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– 上海股票代码规则 – 截至2011年年底，上证所拥有931家上市公司，上市
股票数975个，股票市价总值14.84万亿元。2011年股 票筹资总额3199.69亿元
中国四大期货交易所
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中国国内的期货交易所
上海期货交易所
成立于1990年11月26日，上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌、铅 、螺纹钢、线材；
证券业务知识
版本记录
2012-04-17
周世平
2012-04-18、20、24 周世平
收集资料、完善整理、基于原金证文档模板制定初稿； 基于本文档组织3次公司内部的业务知识培训会议；
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内容提要
1、证券市场结构、行业结构 2、证券基础知识介绍 3、如何进行股票交易 4、证券交易系统的演化过程 5、答疑
期货交易规则的不同点：
保证金制度，以小博大 – 由于股指期货具有交易成本低，杠杆倍数高。
实行T+0交易 做空机制
Page 7
层次结构
通常指证券进入市场的顺序而形成的结构关 系。按这种顺序结构划分为：发行市场和交 易市场。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市 场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一 定的法律规定和发行程序，向投资者出售新 证券所形成的市场。
中信证券。
去年，证监会首次披露分类结果。与去年相比，安信证券、广发证券、申银万国、齐鲁证券、平安证券、华西
证券首次入围AA级。而去年的AA级券商东方证券评级则下调至A级，中信金通因与母公司中信证券合并，其评级没
有出现在评级名单上。
据了解，今年106家公司中，有10家证券公司与其母公司合并评价，涉及华泰联合（母公司华泰证券）、恒泰长
通过深交所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国结算深圳 证券登记结算系统，可通过证券营业部向深交所交易系统申报卖出或者 赎回，应使用深圳证券账户。卖出按股票交易方式以电子撮合价成交， 赎回则按当日收市的基金份额净值成交。此为LOFs基金的场内交易。
通过基金管理人及其他代销机构(一般为商业银行等)申购的基金份额登记 在中国结算公司TA系统中，可通过申购该基金份额的销售机构进行赎回， 应使用中登深圳开放式基金账户，不可以直接通过证券营业部向深交所 交易系统申报卖出或者赎回。此为LOFs基金的场外交易。
基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌 交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转 让。
衍生品交易市场是各类衍生产品发行和交易的市场，随着金融创新在全 球范围内的不断深化，衍生品市场已经成为金融市场不可或缺的重要组 成部分。
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多层次资本市场
除一、二级市场区分外, 证券市场的层次性还体现 为区域分布,覆盖公司类 型,上市交易制度及监管 要求的多样性.根据所服 务和覆盖上市公司的类型 ,可分为全球性市场,全国 性市场,区域性市场等类 型.根据上市公司规模,监 管要求等差异,可分为主 板市场,二板市场(创业板 和高新企业板)，新三板 （股份报价转让）等.
证券交易市场又称“二级市场”或“次级市 场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流 通转让的市场
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场内、场外交易
场内交易指通过证券交易所进行交易。 场外交易指通过证券交易所以外的证券交易市场进行交易。
LOFs基金在深交所上市后，投资者可以选择在深交所交易系统以撮合成 交的方式买卖基金份额，也可以选择在深交所交易系统、基金管理人及 代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额 ；
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多层次资本市场
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证券行业的结构
监督管理机构
– （证监会、行业协会/信息技术委员会）
技术实现机构
– （交易所、通讯公司、结算公司）
会员
– （主要是境内券商）
开发商
– （柜台系统开发商、其他系统开发商）
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证券行业的结构关系图
上海证券交易所 深圳证券交易所
去年的AA级下调至今年的A级。另有24家证券公司获评A级。值得注意的是，今年仍无券商获评AAA级这一最高级
别。此外，今年没有券商被评为D类或E类公司。
根据证监会公布的名单，获得AA级的16家券商包括：安信证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、
海通证券、华泰证券、华西证券、平安证券、齐鲁证券、申银万国、银河证券、招商证券、中金公司、中信建投、
大连商品交易所
成立于1993年2月28日，挂牌交易的品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆 油、聚乙烯、棕榈油、焦炭、早籼稻
郑州商品交易所
成立于1990年10月12日，交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、棉花、白糖、 菜籽油等期货品种；
中国金融期货交易所
成立于2006年9月8日，在上海。交易品种：股指期货。
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品种结构
依据有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股 票市场，债券市场，基金市场，衍生品市场(比如权证)等。
股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为股份有限 公司。股票交易市场的对象是股票。
债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府，地 方政府，中央政府机构，金融机构，公司和企业。通过发行债券所筹集 的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时归还本金并支付约 定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务 关系。债权市场交易的对象是债券，债券有固定的票面利率和期限。
上海证券通信公司
会员 1
上海分公司
深圳分公司 中国证券登记结算公司
深圳证券通信公司
会员 2
证监会、行业协会/信息技术委员会
开发商
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2011年券商评级
没有券商被评为D类或E类；最高AAA级仍虚位以待
中国证监会昨日公布了2011年证券公司分类结果。其中，16家证券公司获评AA级，比去年多4家。东方证券从
Leabharlann Baidu
