1章财务管理概述
财务管理学第一章财务管理概述
第一章财务管理概述一、财务管理的含义要了解什么是财务管理，必须先分析公司的财务活动和财务关系。
1、财务活动：——指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
具体包括：筹资活动、投资活动、经营活动、股利分配活动。
（1）筹资引起的财务活动：（2）投资引起的财务活动：（对内投资、对外投资）（3）经营引起的财务活动（4）股利分配引起的财务活动（利润分配的程序：纳税——弥补亏损——提取法定盈余公积金——向东分配利润）2、资本：（1）从资本的具体形态解释，资本是指公司的资产，包括有形资产、无形资产（2）从资本的来源解释。
资本是指公司的负债和股东权益。
3、公司财务关系：（1）公司与投资人之间的财务关系关系（最为根本的）（2）~~~与债权人（体现的是债务与债权的关系）（3）~~~~与被投资单位（体现的是所有权性质的投资与受资之间的关系）（4）~~~~与债务人（体现的是债权与债务的关系）（5）~~~~内部各单位之间（体现为资本的结算关系）（6）~~~~~与职工（体现为劳动成果的分配关系）（7）~~~~~与税务机关4、财务管理的的特点（财务管理侧重于公司价值管理）（1）综合性强：（财务管理的综合性主要体现在价值管理上）（2）涉及面广：（3）对公司的经营管理状况反应迅速：（公司财务管理的效果，可以通过一系列财务指标来反映。
根据这一特点，财务部门应当及时向管理人员提供财务信息）二、财务管理的内容与目标公司财务管理的最终目标——公司价值的最大化公司价值增加的主要途径——提高收益率、减少风险收益率高低、风险大小取决于——公司投资决策、资本结构、股利分配政策因此：财务管理的主要内容：投资管理、筹资管理、营运资本管理、股利分配管理5、财务管理的内容（1）投资管理分类：（2）筹资管理（赊购、租赁属于筹资）（36三种观点：（1（2）股东财富最大化股东财富可以用股东权益市场价值来衡量股东财富的增加可以用股东权益市场价值与股东投入资本的差额来衡量（3）公司价值最大化企业价值是企业所能创造的预计未来现金流量的现值综上所述：现代财务理论的目标是：财务管理应该以企业价值最大化为最佳目标，同时兼顾社会责任。
财务管理第一章财务管理概述
财务管理第一章财务管理概述财务管理第一章：财务管理概述在当今复杂多变的商业环境中，财务管理无疑是企业运营的核心之一。
它不仅关乎企业的资金流动、资源配置，更直接影响着企业的生存与发展。
这第一章，我们将对财务管理进行一个全面而基础的概述。
财务管理，简单来说，就是对企业资金的获取、使用和分配进行管理的活动。
它涵盖了企业运营的方方面面，从日常的资金收支，到重大的投资决策、融资安排。
首先，我们来谈谈财务管理的目标。
常见的财务管理目标有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等。
利润最大化，直观易懂，追求企业在一定时期内获取最大的利润。
然而，它没有考虑到货币的时间价值、风险等因素。
股东财富最大化，则侧重于股东权益的增长，通过股票价格的提升来体现。
但这可能会导致企业过于关注短期股价波动，忽视了长期发展。
而企业价值最大化，综合考虑了货币时间价值、风险与报酬的关系，更能反映企业的整体价值和长远利益。
财务管理的职能主要包括财务分析、财务决策、财务计划和财务控制。
财务分析是通过对企业财务数据的处理和解读，评估企业的财务状况和经营成果。
这就像是给企业做一次全面的“体检”，找出潜在的问题和优势。
财务决策则是在各种可行方案中选择最优的方案，比如投资决策，是选择新建一个工厂，还是收购一家现有企业；融资决策，是选择发行债券，还是增发股票。
财务计划为企业未来的财务活动制定具体的规划，明确资金的来源和用途。
财务控制则是对财务活动进行监督和调整，确保实际情况与计划相符，及时纠正偏差。
资金的时间价值是财务管理中一个非常重要的概念。
