第3章：非存款性金融机构
货币银行学名词解释
第一章：货币1货币：充当一般等价物的特殊商品（本质）。
2价值尺度：货币衡量和表现商品价值量大小的能力。
3流通手段：货币在商品流通过程中起媒介作用时所发挥的职能。
4货币存量：指某一时点上的货币总量。
5货币流量：指一定时期内的货币周转总额。
6狭义货币：指那些流动性最强，起承担的职能主要是充当交换媒介的那部分货币。
7广义货币：既包括高流动星的现金、活期存款，又包括流动性稍差、但有收益的存款货币。
第二章货币制度1.货币制度：国家用法律规定的货币流通的结构和组织形式。
2.本位币：是一国的主币，是用货币金属并按规定货币单位铸成的铸币。
3辅币：是本位币单位以下的小额通货，主要供小额周转使用。
4自由铸币：指公民有权把货币金属送到国家造币厂铸成本位币，不受数量限制。
第三章信用与信用工具1储蓄机构：是非银行金融中介机构。
2信用合作社：由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。
3保险养老基金：由企业等单位的雇主或雇员交纳基金而建立起来的。
第四章金融中介机构1.银行的产生：起源于货币兑换业，是在货币保管业务基础上演变而成的。
2.银行在国民经济中的地位：已成为国民经济中的分配中心、信息中心和资源调剂中心。
3.非银行金融机构有哪些：存款性金融机构和非存款性金融机构。
4.投资基金：是一种由众多不确定的投资者自愿将不同的出资份额汇集起来，交由专家管理投资，所得收益由投资者按比例分享的一种金融组织。
第五章金融市场及功能1金融市场：进行金融交易的场所。
（1）由四要素组成：参与者、交易对象、交易工具、组织方式。
（2）分类：按融资期限分—短期（货币）市场、长期（资本）市场；按工具不同分—证券市场、商业票据市场、可转让定期存单市场；按交易对象分—现货市场、期货市场（3）功能：聚集分配资金、资金期限转换、分散转移风险、信息集散。
2金融工具：反映借款人和贷款人之间债务关系的一种合约性证明文件，以书面形式存在，又称金融票据。
金融基础知识(重点归纳)
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。
总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点（1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。
（2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。
（3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。
（4）金融市场是一个自由竞争市场。
（5）金融市场的非物质化。
（6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。
（7）现代金融市场是信息市场。
五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。
金融学智慧树知到答案章节测试2023年哈尔滨商业大学
第一章测试1.以下电子支付方式中，匿名性最强的是（）。
A:支付宝B:银行卡支付C:数字人民币D:微信支付答案:C2.1935年国民党政府的法币改革，放弃（），规定国民政府中央银行发行的钞票为法币，具有无限法偿能力。
A:金本位B:金块本位制C:银本位D:金汇兑本位制答案:C3.双本位制时，若金银法定比价为1:20，而市场价位1:18，这时充斥市场的将是（）。
A:金币B:金银币都有C:银币D:不确定答案:A4.在价格快速上涨的过程中，货币的（）职能难以有效发挥。
A:交易媒介B:价值储藏C:记账单位D:流动性资产答案:B5.以下属于货币发挥支付手段职能的有（）。
A:工资支付B:银行吸收存款C:分期支付购买汽车D:全款购买汽车答案:AC6.以下关于信用货币的说法中正确的是（）。
A:信用货币是不足值货币B:北宋的“交子”是信用货币的代表C:纸质货币、电子货币、存款货币都属于信用货币范畴D:信用货币是当今各国主要的存在形式答案:ACD7.回归金本位制的障碍包括（）。
A:黄金储量有限B:造成汇率波动C:不能创造信用D:引发通货膨胀答案:AC8.数字人民币采取（）模式。
A:分布式管理B:双层运营C:中心化管理D:单层运营答案:BC9.电子货币并不是信用货币的一种存在形式。
（）A:对B:错答案:B10.纸币的发行，应该由政府决定，应把对于财政需要放在首要地位。
（）A:错B:对答案:A第二章测试1.信用体系更多指的是（），这里面也包括企业、事业单位的信用。
A:社会信用B:政府信用C:个人信用D:商务信用答案:C2.期货交易和交割的时间顺序是（）。
A:无固定顺序，每次交易协商确定B:同时进行的C:通常交割在前，交易在后D:通常交易在前，交割在后答案:D3.在期货投机交易中，入市时机选择应（）。
A:权衡每笔交易的风险和获利前景B:当市场趋势已明确上涨时，买入期货合约C:当市场趋势不明朗时，不要匆忙建仓D:判断市场方向，即市场处于牛市还是熊市答案:ABCD4.互换中可以包含两个以上的当事人。
中华人民共和国中国人民银行法(2003年修正)-主席令第12号
