{财务管理外汇汇率}外汇交易管理与汇率管理知识分析实务精编
{财务管理外汇汇率}外汇交易讲义
{财务管理外汇汇率}外汇交易讲义第一节外汇市场概述●一、外汇市场的概念及类型●●二、外汇市场的特点●三、国际外汇市场的构成一、外汇市场的概念及类型●1、概念●外汇市场（Foreign Exchange Market）是由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户组成的进行外汇买卖的交易场所，它是金融市场的重要组成部分。
●2、类型●根据交易方式的不同，一是正式的或称为有形的市场（Tangible Market），二是非正式或称为无形的市场（Intangible Market）●根据外汇交易额度的不同，外汇市场分为批发外汇市场和零售外汇市场两类二、外汇市场的特点●1、24小时全天候运作的市场●2、汇率波动剧烈的市场●3、政府对外汇市场的联合干预日趋加强●4、金融创新层出不穷三、国际外汇市场的构成（一）外汇市场的参与者●外汇银行（Foreign Exchange Bank）●外汇经纪人（Foreign Exchange Broker）●顾客●中央银行（二）外汇市场交易的层次●银行与顾客之间的外汇交易●银行同业间的外汇交易●银行与中央银行之间的外汇交易第二节传统的外汇交易方式●一、即期外汇交易●二、远期外汇交易●三、掉期外汇交易●四、套汇交易●五、套利交易一、即期外汇交易1、概念即期外汇交易（Spot Exchange Transaction），又称现汇买卖，是指买卖双方以当时外汇市场的价格成交，并在当日或两个营业日内办理有关货币收付交割的外汇交易。
它是外汇市场上最常见、最普遍的买卖的形式。
2、即期外汇交易的交易惯例（1）采用美元报价（2）采用双报价方法（3）只报汇价的最后两位数3．即期外汇交易的交易程序（1）自报家门：询价者必须首先说明自己的单位名称，以便让报价者知道交易对方是谁，并决定交易对策；（2）询价：询价内容一般包括交易货币、起息日和交易金额；（3）报价：一般只报汇率的最后两位数，并同时报出买入价和卖出价；（4）成交：询价银行首先表示买或卖的金额，然后由报价银行承诺；4、交叉汇率的计算（1）若两个即期汇率都是以美元作为单位货币，则交叉汇率为交叉相除；（2）若两个即期汇率都是以美元作为计价货币，则交叉汇率为交叉相除；（3）若一个即期汇率是以美元作为单位货币，另一个即期汇率是以美元作为计价货币，则交二、远期外汇交易●1、概念●远期外汇交易(Forward Exchange Transaction）又称期汇交易，是指外汇买卖成交时，交易双方并不立即办理交割，而是事先签订合同，约定买卖外汇的数量、汇率、交割时间等交易条件，到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析概述
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析概述第一节 外汇管理概述一、外汇管理及目的（一）含义：一国货币当局为使其国际收支和汇率能在符合本国利益的水平上保持平衡和稳定，而对外汇的收、支、存、兑和汇率所进行的保护性管理。
（二）目的：保护本国经济利益1、通过外汇管制调节国际收支平衡，限制用汇，鼓励创汇——国际收支顺差2、通过外汇管制维持汇率稳定，防止国际资本冲击——汇率稳定3、通过外汇管制可保证本国经济的正常发二、外汇管制的机构、对象、程度（一）管制机构1、中央银行2、财政部3、专门外汇管制机构（二）管理对象1、人（自然人、法人）——居民——非居民2、物：外币（现钞）、外币有价证券、（三）管制程度1、外汇管制较严的国家贸易收支 非贸易收支 资本收支严格管制2、部分外汇管制的国家贸易收支非贸易收支 资本收支经常项目放松管制——资本项目严格管制3、基本取消外汇管制贸易收支 非贸易收支 资本收支 货币自由兑换资本自由流动（二）非贸易项目管理1、项目内容1） 投资收益2） 经营收入3）个人外汇收支2、管理程度：发展中国家较严，发达国家基（三）资本项目管理1、外汇短缺的国家：鼓励资本流入，限制资本流出2、外汇充裕的国家：放开资本流动（四）汇率管理1、直接管制汇率：制定和实施官方汇率（包 括单一汇率和复汇率）四、外汇管制的作用与影响（一）积极作用1、对贸易的作用：通过外汇管制控制对外贸 易，鼓励出口，限制进口，从而保护和促 进本国经济发展。
2、对汇率与物价作用：通过外汇管制，调节国际收支，稳定汇率，稳定物价。
3、对资本流动和国际收支：一国实行外汇管制可防止国际收支过渡逆差，避免本币过度贬值和资本外逃。
（二）消极影响1、管制成本高：在外汇管制情况下，会增加企业用汇的审批成本和交易成本，增加政府的管理成本2、不利于贸易发展：实行外汇管制的国家，货币不能自由兑换，导致贸易结算困难。
第二节 汇率制度与货币可兑换一、汇率制度分析（一）汇率制度的概念汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对本国汇率水平的确定、汇率变动方式等所做的调控管理安排和规定。
{财务管理外汇汇率}国际贸易管理与外汇管理知识分析政策
分析政策∙第一部分货物贸易外汇管理政策法规框架∙第二部分企业、银行的权利义务关系∙第三部分政策法规解读∙第四部分异地办理业务的规定∙第一章总则☐第五条 国家对经常性国际支付和转移不予限制。
☐第九条 境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外；调回境内或者存放境外的条件、期限等，由国务院外汇管理部门根据国际收支状况和外汇管理的需要作出规定。
∙第二章经常项目外汇管理☐第十二条 经常项目外汇收支应当具有真实、合法的交易基础。
经营结汇、售汇业务的金融机构应当按照国务院外汇管理部门的规定，对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查。
外汇管理机关有权对前款规定事项进行监督检查。
☐第十三条 经常项目外汇收入，可以按照国家有关规定保留或者卖∙三部门联合公告国家外汇管理局、国家税务总局、海关总署∙主要内容一、改革货物贸易外汇管理方式二、对试点地区企业实施动态分类管理三、简化出口退税凭证四、调整出口报关流程∙企业∙金融机构∙企业享有的权利：☐国家对贸易项下国际支付不予限制。
☐企业出口外汇收入可按规定调回境内或者存放境外。
☐取消对货物贸易外汇收支的核销管理。
∙企业应当确保货物贸易外汇收支的真实性、一致性与合规性，依法履行如下义务：☐贸易外汇收支应当具有真实、合法的交易基础，与货物进出口应当一致。