今天的1 元钱，和一年后的 1 元钱，价值是不一样的。
因为资金具有增值的能力，如果把今天的 1 元钱投资出去，一年后可能会变成 11 元。
这就提醒我们在做财务决策时，要充分考虑时间因素，不能简单地将不同时期的资金进行直接比较。
风险与报酬的权衡也是财务管理的关键。
一般来说，高风险往往伴随着高报酬，但并不是所有企业都愿意或者有能力承担高风险。
第一章 财务管理概述精品文档
一、企业组织形式
二、企业经营目标及对财务管理的要求
生存、发展、获利
多元性（主导、辅助）；层次性（整体、分部、具体）
三、企业财务管理目标（理财目标）
利润最大化、资本利润率最大化、企业价值最大化、
总产值最大化、财务状况最大化、经济效益最大化、
社会责任
四、理财目标的协调
不同利益主体在财务管理目标上的矛盾与协调
2
第一章 财务管理概论
重点：掌握财务管理的含义及内容
内容
掌握财务管理的目标的主要观点
目标
财务管理经济、法律、金融环境
难点：财务管理含义及内容的理解
环节
对财务管理目标协调的理解和掌握
对财务管理外部环境的准确把握
环境
3
本章基本内容框架
财务活动～筹资、投资资金、营运、分配 财务关系～投资者.债权人.受资者.债务人.政府.职工 利率=纯利率 + 通货膨胀补贴率 + 风险收益率 财务管理目标～资本利润率最大化.企业价值最大化 财务管理环节～预测→决策→计划→控制→分析 财务管理环境～外部环境、内部环境
二、企业外部财务环境 2.经济环境 经济周期 ～复苏、繁荣、衰退、萧条、 经济发展水平～GDP；CPI。 经济政策 ～金融、财税、价格、外汇、
投资、保障。
39
第四节 财务管理的环境
二、企业外部财务环境
3.法律环境 企业组织法律、法规～公司法、合伙企业法 税务法律、法规～税法 财务法律、法规～会计法、银行法 其他法律、法规～证券法、合同法、票据法、
P 7～9
4.总产值最大化 5财务状况最大化 6.经济效益最大化 7.社会责任
19
第二节 财务管理的目标
三. 企业财务管理目标（理财目标） 1.利润最大化
第一章 财务管理概述
第一章 财务管理概述
第一章 财务管理概述
目录
第一节 财务管理的内容 第二节 财务管理的目标 第三节 财务管理的环境 本章小结
第一节 财务管Leabharlann 的内容一、企业的资金运动企业的资金运动过程
第一节 财务管理的内容
二、财务管理的基本内容
资金运动的内容及过程，决定了企业财务管理活动的内容：
长期融资决策 （包括收益分配） 长期投资决策 营运资金管理
第三节 财务管理的环境
法律环境
企业组织形式 ➢ 独资企业 ➢ 合伙制企业 ➢ 公司制企业 1. 有限责任企业 2. 股份有限企业
第三节 财务管理的环境
企业内部环境
现代企业组织结构
本股东大会、董事会、经理层、监事会之间 的分权与分层治理
CFO及其地位 CFO的职责
处于股东和经营管理者之间，是企业重要战略 决策的制定者和执行者之一
第一节 财务管理的内容
三、财务管理与会计
（一）会计及其特征 ➢会计的定义 ➢基本特征 （二）财务管理与会计的区别 （1）从存在基础看 （2）从工作对象看 （3）从基本职能看 （三）会计与财务管理的联系 财务管理离不开由会计提供的信息 会计要密切跟踪财务活动，捕捉有关资金运动的信息
第二节 财务管理的目标
三种 观点
利润 最大化
利润代表企业新创造的财富，利润越 多则企业财富增加越多
股东财富 最大化
在有效资本市场的假设下，就体现为 股东所持企业股票的市场价值最大化
企业价值 最大化
通过经营者的经营管理，采用最优的 财务政策，在考虑货币时间价值和风 险的情况下，不断增加企业的财富， 使企业的总价值达到最大
第三节 财务管理的环境
一是财务管理与决策；二是会计核算与控制
第一章 财务管理概述 《财务管理》ppt
1.2.3 财务管理的组织
1.3 财务管理的环境
思考： 企业财务管理受哪些环境因素影响？
财务管理环境概念
财务管理环思境考又称：为理财环境，是指