中华人民共和国中国人民银行法(2003年修正)正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中华人民共和国中国人民银行法（1995年3月18日第八届全国人民代表大会第三次会议通过根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改＜中华人民共和国中国人民银行法＞的决定》修正）目录第一章总则第二章组织机构第三章人民币第四章业务第五章金融监督管理第六章财务会计第七章法律责任第八章附则第一章总则第一条为了确立中国人民银行的地位，明确其职责，保证国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观调控体系，维护金融稳定，制定本法。
第二条中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。
中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
第三条货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。
第四条中国人民银行履行下列职责：（一）发布与履行其职责有关的命令和规章；（二）依法制定和执行货币政策；（三）发行人民币，管理人民币流通；（四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（六）监督管理黄金市场；（七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（八）经理国库；（九）维护支付、清算系统的正常运行；（十）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（十一）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（十二）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（十三）国务院规定的其他职责。
中国人民银行为执行货币政策，可以依照本法第四章的有关规定从事金融业务活动。
第五条中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定，报国务院批准后执行。
第三章 金融机构的特殊性及风险
四、金融机构的特殊性
没有金融机构的经济世界
股票和
家庭
(净储蓄者)
债务凭证
公司
(净借款者)
现金
没有金融机构的经济:
资金流动水平相对低下，融资难度和成本 都很高。
原因： 1.信息不对称——逆向选择 2.流动性风险——道德风险 3.交易成本过高
有金融机构的经济世界
金融机构
家庭
现金 金融机构
公司
股票与债券
三、我国金融机构体系的构成
中央银行 商业银行 政策性银行 外资银行 非银行金融机构
中央银行——中国人民银行 中国工商银行 中国农业银行 国有商业银行 中国银行 商业银行 中国建设银行 银行 全国性股份制商业银行 股份制商业银行 地方性股份制商业银行 国家开发银行 政策性银行 中国农业发展银 中国现行金融机构 中国进出口银行 行 外资银行 保险公司 证券公司 非银行金融机构 信托投资公司 财务公司 其他非银行金融机构
第二节
金融机构的风险
金融风险是指在资金融通过程中由于各种不确 定因素的影响，使资金经营者的实际收益与预 期收益之间发生某些偏差，从而使金融活动参 与者蒙受损失或获得收益的机会或可能。 与一般风险的区别：1.资金融通经营中的风险 2.损失和收益的双重性
与金融机构相关的风险：
利率风险 市场风险 信用风险 流动性风险 表外业务风险 外汇风险 技术风险 操作风险 国家风险 清算风险
三我国金融机构体系的构成非银行金融机构中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行国有商业银行全国性股份制商业银行地方性股份制商业银行股份制商业银行商业银行国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行政策性银行外资银行中央银行中国人民银行银行证券公司财务公司保险公司信托投资公司其他非银行金融机构非银行金融机构中国现行金融机构我国的非银行金融机构金融资产管理公司
中级经济师金融方向随堂练习-第3章-金融机构与金融制度
第3章金融机构与金融制度知识点1：金融机构的性质与职能［单选题］在金融交易中时常会发生道德风险，其原因是（）。
A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本｛答案·解析］B 在金融交易做出决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。
在交易之前，信息不对称会产生逆向选择；在交易之后，信息不对称会导致道德风险。
｛单选题】金融机构在办理转账服务和代理客户支付等业务时承担的职能是（ ) 0A.信用中介B.支付中介C.创造信用工具D.将货币收入转化为资本【答案·解析］B 本题考查金融机构的职能。
金融机构在为客户开立存款账户吸收存款的基础上，办理存款在账户上的资金转移、代理客户支付以及在存款的基础上为客户兑付现款等。
金融机构成为社会支付的中介是由于它具有较高的信誉和众多的分支机构。
金融机构发挥支付中介职能，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转，促进了社会再生产的扩大。
曾＂知识点2：金融机构的类型｛单选题］在各类金融机构中，最典型的间接金融机构是（）。
