贷款定价模型
利率市场化条件下国内商业银行贷款定价模型
客 户 提 供 所 有 服 务 的 总 成 本,为 该 客 户 提供所有服务中除贷款利息以外的其他 收入 $ - 贷款额 这种定价模式是一种 “客户导向型” 模式，不仅仅就一项贷款本身来确定其 价格，而是从银行与客户的全部往来关 系中寻找最优贷款价格。 ./0 模式是一 种较复杂的贷款定价模式，适合中小企 业信贷 “频率高” 、 “ 金额小” 的特点， 在国 外银行界通常用于一些中小型企业贷 款，对于大型企业特别是信用等级较高 的企业， 一般不使用这种方法。 二、利率市场化条件下我国商业银 行贷款定价模型设计 为了适应利率市场化的需要，国内 商业银行应该完善现有的贷款定价体 系。科学合理的贷款定价方法必须能够 充分反映商业银行贷款的风险水平、 营 运成本、资本预期回报和客户综合贡献 度等。 综合考虑各方面因素， 在借鉴国外 商业银行成功经验的基础上，建立一个 为贷款基本价格，再根据银行与客户整 体关系以及其它一些因素对其进行调 整” 的贷款定价模型。 （一） 确定贷款基本价格 贷款基本价格 (贷款平均收益率 ) 违 约风险补偿率 )期限风险补偿率
表( 违约风险补偿率估算 违约风险补偿率
（ 总 第 !"% 期 ） !"" # 年 第 $ 期
格进行调整。中间业务可以给银行带来 大量的手续费收入，业务量的多少可以 直接影响银行的的间接收益。 因此， 以贷 款带动中间业务的开展，是银行增加收 益的有效办法。贷款利率应该根据中间 业务量的大小适当浮动，业务量大的给 。 予一定的优惠幅度 （如表 & ）
"二 $价格领导模式
也称基准利率加点模 式! 是 西 方 商 业银行业广泛采用的一种定价模式。具 体 操 作 程 序 是* 首 先 选 择 某 种 基 准 利 率 风险程度的客户确定不同水平的风险溢 价， 最后以基准利率加上 （或 乘 以 ） 风险 溢价就可以确定该笔贷款的实际利率。 即：贷款利率 (基准利率 ) 风险溢价
贷款定价方法
贷款定价方法⒈客户利润分析法这是目前流行的贷款定价方法。
这种方法是评估银行与某客户业务往来中的所有成本和收益，然后给该客户的贷款定价，以达到银行既定的利润目标。
客户利润分析模型：该方法用客户利润分析模型：这种模型是用来评估银行从某一特定的客户的银行账户中获得的整体收益是否能实现银行的利润目标。
它强调银行与客户的整体关系，而不是仅仅从某一单项贷款着手考虑定价问题，其模型如下：＞账户总收入＝账户总成本+目标利润。
＜模型结果及含义：⑴当结果为正值时，该客户能为银行带来超过最低利润目标的收益；⑵当结果相等时即为0时，该客户正好能达到银行既定的利润目标；⑶当结果为负值时，有两种可能情况：①账户收入＜成本时，该账户亏损；②账户收入＞成本时，该账户能获利，但获利水平低于银行的利润目标。
这两种情况需要银行对贷款重新定价，以实现银行的赢利目标。
模型要素的构成：⑴账户总收入：包括①客户存款的投资收入。
其方法为：先确定该客户在计算期内的平均存款额，再减去托收中现金额和实际存款额的法定准备金，最后根据银行的存款收益率，计算该客户存款给银行带来的投资收入，若有定期存款户头，只要再把定期存款中可投资部分考虑进去即可。
即：投资收入=[（平均存款额－托收中现金）－（平均存款额－托收中现金）某法定存款准备金率]某存款收益率某时间②服务费收入。
大部分服务费收入来自银行的表外业务，如贷款承诺。
③贷款的利息收入。
⑵账户总成本：包括所有的服务费、资金成本、管理费、以及违约成本。
⑶目标利润：目标利润是指银行资本从每笔贷款中应获得的最低收益，它实际上是资本的目标收益。
其公式为：目标利润=资本/总资产某税前资本的目标收益率某贷款额某时间（其中资本/总资产由该项贷款的资本金支持率代替）客户利润分析模型的应用：贷款合同：500万元上限的循环使用贷款承诺贷款利率：该银行的90天定期存款平均利率+4％。
服务费：贷款承诺上限的0.125％。
补偿存款：贷款承诺额的3％+实际贷款额的3％（按实收存款额计）账户活动数量单位成本活期存款：提取：41870.23元转账：159060.12元存款：900.35元账户维持：36.75元退账：333.50元电子转账：3622.00元工资发放：31500.00元存款和贷款额：平均贷款额：4,400,000元（440万元）贷款利率：12.00％贷款年管理费率：0.70％贷款年风险费率：1.00％平均存款额：174,516元平均托收中现金：60,112元法定准备金率：10.00％存款收益率：5.80％加权平均资金成本率：8.55％解：甲客户本年度第一季度账户利润分析表：（单位：元）⑴账户总收入：平均存款额174,516托收中现金－60,112★实际存款额114,404法定准备金－11,440（114,404某10%）★可投资金额102,964①投资收入：5.80%某（90/365）某102,964=1,473元②服务收入：0.125％某（90/365）某5,000,000=1,541元③贷款利息收入：12%某（90/365）某4,400,000=130,192元总收入总计：133,206元⑵账户总成本：①活存成本：提取：4,187