2014年100家P2P平台风云榜

2014年100家P2P平台风云榜评价一家网贷平台，成交量不是唯一的参考因素，收益率、投资标的分散度、债权流动性、透明度等都是评价的重要指标根据网贷之家对网贷平台的评级，综合实力排名前十的是陆金所、人人贷、宜人贷、有利网、招财宝、积木盒子、投哪网、微贷网、拍拍贷以及你我贷平均年收益率在10%～18%区间的P2P平台成交额达到1531亿元，占比46.5%。

其次是18%-24%收益段、24%以上收益段，成交额度分别是620亿元、599亿元P2P网贷行业的快速发展，吸引了银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入，纷纷加速网贷行业布局，整个P2P网贷行业呈现出当年团购网站们“千团大战”的盛景据不完全统计，目前累计问题平台数量已达到367家，其中，2014年全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍在地雷纷纷引爆之际，部分公司开始自证清白。

方法之一，就是为公开透明计，开始公布年报。

但这些数据很多是为了给自己的形象加分，效果如何仍有待考证《投资者报》记者薛玉敏2014年是P2P行业井喷发展的一年，从各种名头的互联网金融会议到银监会的监管举措，每每都将P2P网贷推向舆论热议的巅峰。

市场各路资本——上市公司、风投、银行、民营资本则用真金白银表达着它们对P2P网贷的热衷：据《投资者报》初步统计，去年有40余家上市公司、12家银行、30多家著名风投机构加入了战局。

相比之前团购热衷的“千团大战”，互联网金融的“千金大战”有过之而无不及。

在2014年的“千金大战”中，红岭创投、陆金所、温州贷、鑫合汇、盛融在线、微贷网、合拍在线、ppmoney、积木盒子、爱投资全年成交量排名前十，成交金额均超过30亿元。

但这些并不全是综合实力的“王者”，在网贷之家合伙人朱明春看来，评价一家网贷平台，成交量不是唯一的参考因素，收益率、投资标的分散度、债权流动性、透明度等都是评价的重要指标。

根据网贷之家对网贷平台的评级，排名前十的是陆金所、人人贷、宜人贷、有利网、招财宝、积木盒子、投哪网、微贷网、拍拍贷以及你我贷。

对于投资人来说，在网贷平台跑路案件越来越多之际，参与这些公司的投资还是相对安全。

全角度透视1月12日，第一网贷发布了《2014年中国P2P网贷年度报告》，报告显示，2014年全国P2P网贷成交额为3291.9亿元，较2013年增长269%，月度复合增长率12.5%，增长速度迅猛。

各地网贷运营的平台数量也增加至1575家。

目前的网贷市场仍然是春秋时期的百花齐放，不过经过激烈的厮杀，P2P市场有朝着战国时代诸侯争霸演进的迹象。

上述年度报告显示，2014年内有成交额的P2P网贷平台为1761家，成交额在1000万元以内的P2P网贷平台有517家，占 29.36%；1000万元至1亿元的有785家，占45%。

1亿元至5亿元的有337家，占19.14%；5亿元至10亿元的有63家，占 3.58%；10亿元至30亿元的有44家，占2.49%；30亿元以上的有15家，占0.85%。