A.投资银行B.商业银行C.证券公司D.中央银行［答案·解析】B 间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的于中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金以间接融资为特征的金融机构。
商业银行是最典型的间接金融机构。
知识点3：金融机构体系的构成【单选题｝与其他金融机构相比，商业银行最明显的特征是（ ) 0A.以营利为目的B.提供金融服务C.吸收活期存款D.执行国家金融政策［答案·解析］C 本题考查商业银行的特征。
与其他金融机构相比吸收活期存款、创造【单选题］存款性金融机构是吸收个人或机构存款，并发放贷款的金融机构。
下列金融机构中，属于存款性金融机构的是（）。
A.养老基金B.投资银行C.保险公司D.信用合作社［答案·解析］D 本题考查金融机构体系的构成。
金融风险分析答案第三章
第三章复习思考题1．ROE 和ROA 各自的计算公式是什么?它们的作用是什么? 答：总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE ，总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 。
ROE 是测度流入金融机构股东的收益的比率指标，它等于银行单位账面股权的会计利润。
另一方面，ROA 反应了金融机构的管理层有多大的能力将其资产转换为净收入，它是衡量金融机构管理效率的一个重要指标。
2．假设一个银行的税后净利润为2 000万元，总营业收入为6 000万元，总资产为4亿元，总权益资本为1．5亿元，ROE 是多少?ROA 是多少? 答：%13133.06000000020000000或总权益资本税后净利润===ROE%505.040000000020000000或总资产税后净利润===ROA3．下表是银行A 两个会计年度的效率指标，请根据该表首先回答各个指标所代表的内容，并评价该银行管理效率的变化。
2002年，税收管理效率和资产管理效率指标有所提高，表明该银行成功地减少了税收支出，同时资产组合的效率得到提高。
相反，成本控制效率和资金管理效率有所下降，说明该银行的成本支出有所增加，且投入了更多的自有资本。
4.请说明对ROA 进行分解有什么样的作用。
答：将ROA 分解为资产净利息收益率、资产净非利息收益率、特殊交易利润率这三个指标，就可以清楚地看到银行资产收益率的上升或下降是由三种指标中哪一个所引起的，这样就能够考察影响ROA 的深层次因素。
5．请简要说明股权收益率模型的意义。
答：股权收益率模型将盈利指标分解为相关的组成部分告诉了我们许多金融机构盈利困难的原因，并且进一步指出管理层应该从哪里着手深入研究并解决盈利困难的问题。
从上述的分析中我们知道，金融机构要取得丰厚的利润必须依赖于一些关键的因素：（1）谨慎地运用财务杠杆。
（2）谨慎地使用固定资产营运杠杆（即当产出增加时，用于提高营业利润的固定成本投入的比例）。
（3）控制营业成本，以使更多的收入成为利润。
金融学 大学期末考重点
第一章金融资产：是无形资产的一种, 它是由货币的贷放而产生, 通常以凭证、收据、或者其他法律文件来表示。
金融资产的性质：货币性、可分性、可逆性、到期期限、流动性、可转换性、币种、现金流入和收益的可预测性、复合性、税务状况金融市场的功能：创造与交易金融资产、价格发现、降低搜寻成本与信息成本、储蓄功能、财富功能、信贷功能、支付功能、风险功能、政策功能金融市场的参加者：政府部门；国际机构；居民家庭；非金融企业；金融机构金融机构的功能和作用：①提供期限中介②分散和降低风险③降低订立合同和处理信息的成本④提供支付机制思考题：金融市场和金融机构的作用和功能是什么？第二章存款性金融机构主要包括：商业银行、储蓄机构、信用合作社在美国，存款性金融机构主要包括：商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会、信贷协会商业银行的业务经营：（一）商业银行的负债业务：广义的：自有资本金、吸收外来资金狭义的：存款（支票存款、定期存款和储蓄存款、货币市场存款账户）、借款（中央银行借款、同业拆借、证券回购协议、国际金融市场借款、结算过程中的资金占用、发行金融债券）、银行的自有资本（二）商业银行的资产业务：1.贷款 2.证券投资3.现金类资产：准备金、应收现金、同业存款 4.其他资产（三）商业银行的中间业务:转账结算、承兑业务、信用证业务、银行保函、代理业务、经济信息咨询业务、租赁业务、贷款承诺、贷款销售、衍生产品服务、信托服务商业银行的发展与结构：西方国家商业银行的发展：在古代，商业银行的前身货币兑换业者和银钱业者。
1580年成立第一家以银行命名的金融机构——威尼斯银行。
1694年英格兰银行的成立标志着现代银行的产生。
现代银行的产生有两条途径：一是货币兑换业转变成原始银行；二是以资本主义原则组织的股份制银行。
中国商业银行的发展：1845年，第一家新式银行——丽如银行成立，这是一家英资银行。
1897年成立第一家中资银行——中国通商银行。
1949年新中国成立后，建立了银行体系。
国际金融 肖曼君第3章修改1
第三章金融工具、金融市场和金融机构金融市场和其他市场基本相同。
就像在卡萨布兰卡和阿姆斯特丹的跳蚤市场以及伦敦和苏黎世的黄金市场，人们买入卖出，讨价还价，最后成功或失败。
在金融市场上，人们可以买卖证券，如股票和债券，一种不像手镯和黄金那样以有形资产存在却一样有价值的资产。
在本章中，我们拟介绍金融工具和金融机构。
但在详细介绍之前，我们先看一下本章整体的框架。
3.1 资金流动所有的金融机构必须提供一种机制，资金可以通过这种机制从资金充足的储蓄者流入到资金短缺的借款人手里。