某0.23=963.01元转账：15,906某0.12=1,908.72元存款：90某0.35=31.50元账户维持：3某6.75=20.25元退账：33某3.50=115.50元合计：3,039元②电子转账：362某2.00=724元③工资发放：3某1500.00=4,500元④贷款成本：贷款管理费：0.7%某（90/365）某4,400,000=7,595元贷款风险费：1%某（90/365）某4,400,000=10,849元贷款利息成本：8.55%某（90/365）某4,400,000=92,762元总成本合计：119,469元⑶目标利润：8%某（90/365）某18%某4,400,000=15,623元账户总收入－（账户总成本＋目标利润）：－1,886元表中计算结果表明，要实现利润目标，从该账户中获得的总收入还应该增加至少1,886元。
商业银行定价模型有哪几种
商业银行定价模型有哪几种一、RAROC基本理论及基于RAROC进行贷款定价的必要性(一)RAROC基本理论随着现代商业银行经营管理理论和实践的发展，风险管理和价值创造作为商业银行生存和发展的根基，日益受到人们的重视。
银行作为经营风险的企业，其最终目标是实现股东价值最大化。
但在高效竞争的市场环境下，风险与收益总是呈正相关的关系。
提高风险水平虽然在短期内可以获得较高的收益，但从长期来看却极有可能损毁银行的价值。
因此，在寻求价值最大化的过程中，风险必须被严格控制在股东所能承受的水平内。
为了全面考虑收益和风险的关系，衡量银行真实盈利水平，20世纪90年代以来，国际银行界开始将风险调整后的资本收益(rik-adjutedreturnoncapital，RAROC)作为绩效考核的重要指标，并用于指导业务调整和战略决策。
RAROC是由银行家信托(BankerTrut)于20世纪70年代提出来的，其最初的目的是为了度量银行信贷资产组合的风险，随后它在不断完善的过程中得到了国际先进商业银行的广泛应用，已逐渐成为当今公认的最为核心、最有效的风险管理技术和手段。
该理论认为：银行在评价其盈利情况时，必须考虑其盈利是在承担了多大风险的基础上获得的。
如果某项业务的风险很大，则预期损失一般会较大，非预期损失也会很大，即便该项业务有较高的名义收益，但与较高的潜在损失及其所占用的经济资本(等于非预期损失)相比，其资本利润率就不见得很高，甚至可能是负数。
风险调整后资本收益率(RAROC)的计算公式为：�RAROC�=收入-成本-预期损失经济资本其中，预期损失和经济资本的经济含义及其计量方法将在RAROC贷款定价模型及其决定因素这部分中予以详细论述。
(二)基于RAROC进行贷款定价的必要性贷款业务是商业银行最主要的业务，其定价方式、定价方法和定价机制直接决定着商业银行的盈利水平。
如果贷款定价过高，虽然预期收益较高，但会使银行在竞争中丧失客户；如果贷款定价过低，其贷款收入则不能抵补贷款违约所造成的损失和经营成本。
商业银行小企业贷款定价模型(试行)
XX市商业银行小企业贷款定价模型（试行）XX银[XX] 78号附件2为有效落实小企业贷款的风险定价机制工作，建立科学的风险定价方法，结合本行实际，提岀如下小企业贷款风险定价模型（试行）：一、影响小企业贷款风险定价的主要因素在目前存贷款利率尚未市场化的条件下，为准确对每一笔贷款进行风险定价，至少需要综合考虑四个方面的因素：风险因素、综合回报、客户忠诚度和银行间竞争程度。
（一）风险因素目前商业银行的贷款风险主要包括信用风险、市场风险和操作风险这三种，其中信用风险是最主要也是较容易测定的一种风险。
小企业贷款信用风险首要主要应考虑借款人的综合信用评级情况（即第一还款来源情况），其次再是借款人所提供的贷款担保方式（即第二还款来源情况）。
对于客户违约的风险可由综合信用评级得到体现。
贷款担保方式主要可分为质押、抵押、保证三类。
对于本行的中小企业信用贷款的担保方式按保证类进行风险评价。
在确定贷款利率时，对于信用风险高的，应在允许的浮动区间内相应提高上浮幅度；信用风险较低的，可以适当考虑调低贷款利率。
（二）综合回报向客户发放贷款后，如果能带动本行其它相关业务的发展，则表明这个客户能给本行带来综合回报。
对综合回报主要应考虑借款人能给本行带来低成本的负债业务量、在本行的结算业务量和结售汇业务量等中间业务。
不过，能带动的综合回报往往千差万别。
在确定贷款利率时，对于带动的综合回报多的，可给予适度的优惠；反之，则应考虑提高贷款利率。
（三）客户忠诚度客户对银行的忠诚意味着本行是客户办理业务的首选银行，对本行的业务发展将起到促进作用，对本行的效益贡献也就会越大。
客户忠诚度的大小，在理论上可采用多种指标来衡量，例如：客户资金归还率、客户在本行的业务量在其总业务的占比等。
为便于实际操作和测算，以该客户连续在本行办理业务年限长短为依据进行评估。
（四）银行间竞争程度银行间竞争程度在这里特指银行间对目标客户的争夺程度。
当目标客户面临着多家银行的争夺，特别是竞相采用价格战时，在除了保证提供更为优质的服务时，必要时也得采用有的放矢的价格战。
个人贷款多因素定价模型研究