对企业财务活动产生影响作用的企业
财务管理究竟是做什么的？企业为
外部条件。
什么需要进行财务管理？
财务管理的环境涉及的范围很广， 其中最重要的是经济环境、法律环境 和金融环境。
2）财务决策
财务决策是指财务人员按照财务目 标的总体要求, 利用专门方法对各种 备选方案进行比较分析, 并从中选出 最佳方案的过程。
3）财务预算
财务预算是指运用科学的技术手段 和数量方法, 对未来财务活动的内容 及指标所进行的具体规划。
4）财务控制
财务控制是在财务管理的过程中, 利 用有关信息和特定手段, 对企业财务活 动所施加的影响或进行的调节。
矛盾：
协调：
①限制性借债 ②收回借款或不再借款
1.2.2 财务管理的原则
财务管理原则也称理财原则，是指组织企 业财务活动和协调处理财务关系的基本 准则，是体现理财活动规律性的行为规 范，是对财务管理的基本要求。
1.2.2 财务管理的原则
依法理财原则 风险——收益平衡原则 成本——效益原则 变现能力与盈利能力平衡原则 权责结构和利益关系协调原则制
定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为；③能 够充分体现企业所有者对资本保值与增值的要求。 2、存在的缺点 ① 股东财富最大化只适用于上市公司；② 股票价格 受诸多因素影响, 因而股票价格的高低实际上不能完全 反映股东财富或价值的大小；③ 股东财富最大化目标在 实际工作中可能导致公司所有者与其他利益主体之间的 矛盾与冲突方面具有广泛联系 迅速反映企业生产经营状况
第1章 财务管理概述-课件
三、企业财务关系
所有权关系、债权债务关系、 管理与被管理关系、服务与被服 务关系、合作关系、交换关系、 劳资关系、税收征纳关系等。
四、财务管理的定义
财务管理的主体通过对财 务活动施加人为影响，以使财 务活动达到理想的要求，即实 现财务管理的意图。
五、财务管理侧重面向未来
财务管理涵盖事前管理 （财务预测、财务决策、财务 计划）、事中管理（财务控 制）、事后管理（财务分析）， 环环相扣，依次进行，形成财 务管理循环，但财务管理侧重 面向未来。
1.股东大会
P15
★股东大会：一种定期或临时举行的由全体股东 出席的会议，股东大会是一种非常设的由全体 股东组成的公司制企业的最高权力机关。 ★股东大会由全体股东组成，是股东表达其意志 、行使其权力的场所或机会。 ★股东大会应当每年召开一次年会。 ★临时股东大会。 ★股东大会的具体职权。 ★股东大会是公司最高权力机构。 ★但股东大会仅仅是一个权力机构，股东大会对 外不代表公司，对内不执行业务。
பைடு நூலகம்
3.董事长
P18
★为什么设董事长？ ★董事长职权。 ★董事长权力到底有多大？
4.独立董事
P17
★独立董事：不能在公司担任除董事 以外的其它职务，且与公司及其主要 股东不存在可能妨碍其进行独立客观 判断的关系。 ★上市公司董事中至少1/3是独立董事 ，其中至少一名是会计专业人士。 ★独立董事的具体职权。
三、股份有限公司的组织结构
P14
三权分立 所有权：股东大会是最高权力机 构，董事会是股东大会的常设机构， 掌握决策权、控制权和高级职员任免 权。 经营权：总经理及其管理团队， 决策的执行者，管理日常经营活动。 监督权：监事会
股份公司的组织结构
第一章财务管理概述
（二）、企业管理与财务管理的关系
所谓企业管理，就是企业为了实现生存、发展和
获利之目标，根据市场经济的要求，对其生产经营活 动进行科学而有效地计划、组织、指挥、协调和控制 的一种管理活动。
企业的生产经营活动是极其复杂的，这就决定了
企业管理的内容也是多方面的，包括生产管理、技术 管理、劳动管理、设备管理、物资管理、价值管理等 。这些内容彼此都是相互联系、紧密配合的，都是从 不同的角度或方面作用于企业管理的对象，其根本目 的都是提高或讲求经济效益，因而都是企业管理的有 机组成部分，共同构成企业管理。但是，它们又是企 业内部管理科学分工的结果，各自在具体的内容、作 用、任务和方法等方面均有不同的特点，因而在企业 管理中又都是相对独立的部分。