虽然金融机构因国家而异，但都是有两种基本的传导机制来实现该过程。
资金可以直接通过金融市场或者间接通过我们所说的金融中介机构的中介市场流动。
图3.1描述的过程被称为资金流动。
资金从左向右流动，而金融债权由右向左流动。
当资金通过金融市场流动时，借款消费者出售金融债权如股票和债券给贷款人。
在这种情况下，贷款人和借款人之间联系是“直接”的，因为资金从贷款人流向借款人，而证券从借款人流向贷款人。
金融中介机构图3.1 从贷款人向借款人的资金流向当资金通过中介机构流动时，这个过程就是“间接”的。
这是因为贷款人购买金融中介机构发行的金融债权，然后，金融中介机构购买借款人发行的金融债权。
例如，贷款人（储蓄者）购买银行存单，而银行可以发放商业贷款，就像是购买一个商业公司的商业票据（如欠条）。
这里贷款人不直接购买商业贷款，而是以存款的形式投资于银行间接地提供资金。
此外，金融中介机构从金融市场购买证券，例如一家人寿保险公司购买公司债券。
因此，你会注意到在图3.1中，金融中介机构和金融市场之间有一个箭头。
通过各种各样的方法、金融工具和金融机构，金融系统将数百万的资金转移到需要更多资金的借款人手中。
资金可以通过金融市场和金融中介市场这两个渠道，从资金盈余者手里转移到资金需求者手里。
储户贷款者将获利，因为他们可以从借出的资金中赚取利息和股息红利。
借款消费者也将受益，因为他们获得了投资所需的资金，否则将无法进行融资（可能投资赚取的收益超过支付的利息）。
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第3章金融机构与金融制度体系-第3节我国的金融机构与金融制度体系
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第3章金融机构与金融制度体系-第3节我国的金融机构与金融制度体系[单选题]1.证券登记结算公司的具体职能是()A.推销政府债券、企业债券和股票B.参与（江南博哥）企业并购、兼并C.对证券和资金进行清算、交收和过户D.为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施正确答案：C参考解析：本题考查证券登记结算公司的具体职能。
证券登记结算公司的具体职能是:对证券和资金进行清算、交收和过户，使买入者得到证券、卖出者得到资金。
[单选题]2.中国人民银行作为我国的中央银行，代表政府进行金融宏观调控，其一个重要的职责是()A.对政府贷款B.再贷款C.经理国库D.再贴现正确答案：C参考解析：中国人民银行作为我国的中央银行，享有人民币发行的垄断权，管理人民币流通，它是发行的银行；中国人民银行代表政府进行金融宏观调控，维护国家金融稳定与安全，经理国库，是政府的银行；中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。
中国人民银行的性质决定了它的特殊地位。
根据法律规定，它在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。
按照法律规定，中国人民银行具有相对独立性：财政不得向中国人民银行透支；中国人民银行不得直接认购、包销国债和其他政府债券；不得向地方政府、各级政府部门提供贷款。
[单选题]3.中国银行间市场交易商协会的业务主管部门为()。
A.中国人民银行B.证监会C.银保监会D.国务院正确答案：A参考解析：本题考查中国银行间市场交易商协会。
中国银行间市场交易商协会是经国务院、民政部批准成立的全国性的非营利性社会团体法人，其业务主管部门为中国人民银行。
[单选题]5.在特定时期，我国政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构是()。
A.银保监会B.证监会C.金融租赁公司D.金融资产管理公司正确答案：D参考解析：本题考查金融资产管理公司的概念。
非银行金融机构名词解释
非银行金融机构名词解释
以下是非银行金融机构名词解释相关内容：
非银行金融机构是指那些提供金融服务，但不同于商业银行和专业银行的机构。
它们在金融市场中发挥着重要的作用，为企业和个人提供各种金融服务，如贷款、存款、投资、保险等。
非银行金融机构的形式多样，包括但不限于投资银行、保险公司、证券公司、基金公司、期货公司等。
这些机构通常通过资本市场、保险市场等渠道筹集资金，并运用这些资金进行投资和资产管理等活动。
非银行金融机构在金融体系中具有重要地位，它们与商业银行和专业银行一起，共同构成了完整的金融体系。
非银行金融机构的存在，使得金融市场更加多元化和竞争激烈，从而促进了金融市场的健康发展。
总的来说，非银行金融机构指的是那些提供金融服务，但不同于商业银行和专业银行的机构，它们在金融市场中发挥着重要的作用。
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第3章金融机构与金融制度体系-第2节金融制度
中级经济师-金融-基础练习题-新版-第3章金融机构与金融制度体系-第2节金融制度[单选题]1.目前大多数国家中央银行的资本结构都是()形式。
A.国有形式B.多国共有C.无资本金D.（江南博哥）混合所有正确答案：A参考解析：本题考查中央银行的资本构成。
目前大多数国家中央银行的资本结构都是国有形式。
[单选题]2.由某一个人或某一集团通过购买两家或更多的银行多数股票的形式，形成联合经营的银行组织制度称为()制度。