个人贷款多因素综合定价法研究——以个贷交叉销售产品为自变量江西分行个金资产团队袁俊现如今，商业银行个人资产条线在个人金融条线（存款、贷款、银行卡、财富管理等）中扮演了越来越重要的角色。
其主要有以下几个方面：一是通胀预期下的国家宏观经济调控（财政政策和货币政策）导致的银根紧缩；二是银行业的大量储蓄存款流失。
由于通货膨胀的预期，居民在银行的储蓄存款面临贬值的风险。
加之人们理财意识加强，多种储蓄存款要么内部转化（表内外理财产品），要么通过其他投资途径流转出银行系统（地下钱庄、风险投资等）。
存款的流失和存贷比监管的压力，则进一步导致银行信贷规模进一步缩紧。
由于信贷规模的有限性必然导致融资成本的提升。
而信贷规模的稀缺性，从外部来说，一家银行的信贷规模多少已成为银行的核心竞争力；从内部来说，个人信贷产品无疑是个人金融各条线中最有竞争力的产品。
对于一家一级分行来说，如何制定个人贷款产品的定价策略，利用个人贷款的相对优势捆绑和促进其他个金产品销售，成为了一个银行个金业务条线发展的重要战略问题。
本文拟通过研究个人贷款的定价规律，结合个人贷款与其他个人金融产品的收益相关关系，构建了以个人金融产品为自变量，个贷定价水平为应变量的多因素模型；建立该模型的目的是为了个贷定价精细化，量化交叉销售成果，促进个人贷款业务和其他个金业务的共同发展。
一、模型构建（一）模型公式i i i i=-a S f R R β⨯⨯⨯∑基础定价实际定价其中：R 基础定价为银行设定的贷款定价的较高目标a 为收益让利系数i S 为贷款客户新增或已办理的非贷款业务边际日均存款占贷款规模的比重i f ∈[0,1],当新增办理非贷款业务为1；非新增已办理为0.5；未办理为0.i β为存款的银行内部收益率（二）模型假设1、i S 各因子均独立；2、无论办理任何个金业务均能带来存款的增加，且增加有一个较为稳定的幅度。
3、银行有贷款相对定价权，贷款利率在政策指引范围内与客户议价商定。
贷款定价模型
商业银行对小微企业贷款定价模型的探讨摘要：关键词：1.引言小微企业是国民经济和社会发展的重要基础，是创业富民的重要渠道，在扩大就业、增加收入、改善民生、促进稳定、国家税收、市场经济等方面具有举足轻重的作用。
事实上，以个体工商户为主体的小微企业多是经营情况复杂、资产规模小、生命周期短、缺乏规范的财务报表。
如果小微企业贷款继续按照传统的公司贷款定价和贷后管理方式运转，将使银行背上沉重的人力成本和运营负担，无法回避小微企业对经济波动敏感等风险。
要做好小微企业贷款业务，必须用积极的眼光来重新审视小微企业，使用新的信贷技术管理和推动业务进展。
贷款利率定价就是其中的一个重要环节。
科学合理的定价机制，不仅能够保证贷款利率覆盖风险和运营成本，实现一定的盈利水平；还有利于最大限度地满足客户需要，支持小微客户的发展壮大，进而实现我国小微金融的可持续发展。
2.小微企业的标准及发展现状小微企业是指小型企业、微型企业、个体工商户、家庭作坊式企业的统称。
小微企业一般是指产权和经营权高度统一、产品和服务种类单一、资产规模和营业额小，从业人员少的经济组织。
2011年6月11日，根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》，国家工业和信息化部、国家统计局发展改革委、财政部统一制定、公布了《中小企业划型标准规定》，该规定根据企业从业人员、资产总额、营业收入和所属行业的不同，对16余个行业的中、小、微型企业的划分标准做了明确详细的规定，这也是政府首次在国家规定中加入了微型企业的概念和确定标准。
表1是对其中较常见的6种行业的小、微型企业划分标准的总结。
业1169.87万户，占到企业总数的76.57%。
将4436.29万户个体工商户纳入统计后，小型微型企业所占比重达到94.15%。
3.商业银行贷款定价模式及对其的评析在小微企业不断发展的背景下，商业银行对小微贷款市场的争夺越发激烈，于是，对小微企业贷款确定一个比较合理公平的定价模式成为商业银行争夺客户的有力方法。
银行贷款定价模型的构建
银行贷款定价模型的构建一、模型构建领导价格模式下的贷款定价模型属于市场导向型的贷款定价模型，它以货币市场利率或银行给予优质客户的优惠利率或中央银行制定的贷款基准利率等被市场普遍接受的利率为基准，在此基础上加上根据特定客户风险而确定的风险乘数或风险加数。
客户的风险水准越大，其风险乘数或加数就越大，贷款利率就越高，反之贷款利率就越低。
领导价格贷款定价模型兼顾了市场形势和贷款客户的违约风险，依据该模型制定的利率既能反映市场情况使贷款利率具有竞争力，又能覆盖贷款业务的风险。
下面首先从贷款基准利率、贷款风险溢价和贷款期望利润率的确定3个方面讨论传统领导价格贷款定价模型，然后在此基础上，将贷款持续期中基准利率、贷款客户信用等级及客户贡献等因素的持续变化考虑进来，构建一个商业银行动态贷款定价模型。
1．传统领导价格贷款定价模型讨论根据领导价格贷款定价模型，有：贷款利率=基准利率+风险溢价+期望利润率其中，又有：风险溢价=预期损失率(ELr)+非预期损失率(ULr)=违约概率(DP)×违约损失率(LGD)+资本要求(K)×资本回报率(E)(1)贷款基准利率的确定领导价格贷款定价模型的关键步骤之一是确定基准利率，现有研究主要以商业银行给予优质客户的优惠利率、中央银行制定的贷款基准利率以及同业拆借利率等市场利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。