☐按照外汇局分类管理要求，向银行提交相关资料办理贸易外汇收支；∙金融机构应当对企业的货物贸易外汇收支进行真实性审核，依法履行如下义务：∙第一，按照外汇局分类管理要求，对企业提交的交易单证的真实性及其与贸易外汇收支的一致性进行合理审查；∙第二，对B类企业贸易外汇收支进行电子数据核查；∙第三，凭《登记表》办理C类企业等贸易外汇收∙一、企业主体管理∙二、贸易外汇收支管理∙三、贸易外汇收支的登记管理∙四、电子数据核查∙五、企业报告管理∙六、企业分类管理∙七、其他条款《货物贸易外汇管理试点指引》☐第十条 外汇局实行“贸易外汇收支企业名录”（以下简称名录）登记管理，统一向金融机构发布名录。
{财务管理外汇汇率}外汇与汇率决定理论知识
{财务管理外汇汇率}外汇与汇率决定理论知识一、外汇外汇是指以外国货币表示的，可用于清算国际收支差额的资产。
国际交易和国内交易不同的地方在于，国内交易使用的是同一种货币，而在国际交易中，各国使外汇和汇率foreign exchange & 第一节 外汇汇率外币成为外汇的条件●一是可偿性●二是可兑换性●三是国际通用性●目前世界上有50多种货币是可自由兑换货币，外币成为外汇的条件在中国，有20余种外币可以在外汇市场上挂牌买卖，它们是：美元（USD）、德国马克（DEM）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、法国法郎（FRF）、意大利里拉（ITL）、荷兰盾（NLG）、比利时法郎（BEC）、丹麦克郎（DKK）、瑞典克郎（SEK）、奥地利先令（ATS）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）、新加坡元（SGD）、澳门元（MOP）、马来西亚林吉特（MYR）等。
外汇的具体形式●外国货币●外币支付凭证●外币有价证券●特别提款权,欧洲货币单位●其他外汇资产二、外汇汇率定义: 一国货币兑换另一国货币的比率，亦即一种货币用另一种货币表示的价格。
直接标价法外币贬值，本币升值外币升值，本币贬值汇率下降汇率上升一定单位外国货币=若干单位本国货币一定单位本国货币=若干单位外国货币外币贬值，本币升值外币升值，本币贬值汇率上升汇率下降间接标价法固定汇率与浮动汇率固定汇率是指各国货币的兑换比率受平价制约，只能围绕平价在很小的范围内上下波动的汇率。
一旦汇率波动超出一定范围，货币当局有义务通过干预外汇市场来维持汇率的稳定。
例如金本位制和布雷顿森林体系。
固定汇率与浮动汇率浮动汇率是指实际汇率不受平价的限制，随着外汇市场上供求状况的变动而波动的汇率，货币当局不承担维持汇率稳定的义务。
1973年布雷顿森林体系瓦解后，世界主要工业国家纷纷实行浮动汇率制度。
名义汇率与实际汇率名义汇率（e）就是通常所说的一国货币用另一国货币表示的价格。
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析概念精编
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析概念（2）通货膨胀的差异。
国内外通货膨胀的差异是决定汇率长期趋势的主导因素，在不兑现的信用货币条件下，两国之间的比率，是由各自所代表的价值决定的。
如果一国通货膨胀高于他国，该国货币在外汇市场上就会趋于贬值；反之，就会趋于升值。
（3）利率的影响。
如果一国利率水平相对高于他国，就会刺激国外资金流入，由此改善资本帐户，提高本币的汇率；反之，如果一国的利率水平相对低于他国，则会导致资金外流，资本帐户恶化。
（4）经济发展增长的差异。
国内外经济增长的差异对汇率的影响是多方面的，经济的增长，国民收入的增加意味着购买力的增强，由此会带来进囗的增加；经济增长同时还意味着生产率的提高，产品竞争力的增加，对进囗商品的需求的下降。
另外经济增长也意味着投资机会的增加，有利于吸引外国资金的流入，改善资本帐户。
从长期看经济的增长有利于本币币值的稳中趋升。
（5）市场预期。
国际金融市场的游资数额巨大，这些游资对世界各国的政治、军事、经济状况具有高度十分敏感性，由此产生的预期支配着游资的流动方向，对外汇市场形成巨大冲击，预期因素是短期内影响外汇市场的最主要因素。
（6）货币管理当局的干预。
各国货币当局为了使汇率维持在政府所期望的水平上，会对外汇市场进行直接干预，以改变外汇市场的供求状况，这种干预虽然不能从根本上改变汇率的长期趋势，但对外汇的短期走势仍有重要影响。
直接标价法直接标价法也称应付标价法，是指以一定单位的外国货币（1个或100、1000个单位）为标准，计算应付出多少单位的本国货币。
也就是说在直接标价法下，汇率是以本国货币表示的单位外国货币的价格。
外汇汇率上涨，说明外币币值上涨，表示单位外币所能换取的本币增多，本币币值下降；外汇汇率下降，说明外币币值下跌，表示外国单位货币能换取的本币减少，本币币值上升。
目前世界上大多数国家采用直接标价法，我国也采用直接标价法。
间接标价法间接标价法也称应收标价法或数量标价法，是指以一定单位的本国货币（1个或100、1000个单位）为标准，计算应收进多少外国货币。
{财务管理外汇汇率}外汇与汇率相关讲解
{财务管理外汇汇率}外汇与汇率相关讲解•••••••••1.2.3.1.2.3.4.1.2.3.••二、汇率的标价方法•（一）直接标价法（又称价格标价法）••••••••（二）间接标价法（又称数量标价法）•1、概念••••2、间接标价法的特点••●问：是直接标价法还是间接标价法？这样的问题是无意义的。
（三）美元报价法（四）点数报价法•1、买入汇率、卖出汇率••••••••2、中间汇率••主要作用：•☆•☆•3、现钞价•••••3、信汇汇率•（三）按外汇买卖交割期限不同划分• 1、即期汇率•••2、远期汇率☆☆••••••☆在直接标价法下••••••• =6.3250/6.3440•☆在间接标价法下•••••••1.2.•一、金本位制度下的汇率决定与调整•1、决定基础••2、调整••••和黄金输入点,构成金本位制下汇率波动的上下限。
黄金输送点黄金输出点=金平价+黄金输送费黄金输入点=金平价-黄金输送费汇率波动上限汇率波动下限二、纸币流通制度下的汇率决定与调整1、固定汇率制度下（主要指布雷顿森林体系下。
•2、浮动汇率制度下•••••和黄金输入点,构成金本位制下汇率波动的上下限。
黄金输送点黄金输出点=金平价+黄金输送费黄金输入点=金平价-黄金输送费汇率波动上限汇率波动下限••但外汇市场买卖时的价格在黄金输送点内波动。