Total value of assets 资产总价值
Current liabilities
流动负债
Long-term debt 长期负债
Shareholders’ equity
股东权益
Total value of the firm to investors
投资者拥有的总价值
（二）企业的资金运动
1．资金的性质和构成 2．资金运动的过程
能否解决这两个方面的种种问题，都直接 关系到企业现在的生存和未来的发展。而要较 好地解决这两个方面的这些问题，就必须正确 处理财务管理与会计的关系，在理论上，分别 把它们纳人财务管理学和会计学之中加以研究; 在实践上，分别把它们纳人企业的财务管理工 作和会计工作之中，并分别由财务机构和会计 机构来完成。
所以，在这种特定的历史条件下，企业对财 务管理和会计不作严格划分，统称为财会工作， 由一个部门来承担，实行混岗作业，不会发生突 出矛盾。但是，我国现在实行的是社会主义市场 经济，随着社会主义市场经济的不断发展，企业 作为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束 的法人实体和市场竞争主体，其理财活动和会计 工作必然会更加复杂、更加重要。
财务管理核心考点精讲 第一章 财务管理概述
第一章财务管理概述一、企业组织形式财务管理的内容、程序和方法与企业的组织形式有密切关系。
典型的企业组织形式有三种：个人独资企业、合伙企业以及公司制企业。
（一）个人独资企业（二）合伙企业（三）公司制企业（四）三种企业组织形势比较【例题1-单选题】下列关于个人独资企业的说法中，错误的是（）。
A.具有创立容易、经营管理灵活自由、不需要交纳企业所得税等优点B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营【答案】C【解析】个人独资企业所有权的转移比较困难，选项C的说法是错误的，所以本题正确选项是C。
【例题2-单选题】与普通合伙企业相比，下列各项中，属于股份有限公司缺点的是（）。
A.筹资渠道少B.承担无限责任C.企业组建成本高D.所有权转移较困难【答案】C【解析】股份有限公司属于公司制企业，公司制企业的缺点是：组建成本高；存在代理问题；双重课税。
本题正确选项是C。
二、财务管理的含义与内容1.财务管理的含义是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作。
要点:（1）财务管理是人所做的一项工作，是企业各项管理工作中的一种工作。
（2）财务管理工作和其他管理工作的主要区别：资金管理、综合管理（3）财务管理工作的主要内容：有效地筹集资金有效的投放资金2.财务管理的基本内容外部筹资→筹资管理筹资内部利润留用筹资→利润分配管理长期资本资产投资→资本投资管理投资流动资产投资→营运资本管理基本概念资本结构：企业整个资本中负债和权益占的比重。
直接投资：把资金投放在生产经营资产上。
间接投资：把资金投放于金融资产上。
三、财务管理的环境（一）经济环境经济环境包括整个国家宏观经济总体的运行状况，国家所采取的各种经济政策，通货膨胀问题、物价问题，这些都属于经济环境范畴。
1.经济体制计划经济体制下，财务管理内容比较单一，方法比较简单；市场经济体制下，财务管理内容比较丰富，方法复杂多样。
2.经济周期【例题3-多选题】在不同的经济周期，企业应相应采用不同的财务管理战略。
1章财务管理概述
• 企业的财务关系因经济利益和责任的多样 性而较为复杂，归纳起来主要有以下几个 方面：
1.1.2 企业财务关系
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
（2）投资管理 ①控制投资风险，选择投资项目（投资项目的可行