因为商业银行给予优质客户的优惠利率的确定需要综合考虑市场利率水平、与长期优质客户和大客户的关系等因素，而且优惠利率往往是优质大客户对众多商业银行进行招标或多头询价的结果，单一的商业银行难以确定具有市场性的优惠利率，加之中国金融市场发展仍不成熟，同业拆借利率等市场利率并不能很好地反映市场真实的资金供求，因此将商业银行给予优质客户的优惠利率或同业拆借利率等市场利率作为贷款定价的基准利率具有一定的局限性。
而近年来中央银行加快了贷款基准利率调整的频率，以期更好地反映市场资金的需求，其确定的贷款基准利率在代表市场基准利率方面有很大的改善，因此，本文将中央银行制定的贷款基准利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。
商业银行小企业贷款定价模型(试行)
（二）综合评价得分——S
综合评价得分S是指对上述四大影响因素评价得分的和。（详见表1）
综合评价得分S采用千分制，由风险评估得分R、综合回报得分B、客户忠诚度得分L和银行间竞争程度得分C四部分组成，计算公式为S=R+B+L+C。
综合评价得分S越高表明客户对本行的重要程度和贡献程度越大，本行在贷款定价时当然应酌情考虑给予相应的优惠，因此决定着综合变动因子β数值大小的选取。
（三）贷款定价模型
本行小企业贷款定价模型以基准利率加点法为基础,并适当考虑了客户盈利性分析模型中的客户回报因素,定价模型为：
1、假定i0表示本行确定的贷款基础利率（有别于央行规定的贷款基准利率），i表示名义贷款利率（表示与实际贷款利率相对照），则：
i=(1＋β)i0------------------（公式1）
xx市商业银行小企业贷款定价模型（试行）
xx银[xx] 78号附件2
为有效落实小企业贷款的风险定价机制工作，建立科学的风险定价方法，结合本行实际，提出如下小企业贷款风险定价模型（试行）：
一、影响小企业贷款风险定价的主要因素
在目前存贷款利率尚未市场化的条件下，为准确对每一笔贷款进行风险定价，至少需要综合考虑四个方面的因素：风险因素、综合回报、客户忠诚度和银行间竞争程度。
（2）当300≤S≤1000时，β=[（1000－S）/400]×0.3，为确保在（300，1000）区间内均匀地遍取所有可能的值，根据本行对客户的定位和选择，公式中分母取值400、分子中系数取正值0.3，是为了说明当S取值600时，β的取值正好为0.3，表示处于600分临界点的客户应按上浮30%来定价，此利率客户既能按受又可以弥补本行的风险溢价损失，而当S高于或低于600分临界点时，β值由于受到系数0.3的制约而不至于产生较大波动，比较符合实际。
银行贷款定价模型的构建
银行贷款定价模型的构建一、模型构建领导价格模式下的贷款定价模型属于市场导向型的贷款定价模型，它以货币市场利率或银行给予优质客户的优惠利率或中央银行制定的贷款基准利率等被市场普遍接受的利率为基准，在此基础上加上根据特定客户风险而确定的风险乘数或风险加数。
客户的风险水准越大，其风险乘数或加数就越大，贷款利率就越高，反之贷款利率就越低。
领导价格贷款定价模型兼顾了市场形势和贷款客户的违约风险，依据该模型制定的利率既能反映市场情况使贷款利率具有竞争力，又能覆盖贷款业务的风险。
下面首先从贷款基准利率、贷款风险溢价和贷款期望利润率的确定3个方面讨论传统领导价格贷款定价模型，然后在此基础上，将贷款持续期中基准利率、贷款客户信用等级及客户贡献等因素的持续变化考虑进来，构建一个商业银行动态贷款定价模型。
1．传统领导价格贷款定价模型讨论根据领导价格贷款定价模型，有：贷款利率=基准利率+风险溢价+期望利润率其中，又有：风险溢价=预期损失率(ELr)+非预期损失率(ULr)=违约概率(DP)×违约损失率(LGD)+资本要求(K)×资本回报率(E)(1)贷款基准利率的确定领导价格贷款定价模型的关键步骤之一是确定基准利率，现有研究主要以商业银行给予优质客户的优惠利率、中央银行制定的贷款基准利率以及同业拆借利率等市场利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。
因为商业银行给予优质客户的优惠利率的确定需要综合考虑市场利率水平、与长期优质客户和大客户的关系等因素，而且优惠利率往往是优质大客户对众多商业银行进行招标或多头询价的结果，单一的商业银行难以确定具有市场性的优惠利率，加之中国金融市场发展仍不成熟，同业拆借利率等市场利率并不能很好地反映市场真实的资金供求，因此将商业银行给予优质客户的优惠利率或同业拆借利率等市场利率作为贷款定价的基准利率具有一定的局限性。
而近年来中央银行加快了贷款基准利率调整的频率，以期更好地反映市场资金的需求，其确定的贷款基准利率在代表市场基准利率方面有很大的改善，因此，本文将中央银行制定的贷款基准利率作为领导价格贷款定价模型中的基准利率。
商业银行贷款定价几类模型