黄金输送点=铸币平价±运费$4.8665+0.03-0.03$4.8965 美国购买黄金运往英国••••••••国际收支差额分析•宽松的财政、货币政策紧缩的财政、货币政策••••••••••••••••1.2.汇率3.4.1.汇率变化对贸易收支的影响（1）汇率变化对进出口的影响：（2）马歇尔－勒纳条件：2.汇率变化对资本流动的影响••••3.汇率变化对外汇储备的影响••••4.汇率变化对价格水平的影响••5.汇率变化对微观经济活动的影响•••6.汇率变化对国际经济关系的影••••••••••••黄金—美元本位制度下的固定汇率制度••••••••。
外汇交易管理与汇率管理知识分析
外汇交易管理与汇率管理知识分析金融行业被誉为点石成金的行业。
在欧美，金融行业是世界最发达、资本流淌最迅速、参与人数最多的高尚行业。
人们所称颂的众多优点包括：快速积存财宝，传统行业需数十年所集合的财宝在金融行业或许只需几个月；收入永不封顶，为优秀者提供宽敞的舞台；受人尊重，绅士的集合地，是典型的金领行业。
按照WTO的承诺，中国金融市场将于2006年12月31日全面开放，中国加入世贸组织过渡期终止后，金融业对外开放将进入新的进展时期。
改革开放以来，中国的金融业进展差不多形成了适应社会主义市场经济环境的经营模式和监管模式，培养了金融市场，通过了学习国外体会、引进国外体会两个时期，下一个时期应该是创新进展一条符合中国国情的金融进展模式。
中国人民银行副行长苏宁在2006年5月23日在【第九届科博会２００６中国金融高峰会】上表示，中国将统筹考虑金融业改革开放和进展战略，引进来也要走出去，要加快对外汇治理制度改革，积极完成人民币汇率形成机制，建立健全调剂国际收支市场治理体制，稳步推进人民币可兑换进程，进一步开放国内金融市场。
2005年7月21日，中国人民银行公布公告称，为建立和完善我国社会主义市场经济体制，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，建立健全以市场供求为基础的、有治理的浮动汇率制度，经国务院批准，自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调剂、有治理的浮动汇率制度。
人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇机制。
2005年7月21日19时，美元对人民币交易价格调整为1美元兑8.11元人民币，作为次日银行间外汇市场上外汇指定银行之间交易的中间价，外汇指定银行可自现在起调整对客户的挂牌汇价。
每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间价上下千分之三的幅度内浮动，非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中间价上下一定幅度内浮动。
作为阻碍金融市场不确定因素之一的人民币汇率问题终于尘埃落定：央行宣布我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调剂、有治理的浮动汇率制度，人民币不再盯住单一美元。
{财务管理外汇汇率}外汇管理与货币管理知识分析
{财务管理外汇汇率}外汇管理与货币管理知识分析§7.1 外汇管理的一般内容1 外汇管理含义及其目的2 外汇管理的产生和演变3 外汇管理的内容一外汇管理含义及其目的1 外汇管理(外汇管制)的含义:一个国家为使其国际收支与汇率能在符合本国利益的水平上保持平衡与稳定，指定或授权某一国家机关（央行，财政部或专设的外汇管理机构）运用各种手段对在其国境内和管辖范围内的本国和外国机关，企业，团体，个人的外汇需要与供给进行管理。
2 外汇管理的目的:谋求国际收支平衡，维持货币汇率稳定，保障本国经济正常发展，并加强本国在国际市场上的经济竞争力量。
二外汇管理的产生和演变一战爆发后一战结束后1929年---1933年二战期间及二战后60年代后70年代美元危机后开始外汇管制取消外汇管制重新实行外汇管制加强外汇管制放宽外汇管制加强外汇管制放宽外汇管制一个国家实行外汇管理与否,采取什么管理措施,与其当时所处的政治经济环境和条件有关.三外汇管理的相关内容1 管理对象:人:居民(管理严)+非居民(管理较松)物:外国货币与其他外币支付工具2 管理机构:一般是政府授权的中央银行,也有一些是国家直接设置的诸如外汇管理局的专门机构.(3 辖区与方式:1 )管理辖区:一般是本国作为管制的地区界限(2) 管理方式:从管理的具体方式分:一是直接管制;二是间接管制.从外汇管理的宽严程度分:一是实行严格的外汇管理;4 项目与措施:项目名称含义及内容贸易项目管理非贸易项目管理资本项目管理对汇率的管理对黄金和本币出入国境的管理复汇率制的补充1 复汇率制含义:是指一国实行两种或两种以上汇率的制度.它包括双重汇率制,多重汇率制.2 复汇率制的表现形式:(1)公开的复汇率制:政府明确公布针对不同交易所适用的不同汇率.如:1973年智利实行的复汇率制——(汇率美元:埃斯库多)进口商品类别汇率机器品1:65非必需品1:125高级消费品1:200(2)隐蔽的复汇率制:(3)一是对出口按商品的不同类别给予不同的财政补贴,由此导致不同的实际汇率; (4)二是对进口按类别课以不同的附加税,而导致不同的实际汇率.等等.在实行单一汇率而又存在着外汇管制的国家中,除了官方外汇市场与官方汇率外,还存在着自由外汇市场(非法的黑市)与自由汇率,这样就形成了自发的,事实上的复汇率状况.问:这是否是汇率管制政策的复汇率制?复汇率制是外汇管制当局人为地,主动地制定和利用多种汇率并存的局面以达到预期目的§7.2 外汇管理的经济分析外汇管理的实质:1 外汇管理的积极作用2 外汇管理的局限性3 外汇管理的经济效应的图示分析外汇管理的实质:遵循特定的经济原因与背景，通过一定的经济与行政手段，最终达到符合本国利益，利于经济发展，改善国际收支，稳定对外汇率等经济目标。
外汇管理与汇率管理知识分析
公司债券、股票、息票等）； （4）特别提款权、欧洲货币单位； （5）其它外汇资产。
第8章 外汇与汇率
8.1.1 外汇
狭义的静态外汇: 是指以外币表示的，可用于国际之间结
算的支付手段。主要包括：汇票、支票、 本票、银行付款委托书、银行存款凭证、 邮政储蓄等。 我们通常使用的是狭义的外汇概念。
12
第8章 外汇与汇率
8.1.2 外汇市场
4、外汇交易层次与交易方式
1）外汇交易----以一定的交易方式买卖以外币表示的 支付手段或信用工具的活动。 2）根据交易者不同，将外汇市场划分三个交易层次： ① 客户市场（“零售外汇市场”） ② 同业市场（“批发外汇市场”） ③ 中央银行与外汇银行之间的交易市场。
25
买入卖出都是从银行的角度来看的,二者之间的差 价是银行买卖外汇的收益.