性与不可行性研究）； ②确定合理的实体投资资产结构（固定资产与流动
资产的比例关系）； ③结合资金周转速度对资产运行效率的管理； ④确定证券投资的合理组合（不同风险种类的证券
组合）； ⑤投资方案执行中的监督控制体系的建立和运行。
1.1.2 企业财务关系
6）企业与职工之间的财务关系 职工是企业的劳动者，企业与职工之间的 财务关系表现为劳动报酬的资金结算关系。 针对职工这个庞大的员工群体，企业需要 建立相应的规章制度和考核办法，根据不 同职工所提供的劳动数量、质量和业绩， 按期足额支付工资、奖金、津贴，依法交 纳各项社会保险。
持续发展战略规划的落实机制。
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
• （2）股东财富最大化 • 股东财富最大化的理论解释： • ①普通股股东是企业的终极产权所有者，提高股
东收益是股东的唯一目的 • ②股东财富的提升，是企业兼顾了企业其他利益
相关者的利益之后的剩余收益的提升，既揭示了 有效的财务活动，也协调了企业的财务关系 • ③股东财富是股票市场价格的体现，既表达了企 业经营活动的成效，也表达了企业资本运营的成 效。
• 企业资金运用（固定资产、无形资产与流 动资产等）
• 企业资金分配（资金补偿与分配）
财务管理第一章财务管理概述
缺点 过于理想化，且无法操作
18
19
4. 公司组织与财务经理
20
二、利益冲突的协调
将相关者利益最大化作为财务管理目标，其首要任务 是要协调相关者的利益关系，化解他们之间的利益冲 突。
协调冲突需要把握的原则：尽可能使企业相关者的利 益分配在数量上和时间上达到动态的协调平衡。
缺点
1.通常只适用于上市公司 2.股价受众多因素影响，股价不能完全准确反映企 业财务管理状况
3.它强调得更多的是股东利益，而对其他相关者的
利益重视不够
15
股东
贷出货币
债权人 债权人利益被 股东剥夺
经营者 1、选择项目 2、筹集资金 3、支付股利
被拖延或误导性信息
金融市场
无法追踪公司成本 较大的社会成本
H型结 构
（1）实质上是企业集团的组织形式 （2）特点是高度分权
（cHo-mfoHpromalnd）yin，g （ 因此3）2基0世本纪上7是0年一代个后空它壳在，大不型能企显业示的长主期导效地益位和逐整渐体被活M力型结构所取代
M型结构由三个相互关联的层次组成
第一个层次是由董事会和经理班子组成的总部，它是企业的最高决策
26
集权分权选择时应考虑的因素
因素
关系
企业各所属 单位之间的 业务关系
各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务 管理体制。反之则相反。
【提示】特别是那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位 保持密切的业务联系
企业与各所 属单位之间 的资本关系
企业与各所属单位之间的资本关系是企业能否采取相对集中的财务 管理体制的一个基本条件。
24
集权与分权 相结合型
《财务管理》第一章 财务管理概论 PPT教学课件
业来讲很难适用； (2)该指标只关注了股东的利益，而对其他利益相关者的利 益不够重视； （3）股票价格容易受到多种因素影响，包括不受公司控制的 因素，将不可控制因素引入理财目标是不合理的。
4、企业价值最大化。 公司价值就是全部资产的市场价值，公司价值可用下式表示：
资本预算中使用“现值”的方法 金融资产的定价 集中于破产法和公司重组及政府管制
管
流 流动资产
理
动
资
资产 固定资产
本 预
1有形资产
算 2无形资产
流动负债 债
资 净 本
长期负债
务 融 资
营
运
权
股东权益
益 融
资
图：资产负债表模式
3、近期阶段（现代理财论 1950——）
统计学和优化理论的数学模型应用于理财 研究，公司理财理论发生了“革命性”的 变 化。
2、建立约束有效、激励规范的内部财务机制,健 全内部财务制度；