商业银行贷款定价几类模型提要随着中国本轮经济周期通胀的出现和央行推进利率市场化步骤的进程，央行在最近几年里不断提高银行信贷基准利率，并不断放开利率浮动范围。
本文分析央行最近几次信贷利率的调整情况，并提出商业银行在基准利率调整以后的商业银行定价模型。
一、中国人民银行信贷基准利率的调整及利率浮动范围的逐步放开本轮经济景气周期，以房地产和汽车的消费、出口的快速增长，进而带动资本生产产业的扩张，石化、钢铁、有色金属、能源、交通、机械等行业都出现了快速扩张，在资本生产行业出现了明显的通胀。
为此，中央以加强和改善宏观调控，来控制固定资产投资规模的过快增长，确保经济平稳较快发展。
这样的宏观环境下国家实施了稳健的财政政策和货币政策，并不断提高银行信贷利率水平。
从央行公布的银行信贷基准利率来看，其最近几次调整主要为2004年10月29日金融机构贷款利率的调整和2005年3月17日对个人房贷利率的调整。
在这些调整中主要有三方面的变化：(一)从2004年10月29日起上调金融机构贷款基准利率。
其中，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点，由现行的1.98%提高到2.25%，一年期贷款基准利率上调0.27个百分点，由现行的5.31%提高到5.58%，其他各档次贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。
(二)调整商业银行自营性个人住房信贷政策，将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理。
对风险相对较小的居民自住性购房，商业银行可实行下限利率；对风险较大的住房贷款，商业银行可向上浮动利率，以便更好地覆盖资产风险。
(三)在调整银行信贷利率的同时，近年来人民银行在利率市场化改革方面也迈出了重要的步伐。
二、基准利率调整后商业银行贷款定价的几类模型长期以来，由于贷款利率处于管制状态，我国的商业银行没有动机度量客户风险状况。
这导致了银行从业者不按风险定价，一直处于按国家规定的存贷款利率吃利差为生的状态。
直到2003年银监会成立并正式全面实行贷款风险分类制度，商业银行才正式开始积累客户风险数据，尝试建立客户违约率统计模型，并逐步建立自己的定价模型。
商业银行贷款定价策略和模型设计
商业银行贷款定价策略和模型设计我国商业银行信贷业务发展基本经历了三个阶段：以扩大市场份额为目的的信贷计划管理阶段；以实现质量效益为目的的信贷过渡完善阶段；适应国际银行发展趋势的信贷市场运作阶段。
与之相对应的贷款定价也经历了利率管制时期的统一定价，利率转轨时期的区间浮动定价，利率市场化时期的自主定价。
目前我国商业银行贷款定价正处于由统一定价向自主定价的过渡时期，因此，如何实现这一跨越，构建适合商业银行贷款定价体系就显得尤为重要。
一、贷款定价理论及意义(一)贷款定价理论贷款定价就是商业银行根据自身资金成本、盈利目标，考虑贷款风险和期限，结合借贷市场资金供求状况，综合确定的贷款利率。
而贷款利率则是现实经济生活中的一种利率形式，是银行让渡资金使用权所收取的相应报酬，产生于借贷活动，来源于借款者的利润(收入)。
影响贷款利率的因素主要有资金成本、贷款风险程度、贷款期限、贷款数额、借贷市场竞争程度(或市场资金供求状况)等。
其中，贷款利率与资金成本、贷款风险是正相关函数，即资金成本上升，贷款风险大，则贷款利率要高；贷款利率与贷款额度一般是负相关函数，额度大的贷款利率一般要低于额度小的贷款利率；同时，贷款利率受借贷市场资金供求影响(见图1)。
当借贷市场借贷资金供给大于借贷资金需求(借贷资金供给曲线右移)，则借贷市场均衡利率将下降；反之，则上升。
从微观分析，商业银行贷款的价格一般由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额和隐含价格四个部分组成，其中贷款利率是贷款价格的主体。
贷款利率(P)又由资金成本(C1)、风险成本(C2)、交易成本(贷款费用C3)、机会成本(无风险利率C4)、银行贷款的目标收益率(R1)、借款人拟投资项目的预期收益(R2)、贷款的供求状况等多因素决定。
分析各因素与贷款利率之间的关系，可以建立如下贷款定价与决策模型：贷款利率(P)在满足四个不等式的条件下，根据贷款的供求状况，最终通过谈判决定。
商业银行贷款定价满足了以上条件，承担的信用风险和经营费用才能得到充分的补偿，预期的盈利目标才能得到保障。
贷款定价模型_商业银行经营与管理_[共6页]
![贷款定价模型_商业银行经营与管理_[共6页]](https://img.taocdn.com/s3/m/f1f3d2cda8114431b80dd8d2.png)
133第五章 商业银行的贷款管理 也是贷款价格的主要内容。
银行贷款利率一般有一个基本水平，它取决于中央银行的货币政策和有关的法令规章、资金供求状况和同业竞争状况。
贷款利率的确定应以收取的利息足以弥补支出并取得合理利润为依据。
银行所支付的费用包括资金成本、提供贷款的费用、今后可能发生的损失等。