例如:东京外汇市场 $1=J￥132.77买-132.81卖
纽约外汇市场 $1=J￥132.77卖-132.81买
收益都为0.04
第8章 外汇与汇率
中间汇率、现钞汇率
中间汇率，或中间价是银行外汇买入价和卖出 价的算术平均。中间价在会计上可以充当调整 外币业务的记账汇率。 现钞汇率，或现钞价是指银行买卖外国货币现 钞时使用的汇率。 现钞汇率等不等于现汇汇率？
29
第8章 外汇与汇率
（4）基本汇率和套算汇率
分类标准：按照汇率是否直接涉及关键货币。 基本汇率，是指一国货币对其关键货币的汇率。 套算汇率，是指两种货币通过各自对共同的关键 货币的汇率套算出来的汇率。 如人民币的基本汇率是人民币对美元的汇率，日 元的基本汇率是日元对美元的汇率，这样，人民 币对日元的汇率就可以通过它们各自对美元的汇 率套算出来。
{财务管理外汇汇率}国际贸易外汇管理与汇率管理知识分析精编
{财务管理外汇汇率}国际贸易外汇管理与汇率管理知识分析（一）案登记的可提交《中华人民共和国外商投资企业批准证书》或《中华人民共和国台、港、澳投资企业批准证书》等；（二）外汇局要求提供的其他资料。
外汇局审核有关资料无误后为其办理名录登记手续。
无对外贸易经营权的企业，确有客观需要开展贸易外汇收支业务的，办理名录登记时可免于提交本条第一款第（三）项规定的资料。
第一条从事对外贸易的保税监管区域企业（以下简称区内企业）按照《保税监管区域外汇管理办法》办理外汇登记手续时，应当签署《确认书》。
区内企业在取得《保税监管区域外汇登记证》并签署《确认书》后自动列入名录。
第二条名录内企业的企业名称、注册地址、法定代表人、注册资本、公司类型、经营范围或联系方式发生变更的，应当在变更事项发生之日起30天内，持相应变更文件或证明的原件及加盖企业公章的复印件到所在地外汇局办理名录变更手续。
第三条名录内企业发生下列情况之一，应当在30天内主动到所在地外汇局办理名录注销手续：（一）终止经营或不再从事对外贸易；（二）被工商管理部门注销或吊销营业执照；（三）被商务主管部门取消对外贸易经营权。
第四条名录内企业发生下列情况之一，外汇局可将其从名录中注销：（一）发生本细则第六条规定情况；（二）区内企业已办理保税监管区域外汇登记注销手续；（三）连续两年未发生贸易外汇收支业务；（四）外汇局对企业实施现场核查时，通过企业名录登记信息所列联系方式无法与其取得联系；（五）外汇局认定的其他情况。
第五条外汇局对于本细则实施后新列入名录的企业实施辅导期管理。
在其发生首笔贸易外汇收支业务之日起90天内，外汇局进行政策法规、系统操作等辅导。
企业应当在辅导期结束后10个工作日内，持书面材料到外汇局报告辅导期内发生的货物进出口与贸易外汇收支的逐笔对应情况。
第六条外汇局通过“货物贸易外汇监测系统”（以下简称“监测系统”）向金融机构发布全国企业名录。
金融机构不得为不在名录的企业办理贸易外汇收支业务。
{财务管理外汇汇率}货物贸易管理与外汇管理知识操作分析
操作分析一改革的思路和主要内容改革的主要内容：变逐笔核销的行为管理为总量核查的主体管理。
取消核销制度。
企业不再办理核销，出口报关和申请退税时不再提交核销单。
建立对企业进出口统一进行主体管理的新制度。
——全面采集进出口和收付汇数据，通过企业报告剔除干扰因素 ；非现场总量核查，筛选异常主体；动态监测，锁定排查范⏹企业享有的权利国家对贸易项下国际支付不予限制。
企业出口外汇收入可按规定调回境内或者存放境外。
取消对货物贸易外汇收支的核销管理。
⏹企业履行的义务贸易外汇收支应当具有真实、合法的交易基础，与货物进出口应当一致。
按照外汇局分类管理要求，向银行提交相关资料办理贸易外汇收支；具体操作上，企业贸易外汇收支不再办理核销，不再办理贸易信贷登记，不再进行出口收结汇联网核查和进口报关单联网核查。
将出口收汇企业、特殊监管区域企业纳入名录。
企业对贸易信贷、差额等情形进行义务性和主动性报告。
对名录企业贸易外汇收支实施分类管理试点期间的政策法规与监管系统试点期间的政策法规与监管系统⏹企业访问系统相关工作11月11日前已签署《确认书》的进口名录和出口收汇企业，统一作为监测系统初始化的《贸易外汇收支企业名录》企业11月21日起，名录企业可以进行监测系统（企业版）的网络连通、客户端环境设置、用户管理、权限分配和访问测试等工作；可以按有关规定通过监测系统（企业版）办理贸易外汇收支相关业务。
截止11月14日，未使用过应用服务平台（ASone）上业务应用系统的名录企业，将于2011年11月21日前在外汇局应用服务平台自动开户并开通“货物贸易外汇网上业务”，此类企业应及时向所在地试点期间的政策法规与监管系统二、改革后业务办理的具体要求⏹及时登记名录⏹守法经营、合规办理贸易外汇收支⏹按规定认真进行“企业报告”⏹接受、配合外汇局的现场核查⏹电子数据核查和《登记表》管理⏹通过公告与留言进行信息互动（一）名录管理——政策法规《货物贸易外汇管理试点指引》第十条 外汇局实行“贸易外汇收支企业名录”（以下简称名录）登记管理，统一向金融机构发布名录。
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析指引精编
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析指引第一条外汇管理规定等情况，对企业进行分类管理。
第二条外汇局对企业贸易信贷进行总量监测，对企业贸易信贷规模实施比例管理。
企业应当按规定向外汇局报告贸易信贷信息。
第三条国际收支出现或者可能出现严重失衡时，国家可以依法对贸易外汇收支采取必要的保障、控制等措施。
第一章企业名录管理第四条外汇局实行“贸易外汇收支企业名录”（以下简称名录）登记管理，统一向金融机构发布名录。
金融机构不得为不在名录的企业直接办理贸易外汇收支业务。
第五条企业依法取得对外贸易经营权后，应当持有关材料到外汇局办理名录登记手续。
名录企业登记信息发生变更的，应当到外汇局办理变更登记手续。
企业终止经营或被取消对外贸易经营权的，应当到外汇局办理注销登记手续。
外汇局可根据企业的贸易外汇收支业务状况及其合规情况注销企业名录。
第六条企业办理贸易外汇收支，应当签署《货物贸易外汇收支业务办理确认书》，承诺遵守国家外汇管理规定。
外汇局对新办名录登记的企业实行辅导期管理。
第二章贸易外汇收支管理第七条本指引所称的企业贸易外汇收支包括：（一）从境外、境内保税监管区域收回的出口货款，向境外、境内保税监管区域支付的进口货款；（二）从离岸账户、境外机构境内账户收回的出口货款，向离岸账户、境外机构境内账户支付的进口货款；（三）深加工结转项下境内收付款；（四）转口贸易项下收付款；（五）其他与贸易相关的收付款。
第八条企业应当按照“谁出口谁收汇、谁进口谁付汇”原则办理贸易外汇收支业务，捐赠项下进出口业务等外汇局另有规定的情况除外。
代理进口、出口业务应当由代理方付汇、收汇。
代理进口业务项下，委托方可凭委托代理协议将外汇划转给代理方，也可由代理方购汇。
