证券业务知识讲座精品PPT课件

证券交易市场又称“二级市场”或“次级市 场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流 通转让的市场
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场内、场外交易
场内交易指通过证券交易所进行交易。 场外交易指通过证券交易所以外的证券交易市场进行交易。
LOFs基金在深交所上市后，投资者可以选择在深交所交易系统以撮合成 交的方式买卖基金份额，也可以选择在深交所交易系统、基金管理人及 代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额 ；
通过深交所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国结算深圳 证券登记结算系统，可通过证券营业部向深交所交易系统申报卖出或者 赎回，应使用深圳证券账户。卖出按股票交易方式以电子撮合价成交， 赎回则按当日收市的基金份额净值成交。此为LOFs基金的场内交易。
通过基金管理人及其他代销机构(一般为商业银行等)申购的基金份额登记 在中国结算公司TA系统中，可通过申购该基金份额的销售机构进行赎回， 应使用中登深圳开放式基金账户，不可以直接通过证券营业部向深交所 交易系统申报卖出或者赎回。此为LOFs基金的场外交易。
– 上海股票代码规则 – 截至2011年年底，上证所拥有931家上市公司，上市
股票数975个，股票市价总值14.84万亿元。2011年股 票筹资总额3199.69亿元
中国四大期货交易所
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中国国内的期货交易所
上海期货交易所
成立于1990年11月26日，上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌、铅 、螺纹钢、线材；
除一、二级市场区分外, 证券市场的层次性还体现 为区域分布,覆盖公司类 型,上市交易制度及监管 要求的多样性.根据所服 务和覆盖上市公司的类型 ,可分为全球性市场,全国 性市场,区域性市场等类 型.根据上市公司规模,监 管要求等差异,可分为主 板市场,二板市场(创业板 和高新企业板)，新三板 （股份报价转让）等.
上海证券通信公司
会员 1
上海分公司
深圳分公司 中国证券登记结算公司
深圳证券通信公司
会员 2
证监会、行业协会/信息技术委员会
开发商
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2011年券商评级
没有券商被评为D类或E类；最高AAA级仍虚位以待
中国证监会昨日公布了2011年证券公司分类结果。其中，16家证券公司获评AA级，比去年多4家。东方证券从
期货交易规则的不同点：
保证金制度，以小博大 – 由于股指期货具有交易成本低，杠杆倍数高。
实行T+0交易 做空机制
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层次结构
通常指证券进入市场的顺序而形成的结构关 系。按这种顺序结构划分为：发行市场和交 易市场。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市 场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一 定的法律规定和发行程序，向投资者出售新 证券所形成的市场。
中信证券。
去年，证监会首次披露分类结果。与去年相比，安信证券、广发证券、申银万国、齐鲁证券、平安证券、华西
证券首次入围AA级。而去年的AA级券商东方证券评级则下调至A级，中信金通因与母公司中信证券合并，其评级没
有出现在评级名单上。
据了解，今年106家公司中，有10家证券公司与其母公司合并评价，涉及华泰联合（母公司华泰证券）、恒泰长
证券市场结构、行业结构
Part 1
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中国国内的证券、期货交易所
深圳证券交易所（1990年12月1日 成立）
– 深圳股票代码规则 – 截至2011年底,深交所共有上市公司1411家,市值6.6万
亿元,上市基金产品151只,挂牌债券品种321只
上海证券交易所（1990年11月26日成立）
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品种结构
依据有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股 票市场，债券市场，基金市场，衍生品市场(比如权证)等。
股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为股份有限 公司。股票交易市场的对象是股票。
债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府，地 方政府，中央政府机构，金融机构，公司和企业。通过发行债券所筹集 的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时归还本金并支付约 定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务 关系。债权市场交易的对象是债券，债券有固定的票面利率和期限。
基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌 交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转 让。
衍生品交易市场是各类衍生产品发行和交易的市场，随着金融创新在全 球范围内的不断深化，衍生品市场已经成为金融市场不可或缺的重要组 成部分。
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多层次资本市场
证券业务知识
版本记录
2012-04-17
周世平
2012-04-18、20、24 周世平
收集资料、完善整理、基于原金证文档模板制定初稿； 基于本文档组织3次公司内部的业务知识培训会议；
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内容提要
1、证券市场结构、行业结构 2、证券基础知识介绍 3、如何进行股票交易 4、证券交易系统的演化过程 5、答疑
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多层次资本市场
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证券行业的结构
监督管理机构
– （证监会、行业协会/信息技术委员会）
技术实现机构
– （交易所、通讯公司、结算公司）
会员
– （主要是境内券商）
开发商
– （柜台系统开发商、其他系统开发商）
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证券行业的结构关系图
上海证券交易所 深圳证券交易所
去年的AA级下调至今年的A级。另有24家证券公司获评A级。值得注意的是，今年仍无券商获评AAA级这一最高级
别。此外，今年没有券商被评为D类或E类公司。
根据证监会公布的名单，获得AA级的16家券商包括：安信证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、
海通证券、华泰证券、华西证券、平安证券、齐鲁证券、申银万国、银河证券、招商证券、中金公司、中信建投、
大连商品交易所
成立于1993年2月28日，挂牌交易的品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆 油、聚乙烯、棕榈油、焦炭、早籼稻
郑州商品交易所
成立于1990年10月12日，交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、棉花、白糖、 菜籽油等期货品种；
中国金融期货交易所
成立于2006年9月8日，在上海。交易品种：股指期货。