A.持股公司B.连锁银行C.分支银行D.单一银行正确答案：B参考解析：本题考查连锁银行制度的知识。
连锁银行制度又称为联合银行制度，指两家或更多家的银行由某一个人或某一集团通过购买多数股票的形式，形成联合经营的组织制度。
这些被控制的银行在法律上仍然保持其独立性，但其经营政策与业务要受控股方的控制。
[单选题]3.货币政策的制定者和执行者是()。
A.中央政府B.商业银行C.财政部D.中央银行正确答案：D参考解析：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，监督管理金融业和规范金融秩序，防范金融风险和维护金融稳定，为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务，调控金融和经济运行的宏观管理机构。
[单选题]4.各国商业银行普遍采用的组织形式是()。
A.单一银行制度B.分支银行制度C.持股公司制度D.连锁银行制度正确答案：B参考解析：本题考查商业银行制度的相关内容。
分支银行制度又称总分行制，是各国商业银行普遍采用的组织形式。
[单选题]5.具有规模效益高、竞争力强，但会加速银行的垄断与集中等特点的商业银行组织制度是()制度。
A.单一银行B.持股公司C.连锁银行D.分支银行正确答案：D参考解析：分支银行制度又称为总分行制，是指法律上允许在总行(或总管理处)之下，在国内外各地普遍设立分支机构，形成以总机构为中心庞大的银行网络系统。
它是各国商业银行普遍采用的组织形式。
分支银行制度作为商业银行的一种组织形式，也具有优缺点其优点主要有以下几方面。
货币金融学书后习题及答案
第一章一、单项选择题1．历史上最早出现的货币形态是()。
A．实物货币B．信用货币C．代用货币D．电子货币2．某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行()职能。
A．支付手段B．流通手段C．购买手段D．贮藏手段3．本位货币是()。
A．本国货币当局发行的货币B．以黄金为基础的货币C．一个国家货币制度规定的标准货币D．可以与黄金兑换的货币4．在一国货币制度中，()是不具有无限法偿能力的货币。
A．主币B．本位币C．辅币D．都不是5．格雷欣法则起作用于()。
A．平行本位制B．双本位制C．跛行本位制D．单本位制6．历史上最早的货币制度是()。
A．金本位制B．银本位制C．金银复本位制D．金块本位制7．在金属货币制度下，本位币的名义价值与实际价值是()。
A．呈正比B．呈反比C．相一致D．无关8．辅币的名义价值()其实际价值。
A．高于B．低于C．等于D．不确定9．典型的金本位制是()。
A．金块本位制B．金汇兑本位制C．金币本位制D．虚金本位制10．如果金银的法定比价为1∶13，而市场比价为1∶15，这时充斥市场的将是()。
A．银币B．金币C．金币和银币D．都不是二、多项选择题1．在下列货币职能中，不能采用观念上的货币，而必须采用现实的货币的有()。
A．价值尺度B．流通手段C．贮藏手段D．支付手段E．世界货币2．货币执行世界货币的职能主要表现为()。
A．国家间一般的支付手段B．国家间一般的流通手段C．促进金融市场发展D．促进全球化E．国家间财富转移的一种手段3．货币制度的基本内容有()。
A．货币金属B．货币单位C．通货的铸造、发行和流通程序D．金准备制度E．规定货币之间的兑换比率4．不兑现的信用货币制度的主要特征有()。
A．不兑现的纸币一般由中央银行发行，国家法律赋予其无限法偿能力B．纸币不与金银保持等价关系C．货币通过银行的信贷程序发行D．银行存款也是通货E．黄金完全退出货币流通5．下列属于辅币的特点的有()。
李健《金融学》原理汇总
第一章 生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起原理 1-1：金融供求及其交易源于社会各部门的经济活动。
原理 1-2：现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本要素，以金融市场和金融机 构为运作载体；以金融总量与结构均衡为目标，以金融价格为杠杆，以宏观调控与监督为保障，在 为经济社会发展服务的过程中实现自身的稳健发展。
第二章 货币与货币制度原理 2-1：货币与商品伴生，是商品交换发展的必然产物。
原理 2-2：交换媒介是货币最基本的职能。
第三章 汇率与汇率制度原理 3-1：一国国际收支逆差时，该国货币汇率趋于贬值；国际收支顺差时，该国货币汇率趋于升 值。
原理 3-2：当本国货币购买力相对于外币的购买力下降时，本币汇率趋于贬值；当本国货币购买力 相对于外国货币的购买力上升时，本币汇率趋于升值。
原理 3-3：外汇市场上交易者的心理预期对汇率变化有显著影响。
原理 3-4：利率与汇率的关系是，利率高的国家货币在远期外汇市场上贴水，利率低的国家货币在 远期外汇市场上升水。
原理 3-5：当外国货币供给不变时，本币供给数量与本币汇率反方向变动；当外国收入增长不变时， 本国收入增长与本币汇率同方向变动。
原理 3-6：本币贬值，有利于增加出口，抑制进口；本币升值，有利于增加进口，抑制出口。
第四章 信用与信用体系原理 4-1：偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条件，利率信用关系中产生，又引 导信用关系的发展。
原理 4-2：信用与货币相结合形成了新的范畴—金融，它是以货币为载体的借贷活动。
原理 4-3：自然经济条件下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本是高利 贷者索取高利率的根本原因。