《投资者报》记者注意到，网贷平台的收益率是吸引投资人的最重要的因素。

报告显示，平均年收益率在10%～18%区间的P2P平台成交额达到1531亿元，占比46.5%。

其次是18%~24%收益段、24%以上收益段，成交额度分别是620亿元、599亿元。

网贷之家的2014年度报告指出，2014年网贷综合收益率为17.86%，远低于前年23%的综合收益率。

自去年3月以来，网贷行业综合收益率呈现持续下跌趋势，平均下降幅度为56个基点，截至去年12月底，网贷综合收益率跌至16.08%。

随着投资人安全意识的提高，高息已经不是平台吸引投资人的唯一策略。

为了降低运营成本、开发更多优质的借款人、扩大业务量以及稳定经营，很多平台逐步下调收益率水平。

另外，一些运营时间较长的老平台和“国资系”、“银行系”背景平台利率普遍较低，也拉低了行业整体利率。

网贷天眼预计，2015年P2P借贷行业平均利率将降至13.5%甚至更低水平。

不过相对于其他投资渠道，P2P网贷平台的收益率仍将具有很强的吸引力。

从标的期限上看，投资人出于对P2P投资的谨慎，选择短期标的比较多。

1个月内的成交额达到41%，1~3个月的占23%，1年以上仅占 11.38%。

不过，记者也注意到，网贷的平均期限在加长，2014年全国P2P网贷平均期限为5.92个月，相较2013年延长，可见网贷之于投资人的接受度在提高。

从地域分布上看，网贷之家的报告显示，广东、北京、上海、浙江等地的P2P公司发展繁荣。

这些地区的红岭创投、陆金所、温州贷、鑫合汇、盛融在线、微贷网、合拍在线、ppmoney、积木盒子、爱投资2014年的成交量位居全国前列，其成交量均超过30亿元，最高者红岭创投的累计成交额高达 200亿元。

多方加入战局P2P网贷行业的快速发展，吸引了银行、国资、上市公司、风投资本不断涌入，纷纷加速网贷行业布局，整个P2P网贷行业呈现出当年团购网站们“千团大战”的盛景。

但团购网站主要和消费有关，即使倒闭，单个消费者所受的冲击有限，而P2P公司却是和千家万户的巨额真金白银有关，因此选择P2P公司更要慎重。

据不完全统计，网贷行业获得风投青睐的平台多达30家(详见表1：2014年获得风投的部分P2P平台)，上市公司、国资国企入股的平台均为 40家(详见表2：2014年上市公司投资的部分P2P平台)，银行背景的平台达12家。

这些平台依靠股东背景作为信用背书，在市场发展迅速。

记者了解到，网贷平台中，今年最早受到风投青睐的是人人贷。

2014年1月，人人贷宣布已完成总额为1.3亿美元的A轮融资，领投方为挚信资本，这是当时互联网金融行业最大的单笔融资，也是世界上最大的一笔P2P风投。

而后P2P融资热潮开启，不断有网贷平台获得风投青睐。

今年以来，P2P平台获得的风投融资，金额大多在千万元人民币，其中不乏亿元投资。

风投纷纷进入这个行业，一方面是看好P2P行业的前景；另一方面网贷公司也需要风投做信用背书。

由于P2P平台运营烧钱厉害，P2P公司现金流非常紧张，急需风投的资金支持。

烧钱表现一是招揽互联网金融人才薪酬非常高，人力成本大增。

二是业务扩张带来的资本压力。

一位P2P公司负责人告诉记者，现在在百度金融做推广，支付的费用很高，每天的投入最高一度达到50万，而且一旦参与就不能停止，如果停止投放，网站获得的客户流量就会急剧减少。

除了人人贷，拍拍贷获得光速安振、红杉资本、诺亚财富5000万美元B轮融资、有利网6月获得晨兴资本千万美元B轮投资、积木盒子9月获得小米、顺为资本、银泰资本3719万美元B轮融资、银客网10月源码资本、清风资本千万美元A轮、翼龙贷11月获得联想9亿元A轮投资、e微贷11月获得亨亚集团、中生金控、华盛基金千万人民币A轮融资。

