风险控制中的财务管理

)
33
内审功能及模式探讨－队伍构成
传统理念
➢一般仅含财务人员
➢内审队伍相对固定
发展方向
➢不仅要有懂财务审计的人才， 还应配备精通企业各项业务 的专业人才
➢完善的审计队伍除了全职人 员以外，还可吸纳其他部门 或相关公司的优秀人才参与， 组成复合型的工作团队
)
34
内审功能及模式探讨－实施方式
传统理念
)
4
关于“用数据说话”
战略规划
➢ 成果之一：3－5年中长期预算 ➢ 通过量化分析，判断其适当性
投资购并决策
➢ 必须建立精准的财务模型，作为决策依据 ➢ 用敏感性分析，判断可容忍风险的大小
考核激励机制
➢ 必须建立量化的指标体系（KPI），并且与企业的战略 规划和预算目标结合起来
)
5
管理者面临的问题
➢ 如何避免“首长工程”、“一言堂”？
➢ 如何规避投资过程中的陷井？
)
11
管理者面临的问题
➢ 如何建立、维护良好的企业信息系统？
信
Biblioteka Baidu
➢ 如何保证企业不同部门及层次之间及时
息 技
、有效的信息交流？
术
风
险
➢ 如何保证信息的安全性、完整性？
)
12
企业风险模型
竞争者 客户需求
敏感性 技术革新
股东关系 法律
)
38
案例分析：泰康人寿保险公司内审体系
定位：
董事会 CEO
行政
审计委员会
报告
内部审计部 （稽核总监）
➢稽核总监直接对CEO负责 ➢审计计划和审计报告呈报审计委员会核准
)
39
案例分析：泰康人寿保险公司内审体系
团队：
➢ 专业素质要求高 ➢ 分析、解决问题的能力强 ➢ 人际交往和沟通的能力强
)
40
案例分析：泰康人寿保险公司内审体系
)
14
管理者在风险控制中的角色
鉴别风险
评估风险
寻找根源
度量风险
控制风险
财务管理方法 • 审慎性调查 • 内控评估 • 财务分析等
监控执行
风险最小化
)
财务管理方法 • 内部控制 • 预算管理 • 财务分析等
15
风险控制中的财务管理方法－财务分析
财务分析
降低
决策风险
➢ 以财务报表和其他相关资料为依据和起点，采用 专门方法，系统地分析、评价、预测企业的过去 、现在和未来，协助管理层制定符合企业实际情 况的战略
➢ 如何保持、提高核心竞争力？
)
7
管理者面临的问题
➢ 如何进行准确的销售预测？
➢ 如何保证原材料供应的稳定性？
➢ 如何控制生产质量和生产成本？
计
划
➢ 如何应对外部和内部环境的突然变化？
风
险
➢ 如何弥补预算的缺口？
➢ 企业的盈亏平衡点在哪里？销售定价是 否基于准确的计算，是否恰当？
)
8
管理者面临的问题
)
31
内审功能及模式探讨－职能
传统理念
➢主要职能是查错防弊 ➢工作重点是内部检查和监督 ➢工作对象主要是会计报表、
帐簿、凭证及相关资料 ➢工作集中在财务领域 ➢不为测试和评价内控制度立
项
发展方向
➢主要职能是为内部管理服务 ➢工作重点是内部分析和评价
➢工作对象主要是企业经营管 理流程和业务过程
➢工作集中在管理和经营领域
知识产权保护
财务风险
货币 流动性 金融工具 抵押担保
利率 机会成本 信用
决策信息 风险
营运
产品/服务价格 经营评价
合同承诺
财务
计划预算 会计信息 税收 投资评估
财务报告评价 管理报告
)
战略
环境检视
业务组合
价值衡量
组织结构
资源分配
计划
生命周期
13
企业风险类别
通常而言，企业风险有以下几种类别：
➢战略风险 ➢计划风险 ➢资金风险 ➢流程风险 ➢投资风险 ➢信息技术风险等
➢系统和权威地评价企业内控 制度，识别潜在风险，提出 实质性和预防性的管理建议
)
32
内审功能及模式探讨－定位
传统理念
➢只设单独的审计部
➢审计部与其他职能部门平行
发展方向
➢在董事会下设审计委员会， 在管理系统设审计部
➢审计部的地位应有别于其他 各职能部门
➢审计部在业务上对审计委员 会负责，在行政上可向总经 理或其委派人员负责
职能：
➢ 内部审计以增加价值和改善营运为目标 ➢ 工作围绕公司的管理绩效及整个风险控制，对
公司营运目标的达成情况做全面评估和评价 ➢ 对公司全面进行审计，包括人力资源管理、行
政管理、财务管理、信息技术管理及业务管理 等
)
41