1原理 4-4：国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺状态是 现代信用关系存在的宏观经济基础。
原理 4-5：现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性运转。
中级经济师金融-第三章金融机构与金融制度知识点
第三章金融机构与金融制度第一节金融机构【知识点1】金融机构的性质与职能（一）金融机构的性质：1.狭义：指金融活动的中介机构，主要指间接融资领域中的金融机构，如中央银行、商业银行等。
作为资金余缺双方进行货币借贷交易的媒介。
2.广义：指所有从事金融活动的机构，包括直接融资领域中的金融机构（充当投资者和筹资者之间的经纪人）、间接融资领域的金融机构、各种提供金融服务的机构。
（二）金融机构的职能（常考的重要考点）1.促进资金融通间接金融机构：借助信用，通过负债业务集中资金，通过资产业务把资金投向有关经济部门直接金融机构：为投融资提供各种服务。
2.便利支付结算通过一定的技术手段和设计流程实现资金转移。
具有较高信誉和众多分支机构。
减少现金使用、节约流通费用。
3.降低交易成本和风险金融机构具有规模经济优势，能够有效降低交易成本。
具有各类专业技术来管理风险。
4.减少信息成本交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
（重要考点）交易之后，信息不对称会产生道德风险。
5.反映和调节经济活动可以通过信贷、结算以及有价证券的买卖等反映国民经济各个部门的情况。
通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济。
【例题•单选题】在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是（）。
A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之前的交易成本『正确答案』A『答案解析』本题考查逆向选择。
交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
【例题•多选题】金融机构的职能有（）。
A.促进资金融通B.便利支付结算C.消灭风险D.降低交易成本E.减少信息成本『正确答案』ABDE『答案解析』本题考查金融机构的职能。
金融机构的职能有：促进资金融通；便利支付结算；降低交易成本和风险；减少信息成本；反映和调节经济活动。
【知识点2】金融机构的类型（一）按照融资方式分类2.按照业务特征：国际通行的分类方式银行：以存款、放款、汇兑、结算为核心业务非银行金融机构：保险、证券、信托、租赁和投资等3.按照是否承担政策性业务政策性金融机构：不以营利为目的、为保障宏观经济协调发展设立、可以获得政府资金或税收优惠。
第3章：非存款性金融机构(更新)
1．销售金融公司（sales finance companies)
Captive finance subsidiaries(CFS)
制造与零售 和融资的分离。没有准备要求。
2 ． 消 费 者 金 融 公 司 （ consumer finance companies) 。
贷款规模一般小于前者
3
工 商 金 融 公 司 （ commercial finance
companies) 。
金融公司面临的风险： 流动性风险：
小于其他金融机构。 一般不会挤提存款。
利率风险：
资产负债都是中短期的，对利率不是特别 敏感。
信用风险：
较严重。
第一节：非存款性金融机构概述
三、“政策性银行 政策性银行一般是由政府投资创办的金融机构，
四、邮政储蓄
1986年。邮政储汇局 代办。自办。 2003年8月1日，邮政储蓄存款余额达8290亿元。 新转存款利率2003年8月1日起由4.131%降为
1.89%。 8290亿“老存款”5年内转出 邮政储蓄银行。利益。商业化运营。 中国邮政储蓄银行2007年3月２０日正式成立。
第二节：投资基金
（Jeff Madura，chapter 24） 投资基金在美国称为投资公司（investment
第二节：投资基金
二、基金的结构和收支
基金的组织结构：
•董事会 •财务顾问 management fee •基金发售组织：直销与代销。Internet。金融超市。 •基金的资金保管公司
第二节：投资基金
二、基金的结构和收支（续）
基金营运支出 投资者投资于基金需要承担的费用为年度营运 支出和基金收费（load）的总和。 投资基金的收益：
金融市场简答题
3-金融市场的功能：
一、聚敛功能（积少成多） 金融市场的聚敛功能是指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以
投入社会再生产的资金的能力。在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。 二、配置功能（优化配置）
资源的配置：金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部 门，从而使一个社会的经济资源能最有效的配置在效率最高或效用最大的用途 上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
第六章：
一、用股息贴现模型指导证券投资
目的：通过判断股票价值的低估或是高估来指导证券的买卖。 方法 一：计算股票投资的净现值 NPV