3、依法处理企业财务关系,逐步推行信息化管理, 提高企业财务管理水平。
财务预测 财务决策 财务预算 财务控制 财务分析
对未来财务活动和成果的科学预计和测算 选择最优财务方案的活动 以货币形式表现的财务计划和安排 保证财务目标和计划实现的重要手段 对财务活动和财务成果所做的分析和评价
存在问题： （1）利润最大化没有反映创造利润与投入资本之间的关系。 （2）利润最大化忽略了货币时间价值。 （3）利润最大化未能有效考虑投资风险因素 。 （4）利润最大化容易导致公司的短期经营行为。 （5）利润作为会计账面数值受到企业会计政策和会计方法选择的主 观影响，具有很强的主观性。 （６）利润最大化目标导致企业忽视企业所应承担的社会责任感。
精编1章财务管理概述资料
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
• （２）合伙制企业 • 合伙制企业是指两个或两个以上的合伙人
共同创办的企业。这种企业一般也不具有 企业法人资格。合伙企业的合伙人按其对 企业债务负有责任的程度，分为一般合伙 人和有限责任 • 合伙人两种（图1—2）。
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
1.1.2 企业财务关系
3）企业与被投资单位之间的财务关系 被投资单位是接受企业投资的经济实体， 当企业采取直接投资或者购买股票的间接 投资方式成为被投资单位的股东，企业就 随之享有相应的权利并承担相应的风险。 因此，企业与被投资单位之间的财务关系 是股东与受资企业之间的权利义务关系。
1.1.2 企业财务关系
1.1.2 企业财务关系
6）企业与职工之间的财务关系 职工是企业的劳动者，企业与职工之间的 财务关系表现为劳动报酬的资金结算关系。 针对职工这个庞大的员工群体，企业需要 建立相应的规章制度和考核办法，根据不 同职工所提供的劳动数量、质量和业绩， 按期足额支付工资、奖金、津贴，依法交 纳各项社会保险。
• ①公司不发行股票，公司的注册资本不分为等额 股份，公司向股东签发出资证明书。
• ②公司股权的转让有严格限制。 • ③公司限制股东人数，我国《公司法》规定，有
限责任公司由一个以上50个以下股东共同出资设 立。 • ④股东以其出资比例享有权利，承担义务。
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
• 1）企业财务管理目标 • 企业是投资者出资建立的以获取投资收益
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
• （３）资金耗费管理 • 即资金支出和成本费用的预算与日常控制
等。
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
（4）资金收回管理 即经营收入的预算与执行和应收账款的监控
第一章财务管理概述
5.1.3 利率的决定理论 1. 马克思的利率决定论
以剩余价值在不同资本家之间的分割作为起点。 利息量的多少取决于利润总额，利率取决于平 均利润率。利率的变化范围是在零与平均利润率 之间。 利润率决定利率，从而使利率具有三个特点。
To Top
5. 西方经济学关于利率决定论 着眼于利率变动取决于怎样的供求对比。 （1）传统经济学中的利率决定论 （5）凯恩斯的利率决定论 （3）可贷资金论
To Top
5.5.3 货币时间价值与利率的区别
货币的时间价值成为评估价值的最基本的 原则。
利率不仅包含时间价值，而且也包含风险 价值和通货膨胀的因素。只有在购买国库券等 政府债券时几乎没有风险，如果通货膨胀率也 很低的话，此时可以用政府债券利率来表示货 币的时间价值。
To Top
5.5.4 货币时间价值的作用
➢ 流动性风险报酬率是指为了弥补因债务人资产流 动不好而带来的风险，由债权人要求提高的利率；