团队建设/考核激励
➢ 财务负责人委派制度 ➢ 财务人员轮岗制度 ➢ 人才培养、轮训制度
业标准比较 ➢ 标准成本核算，成本差异分析，经济订货
量
)
25
企业风险
• 营运资金管理 • 防范舞弊风险 • 防范资产不当使用
• 提高生产效率
财务管理工具的应用举例
财务管理工具
➢ 变现能力比率分析，行业标准比较，现金 流量预算
➢ 内部控制 － 授权、审批机制，职责分工， 安全措施
➢ 内部控制 － 授权、审批机制，资产登记备 查制度，资产编码制度，安全措施
风险控制中的财务管理
1
一、关于“用数据说话” 二、管理者面临的问题 三、风险控制
➢ 企业风险模型 ➢ 管理者在风险控制中的角色 ➢ 风险控制中的财务管理方法 ➢ 财务管理工具的应用 四、2003年财务管理工作重点 ➢ 预算管理 ➢ 制度建设和内审体系 ➢ 团队建设
)
内容
2
关于“用数据说话”
➢ 作为企业老总或中层管理者，你看得懂三 张报表吗？你明白三张表背后的含义吗？
➢ 你在思考问题，作重大决策时，是否以三 张表作为出发点？
➢ 企业是否具有一切“用数据说话”的文化 ？
)
3
关于“用数据说话”
利润表
➢ 毛利率：说明产品竞争能力 ➢ 营业利润率：说明企业的管理能力 ➢ 净利润率：说明企业资本能力、财务能力
现金流量表
➢ 比净利润更说明问题
资产负债表
➢ 关注财务结构、资产结构、资产质量
➢ 确保资产安全
➢ 防止欺诈、舞弊行为
➢ 遵循政策法规，规避政策风险
➢ 提高公司运作效率
➢ 与国内、国际一流公司的管理水平接轨
)
22
内控制度
财务管理的重要性
预算管理
资金
财务分析
审慎性调查
通过以上方法的综合使用，可以达到识别、防范、控制风险的目的
)
23
财务管理工具的应用举例
在对企业进行风险控制的过程中， 有哪些财务管理工具可以应用？
)
18
风险控制中的财务管理方法－预算管理
预算管理
降低
计划风险
➢ 明确企业的经营目标
➢ 量化企业的考核指标
➢ 为监控管理提供数字依据
)
19
风险控制中的财务管理方法－预算管理
企业存在的目的
股东利益最大化
分解经营目标：
预
企业的增长
算
盈利能力
管 理
资产利用程度
确定考核指标
客户满意程度
……
管理依据
)
20
风险控制中的财务管理方法－资金管理
➢ 出差多，工作强度大，淘汰率高 ➢ 内审团队是GE培养和选拔人才的平台 ➢ GE公司50％的管理人员由内审部门培养输送
)
37
案例分析：GE的内审体系
职能：
➢ 内部审计（包括风险评价、监控重点费用项目、 离职/离任审计、舞弊审计等）
➢ 收购兼并中的审慎性调查 ➢ 6 Sigma 管理 ➢ 内部机制的健全和改进等
➢ 内部审计部由公司总部直接领导
➢ 内部审计部可随时对各事业部进行审计
➢ 各事业部及下属单位不另设内部审计部
➢ 各公司根据总部的原则性框架制定其内控制度，由内部审计部进行评
估并监督完善
)
36
案例分析：GE的内审体系
团队：
➢ 由500多名年轻、有发展前途的财务及各行业专 业人员组成
➢ 从GE各个部门选拔，通过每一阶段考核后，两 年毕业
➢频率及方式的改进 ➢内容的深化优化 ➢注重资产运营质量分析 ➢纠偏措施的落实
➢ 预算完成情况季度考核
)
29
制度建设/内审体系
➢ 企业总经理是制度建设的最终责任人，2003年的考 核权重8％；财务制度是制度建设的重点，最终责任 人是财务总监，考核权重不低于20％；
➢ 制度建设工作是2003年财务管理工作的重点；
➢ 投资前－帮助购并团队了解目标企业的历史经营状 况、评估资产质量、评价内控制度、获知税务事项 、或有事项及其他财务事项
➢ 投资中－参与可行性研究报告的制定及修订、购并 企业组织架构的设计、内控制度的引进，并可对购 并方案的定价提出专业性建议，协助购并团队优化 投资方案
➢ 投资后－评估内控制度、企业经营，识别各类风险 ，实施管理诊断
➢主要是事后审计
发展方向
➢事前、事中、事后审计有机 结合，更注重事前预防和事 中控制
)
35
案例分析：GE的内审体系
定位：
总部
内部审计部 （CAS）
事业部 （一）
事业部 （二）
事业部 （三）
………..