（二）贷款承诺费贷款承诺费是银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用，也即银行已经与客户签订了贷款意向协议，并为此做好了资金准备，但客户并没有实际从银行贷出这笔资金，承诺费就是对这笔已做出承诺但没有贷出的款项所收取的费用。
银行收取贷款承诺费的理由是：为了满足承诺贷款的要求，银行必须保持一定的流动性资产，这就意味着银行得放弃其他高收益的贷款或投资，这将使银行产生利益损失。
为了弥补这种损失，就需要借款人提供一定的费用。
（三）补偿余额补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款，它通常作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中。
要求补偿余额的理由是：顾客是资金的使用者，也是资金的提供者，而且只有作为资金的提供者，才能成为资金的使用者。
存款是银行业务的基础，是贷款的必要条件，银行发放贷款应该成为现在和将来获得存款的手段。
从另一方面讲，补偿余额也是银行变相提高贷款利率的一种方式，因此，它成为贷款价格的一个组成部分。
（四）隐含价格隐含价格是指贷款定价中的一些非货币性内容。
银行在决定给客户贷款后，为了保证能偿还贷款，常常在贷款协议中加上一些附加性条款。
附加条款不会直接给银行带来效益，但可以防止借款人经营状况的重大变化给银行利益造成损失，因此，它也可以视为贷款价格的一部分。
三、贷款定价模型不同的贷款定价模型所侧重的因素不相同，大体可以分为两类，一类是着重从成本因素考虑，包括银行的资金成本（与市场的基准利率、负债期限及结构等相关）、操作成本以及其贷款部门须承担的银行管理成本（包括资金损失因素等），另一类侧重从风险角度考虑，主要是从信用风险角度确定贷款价格。
PZ银行基于LPR改革的贷款定价模型构建与应用
W e a l th a n d f in anc e财富与金融PZ银行基于LPR改革的贷款定价模型构建与应用■ 文 / 刘随摘要：2019年8月中央银行决定改革和完善贷款市场报价率（LPR）的形成机制，贷款并轨改革进入实质性操作阶段，实现了贷款利率的“两轨并一轨”，利率市场化进程进一步加深。
本文分析了PZ银行贷款定价的现状，以差异性、盈利性、匹配性和顺应性为贷款定价优化原则，对贷款参数进行优化，即以LPR利率为基础，通过“产品基点差异调整”和“个体差异化基点调整”，形成多层次叠加的定价管理，同时按照“市场追随定价机制”进行调节修正的模型。
本文从商业银行LPR贷款定价模型确立及运用提出具有可操作性的借鉴。
关键词：LPR改革；利率市场化；贷款定价模型2019年8月17日，人民银行发布公告决定改革完善贷款市场（LPR）形成机制。
LPR取代贷款基准利率，畅通了市场利率向贷款利率的传导渠道，推动了贷款利率的市场化。
利率市场化的深入发展倒逼商业银行在贷款利率定价模式、方法、计量、传导上都必须进行优化、调整和改进。
迫于银行负债成本的不断提高，贷款定价的科学性、合理性、全面性、实用性对于银行的盈利性至关重要，定价管理必须要结合自身实际情况深度优化。
一、 P Z银行贷款定价模型的应用现状PZ银行下设47个营业网点及5家控股村镇银行，拥有员工1042人，资产规模330亿元。
2010年后，PZ银行改制后，对贷款定价模式进行优化，考虑产品的行业种类、担保方式、信用评级、贡献度等形成优惠利率，减去优惠利率后为贷款执行利率。
2015年，随着利率市场化进程加快，省联社在PZ银行试点管理会计系统建设，伴随管理会计系统、客户关系CRM体统，产品定价系统开发并上线，定价模式改为成本加成法。
（一）PZ银行贷款定价模型概述PZ银行已建立资金转移定价系统、客户关系系统，形成本地数据仓库。
2015年根据自身的实际情况，从业务品种、担保类型、贷款期限、经营机构四个维度做单维度和交叉维度分析，对贷款类业务方案设计以及参数调整，定价模型由原来的根据基准利率上下浮固定倍数，升级为基于客户关系的成本加成及目标收益法。
贷款定价模式
贷款定价模式一．贷款定价的原则1.利润最大化原则商业银行是经营信用业务的特殊企业。
作为企业，追求利润最大化始终是期追求的主要目标，信贷业务室商业银行的传统的主要业务，存贷利差是商业银行实现利润的主要途径。
因此，贷款定价时，应首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，在实现利润最大化。
2.扩大市场份额原则贷款价格是影响市场的一个主要因素。
所以尽可能的降低价格，可以吸引更多的客户。
3.保证贷款安全原则贷款是一项风险业务。
贷款定价应该包=包括因贷款风险带来的各项风险费用。
遵循收益与风险对称的原则。
4.维护银行形象的原则。
遵守国家有关法律，法规，和货币政策，利率政策。
不能利用贷款价格搞恶性竞争，破话金融秩序的稳定，损害社会整体利益。
二、贷款定价的组成贷款定价的组成由贷款利率、贷款承诺费、补偿余额、隐含价格等构成。
三．影响因素1.资金成本资金成本有历史平均成本和边际成本两个不同的口径，后者更宜作为贷款的定价基础。
而经营成本则是银行因贷前调查、分析、评估和贷后跟踪监测等所耗费直接或间接费用。