当 NPV 大于零时，可以逢低买入 当 NPV 小于零时，可以逢高卖出 方法二：比较贴现率与内部收益率的大小 内部收益率：
净现值大于零，该股票被低估 净现值小于零，该股票被高估
方法一：比较两类到期收益率的差异
（1）预期收益率（appropriate yield-to-maturity ）：y
承诺的到期收益率（promised yield-to-maturity ）：即隐含在当前市场上债 券价格中的到期收益率，用 k 表示
如果 y>k，则该债券的价格被高估； 如果 y<k，则该债券的价格被低估； 当 y= k 时，债券的价格等于债券价值，市场也处于均衡状态。
4-金融市场的趋势：（各自的影响--看 PPT）
一、资产证券化 二、金融全球化 三、金融自由化（金融自由化的原因和影响） 四、金融工程化
5-价格机制在金融市场促进资源优化配置过程中的重要性：
第二章：
同业拆借市场的资金主要用于什么地方？ 同业拆借市场与存款准备金制度有什么联系？ 同业拆借市场主要的参与者？ 目前世界上三个非常有代表性的同业拆借市场的利率
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价格操纵： 2000年，基金黑幕。 2008年 :基金围剿
内幕交易
老鼠仓
价格发现
稳定性。
公司治理
第三节：中国的投资基金
二、货币市场共同基金
货币市场共同基金在中国最初很难发展，因为货 币市场工具明显不足。 2003年底开始发行的准货币市场基金只能投资于债 券、回购与央行票据3类品种
第一节：非存款性金融机构概述
二、金融公司（finance companies财务公司）
（Jeff Madura，chapter 23）
美国的金融公司 资金来源： 商业票据。银行贷款。（有条件的）存款。债 券。资本。 资金运用：消费者贷款。工商贷款与租赁。不 动产贷款。 大额借入、小额借出 与商业银行的竞争
第三章：非存款性金融机构
第一节：非存款性金融机构概述 第二节：投资基金 第三节：中国的投资基金 第四节：投资银行 第五节：中国的投资银行
第一节：非存款性金融机构概述
一、保险公司 风险与风险管理 保险是把不确定的风险转化为确定性的支 出。 保险公司的逆向选择与道德风险问题。 保险管理
第一节：非存款性金融机构概述
第二节：投资基金
2 封闭型基金（closed-end funds）
流动性 在二级市场上，封闭型基金的价格由供求决定。所
以，价格可能会高于或低于 NAV。 价格低于NAV，称为折价（discount）交易。 Puzzle:发行时一般有溢价，其后的交易中多数折价 Measure of investor sentiment 有些封闭式基金，公司有权按NAV赎回部分股份。 开放型基金并非处处优于封闭型基金
(SPDRs), representing a portfolio of the S&P 500 index. 形式：Exchange-Traded Open-End Index Mutual Fund * Exchange-Traded Unit Investment Trust
第二节：投资基金
第二节：投资基金
七、投资基金的监管
美国1940年《投资公司法》规定，投资公司都在联 邦一级监管。SEＣ是具体执行的部门。 州法律 免税措施
八、基金对公司的影响
基金往往是公司最大的股东。其举动对公司影响很大。
第三节：中国的投资基金
一、投资基金业的发展 1992年开始出现 1998年，超常规培育机构投资者 老基金与新基金 。 2001年，开始出现开放式基金 2003年10月，《证券投资基金法》 2005年以后的大发展
24.3
18.2 3.4 2.7 13.2 0.6 0.1 5.9 6.5
7255.2
5347.5 1503.0 404.7 1069.4 39.7 13.4 485.4 530.8
29.3
21.6 6.1 1.6 4.3 0.2 0.1 2.0 2.1
6751.3
5149.9 1264.7 336.6 1137.1 41.3 13.4 530.5 551.9
第二节：投资基金
二、基金的结构和收支（续）
基金营运支出 投资者投资于基金需要承担的费用为年度营运
支出和基金收费（load）的总和。 投资基金的收益： •股利 •债券利息 •资本利得 •存款利息
第二节：投资基金
三、基金的投资策略
股票基金（equity Funds）
成长型（growth）基金：注重投资于有增值潜力的股
Past performance and future performance 指数的选择与跟踪
第二节：投资基金
五、Exchange-Traded Funds(ETFs)
投资者像购买股票一样购买指数组合。 1993，Standard & Poor's Depository Receipt ，
第二节：投资基金
distinguish stock holdings and net return Wermers(2000,JF) Funds hold stocks that outperform the market by 1.3percent per year,but their net returns underperform by 1 percent.Totally 2.3percent.0.7percent is due to underperformance of non-stock holdings,1.6percent is due to expenses and transaction costs.