证券市场结构、行业结构
Part 1
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中国国内的证券、期货交易所
深圳证券交易所（1990年12月1日 成立）
– 深圳股票代码规则 – 截至2011年底,深交所共有上市公司1411家,市值6.6万
亿元,上市基金产品151只,挂牌债券品种321只
上海证券交易所（1990年11月26日成立）
股票数975个，股票市价总值14.84万亿元。2011年股 票筹资总额3199.69亿元
中国四大期货交易所
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Page 6
中国国内的期货交易所
上海期货交易所
成立于1990年11月26日，上市交易的有铜、铝、天然橡胶、燃料油、黄金、锌、铅 、螺纹钢、线材；
证券业务知识
版本记录
2012-04-17
周世平
2012-04-18、20、24 周世平
收集资料、完善整理、基于原金证文档模板制定初稿； 基于本文档组织3次公司内部的业务知识培训会议；
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内容提要
1、证券市场结构、行业结构 2、证券基础知识介绍 3、如何进行股票交易 4、证券交易系统的演化过程 5、答疑
期货交易规则的不同点：
保证金制度，以小博大 – 由于股指期货具有交易成本低，杠杆倍数高。
实行T+0交易 做空机制
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层次结构
通常指证券进入市场的顺序而形成的结构关 系。按这种顺序结构划分为：发行市场和交 易市场。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市 场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一 定的法律规定和发行程序，向投资者出售新 证券所形成的市场。
中信证券。
去年，证监会首次披露分类结果。与去年相比，安信证券、广发证券、申银万国、齐鲁证券、平安证券、华西
证券首次入围AA级。而去年的AA级券商东方证券评级则下调至A级，中信金通因与母公司中信证券合并，其评级没
有出现在评级名单上。
据了解，今年106家公司中，有10家证券公司与其母公司合并评价，涉及华泰联合（母公司华泰证券）、恒泰长
通过深交所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国结算深圳 证券登记结算系统，可通过证券营业部向深交所交易系统申报卖出或者 赎回，应使用深圳证券账户。卖出按股票交易方式以电子撮合价成交， 赎回则按当日收市的基金份额净值成交。此为LOFs基金的场内交易。
通过基金管理人及其他代销机构(一般为商业银行等)申购的基金份额登记 在中国结算公司TA系统中，可通过申购该基金份额的销售机构进行赎回， 应使用中登深圳开放式基金账户，不可以直接通过证券营业部向深交所 交易系统申报卖出或者赎回。此为LOFs基金的场外交易。
基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌 交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转 让。
衍生品交易市场是各类衍生产品发行和交易的市场，随着金融创新在全 球范围内的不断深化，衍生品市场已经成为金融市场不可或缺的重要组 成部分。
Page 10
多层次资本市场
除一、二级市场区分外, 证券市场的层次性还体现 为区域分布,覆盖公司类 型,上市交易制度及监管 要求的多样性.根据所服 务和覆盖上市公司的类型 ,可分为全球性市场,全国 性市场,区域性市场等类 型.根据上市公司规模,监 管要求等差异,可分为主 板市场,二板市场(创业板 和高新企业板)，新三板 （股份报价转让）等.
证券交易市场又称“二级市场”或“次级市 场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流 通转让的市场
Page 8
场内、场外交易
场内交易指通过证券交易所进行交易。 场外交易指通过证券交易所以外的证券交易市场进行交易。
LOFs基金在深交所上市后，投资者可以选择在深交所交易系统以撮合成 交的方式买卖基金份额，也可以选择在深交所交易系统、基金管理人及 代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额 ；
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多层次资本市场
Page 12
证券行业的结构
监督管理机构
– （证监会、行业协会/信息技术委员会）
技术实现机构
– （交易所、通讯公司、结算公司）
会员
– （主要是境内券商）
开发商
– （柜台系统开发商、其他系统开发商）
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证券行业的结构关系图
上海证券交易所 深圳证券交易所
去年的AA级下调至今年的A级。另有24家证券公司获评A级。值得注意的是，今年仍无券商获评AAA级这一最高级
别。此外，今年没有券商被评为D类或E类公司。
根据证监会公布的名单，获得AA级的16家券商包括：安信证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、
海通证券、华泰证券、华西证券、平安证券、齐鲁证券、申银万国、银河证券、招商证券、中金公司、中信建投、
大连商品交易所
成立于1993年2月28日，挂牌交易的品种有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆 油、聚乙烯、棕榈油、焦炭、早籼稻
郑州商品交易所
成立于1990年10月12日，交易的品种有强筋小麦、普通小麦、PTA、棉花、白糖、 菜籽油等期货品种；
中国金融期货交易所
成立于2006年9月8日，在上海。交易品种：股指期货。
Page 9
品种结构
依据有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股 票市场，债券市场，基金市场，衍生品市场(比如权证)等。
股票市场是股票发行和买卖交易的场所。股票市场的发行人为股份有限 公司。股票交易市场的对象是股票。
债券市场是债券发行和买卖交易的场所。债券的发行人有中央政府，地 方政府，中央政府机构，金融机构，公司和企业。通过发行债券所筹集 的资金一般都有期限，债券到期时，债务人必须按时归还本金并支付约 定的利息。债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务 关系。债权市场交易的对象是债券，债券有固定的票面利率和期限。
上海证券通信公司
会员 1
上海分公司
深圳分公司 中国证券登记结算公司
深圳证券通信公司
会员 2
证监会、行业协会/信息技术委员会
开发商
Page 14
2011年券商评级
没有券商被评为D类或E类；最高AAA级仍虚位以待
中国证监会昨日公布了2011年证券公司分类结果。其中，16家证券公司获评AA级，比去年多4家。东方证券从
Leabharlann Baidu
证券市场结构、行业结构
Part 1
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中国国内的证券、期货交易所
深圳证券交易所（1990年12月1日 成立）
– 深圳股票代码规则 – 截至2011年底,深交所共有上市公司1411家,市值6.6万
亿元,上市基金产品151只,挂牌债券品种321只
上海证券交易所（1990年11月26日成立）