财务管理的基本方法财务预测的内容.pptx

第三章
财务管理的基本 方法
第三章财务管理方法
第一节 财务预测 第二节 财务决策 第三节 财务预算
第四节 财务控制
第一节 财务预测
一、财务预测的含义 二、财务预测的作用 三、财务预测的内容 四、财务预测的程序 五、财务预测的方法
一、财务预测
依据: 历史资料和现实条件 方法: 特定方法 内容: 财务活动和财务成果 目的: 了解未来财务环境变化,把握机会,
均 法
移动平均数法
简单移动平均法
方法介绍： 是指在预测时所用的历史资料随预测期的推
移而顺延，但不考虑不同时期早晚的差异， 对所用数据一视同仁的预测方法。 计算公式 某指标预测数=所选期数内该指标历史数据之 和/所选历史数据的期数
加权移动平均法
方法介绍 是指在预测时所用的历史资料随预测期的推移而顺
消除威胁 要求: 科学,合理
二、财务预测的作用
财务预测是财务决策和经营决策的基础。 财务预测是财务预算的基础。 财务预测是提高企业管理水平的重要手段。
三、财务预测的内容
财务 预测
投资 销售收入 成本费用 利润
预测
预测
预测
预测
筹资 预测
四、财务预测的程序
1.确定预测对象和目标 2.制定预测计划 3.收集、整理相关信息 4.选择适当的方法进行预测 5.对预测结论进行检查和验证
财 务 决 策
按
按
按
按
重
重
可
内
要
复
控
容
程
程
程
度
度
度
筹 资 决 策
投 资 决 策
营 运 资 金 决 策
股 利 决 策
战 略 决 策
战 术 决 策
业 务 决 策
程 序 化 决 策
非 程 序 化 决 策
确 定 型 决 策
风 险 型 决 策
非 确 定 型 决 策
财务决策的程序
情报活动 审查活动
抉择活动
设计活动
销售百分比法的原理
销售收入增长
敏感性资产增加
-
敏感性负债增加
资金需要量增加
留用利润供应 外部筹资供应
外部筹资额的计算公式
外部筹资额=新增销售额×（敏感性资产占销 售收入的百分比-敏感性负债占销售收入的百分 比）-预计销售额×销售净利率×留用利润比例
量本利分析法
基本原理 根据成本、业务量和利润之间的依存关系来
专家小组法
是由企业组织各方 面的专家组成预测小组， 通过召开各种形式座谈 会的方式，进行充分、 广泛的调查研究和讨论， 然后根据专家小组的集 体研究成果作出最后的 预测判断
特而菲法
特而菲法又称专家调查法。由美国兰德 公司在上世纪40年代首先使用。它主要是采 用通讯方法，通过向有关专家发出预测问题 调查表的方式来搜集和征求专家们的意见， 并经过多次反复、综合、整理、归纳各专家 的意见之后，作出预测判断。
延，同时还要考虑不同时期早晚的差异对其进行加 权平均，离预测期越近的历史数据，其权数就越大； 离预测期越远的历史数据，其权数就越小。 计算公式 某指标预测值=所选期数内该指标历史数据与权数 的乘积之和/所选历史数据的期数 。
移动平均数法
方法介绍 是以过去一定时期的历史资料为基础，根据
时间序列，逐项移动求序时平均数，并对平 均变化趋势加以修正的一种预测方法。 计算公式 预测值=最后一步的移动平均值+最后一步距 离预测期间隔的期数×最后一步平均变动趋 势值
财务决策的含义
财务决策是指有关资金筹集和使用 的决策，是企业管理当局或财务人 员为实现财务管理的目标，在充分 搜集并详细分析相关信息的基础上， 提出解决财务问题和实现财务目标 的各种可能的方案，制定评定准则 和标准，利用专门方法对可供选择 的财务备选方案进行比较分析，并
从中选出可行方案的过程。
财务决策分类图
四、财务决策的方法
财务决策方法
优选对比法
进行预测的方法。 本量利的依存关系 利润（息税前利润） =销量×销售收入-销量×变动成本-固定成本
成本习性及成本分类
成本习性：成本和业务量之间的依存关 系。
y
Y=bx
变动成本：相关范围内和业务量成正比例变动的成本
x
固定成本：相关范围内不随业务量变动的成本
Y=a
按成本习性进行的成本分类
混合成本：相关范围内随业务量不成正比例变动的成本
简单平均法
方法介绍：将预测对象以往若干期的数 值加以简单平均。 计算公式： 预测对象预测值＝预测对象以往若干期 历史数据之和／期数 优点：计算简便。 缺点：将预测对象的波动平均化了，因 而不能反映预测对象的变化趋势。
适用范围：对比较稳定的企业波动不大
的预测对象使用。
移
简单移动平均法
动
平
加权移动平均法
情报活动
即探查环境，寻找决策条件的活动。
确定所需解决的问题 围绕问题收集资料 诊断问题分析问题
设计活动
即创造、制定和分析可能采取方案的过程
抉择活动
从备选方案中选择最终方案的过程。
效率标准 社会评价标准 下级对方案的可接受性
抉择标准
审查活动
跟踪方案的实施结果进行反馈控制和决策的 修正工作
Y=a+bx
本量利分析图
收入线
盈利区
成本线
收入或成本
亏损区
固定成本 业务量
3、统计规律法
统计规律法是统计规律性原则的具体运 用，是数理统计方法在财务预测中的具 体运用。目前，在财务预测中广泛应用 的统计规律法主要是回归直线法。
. .. ...
｛ a
Y=a+bx
第二节 财务决策
财务决策的含义 财务决策分类 财务决策的程序 财务决策的方法
1 2 3 4 5
五、财务预测的方法
定性预测法
意见汇集法 专家意见法 特而菲法
பைடு நூலகம்
定量预测法
时间序列法 因果关系法 统计规律法
简单平均法 移动平均法 指数平滑法
销售百分比法 量本利分析法
最小二乘法
意见汇集法
由预测人员根据 事先拟定好的提纲， 对那些对预测对象比 较熟悉，对未来发展 趋势比较敏感的领导 人、主管人员和业务 人员展开调查，广泛 征求意见，然后把各 方面的意见进行整理、 归纳、分析、判断， 最后作出预测结论。
指数平滑法
方法介绍 是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指
数来预计本期预测值的一种预测方法。 计算公式 下期预测值=平滑指数×上期实际值+（1-平
滑指数）×上期预测值 平滑指数取值在0～1之间。
因果关系法
方法介绍 是根据预测对象与其他事物之间的因果关系，
来分析研究预测对象可能变化趋势和结果的 方法。 方法举例 销售百分比法 量本利分析法。