代理出口业务项下，代理方收汇后可凭委托代理协议将外汇划转给委托方，也可结汇将人民币划转给委托方。
第九条企业应当根据贸易方式、结算方式以及资金来源或流向，凭相关单证在金融机构办理贸易外汇收支，并按规定进行贸易外汇收支信息申报。
财务管理制度的外汇管理与汇率管理
财务管理制度的外汇管理与汇率管理外汇管理与汇率管理在财务管理制度中的重要性财务管理制度是一个组织内部对财务管理活动进行规范和控制的体系。
在现代企业中，外汇管理与汇率管理是财务管理制度中不可或缺的一部分。
外汇管理和汇率管理对于企业的贸易活动和跨国业务具有重要影响，同时也是保障企业资金流动性和风险管理的重要手段。
本文将从外汇管理的必要性、外汇管理的内容、汇率管理的重要性以及汇率管理的方法等方面来详细探讨外汇管理与汇率管理在财务管理制度中的作用。
首先，外汇管理是财务管理制度中的一项必要措施。
在企业进行国际贸易或跨国投资时，都会涉及到不同国家或地区的货币互换，这就需要企业对外汇进行管理。
外汇管理可以帮助企业减少外汇风险，降低汇兑损失，并确保企业能够及时安全地完成跨国资金交易。
通过制定外汇管理规定，企业可以规范汇款和结算流程，加强对外汇交易的监控和审核，有效控制公司资金的流动和使用。
其次，外汇管理的内容包括外汇收入、外汇支出、外汇账户管理等。
外汇收入是指企业从国外获得的货币，如出口商品收到的外币款项、跨国投资所得等。
外汇支出则是指企业支付给国外的货币，如进口商品的支付、境外投资等。
外汇账户管理是指企业在其开设的海外银行账户中进行资金的存取与管理。
企业应制定明确的收支分类规定，建立相应的内部报表和记录机制，以便及时了解和监控外汇收支情况，并加强外汇账户的管理与操作，确保资金的安全和有效利用。
汇率管理也是财务管理制度中的一项重要内容。
汇率是不同国家或地区货币之间的兑换比率。
汇率的变动直接影响着企业的财务状况和经营利润。
企业需要关注并管理汇率风险，以降低汇兑损失，并在汇率波动中寻找投资和融资的机会。
为此，企业应建立汇率管理制度，通过市场情报和数据分析来预测和评估汇率的变动趋势，制定相应的汇率风险管理策略，如选择合适的外币资金保值工具（如远期汇率合同、期权合同等），以降低不利汇率波动带来的影响。
此外，企业还可以采用外汇套期保值来管理汇率风险。
{财务管理外汇汇率}简体国际收支与外汇精编
{财务管理外汇汇率}简体国际收支与外汇•狭义的外汇，是指以外币表示的用以进行国际结算的支付手段。
•广义外汇，泛指一切以外国货币表示的可用于国际收支的债权。
•IFM的解释是：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的，在国际收支逆差时可以使用的债权。
•《中华人民共和国外汇管理条例》规定“外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外国货币，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其它外汇资产。
”外汇具有三个基本特征：以外币形式存在或以外币表示。
具有国际兑换性，不能兑换成其它国家货币的外币就不能视为外汇。
国际偿付性，即能在国外得到偿付。
外汇市场常用货币•虽然外汇市场上进行着各种货币的交易，但真正活跃的外币却是有限的。
外汇市场的构成•外汇市场主要由下列三方面的机构组成：•1、外汇银行•2、外汇经纪人•3、中央银行外汇市场的类型•根据外汇市场的构成因素和业务特点，可以从不同角度对外汇市场进行分类：•按参与者的不同，可分为零售市场和批发市场；•按组织形式的不同，可分为柜台市场和交易所市场；•按干预程度的不同，可分为官方外汇市场、自由外汇市场和外汇黑市；•按交割期限的不同，可分为即期外汇市场、远期外汇市场和外币期货市场。
汇率•汇率及其标价方法•汇率的种类（ClassificationofForeignExchange）•汇率制度•我国的外汇管理体制汇率及其标价方法•汇率及其标价方法•汇率的种类（ClassificationofForeignExchange）•汇率制度•我国的外汇管理体制汇率及其标价方法“直接标价”和“间接标价”两种不同的标价方法：•直接标价法（DirectQuotation）：又称应付标价法。
{财务管理外汇汇率}第章外汇与汇率精编
{财务管理外汇汇率}第章外汇与汇率三、外汇的作用第二节汇率一、汇率的概念及标价方法（一）概念：汇率是用一个国家的货币折算成另一个国家的货币的比率、比价或价格。
世界上有200多种货币，在了解其外汇汇率时，须先了解其标价方法（二）标价方法：直接标价法、间接标价法、美元标价法（目的：简化报价程序；广泛比较各种货币的汇价）.法定升值与升值、法定贬值与贬值法定升值（Revaluation）法定贬值（Devaluation）升值（Appreciation）贬值（Depreciation）1、直接标价法（DirectQuotationSystem）它是指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。
也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示外国货币的价格。
除英国、美国、欧元区外，大多数国家都采用直接标价法。
在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值（Appreciation），或称本币贬值（Depreciation）。
如：某日USD1=CNY7.9580次日USD1=CNY7.9560在直接标价法下，外币币值的上升或下跌的方向和汇率值的增加或减少的方向正好相同。
例如，我国人民币市场汇率为：月初：USD1=CNY7.9560月末：USD1=CNY7.9580说明美元币值上升，人民币币值下跌。
2、间接标价法（IndirectQuotationSystem）它是指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的方法。
也就是说，在间接标价法下，以外国货币表示本国货币的价格。
目前美国、英国、欧元区采用英镑长期以来采用间接标价法，对欧元采用直接标价法美国1978年9月1日起采用间接标价法美元对英镑、对欧元仍然沿用直接标价法￡1＝＄1.2000在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称为外币贬值，或本币升值。
{财务管理外汇汇率}外汇管理与汇率管理知识分析概念(1)
各主要货币的特点
美元(USD): 曾经历金本位及布雷顿森林制度下的起跌，但自从二战过 后，美国逐渐成为世界经济、政治及军事强国，很多国家亦以美元作为 外汇储备货币，全球外汇买卖亦主要是以（兑美元）作报价。
欧元（EUR）：是欧洲货币联盟（EMU）国家单一货币的名称，是 EMU国家的统一法定货币。根据欧盟的规定，欧元现钞于2002年1月1日 起正式进入流通，欧元区的各成员国原流通货币从2002年3月1日起停止 流动。