事业部 （十三）
➢ GE实行垂直为主的矩阵式、扁平化组织管理，各事业部的领导人直接 向CEO和他的副手汇报
作为一个企业管理者， 你经常思考的是什么？ 你最感到困惑的又是什么？
)
6
管理者面临的问题
➢ 如何及时应对社会、政治及经济环境的不断 变化？
➢ 如何建立有效可行的组织结构？
➢ 如何进行产品定位、市场定位？
战 略
➢ 如何应对市场和客户不断变化的需求？
风 险
➢ 如何了解、击败竞争对手，甚或与之结盟？
➢ 如何规避产品的生命周期风险？
资本充足性 行政监管
金融市场 行业
流程风险
营运风险
客户满意度 人力资源
产品开发
效率
生产能力
资源可获得性
生产周期
过失或损失
产品定价
业务中断
健康和安全 环境
产品或服务失败
商标或产品名侵蚀
授权风险
领导力
权力
限制
表现激励
沟通
信息技术风险
使用权 完整性 相关性 可获得性 基础设施
廉正风险
管理层欺诈 雇员欺诈
非法行为
资金管理
降低
资金风险
➢编制现金流量预测，制定有效的资金计划
➢营运资金管理 ▪应收帐款控制，赊销授信管理
▪确定合理的存货水平（例如：JIT）
▪合理利用供应商授信 ➢根据企业现金流情况，选择合适的方式适时融资
)
21
风险控制中的财务管理方法－内控制度
内控制度
降低
流程风险
➢ 内部控制是“法典建设”
➢ 保证财务信息的真实性、完整性、及时性，以 满足对外信息披露及管理决策的要求
)
24
企业风险
• 销售信用政策
• 负债比例及财务杠杆 • 制定产品销售计划 • 产品定价
• 控制生产成本
财务管理工具的应用举例
财务管理工具
➢ 应收帐款账龄分析，顾客信用品质评估（ 5C方法），应收帐款机会成本测算
➢ 每股收益无差别点分析 ➢ 财务预算，盈亏临界点分析，敏感性分析 ➢ 成本核算，本量利分析，敏感性分析，行
➢ 资金管理、投资管理、费用管理等重要制度需要优 先完善；
➢ 集团性公司应建立起完善的内审监督体系和职能部 门；
➢ 总部成立制度建设工作组，由各部门联合组成。
)
30
“计划－实施－评估－修订”循环
“计划－实施－评估－修订” 循环，是制度建设工作的日 常内容，制度建设正是因为 这种不断循环而不断提高完 善以适应变化。 2003年度各公司的制度建设 只不过是制度建设初始的第 一次循环。
➢ 风险评估，制度移植
➢ 内含报酬率法，回收期法
➢ 内部控制 －生产工艺流程的设定、实施、 监控和调整，品质监控制度
➢ 财务预算及偏差分析，内部控制 － 授权、 审批制度
)
27
2003年财务管理工作重点
预算管理/偏差分析 制度建设/内审体系 团队建设/考核激励
)
28
预算管理/偏差分析
➢ 预算执行情况报告（偏差分析）
)
42
什么是委派制度的核心内容？
➢任命 ➢考核 ➢激励
)
关于委派
43
关于委派
为什么要执行委派制度？ 开创性
稳健性
➢ 设立标准生产成本，分析成本差异；内部 控制 － 生产工艺流程的设定、实施、监控 和调整
)
26
财务管理工具的应用举例
企业风险
财务管理工具
• 目标企业定价及并购决策
• 并购企业整合计划 • 投资效益分析 • 保证产品质量 • 合理控制费用
➢ 尽职调查 － 财务分析，资产质量评估，目 标企业估值，并购成本分析，并购风险分 析，并购后财务影响分析
➢ 财务分析最基本的功能，是将大量的报表数据转 换成对特定决策有用的信息，减少决策的无依据 性和不确定性
)
16
风险控制中的财务管理方法－审慎性调查
审慎性调查 降低
投资风险
财务团队应全程参与审慎性调查：
项目前期工作 尽职调查 方案拟订 投资决策 执行方案 项目评价
)
17
风险控制中的财务管理方法－审慎性调查
➢ 如何保证产品及服务质量？
➢ 如何防范舞弊风险？
流 程
风
➢ 如何防范资产的不当使用？
险
➢ 如何规范尽职调查流程，使参与各 方各尽其责？
)
10
管理者面临的问题
➢ 如何建立科学的财务分析模型？
➢ 如何对目标企业定价？
➢ 如何制定整合计划？
投
资
➢ 应建立怎样的投资退出机制？
风
险
➢ 如何保证投资决策的理性与科学？
➢ 如何选择适当的财务结构和资产结构？
➢ 如何取得销售收入、利润和自由现金流 量的动态平衡？
➢ 如何应对银行的贷款紧缩，防范持续经
资 金
营风险？
风
险
➢ 如何保证营运资金的充分及有效利用？
➢ 如何制定合理的销售信用政策？
➢ 如何合理利用供应商的信用额度？
)
9
管理者面临的问题
➢ 如何提高企业运行效率？