➢ 期限风险报酬率是指为了弥补因偿债期长而带来 的风险，由债权人要求提高的利率。
市场利率的一般计算公式也可表示为：
利率=纯利率+通货膨胀补偿率+违约风险报酬率+ 流动性风险报酬率+期限风险报酬率
To Top
5.5 货币的时间价值
5.2. 公式 决定利息额的基本因素是借贷货币额的 多少，借贷时间的长短和利息率的高低。 计算利息的公式可以表示如下：
利息额=借贷货币额（本金）X借贷时间X利率
To Top
5.3 利息率的表示
1. 概念
利息率，是指借贷期内所形成的利息额 与所借贷金额的比率，日常简称为利率。
To Top
5. 表示 利率一般分为：年息、月息、日息。利率的基 本单位都是“厘”，十分之一厘为1“毫”，百分 之一厘为1“丝”。 (1) 年利率是按本金的百分之几来表示的。 (5) 月利率是按本金的千分之几来表示的。 (3) 日利率是按本金的万分之几来表示的。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.1.2 企业财务关系
5）企业与内部各级单位之间的财务关系 企业与内部各级单位之间的财务关系表现为企业 内部所形成的资金结算关系。 在企业实行内部经济核算制和内部经营管理责任 制的条件下，基本生产经营部门各级单位之间的 产品转移和劳务提供需要结算（例如内部银行结 算、厂币结算等），企业与各部门之间也会由于 款项的划转而结算（例如企业与基建部门、工会 部门之间的结算等）。在企业集团内，集团公司 与集团所属公司之间也经常因为业务往来形成结 算关系，为此，集团公司往往建立结算中心以处 理此类业务。
1.1.2 企业财务关系
1）企业与所有者之间的财务关系 企业所有者向企业投入主权资本，从而形成了 履行义务，承担终极风险，享受投资收益分配 的经济关系。 企业所有者包括国家、法人和个人三种类型。 由于企业所有者的出资不同（如普通股与优先 股的区别等），相对应的由此形成的经济 利益关系也不完全一致。
1.1.2 企业财务关系
6）企业与职工之间的财务关系 职工是企业的劳动者，企业与职工之间的 财务关系表现为劳动报酬的资金结算关系。 针对职工这个庞大的员工群体，企业需要 建立相应的规章制度和考核办法，根据不 同职工所提供的劳动数量、质量和业绩， 按期足额支付工资、奖金、津贴，依法交 纳各项社会保险。
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
1）企业财务管理的定义 企业财务管理是基于企业再生产过程中客 观存在的财务活动和财务关系而产生的， 是利用价值形式对企业再生产过程（经营 过程）进行的管理，是组织财务活动、处 理财务关系的一项综合性的管理工作。
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
2）企业财务管理的特点 （1）侧重价值管理的特点
（2）综合性的特点
（3）协调性的特点
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
3）企业财务管理的内容 企业财务管理的内容体现在企业资金运动 的全过程。包括：
（1）筹资管理（2）投资管理（３）资金耗费 管理（4）资金收回管理（５）资金分配管理
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
（1）筹资管理 ①筹资总额和筹资方式的选择； ②筹资所引起的资本成本、企业价值的权衡； ③筹资风险的预测和规避； ④资本结构的预测和分析； ⑤债务性资金的归还能力和方案分析； ⑥筹资方案执行中的预算控制系统的建立和运行。
联。
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
• （２）合伙制企业 • 合伙制企业是指两个或两个以上的合伙人