外汇银行是指由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行。
2、外汇交易商
外汇交易商是指买卖外活汇票的交易公司或个人。
3、外汇经纪人
外汇经纪人是指促成外汇交易的中介人。
4、中央银行
中央银行也是外汇市场的主要参与者，主要目的是为了维持汇率稳定和合理调节国
际储备量，
调整外汇市场资金供求关系，使汇率维持在一定水平线上或现在在一
伦敦外汇交易市场 15:00—23:00（夏令时间） 16:00—00:30（冬令时间）
法兰克福外汇交易市场
14:30—23:00（夏令时间）
15:30—24:30（冬令时间）
外汇的报价方式及交易
东京外汇市场：
参与者是外汇银行、外汇经纪商、非银行客户和 日本银行。 交易时间北京时间8:00-14:30。 交易主要是美元/日元、欧元/日元。 在交易中,一般行情比较平淡,但是大家在日后的 交易中,一定要注意日本出口商的投机作用,有时 由于日本出口商的投机,使日元在汇市上出现大幅
外汇的报价方式及交易
一、外汇汇率的报价方式
在外汇市场上，一个国家与另一个国家货币的 汇率是成对出现的。 基本货币在前，目标货 币在后，中间以“/”分隔，表示一个单位基本 货币可以兑换多少目标货币。
{财务管理外汇汇率}国际外汇管理与汇率管理知识分析讲义
分析讲义北京汇正国际投资咨询有限公司新员工培训课程表• 北京汇正国际投资咨询有限公司新员工培训课程表•上午： 9:30—11:30 走进汇正国际, 走进金融市场•下午; 13:30—14:30 外汇黄金的基本面分析• 14:45—16:00 外汇黄金的基本面分析•上午： 9:30—11:30 外汇黄金的技术面分析•下午：13:30—14:30 外汇黄金的技术面分析• 14:45—17:00 模拟帐户的运用•上午：9:30—11:30 公司制度，职业规划•下午：13:30—14:30 营销培训国际外汇套利交易培训课程第一章 外汇基础知识1、什么是外汇？外汇，就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。
按照我国1996年颁布的《外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定：外汇是指：① 外国货币。
包括纸币、铸币。
② 外币支付凭证。
包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。
③ 外币有价证券。
包括政府债券、公司债券、股票等。
外汇的功能1、国际结算的计价手段和支付工具2、实现购买力的国际转移3、 平衡国际收支4、促进国际贸易发展国际外汇套利交易培训课程2、什么是汇率？汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，我们经常接触的几种货币表示国际外汇套利交易培训课程汇 率 制 度是指一国货币当局对本国汇率变动所作的安排和规定，表明各国货币比较的原则和方式。
汇率制度的种类1、固定汇率固定汇率制是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国中央银行有义务维持本币币值的基本稳定。
2、浮动汇率浮动汇率制是指是不规定汇率波动的上下限，汇率随外汇市场的供求关系自由波动。
汇率变动的原因1、国际收支和通货膨胀的影响2、利率水平的影响3、经济增长差异的影响4、央行干预及货币政策的影响外汇市场的概念是指进行外汇买卖或者货币兑换的场所，与其它金融市场相比具有以下特点：1、交易发生在不同国家2、交易在等价交换的基础上进行外汇市场的参与者外汇银行外汇经纪人顾客中央银行财圣外汇信息咨询国际外汇套利交易培训课程4、外汇市场的特点有市无场循环作业零和游戏财圣外汇信息咨询12市无场•西方工业国家的金融业基本上有两套系统，即集中买卖的中央操作和没有统一固定场所的行商网络。
{财务管理外汇汇率}货物贸易外汇管理与汇率管理知识分析实务精编
{财务管理外汇汇率}货物贸易外汇管理与汇率管理知识分析实务附录：1、《货物贸易外汇管理指引》2、《货物贸易外汇管理指引实施细则》3、《货物贸易外汇管理指引操作规程》（银行企业版）————此节略。
4、《货物贸易外汇收支信息申报管理规定》5、国家外汇管理局关于印发《通过金融机构进行国际收支统计申报业务操作规程》的通知目录2附1、货物贸易外汇收支企业名录登记申请书附2、货物贸易外汇收支业务办理确认书附3、货物贸易外汇业务登记表附4、账户收支信息报送协议附5、出口收入存放境外登记表附6、出口收入存放境外资格登记表附7、国家外汇管理局××分（支）局现场核查通知书附8、国家外汇管理局××分（支）局分类结论告知书第一章企业主体管理企业主体管理是货物贸易外汇管理的基础性安排，明确了外汇局实施货物贸易外汇收支管理的主体范围。
经外汇局登记列入“贸易外汇收支企业名录（简称“名录”）”是企业具有办理贸易外汇收支业务资格的具体体现，不在名录的企业不能直接办理贸易外汇收支业务。
企业名录由外汇局依法登记。
金融机构为企业办理贸易外汇收支业务时必须审核其是否在名录中。
一、企业主体管理的管理内容（一）名录登记管理1、具有对外贸易经营权企业的名录登记企业依法取得对外贸易经营权后，需持《货物贸易外汇收支企业名录登记申请书》（简称“申请书”）、法定代表人签字并加盖企业公章的《确认书》及下列资料有效原件及加盖企业公章的复印件，到所在地外汇局办理名录登记手续：（1）《企业法人营业执照》或《企业营业执照》副本（2）《中华人民共和国组织机构代码证》（3）《对外贸易经营者备案登记表》，依法不需要办理备案登记的可提交《中华人民共和国外商投资企业批准证书》或《中华人民共和国台、港、澳投资企业批准证书》等（4）外汇局要求提供的其他材料。
2、无对外贸易经营权企业的名录登记无对外贸易经营权的企业，因行业或者经营特殊性存在开展贸易外汇收支业务客观需要的，应在办理贸易外汇收支业务前到所在地外汇局办理名录登记手续。
{财务管理外汇汇率}外汇交易入门精编
{财务管理外汇汇率}外汇交易入门外汇交易入门第一部分基础知识千里之行，始于足下。
外汇基础知识。
什么叫做外汇？外汇(ForeignExchange)是指外国货币和以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。
一般而言，外汇的含义包括两个方面：一是指外国货币，二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券。
外汇的基本特点❖一般而言，外汇具有三个特点：（1）外汇必须以外币表示，即外汇必须是以外币表示的国外资产；（2）可偿性，即外汇必须是在国外能得到清偿的债权；（3）可兑换性，即外汇必须能自由兑换成以其他货币表示的支付手段。
外汇汇率❖外汇汇率就是一国货币对另国一货币的比值。
就是用另一国货币来衡量该国货币的价格。