2.贷款风险程度信贷风险是客观存在的，只是程度不同，银行需要在预测贷款风险的基础上为其承担的违约风险索取补偿。
3.贷款费用包括为贷款所花费的直接和间接费用。
例如：人工成本等等。
4.贷款的期限不同期限的贷款适用的利率档次不同。
贷款期限越长，流动性越差，且利率走势、借款人财务状况等不确定因素愈多，贷款价格中应该反映相对较高的期限风险溢价。
5.借款人的信用及与银行的关系贷款通常是银行维系客户关系的支撑点，故银行贷款定价还应该全面考虑客户与银行之间的业务合作关系。
6.银行贷款的目标收益率在保证贷款安全和市场竞争力的前提下，银行会力求使贷款收益率达到或高于目标盈利水平。
7.贷款供求状况四．定价方法1.目标收益率定价法具体公式：税前产权资本收益率（目标）=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用应摊产权成本=银行全部产权资本对贷款的比率*未清偿贷款余额例如：一个客户以12%的利率贷了100万贷款，假设资金成本为10% ，贷款管理成本为2000元，已使用资金占分配贷款的8% 。
财务公司贷款定价模型初探
财务公司贷款定价模型初探摘要：贷款定价作为财务公司资产负债管理、流动性管理的有效手段，随着利率市场化的推进，如何确定合理的存贷款价格是摆在财务公司面前的难题。
财务公司贷款定价模型可在贷款基准利率基础上对可浮动区间进行测算，由得分项目和得分对应的利率浮动区间两个部分组成。
在实际工作中执行以贷款模型利率测算结果为依据，并考虑客户外部融资利率水平，与借款人谈判，经审贷委员会审批后确定。
关键词贷款定价贷款利率财务公司由于业务范围局限于集团内部成员单位，信贷业务收入一直是利润主要来源，因此存贷款利差变动对财务公司经营有直接影响。
在利率市场化之前，财务公司存款利率一般执行基准利率，贷款利率主要是考虑公司资金成本和客户外部贷款利率水平，大部分贷款利率上下浮动不超过10%，利率定价原则相对较为简单，目标收益相对稳定。
目前，随着利率市场化的推进，存款利率允许上浮10%,贷款利率从下浮30%直至下限完全放开，客户利率会出现较大的差别化，财务公司存贷款利差不确定性增强。
如何确定合理的存贷款价格是摆在财务公司面前的难题。
因此，针对财务公司现状，粗浅地提出贷款定价模型方案。
一、贷款定价的目标从远期目标看，在合规前提下，利率定价成为资产负债管理、流动性管理、运营效益管理的实施手段，通过利率定价管理实现资产负债的规模和结构的优化配置，合理控制流动性水平，加强对自身经营的各项业务成本、收益和风险的精细化管理，建立风险可控的、可持续稳定盈利模式。
从近期目标看，本着合规和体现效益、成本、风险溢价的原则，在保证各项业务价格符合人民银行政策规定的基础上，合理安排公司资产业务收益水平和负债业务成本，逐步实现贷款定价的科学化、市场化、差异化。
二、贷款定价模型基本构成贷款定价模型，可在贷款基准利率基础上对可浮动区间进行测算，由得分项目和得分对应的利率浮动区间两个部分组成。
得分项目主要包含基本要素、客户综合贡献度和调整因素三个方面。
其中，基本要素包括客户信用评级、该笔贷款担保情况、资信情况；客户综合贡献度包括资金集中度、存款占比、存贷比、上线率、集中结算比例、集团控股比例和投行业务；调整因素为加分项，主要包括贷款品种、是否重点客户等。
贷款利率定价模型
第八条实行法定贷款利率加点浮动的贷款定价方法和初始定价及利率调整相结合。
初始定价公式为：贷款利率=法定贷款利率*（1+浮动幅度）第九条企业贷款利率浮动幅度的确定指标（一）初始定价1、企业信用等级指标：企业信用等级分为AAA级、AA级、A级和BBB级（含BBB级以下）四个等级，企业信用等级在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为5%。
2、抵押率。
按抵押率的高低确定浮动幅度，在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为5%3、担保方式：分为黄金店面抵押、一般店面及住房抵押、厂房及土地抵押、信用共同体、联保、保证、信用等七种方式，在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为20%4、忠诚度：（1）股金比例。
客户在我行入股占我行全部股金比例越大，贷款利率越优惠。
所占比重10%（2）合作时长。
和我行建立业务关系时间越长，利率越优惠。
所占比重为2%（3）在我行抵押优质资产占客户在金融机构抵押优质资产比例。
比例越大贷款利率越优惠。
所占权重为5%。
5、贡献度：（1）存贷比。
客户在我行的存贷比例：指企业和企业法定代表人，主要股东前六个月在我行的日均存款与申报贷款之比（开户不足半年的，按实际时间计算）在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为40%。
（2）贷款额：贷款额度越低，管理成本越高，相应提高贷款浮动利率，反之，降低浮动利率。
在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为3%6、征信记录。
客户在本行和他行办理信贷业务过程中的最高违约次数计算，未有记录的视同无违约记录。
