企业所得税对企业经济活动的影响

企业所得税对企业经济活动的影响

一、企业所得税的基本概念

（一）企业所得税的含义和计税原理

1．企业所得税的含义

企业所得税是指对中华人民共和国境内的企业（居民企业及非居民企业）和其他取得收入的组织以其生产经营所得为课税对象所征收的一种所得税。作为企业所得税纳税人，应依照《中华人民共和国企业所得税法》缴纳企业所得税。但个人独资企业及合伙企业除外。

2．企业所得税的计税原理

所得税的特点主要是:第一，通常以纯所得为征税对象。第二-通常以经过计算得出的应纳税所得额为计税依据。第三，纳税人和实际负担人通常是一致的，因而可以直接调节税人的收入。

税收优惠是政府根据一定时期政治、经济和社会发展的总目标, 给予特定的课税对象纳税人或一定地区的税收激励和照顾措施, 是政府通过税收制度, 按照预定目的, 减除或减轻纳税义务人税收负担的一种形式它是政府加强宏观调控,促进经济社会发展的重要手段税收优惠具有“规范性、目的性和阶段性的特点”。

（二）企业所得税的纳税义务人、征税对象与税率

1. 纳税义务人

企业所得税的纳税义务人，是指在中华人民共和国境内的企业和其他取得收入的组织。《中华人民共和国企业所得税法》第一条规定，除个人独资企业、合伙企业不适用企业所得税法外，凡在我国境内，企业和其他取得收入的组织(以下统称企业)为企业所得税的纳税人，依照本法规定缴纳企业所得税。

企业所得税的纳税人分为居民企业和非居民企业，这是根据企业纳税义务范围的宽窄进行的分类方法，不同的企业在向中国政府缴纳所得税时，纳税义务不同。把企业分为居民企业和非居民企业，是为了更好地保障我国税收管辖权的有效行使。税收管辖权是一国政府在征税方面的主权，是国家主权的重要组成部分。我国选择了地域管辖权和居民管辖权的双重管辖权标准，最大限度地维护我国的税收利益。

2. 征税对象

企业所得税的征税对象，是指企业的生产经营所得、其他所得和清算所得。居民企业应就来源于中国境内、境外的所得作为征税对象。非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得税。

3. 税率

我国企业所得税实行比例税率。基本税率为25%。适用于居民企业和在中国境内设有机构、场所且所得与机构、场所有关联的非居民企业；低税率为20% 。适用于在中国境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的非居民企业。但实际征税时适用10% 的税率；我国现行企业所得税基本税率设定为25% ，现行税率的确定，既考虑了我国财政承受能力，又考虑了企业负担水平。

（三）应纳税所得额计算

企业应纳税所得额的计算以权责发生制为原则，纳税所得额是企业所得税的计税依据，按照企业所得税法的规定，应纳税所得额为企业每一个纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额。基本公式为:

应纳税所得额=收入总额-不征税收入-免税收入一各项扣除-以前年度亏损

二、企业所得税对企业筹资活动的影响

（一）筹资成本分析应考虑的因素

1．企业筹资过程中地组织形式

企业设立时时都会涉及组织形式的选择问题，而在市场经济条件下，可供企业选择的组织形式很多，不同的组织形式税收负担不同，企业可以选择适当的组建形式进行税收筹划。纳税人身份不同，适用税制和税率不同。新税法规定增值税一般纳税人适用17％的增值税税率，实行抵扣制度；小规模纳税人适用3％的征收率。

2．债务资本对企业的意义

负债具有避税效应，利用负债筹资能降低企业的综合资本成本，增加企业收益由于债务资金的利息在企业所得税前支付且债权人比投资者承担的风险相对较小，要求的报酬率较低。因此，企业在确定资本结构时必须考虑债务资本的比例，通过举债方式筹集一定的资金，可以获得节税利益。但是过高的资产负债率除了会带来高收益外，还会相应加大企业的经营风险。

3．权益资本对企业的影响

在权益资本筹集过程中，企业应更多的利用留存收益。因为使用企业留存收益受限制较少，具有更大的灵活性，财务负担和风险都较少。当然，纳税人应在充分了解税收政策、法规的基础上进行税收筹划，如存在多种纳税方案的选择时，以纳税支出最小化和资本收益最大化的方式来处理财务、经营、组织及交易事项。企业要有效开展税收筹划，获取最大的经营利益，还必须把握税收筹划应该遵循的原则：即合法性原则，自我保护性原则，针对性原则，节约便利原则，综合利益最大化原则，其他综合性原则等。

（二）不同筹资方式的资金成本分析

1．长期借款成本

长期借款指借款期在一年以上的借款，如购建固定资产或者无形资产这种大规模的支出就需要长期借款来帮助完成。其成本包括两部分，即借款利息和借款费用。一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹资成本高，但因为符合规定的借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到抵税作用。

2．债券成本

发行债券的成本主要指债券利息和筹资费用。债券利息的处理与长期借款利息的处理相同，即可以在所得税前扣除，应以税后的债务成本为计算依据。例如，某公司发行总面额为400 万元的5 年期债券，票面利率为11%，发生费用率为5%。由于债券利息和筹资费用可以在所得税前扣除，据此，企业可以少缴纳所得税400 × 5% × 25%=5（万元）。若债券溢价或折价发行，为更精确地计算资本成本，应以实际发生价格作为债券筹资额。

3．普通股成本

企业发行股票筹集资金，发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用。例如，某公司发行新股票，发行金额为100 万元，筹资费用率为股票市价的10%，企业发行股票筹集资金，发行费用可以在企业所得税前扣除，但资金占用费即普通股股利必须在所得税后分配。该企业发行股票可以节税100 ×10% × 25%=2.5（万元）。

4．租赁成本

在经营租赁中，对承租方来说，发生的经营租赁费可以在税前直接列支，从而减轻所得税负；对出租方来说，依据租金收入缴纳相应的营业税及其他税收；在融资租赁中，对承租人来说，租赁既可避免因长期拥有机器设备而承担资金占用和经营风险，又可通过支付租金的方式，冲减企业的计税所得额，减轻所得税税负；对出租人来说，出租既可免去为使用和管理机器所需的投入，又可以获得租金收入。