第二节：投资基金
四、基金表现与指数基金（indexed funds）
基金的表现： Market, sector, management 经验研究的结果 有效资本市场理论 Active versus passive. 如何认识原因： 交易成本与支出较 低，其资产组合现金较少。 stock-picking talent
2010年10月25日基金业数据
基金类型 股票型基金 普通股票型基金 被动指数型基金 增强指数型基金
数量合计( 只)
309.0 229.0 67.0 13.0
占比(%) 45.8 34.0 9.9 1.9
份额合计( 亿份)
13051.4 9438.2 2964.2 649.1
占比(%) 52.7 38.1 12.0 2.6
保险公司的资金运用 AIG介入CDS
2004年末中国保险公司资产（单位：百万元）
银行存款
496，878
投资
571，194
其中：国债
265，171
证券投资基金
67，317
资产总额
1，185，354
2008 年保险业数据 银行存款 投资 资产总额
808,755 2,246,521 3,341,843
类似封闭型基金。 Equity trusts:直接投资 Mortgage trusts：mortgage and construction loans 目前的私募房地产信托
第二节：投资基金
二、基金的结构和收支
基金的组织结构：
•董事会
•财务顾问 management fee
•基金发售组织：直销与代销。Internet。金融超市。 •基金的资金保管公司
第二节：投资基金
（Jeff Madura，chapter 24）
投资基金在美国称为投资公司（investment companies），它是这样一种金融机构，把许多 投资者的不同的投资份额汇集起来，交由专业的 投资经理进行操作，所得收益按投资者出资比例 分享。
优点：
分散风险; 规模经济,降低费用; 专家理财； 流动性强。
收费基金(load funds) sales charge 前端收费基金(front-end load funds) 后端收费基金(back-end load funds)
第二节：投资基金
1 开放型基金（续）
不收费基金(no-load funds) 12b-1基金 Load and Inflow 历史定价与预约定价 基金的窗饰（window dressing）效应
第二节：投资基金
3.单位信托（Unit investment trust）
Unmanaged: portfolio fixed sponser购买证券，然后销售units 主要投资于特定种类的固定收入证券。
4.Real Estate Investment Trusts(REITs)
第二节：投资基金
三、基金的投资策略（续）
货币市场共同基金：1972年开始出现。
对存款性金融机构的利率管制。 Check-writing features, Sometimes NAV is fixed at $1 per share. The Reserve Primary Fund 资产构成 资产期限的下降 利率风险小。在预期利率下降时吸引力下降。 违约风险低。 基金的管理。
与共同基金比较：
连续交易，而不是一日定价一次。可以买空卖
空。 赎回不涉及基金的资本增值税。 直接购买，费用较低。比不收费基金费用高。 透明。
差价与套利。
第二节：投资基金
六、伞形基金（Umbrella fund）
基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多 只可以根据规定的程序和费率水平进行转换的 基金。整个基金体系称为伞形基金。其中的每 一只基金称为子基金（sub fund）。 系列基金 单一基金（Single fund） 转换的费率
与存款性金融机构的差别
存款搬家
第二节：投资基金
一、投资基金的形式 Repurchase. Liquidity. 1开放型基金（open-end funds）
基金价格 基金净资产（net asset value, NAV）是指基金投资组合
的市值减去基金负债后，再除以基金发行在外的总份 额数。
金融公司可以分为以下三类。 1．销售金融公司（sales finance companies) Captive finance subsidiaries(CFS) 制造与零售 和融资的分离。没有准备要求。 2 ． 消 费 者 金 融 公 司 （ consumer finance companies) 。
一、保险公司（续） 为了防范逆向选择带来损失，保险公司主 要有以下方法。一是筛选。二是根据 风险确定保险费。 为了防范道德风险：一是限制性条款。二 是注销保险。三是免赔额与联合保险。
第一节：非存款性金融机构概述
保险公司（续） 保险公司可以分为人寿保险公司和财产与灾害 保险公司两种类型。 财产与灾害保险公司的资产中的市政债券。 中国的保险市场。
资产净值合计 (亿元)