承兑业务一次垫款记录等同于5次贷款违约记录。
所占权重10%（原则上按揭贷款5次以上未跨月逾期记录和经营性贷款有2次以上未跨月逾期记录或按揭贷款有1次及以上跨月逾期记录和经营性贷款有1次及以上跨月逾期记录，均按最高上浮比例定价）企业贷款利率浮动指标与浮动系数对照表第十条自然人贷款利率浮动幅度的确定指标自然人贷款的最低上浮幅度为0%。
具体浮动幅度按以下指标确定。
（一）抵押率。
按抵押率的高低确定浮动幅度，在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为5%。
中国工商银行贷款
贷款定价方法
• 成本加成定价法 • 基准利率定价法 • 客户盈利性分析法 • 价格领导模型定价法
贷款定价应该考虑的因素
1.资金成本（借入资本的成本）
2.贷款的风险程度 3.贷款的费用
4.目标收益率
5.借款人其他筹资途径资金成本
贷款业务
• • • • • • • 固定利率个人住房贷款 个人住房贷款 ห้องสมุดไป่ตู้房公积金贷款及个人住房组合贷款 个人信用贷款 个人质押贷款 个人助学贷款 个人综合消费贷款
基本原理
从经济学的角度看，银行与某一客户进行业务 往来，必须能够保证“有利可图”或至少不亏本。 用公式表示为：来源于某客户的总收入≥为该客户 提供服务的成本＋银行的目标利润 鉴于贷款利息是银行的主要收益来源，上式可 变为： 贷款额×利率×期限×1－营业税及附加率＋其 他服务收入×1－营业税及附加率≥为该客户提供 服务发生的总成本＋银行的目标利润
三大要素
（1）为客户提供服务发生的总成本 主要包括以下各项： A.资金成本。银行对客户提供贷款所需资金的成本。 B.贷款费用。如信用调查费、项目评估费、抵押物的维护费用、贷款回收费用、贷款 档案费、文书费、信贷人员薪金等。 C.客户违约成本。根据客户的风险等级和平均违约率来确定。 D.客户存款的利息支出。银行对客户活期存款账户及定期存款账户支付的利息。 E.账户管理成本。客户活期、定期存款的账户的管理费用和操作费用，如提现、转账、 存现、账户维持费用。 （2）来源于客户的总收入主要包括以下各项： A.贷款的利息净收入 贷款的利息净收入为=贷款额×期限×利率×（1－8.5％的营业税及附加） B.客户存款账户收入。 （3）目标利润 银行的放贷资金来自“资金库”，而“资金库”中的资金最终来源于“负债”和“产 权资本股东权益”两个渠道。由此，西方一些财务学家认为，银行发放的任何一笔贷 款，其资金来源都可以相应的分解为两个方面：举债和产权资本。举例来说：设一家 银行的产权资本占资产总额的9％，这意味着，贷款资产项目的9％是由银行产权资本 来支持的，其余91％是通过负债资金来支持的。根据上面的分析，银行可以根据既定 的产权资本目标收益率通常由银行上层管理者决定、贷款额、贷款的资本金支持率来 确定目标利润： 目标利润＝贷款的资本金支持率×本客户贷款额×产权资本的目标收益率＝资本／总 资产×本客户贷款额×资本的目标收益率
贷款利率的定价模型和计算公式
贷款利率的定价模型和计算公式贷款利率是指贷款方为借款方提供资金支持所收取的费用，它是银行和非银行金融机构核心的利润来源之一。
对于贷款利率的定价，金融机构需要考虑利率的风险、市场利率、客户信用等因素。
本文将介绍贷款利率的定价模型和计算公式。
一、贷款利率的定价模型在贷款定价中，金融机构一般采用亏损率方法。
亏损率是衡量借款方信用风险程度的指标，其计算公式为：亏损率 = 违约概率 ×违约损失率其中违约概率是指借款方未能按时偿还贷款的概率，违约损失率是指在违约时借款方无法偿还的贷款本金的比例。
金融机构可以通过借款方的历史还款记录、财务状况等信息来评估违约概率和违约损失率。
在亏损率的基础上，金融机构需要考虑到市场利率和风险溢价。
市场利率是指当前市场上同类型贷款的利率水平，而风险溢价是指为了补偿金融机构所承担的信用风险而加收的利率。
金融机构可以根据市场供求关系和内外部因素来确定市场利率和风险溢价的大小。
综上所述，贷款利率的定价模型可以总结为：贷款利率 = 市场利率 + 风险溢价二、贷款利率的计算公式1. 市场利率的计算公式市场利率是根据市场上同类型贷款的利率水平来确定的。
金融机构可以通过以下公式来计算市场利率：市场利率 = 基准利率 + 浮动利率其中基准利率是由国家或央行确定的基准利率，浮动利率是根据借款方的信用等级和贷款期限等因素确定的浮动利率。
2. 风险溢价的计算公式风险溢价是为了补偿金融机构所承担的信用风险而加收的利率。
金融机构可以通过以下公式来计算风险溢价：风险溢价 = 借款方信用评级调整系数 ×基础风险溢价其中借款方信用评级调整系数是由机构内部或外部评级机构根据借款方的信用评级确定的调整系数，基础风险溢价是金融机构根据市场情况和自身风险承受能力来确定的基本风险溢价。
综上所述，计算贷款利率的公式可以总结为：贷款利率 = 基准利率 + 浮动利率 + 借款方信用评级调整系数 ×基础风险溢价三、案例分析以某商业银行为例，假设该银行贷款产品的基准利率为5%，浮动利率为1%，而借款方的信用评级调整系数为0.8，基础风险溢价为3%。