共同创办的企业。这种企业一般也不具有 企业法人资格。合伙企业的合伙人按其对 企业债务负有责任的程度，分为一般合伙 人和有限责任 • 合伙人两种（图1—2）。
1.1.2 企业财务关系
2）企业与债权人、债务人之间的财务关系 企业之所以形成与债权人、债务人之间的联系， 一方面是企业与其他单位在购销商品、提供劳务 中所结成的资金结算关系，另一方面是企业在金 融市场筹资所结成的资金借贷关系。 企业与债权人、债务人之间的资金结算和资金借 贷关系，是企业在持续经营的资金运动中所难以 避免的，也是可以利用的，企业应当依法主张自 己的权利并认真履行承诺。
1.1.2 企业财务关系
3）企业与被投资单位之间的财务关系 被投资单位是接受企业投资的经济实体， 当企业采取直接投资或者购买股票的间接 投资方式成为被投资单位的股东，企业就 随之享有相应的权利并承担相应的风险。 因此，企业与被投资单位之间的财务关系 是股东与受资企业之间的权利义务关系。
1.1.2 企业财务关系
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
• （３）资金耗费管理 • 即资金支出和成本费用的预算与日常控制
等。
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
（4）资金收回管理 即经营收入的预算与执行和应收账款的监控
等。
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
（５）资金分配管理 即履行偿债责任、兼顾资本保全增值和股利 分配，并将资金分配纳入财务预算控制系统 等。
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
• 业主制企业具有如下特点： • ①开办简便且费用低廉，受政府的法律约束较少。 • ②所需资金主要是业主的个人储蓄和借款，不能
以企业的名义到资本市场筹资。 • ③业主拥有企业全部财产，业主对企业债务承担
无限责任。 • ④业主需要按照业主收入缴纳个人所得税。 • ⑤业主制企业的经营寿命与业主的个人寿命相关
1.1.3 企业财务的本质
• 企业财务是企业财务活动和财务关系的统一。企业财务活 动描述了企业财务的形式特征，企业财务关系揭示了企业 财务的本质。
• 为什么说企业财务关系揭示了财务的本质？因为企业财务 活动是在不同主体的利益驱动下而开展的。投资者的投资 利润驱动，形成了股权资本；银行的经营利润（利息收入） 驱动，形成了银行信用资金；商家的商业利润驱动，形成 了商业信用资金；经营者和职工的工薪收入驱动以及激励 驱动，形成了活劳动；政府维持公共利益的驱动，为企业 合法经营打开绿灯。由此可见，只有不同主体的不同经济 利益得到保证，企业财务活动才能顺利进行。
1.1.4 企业财务管理的特点与内容
（2）投资管理 ①控制投资风险，选择投资项目（投资项目的可行
性与不可行性研究）； ②确定合理的实体投资资产结构（固定资产与流动
资产的比例关系）； ③结合资金周转速度对资产运行效率的管理； ④确定证券投资的合理组合（不同风险种类的证券
组合）； ⑤投资方案执行中的监督控制体系的建立和运行。
1.2 财务管理的目标与环节
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标 • 1）企业的组织形式 • 企业组织形式主要分为业主制、合伙制和
公司制。
1.2.1企业的组织形式与财务管理目标
• （１）业主制企业 • 业主制企业是指某一自然人独自创办的个
体独资企业，这种企业往往不具有企业法人 资格。业主对企业具有绝对的控制权。
4）企业与政府管理部门之间的财务关系 企业与政府管理部门之间的财务关系是强 制性的经济利益关系，体现在相关的法律 中。企业必须向税务机关和其他部门依法 纳税和缴纳法定费用。在建立和谐社会的 过程中，政府相关部门也会积极为合法经 营企业的生存发展提供政策扶持，企业应 当充分利用政府提供的各项优惠政策。