：降低成本 受众广
自由转换
基金的分类———ETF基金和LOF基金的区别
联系： LOF与ETF相同之处是同时具备了场外和场内的交易方式，为投资者提供了套 利的可能。 区别： 本质不同：ETF本质上是指数型的开放式基金，是被动管理型基金，而LOF则 是普通的开放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指数型基金，也可能 是主动管理型基金； 申购赎回要求不同：在申购和赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额和“ 一篮子”股票，而LOF则是用现金进行交易； 申购赎回限额不同：ETF在一级市场上的申购和赎回有最低限额，申购赎回 的参与者一般是较大型的投资者，如机构投资者和规模较大的个人投资者，而 LOF则没有限定； 净值披露不同：在二级市场的净值报价上，ETF每15秒钟提供一个基金份额 净值报价，而LOF通常每天提供数次模拟的实时净值，收盘后发布准确的基金 份额净值。
借入1份资产投资，初始杠杆接近2 倍。
套利模式：
整体溢价 分拆套利 申购母基金 分拆为A、B份额 卖出A、B份额 买入A、B份额 合并为母基金 赎回母基金
整体折价
合并套利
基金的分类——ETF基金
（2）
ETF基金（交易型开放式指数基金）：在交易所上市交易、基金 份额可变的基金运作方式。既可以像封闭式基金在二级市场买卖，又 可以像开放式基金一样申购、赎回。 特点 1.实物申购、赎回机制 2.分散投资 3.兼具股票和指数基金特色，开放式与封闭式基金特色 4.被动管理，成本低 5.连续交易
比较基准：所跟踪指数的业绩
投资目标：紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化 。
基金的分类——ETF基金
投资范围：本基金投资范围主要为目标指数成份股及备选成份股。此外，为更好地实现投资 目标，本基金可少量投资于部分非成份股、参与新股市值配售、以及中国证监会允许基金投资 的其他金融工具。本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况 下指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。 投资策略：主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票 投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
B份额（积极份额） 预期风险收益较高
特点：杠杆机制