至尊波段王实战系列(三)——成交量波段买卖实战绝技

《至尊波段王实战系列》

——主讲：老马点金

第三讲：成交量波段买卖实战绝技

课程目录

一、量价关系分析

二、量能形态分析

三、成交量波段实战绝技

一、量价关系分析

在技术分析中有很多指标，如成交量、MACD、KDJ、RSI、BOLL等，在具体分析时为了提高准确度，往往会利用这些技术指标做综合分析，而在所有的分析中，唯独量价分析是最根本最重要的分析。股票价格涨跌的真伪往往可以通过成交量来进行验证，任何脱离量价分析的技术研究分析都是偏面和有失水准的，下面将详细阐述成交量与股价趋势的关系。

1、普通量价关系

⑴地量地价

股价由高位经过一波长期下跌后，由于空方抛盘日渐减少，惜售心理日趋明显，而多方由于市场缺少赚钱效应不会轻易入场，这时就会造成多空双方交投清淡，量能持续萎缩至地量，价格也维持在地价水平。此时往往意味着市场底部的来临，持筹投资者不必割肉离场，而持币投资者做好投资的准备，一旦市场出现放量反转行情且趋势确立，则可以大胆入场。

例：999999 上证综指2007年7月——2009年5月

（图示：999999 上证综指2007年7月——2009年5月）

⑵量增价升

在股价运行过程中，由于多方看多行情，主动持续性投入资金购入筹码，则表现出量增价升的健康态势，股价会伴随着量能的持续放大而继续上涨。

例：600851 海欣股份2010年11月——2012年3月

002048 宁波华翔2010年7月——2010年11月

（图示：600851 海欣股份2010年11月——2011年3月）

⑶量增价平

股价经过一波放量上涨后，在上涨的末期，成交量继续放大，高点迟迟不再创新高，只是维持在一个相对的高位区间，此时表明虽然多方投入较多的资金，但空方（多为底部获利盘）的抛压相当沉重，最终导致股价滞涨，意味着短期上涨已到尾声，随时有反转下跌的可能。

例：600801 华新水泥2010年12月——2011年10月

002136 安纳达2011年1月——2012年3月

（图示：600801 华新水泥2010年12月——2011年10月）

⑷量增价跌

A、量增价跌的第一种情况是当股价上涨一波后，在顶部放出巨量（通常是阴量），同时股价急

剧暴跌，往往出现在股价下跌的初期阶段，空方疯狂的抛售

例：600559 老白干酒2010年8月——2011年3月

（图示：600559 老白干酒2010年8月——2011年3月）

B、量增量跌的第二种情况是，主力在底部区间吸入一部分筹码，然后利用已经吸取的筹码进

行对敲向下打压，以砸出更多的恐慌盘（经常放量下跌），在底部吸取更多的廉价筹码。

例：600320 振华重工2008年8月——2009年4月

（图示：600320 振华重工2008年8月——2009年4月）

⑸量缩价升

A、量缩价升的第一种情况是指在股价上涨的过程中，当股价不断的创出新高，但所对应的成

交量没有相应的放大，而是逐级递减，量价呈现量缩价升的背离状态，往往意味着股价上升的动能不足，随时潜在着反转下跌的可能。（有的个股因为庄家高度控盘，在上升的过程中抛压相对较小，经常会持续的缩量拉升，但当到高位一旦出现放量，也就是股价见顶的信号，要及时落袋为安，回避风险。）

例：600887 ST嘉陵2009年8月——2010年5月

600801 华新水泥2010年9月——2011年9月

（图示：600887 ST嘉陵2009年8月——2010年8月）

B、量缩价升的第二种情况是当股价处于顶部，庄家开始派发一部分筹码造成股价下跌一波后，

为了更好的完成派发而假性反弹拉升，以引诱散户跟进，此时往往价格上升，但量能不足，且当庄家出货完毕后，随之而来的是更为凶猛的暴跌。

例：600801 华新水泥2011年6月——2012年8月

（图示：600801 华新水泥2011年6月——2012年8月）

⑹量缩价跌

量缩价跌是指股价在下跌的时候，伴随着价格的不断下跌，成交量也在不断递减。在上升过程中的量缩价跌往往代表着阶段性的缩量调整，庄家惜售明显，仍有做多的欲望；而下跌行情中的量缩价跌，则意味着多方不看好市场，无力承接，空方则是持续性抛售，但力度会越来越小，具体表现在缩小的成交量上，此时，市场依然看空。

例：000007 零七股份2012年2月——6月

999999 上证缩指2010年11月——2011年1月

2、涨跌停板量价关系

在股价运行过程中，涨跌停板的量价关系与以上所述的普通量价有着本质的不同。

A、跌停板的量价关系：当股价因投资者普遍看空、疯狂抛售致跌停板时，卖一位置往往

封单巨大，此时所成交的量能均为主动性买盘的量能。所以，成交量越小，说明主动性买

盘越少，则后期下跌的空间依然较大；反之，成交量越大，说明主动性买盘越多，则后期

下跌的空间不会太大，股价即将止跌。

B、涨停板的量价关系：当股价因投资者普遍看多、疯狂抢购致涨停板时，买一位置往往

封单巨大，此时所成交的量能均为主动性抛盘的量能。所以，成交量越小，说明股票内部

的抛盘越少，则后期上升的阻力就越小，上升空间就越大；反之，成交量越大，说明股票

内部的抛盘越多，则后期上升的阻力就越大，上升空间就越小。

例：600179 ST黑化2011年11月——2012年3月

000995 ST皇台2011年11月——2012年3月

3、成交量综合分析

熟练的掌握量价之间的微妙关系以成交量所透露的多空双方博弈语言，可以准确对大盘和个股的未来走势做出准确的预测。

例：999999 上证综指2007年10月——2012年2月

（图示：999999 上证综指2007年10月——2012年2月）

二、量能形态分析

1、分时单独量峰

单独量峰是指在分时走势中突然出现的大单通吃，瞬间放量巨量独峰，但随后又没有