外汇汇率的标价方法❖目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式。
❖直接标价法：直接标价法又称价格标价法。
是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。
一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。
❖大多数国家都采取直接标价法。
市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。
如：美元兑日元、美元兑港币、美元兑人民币等。
❖间接标价法：间接标价法又称数量标价法。
是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。
一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。
❖前英联邦国家多用间接标价法，如英国、澳大利亚、新西兰等。
市场上采取间接标价法的汇率主要有英镑兑美元、澳元兑美元等影响汇率变动的因素❖一国货币的对外价值是货币对内价值的体现。
一国物价上涨、纸币对内贬值，在短期内不一定会引起纸币对外贬值，但在长期内必然会引起纸币对外贬值。
❖外汇市场汇率是由现实的外汇供求状况所决定的，而影响外汇供求的因素错综复杂，既包括经济因素，又包括政治因素和心理因素，并且各种因素之间又相互联系、相互制约。
具体的讲下面的这些因素会对汇率变动造成影响1．国际收支状况❖包括两部分：贸易帐、资本帐❖当一国国际收支出现逆差，在外汇市场表现为外汇需求大于供给，从而引起外汇升值，本币贬值。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
{财务管理外汇汇率}外汇交易管理与汇率管理知识分析实务生命是永恒不断的创造，因为在它内部蕴含着过剩的精力，它不断流溢，越出时间和空间的界限，它不停地追求，以形形色色的自我表现的形式表现出来。
－－泰戈尔《外汇交易实务》试题库第一章外汇、汇率与外汇市场复习思考题1、外汇的概念及其基本特征是什么？2、熟悉各主要货币的国际标准三字符代码。
3、掌握三种汇率标价法的含义与特点。
4、汇率的单位及其含义是什么？5、理解并熟练运用买入价、卖出价。
练习题一、名词解释基准货币报价货币基本点点差二、填空题1、外汇形态包括____________、_____________。
2、外汇按照可兑换性可分为_________和____________。
3、汇率按照外汇买卖的交割期限划分为__________和__________。
4、汇率按照外汇报价和交易的方向分为___________、___________和___________。
5、远期汇率又可称为__________汇率，是指买卖双方签订合同，约定在________进行外汇交割的汇率。
6、直接标价法也称________标价法，是指以一定单位的________作为标准，折成若干单位的__________来不是汇率。
三、判断题1、汇率属于价格范畴。
（）2、间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率。
（）3、在直接标价法下，买入价即报价行买入外币时付给客户的本币数。
（）4、银行买入客户外币现钞的价格高于银行买入客户外币现汇的价格。
（）5、伦敦外汇市场上外汇牌价中前面较低的价格是买入价。
（）四、选择题1、在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（）。
A．外币币值上升，外币汇率上升B．外币币值下降，外汇汇率下降C．本币币值上升，外汇汇率上升D．本币币值下降，外汇汇率下降2、在间接标价法下，如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少，则说明（）。
A．外币币值下降，本币币值上升，外币汇率下降B．外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升C．本币币值下降，外币币值上升，外汇汇率下降D．本币币值下降，外币币值下降，外汇汇率上升3、若要将出口商品的人民币报价折算为外币报价，应用（）。
A．买入价B。
卖出价C.现钞买入价D.现钞卖出价4、在人民币对外币的汇价表中除列有现汇买入价与卖出价外，一般还公布现钞价，其（）。
A．现钞买入价高于银行购买外币支付凭证的价格B．现钞买入价等于银行购买外币支付凭证的价格C．现钞买入价低于银行购买外币支付凭证的价格D．现钞卖出价与银行卖出外币支付凭证的价格相同5、运用汇率的买入价和卖出价报价时，应注意（）A．把本币折算成外币时，用买入价B．把本币折算成外币时，用卖出价C．把外币折算成本币时，用买入价D．把外币折算成本币时，用卖出价第二章外汇交易行情分析复习思考题1、什么是基本面分析？2、如何进行基本面分析？3、什么是技术面分析？4、技术面分析的三大市场假设是什么？5、什么是K线图？简述其起源。
6、理解K线组图的市场含义。
7、什么是移动平均线？简单移动平均线是如何绘制的？8、图示并简述葛兰维尔八条法则。
9、如何运用双移动平均线判断市场行情？10、什么是金叉、死叉、多头排列、空头排列？分别画出图示。
11、移动平均线有何作用？12、什么是RSI？13、RSI如何计算？14、如何运用RSI？第三章即期外汇交易复习思考题1、什么是即期外汇交易？2、简述成交与交割的含义。
3、即期外汇交易的交割日有几种情况，如何确定？4、即期外汇交易是如何报价的？报价惯例和依据是什么？5、即期外汇交易的交易程序是什么？6、如何计算即期套算汇率？练习题1、某日中行报价：USD/JPY=108.00/15问：若A公司买100万日元，适用汇率是多少？同时，B公司卖100万日元，适用汇率又是多少？2、计算下列即期套算汇率设USD/CAD=1.2150/60。
（1）GBP/USD=1.9260/80，求GBP/CAD。
（2）USD/JPY=107.50/60，求CAD/JPY。
设GBP/USD=1.9260/80，AUD/USD=0.8150/60，求GBP/AUD。
第四章远期外汇交易复习思考题一、远期外汇交易与即期外汇交易最主要的区别是什么？二、远期外汇交易交割日的确定有哪些规则？三、远期汇率1、什么是远期汇率？2、什么是远期汇水？3、远期汇率的报价方法有几种？远期汇率如何计算？4、远期汇率的定价原则是什么，如何理解？5、远期汇水的计算公式是什么？6、哪些因素会影响到远期汇率？四、远期外汇交易的运用1、进口商和出口商如何利用远期外汇交易来保值？2、什么叫买空和买空，两者在什么情况下才能获利？3、了结和展期的含义各是什么？五、择期外汇交易1、什么是择期外汇交易？它有几种类型？2、择期外汇交易有何特点？3、择期外汇交易如何定价？练习题1、美国某银行的外汇牌价为GBP/USD，即期汇率1.9485/1.9495，90天远期差价为140/150，某美国商人买入90天远期英镑10000，到期需支付多少美元？2、某公司在2007年11月8日尚无法确定支付日元货款的确定日期，只知道在12月份的上旬，这时就可应用择期交易，那么，其择期交易将交割日定在哪段时间？3、某日伦敦外汇市场报价GBP/USD即期汇率1.8980/1.8990，1月期差价为20/10，3月期差价为40/30，6月期差价为80/90，12月期差价为60/50。