不过也有专家认为，有风投背书的P2P公司并不是高枕无忧。

有些P2P公司为了获得风投的投资，可能跑马圈地，迅速扩张，对于公司业务发展并不一定是一件好事情。

除了风投，各路企业也纷纷抢滩网贷市场。

去年12月31日，由广州基金与民生加银资管共同投资设立的互联网金融平台——民贷天下正式上线，实缴资本为1亿元人民币，成为去年大型企业涉水的收官之作。

上市公司也没闲着。

2014年7月1日，上市公司熊猫烟花公告称，公司将斥资1亿元建立新的业务线P2P平台银湖网，这是截止目前上市公司对P2P行业最大的一笔投资。

总体来看，目前大约有40余家A股上市的公司通过收购、参股、设立子公司涉足了P2P行业，总投资额超过10亿元，这其中有将近九成是在去年扩张浪潮中进入的。

《投资者报》注意到，这些上市公司所属行业五花八门，包括金融、IT、电子科技、房地产、保健品、物流、烟花、静电除尘等行业，大部分与P2P网贷缺乏交集。

目前上市公司股东最多的网贷平台是鹏金所，27家股东中就有16家上市公司，该公司以P2P平台为主，注册地在深圳前海，注册资金达到5.3亿元。

除了实业类的上市公司，还有实力更为雄厚的银行觊觎P2P平台。

熊猫烟花董事长赵伟平认为，2015年P2P竞争将进一步加剧，大企业也将会加入战局，特别是银行。

早在2013年9月，招商银行就率先上线P2P平台业务，但在同年11月该业务平台被暂停。

目前，已有平安银行、交通银行、建设银行、光大银行、包商银行、国家开发银行、民生银行、宁波银行、齐商银行、江苏银行、兰州银行、恒丰银行打造的12家银行系平台。

银行跑步进入P2P是业务转型的需要。

传统银行的主要收入来自于“存贷差”，但是，在利率市场化进程加快和金融脱媒的大背景下，银行业这种单一的盈利模式受到挑战。

借助P2P平台，银行可以走得更远。

银行P2P平台，除了提供投融资项目，还有商城、商机、社区几个板块，向小企业提供了一个集销售推广、供求信息撮合、在线交易等功能于一体的平台。

同时，平台积累的数据反过来又将成为企业从银行贷款、银行P2P融资的重要参考。

不过，记者也注意到，银行系P2P平台收益率有较大差距，预期年化收益率大多位于5.5%-8%之间，相比银行理财和货币基金高出一些，但是与草根民营P2P 平台相比收益率普遍偏低。

地雷频频引爆各类资本纷纷涌入网贷行业，新平台不断上线之际，由于行业监管的空白，问题平台一直陆续出现。

其中最为轰动的莫过于红岭创投。

8月28日，红岭创投董事长周世平自爆1亿元坏账消息，并称因为抵押物处理需要很长时间，全部到期借款由红岭创投提前垫付。

红岭创投亿元坏账在网贷行业引起了轩然大波，其行业的风险控制水平引发市场忧虑。

尤其是大标模式也备受争议，大额融资项目，风险集中，漏洞隐患多。

而从总体上看，据不完全统计，目前累计问题平台数量已达到367家，其中，2014年全年问题平台达275家，是2013年的3.6倍。

网贷之家数据显示，2014年1~7月，每月平均有9.3家问题平台出现，进入8月后，问题平台数量显著增多，其中12月问题平台数量高达92 家，超过2013年全年问题平台数量。

到了年底，有部分P2P公司更是第一天上线就跑路，然后再换一个地方继续行骗，可见如今的P2P公司鱼龙混杂。

相对于2013年问题平台多数是诈骗、跑路，2014年“诈骗，跑路”类，和“提现困难”类问题平台数量不相上下，占比分别达46%和44%；另外，还有部分平台因为停业或者经侦介入等其他原因被曝光。

10月份以来，提现困难类平台大幅上升，其中，12月“提现困难”类问题平台占当月总问题平台数量的69%。

平台之所以频频出现提现困难，其原因主要分为两方面：外因包括因经济疲软，借款人资金紧张，逾期、展期现象频繁，加之股市回暖影响，投资人纷纷撤出资金，平台无力兑现。

而其内因在于监管的缺失和平台的不规范运营造成的流动性风险，一些网贷平台拆标现象较为严重，加上资金实力和风控能力较弱，一旦出现负面消息，容易导致挤兑。