请计算GBP/USD1月期、3月期、6月期、12月期的远期汇率是多少？4、已知英镑的年利率为7.2%，美元的年利率为5%，伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.8950/1.8970，计算英镑三个月的远期汇率，并判断美元的汇水情况。
5、某美国商人向英国出口了一批商品，100万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。
假设成交时，纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为1.5750/60，英镑三个月的远期差价为30/20，若收款日市场即期汇率为1.5250/60，那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什么不同？（不考虑交易费用）第五章掉期交易、套汇交易与套利交易复习思考题1、什么是掉期交易，其主要作用是什么，与一般的套期保值有何区别？2、掉期交易有哪些类型？3、什么是掉期差价，如何报价？3、如何计算掉期汇率，与远期汇率的计算有何差异？5、什么是掉期成本，怎么计算？6、什么是套汇交易，有哪些类型？7、如何进行两地套汇？8、掌握三地套汇的计算。
9、什么是套利交易，有哪些类型？10、未抵补套利的风险是什么？11、什么是抵补套利，如何进行？练习题1、假定同一时刻，以下两个外汇市场的即期汇率如下：伦敦外汇市场：1英镑＝1.9685/96美元纽约外汇市场：1英镑＝1.9663/75美元利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？3、假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率为6%，美元/日元的即期年利率为109.50/00,为谋取利差收益，一日本投资者欲将1.1亿元日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元的市场汇率为105.00/50，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。
第六章外汇期货交易复习思考题1、什么是金融期货交易，包括哪些类型？2、外汇期货合约的主要内容是什么？有哪些特点？3、什么是外汇期货交易的保证金制度和日结算制度？4、外汇期货市场有哪几部分组成？5、什么是外汇期货的套期保值？其客观基础是什么？分哪两种类型？如何操作？6、如何利用外汇期货进行投机？练习题一、判断题1、所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。
（）2、金融期货交易所是专门从事金融商品期货交易的场所，它是一个无形的市场。
（）3、所有的金融期货交易都是在金融期货交易所这个市场内以公开竞价的方式进行的。
（）4、期货可分为商品期货和金融期货，其中金融期货早于商品期货。
（）5、外币期货价格和远期外汇价格都是以汇率差价为基础的，因此两者价格的趋势是一致的。
（）6、利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。
（）7、股票期货交易是指买卖双方按照事先约定价格在期货交易所买进或卖出某种价格的有息资产，而在未来一定的时间内进行交割的一种金融业务。
（）8、利率期货交易是以股票指数作为交易基础。
（）二、选择题1、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（）。
A．即期外汇业务B．远期外汇业务C．外汇期货业务D．掉期业务2、外汇期货与远期外汇业务的区别是（）。
A．允许买卖的货币不同B．进行该业务的目的不同C．是否是即时交割不同D．买卖方是否直接或间接不同三、计算题1、设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国出口商支付货款。
假设7月10日英镑的即期汇率是：$1.6320／￡，当天12月期英镑期货价格为$1.6394／￡。
11月10日的现汇汇率为$1.6480／￡，当天12月期英镑期货价格为$1.6540／￡。
试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
2、美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值100000加元，1个月后收回货款。
为防止1个月后加元贬值，该出口商在期货市场上卖出1份6月期加元期货合约以策保值。
假设交易行情如下：5月10日，即期汇率CAD1=USD0.8590，当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8595 6月10日，即期汇率CAD1=USD0.8540，当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8550 试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
第七章外汇期权交易复习思考题1、什么是期权交易，有哪些类型？2、什么是外汇期权？其合约的要点包括哪些内容？3、外汇期权的优越性是什么？4、外汇期权、远期外汇交易及外汇期货有何区别？5、请画出看涨期权、看跌期权的盈亏图，并说明期权买卖双方的损益情况。
练习题一、判断题1、期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务（）。
2、外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格（）。
二、选择题1、赋予买方权利的外汇业务是（）A．远期外汇业务B．货币期货业务C．外币期权业务D．掉期业务2、买方可以不履行外汇买卖合约的是（）A．远期外汇业务B．择期业务C．外币期权业务D．掉期业务3、远期外汇合同到期日前的任何一天客户可以要求交割，也可以放弃合同执行的外汇业务是（）。
A．择期业务B．远期业务C．欧式期权业务D．美式期权业务4、最具灵活性的外汇业务是（）A．择期业务B．美式期期业务C．欧式期权业务D．掉期业务5、合同买入者获得了到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（）。